Resultados primer trimestre de Empresas Copec S.A. 4 de junio de

Transcripción

1 Resultados primer trimestre de 2010 Empresas Copec S.A. 4 de junio de

2 Estado de resultados consolidado

3 Empresas Copec Resultado trimestral Utilidad trimestral US$ millones II III IV I II III IV I II III IV I* II* III* IV* I* II* III* IV* I* * Bajo normativa IFRS

4 Empresas Copec EBITDA trimestral Ebitda trimestral US$ millones II III IV I II III IV I II III IV I* II* III* IV* I* II* III* IV* I* * Bajo normativa IFRS

5 Empresas Copec Estado de resultados M illo nes de dó lares Mar-10 Mar-09 Variac ión Resultado (EC) ,5% Resultado operacional 143 Costos financieros (12) Diferencias de cambio (25) Resultado empresas relac. (5) Otros (45) Impuestos (7)

6 Empresas Copec EBITDA acumulado millones de dólares Mar-10 Mar-09 Var.% Combustibles C opec ,0% Sonacol ,2% Abastible ,0% Forestal C elulosa Arauco (consolidado) ,8% Pesquero Igemar (consolidado) ,7% Empresas Copec (consolidado) ,6%

7 Sector forestal

8 Empresas Copec Principales filiales y coligadas Forestal Combustibles Pesca Otras Inversiones 99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00% 50.00% 25,00% 99,92% Forestal Arauco 100,00% Aserraderos Arauco 100,00% Paneles Arauco 100,00% Arauco Internacional 40,80% 12,00% 100,00% 30,64%

9 Arauco (Consolidado) Estado de resultados trimestral M illo nes de dó lares Mar-10 Mar-09 Variación Resultado Resultado operacional Otros resultados (64) (17) (47) Impuestos (13) (8) (5)

10 Arauco (Consolidado) Estado de resultados trimestral M illo nes de dó lares Mar-10 Mar-09 Variación Resultado Resultado operacional Precio Volumen Celulosa Madera Paneles 49,2% (25,9%) 6,3% 6,5% 3,0% 40,2%

12 Empresas Copec Sector forestal: Celulosa 1Q10 vs 1Q09: Mayores ventas de celulosa Alza en precios Caída en volúmenes producto del terremoto Outlook: Continúa fuerte recuperación Tendencia alcista se ha mantenido durante el 2Q10, alzas para mayo fueron implementadas Alza en precios impulsada principalmente por mercados asiáticos (China, Corea e India) Menor producción por impacto del terremoto en Chile Inventarios en niveles considerados bajo lo normal NBSK BHKP

14 Empresas Copec Sector forestal: Madera aserrada 1Q10 vs 1Q09:Mayores ventas de madera aserrada Alzas en precios y volúmenes Precios aún se mantienen bajo los niveles alcanzados en 3Q08 Outlook: Signos de recuperación Mercado norteamericano ha mostrado repunte. Alza en la construcción de casas Mayor dinamismo en mercados como China, Corea, México, Perú, Japón y Taiwán impulsa precios Permisos e inicio de construcción de viviendas Miles Abril 2009 Indicador Mínimo HousingStarts 477 Abril 2010 Indicador HousingStarts 672

16 Empresas Copec Sector forestal: Paneles 1Q10 vs 1Q09: Mayores ventas de Paneles Aumento en volúmenes y precios Consolidación de Tafisa Outlook: Positivas perspectivas para 2010 MDF: mayor dinamismo en mercado latinoamericano, principalmente Brasil, gran motor de la región Plywood: fortaleza en mercados como México y Latinoamérica Molduras de MDF: alzas de precios en mercado norteamericano por incertidumbre en el abastecimiento desde Chile producto del terremoto Demanda por necesidades de materiales para la construcción en Chile

17 Arauco (Consolidado) Estado de resultados trimestral M illo nes de dó lares Mar-10 Mar-09 Variación Resultado Resultado operacional Otros resultados (64) (17) (47) Otros gastos (38) (13) (26) Costos financieros (50) (42) (8) Diferencias de cambio (18) (10) (8) Otros (6) Impuestos (13) (8) (5)

18 Sector combustibles

20 Copec Estado de resultados trimestral M illo nes de peso s Mar-10 Mar-09 Variación Resultado Resultado operacional Otros resultados (1.257) (5.007) Impuestos (6.901) (3.201) (3.700) Positivo efecto por valorización de inventarios en el escenario de alza de precios del petróleo versus efecto negativo en 2009 Bajo IFRS, dicho impacto se refleja en el resultado operacional debido al sistema de costeo (FIFO) Incremento en margen de importaciones

21 Copec Estado de resultados trimestral M illo nes de peso s Mar-10 Mar-09 Variación Resultado Resultado operacional Ventas físicas de combustibles (16,2%) Participación de mercado (3,5%) Alzas históricas en gasolinas Disminución en ventas de diesel y petróleos combustibles Menores requerimientos de generadores eléctricos Caída en la demanda industrial forestales, pesca y otras producto del terremoto disponibilidad de GNL Poca disponibilidad de productos para bunkering

22 Copec Participación de mercado Disminución con respecto al primer trimestre del año Primer trimestre Terpel 9,9% Otros 3,9% Variación Shell 14,6% Petrobras 10,1% Copec 61,2% Copec (3,5%) Esso / Petrobras 1,3% Shell 0,7% Terpel 0,6% Otros 0,5% La participación de mercado de Copec sin ventas a generadores se ha situado en el rango de 58% - 60%

23 Abastible Estado de resultados trimestral M illo nes de peso s Mar-10 Mar-09 Variación Resultado (2.720) Resultado operacional (1.813) Otros resultados (1.270) 940 (2.210) Impuestos (626) (1.930) 1.303

24 Abastible Estado de resultados trimestral M illo nes de peso s Mar-10 Mar-09 Variación Resultado (2.720) Resultado operacional (1.813) Ventas físicas Abastible (6,2%) Part. mercado gas licuado 0,0% Alza en ventas de gas licuado envasado Se mantiene la tendencia al alza en este segmento mostrada por Abastible en los últimos períodos Menores ventas a industriales Gas licuado de respaldo muestra una caída por disponibilidad de GNL

25 Abastible Participación de mercado Leve disminución en la participación de mercado Primer trimestre Lipigas 39,7% Abastible 34,1% Variación Abastible (0,0%) Gasco (0,4%) Lipigas 0,5% Gasco 26,2%

26 Sector pesquero

28 Igemar (Consolidado) Estado de resultados trimestral M illo nes de dó lares Mar-10 Mar-09 Variación Resultado (0,1) 0,0 (0,1) Resultado operacional (0,2) 0,9 (1,1) Otros resultados (0,2) (1,7) 1,5 Impuestos 0,3 (0,1) 0,3 Caída en resultado operacional por paralización de actividades productivas consecuencia del terremoto Mejor resultado proveniente de Corpesca producto de mayores precios para la harina y aceite de pescado

29 Igemar (Consolidado) Estado de resultados trimestral M illo nes de dó lares Mar-10 Mar-09 Variación Resultado (0,1) 0,0 (0,1) Resultado operacional (0,2) 0,9 (1,1) Precio harina 81,2% Ventas físicas harina (51,8%) Ventas físicas Aceite (76,6%) Conservas (37,1%) Congelados 16,9% Capturas (63,3%)

30 Empresas Copec Sector pesquero: factores Precio de la harina en niveles mayores que en 2009 Marzo 2009 USD 957 por ton Harina de pescado* Dólares por tonelada Marzo 2010 USD por ton Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 *Banco Central de Chile

31 Empresas Copec Sector pesquero: factores Precio de la harina en niveles mayores que en 2009 Menores capturas en los principales países productores IFFO-6 miles tons - datos semanales Capturas Chile miles tons - datos semanales Ene Feb Mar Abr May Ene Feb Mar Abr May

32 Otras inversiones

34 Guacolda Estado de resultados M illo nes de dó lares Mar-10 Mar-09 Variación Resultado 13,6 5,1 8,6 Resultado operacional 25,3 5,0 20,3 Otros resultados (8,9) 0,3 (9,1) Impuestos (2,7) (0,2) (2,6) Alza en ventas de energía por funcionamiento de Unidades 3 y 4

35 Metrogas Estado de resultados M illo nes de peso s Mar-10 Mar-09 Variación Resultado (7.037) Resultado operacional (4.548) Resultado no operacional (2.878) (13.114) Otros (345) (2.072) Alza en ventas físicas a industriales Menor costo del mix de gas por funcionamiento de terminal de Quintero Impacto negativo por alza en el valor de la UF en 1Q10 Impactos por una vez en 2009

36 Sonacol Estado de resultados trimestral M illones de pesos 4T 09 4T 08 Variación Resultado (1.433) Resultado operacional (1.315) Otros resultados (913) (486) (427) Impuestos (686) (995) 309

37 Corpesca Estado de resultados trimestral M iles de dó lares 4T 09 4T 08 Variación Resultado 8,4 (2,8) 11,2 Resultado operacional 11,2 (3,3) 14,5 Otros resultados (1,2) 0,7 (1,9) Impuestos (1,5) (0,2) (1,4)

38 Temas relevantes

39 Empresas Copec Temas relevantes Impacto del terremoto y tsunami del 27 de febrero: Arauco, instalaciones operando: 84% de la capacidad de celulosa (pendiente solo Arauco II) 100% de la capacidad de paneles 100% de la capacidad de madera aserrada Seguros cubren hasta US$ 650 millones, con deducibles de 21 días por paralización de actividades y US$ 3 millones por daños al activo Copec y Abastible: Actividades de abastecimiento y distribución en desarrollo normal Daños menores en las instalaciones en proceso de reparación

40 Empresas Copec Temas relevantes Impacto del terremoto y tsunami del 27 de febrero: Pesca Flota pesquera: la totalidad de la flota se encuentra operativa. Área de harina y aceite: de las dos plantas de harina y aceite ubicadas en Coronel han iniciado sus operaciones y se encuentra funcionando a plena capacidad. Área de consumo humano: la planta de congelados localizada en Coronel, ha iniciado sus operaciones y se encuentra funcionando a plena capacidad. En cuanto a la planta de conservas situada en Coronel, se espera reanudar las operaciones productivas a comienzos del tercer trimestre de 2010.

41 Empresas Copec Temas relevantes Copec: Adquisición de Terpel Colombia: Inversión US$ 239 millones Principal actor en el mercado colombiano Internacionalización de las operaciones de distribución de combustibles AEI Cayman Islands Acuerdo de Compra Copec AEI por el 47,2% de Proenergía Internacional 100% AEI Colombia Investments Ltd. AEI Colombia Holdings Ltd. 100% 100% AEI Colombia Ltd % 18.73% 4.93% Corficol Otros 14.7% 33.2% 52.13% Proenergía Internacional S.A. (Colombia) 52.8% Otros (incluye Corficol) 47.2% Soc. de Inv. de Energía S.A. SIE (Colombia) Terpel del Centro 88.9% Organización Terpel S.A.

42 Empresas Copec Temas relevantes Distribución por país: Terpel Gazel Terpel Terpel Terpel Gazel Total Copec Nº Estaciones de Servicio % total de Organización Terpel 71% 11% 11% 3% 4% 1% 100% Volumen (miles m 3 ) % total de Organización Terpel 62% 5% 20% 5% 7% 1% 100% Participación de mercado en volumen 37% 38% 13% 13% 8% 26% 64% Ranking participación merc ado país EBITDA (MMUS$) % total de Organización Terpel 65% 20% 8% 4% 2% 1% 100%

43 Empresas Copec Temas relevantes Arauco: Nueva planta de paneles en Teno Capacidad de producción de 300 mil m3 de MDP Inversión: US$ 110 millones Nueva planta de paneles en San José Capacidad de producción de 350 mil m3 de Plywood Inversión: US$ 105 millones DIA para optimización de Planta Valdivia Aumentar en 20% la capacidad Involucra mejora de procesos con inversiones marginales Adquisición de 50% de Dynea Brasil (producción de resinas) Pasa a controlar 100% de la propiedad Inversión: US$ 15 millones

44 Empresas Copec Temas relevantes Guacolda: Unidad 4 comenzó operaciones en marzo Ya se encuentra conectada al SIC Compañía alcanza capacidad total de 604 MW

45 Resultados primer trimestre de 2010 Empresas Copec S.A. 4 de junio de