BARÓMETRO PORCINO. Número 35 / noviembre de 2017

Transcripción

1 Número 35 / noviembre de

2 ORIGEN DE LAS IMPORTACIONES CHINAS DE PORCINO EN ENERO-SEPTIEMBRE DE Y SU VARIACIÓN RESPECTO AL MISMO PERÍODO DE Importación total de carne de cerdo: tn ( tn) X Importación total subproductos: tn ( tn) X IRLANDA Carne: tn ( tn) X Subproductos: tn ( tn) W REINO UNIDO Carne: tn ( tn) W Subproductos: tn (-121 tn) X ALEMANIA Carne: tn ( tn) X Subproductos: tn ( tn) X 2 CANADÁ Carne: tn ( tn) X Subproductos: tn ( tn) W BÉLGICA Carne: Subproductos: tn (-363 tn) X tn ( tn) W DINAMARCA Carne: tn ( tn) X Subproductos: tn ( tn) X ESTADOS UNIDOS Carne: tn ( tn) X Subproductos: tn ( tn) X FRANCIA Carne: tn ( tn) X Subproductos: tn ( tn) W HOLANDA Carne: tn ( tn) X Subproductos: tn ( tn) W ESPAÑA Carne: tn ( tn) X Subproductos: tn ( tn) W HUNGRÍA Carne: tn ( tn) W Subproductos: tn ( tn) W BRASIL Carne: 39.2 tn ( tn) X Subproductos: 0 tn (--) CHILE Carne: tn ( tn) X Subproductos: tn (+28 tn) W EXPORTACIÓN UE DE PORCINO A CHINA ENERO-SEPTIEMBRE

3 3 Número 35 / noviembre MERCADO DEL CERDO VIVO El mes de noviembre ha vivido la estabilización definitiva de los precios del cerdo en la UE: en los países del norte, porque se ha confirmado qe no había posibilidades de subir, como sucedía en otros años en esta época del año; en el sur (básicamente, España), porque el precio ha detenido por fin su caída en la segunda mitad del mes. Paralelamente, la matanza se ha elevado a niveles muy altos en todos los países, como igual de altos han sido los pesos medios, en todos sitios claramente por encima de un año atrás. Finalmente, la sostenida matanza ha ayudado a contener la escalada de los pesos y los mercados se han equilibrado en unos elevados niveles tanto de oferta en vivo como de matanza. España, el balance del mes es todavía negativo, ya que sus primeras semanas han tenido que lidiar con los retrasos añadidos de la festividad del Primero de Noviembre. Con el precio del cerdo ya situado por debajo de las referencias de sus principales competidores, la estabilización dependía ya del balance interior de mercado, es decir, de que el peso dejara de subir. Y esto ha sido lo e ha sucedido en el tramo final del mes: los pesos se han estabilizado, aunque ha seguido siendo por encima del año pasado, gracias a una matanza que, incentivada por el competitivo precio, se ha decidido por fin a irse a al máximo de sus capacidades. Obviamente, se ha matado mucho porque había muchos cerdos disponible, pero este impulso de la actividad era lo que le faltaba al mercado para intentar buscar el equilibrio. La bonanza climatológica mantenida hasta ahora ha llevado a que se ganara peso con más velocidad de la esperada, lo que ha presionado de forma constante sobre el mercado. Al mismo tiempo, sin embargo, esto ha significado también que se han adelantado salidas, al ir hacia matadero animales más jóvenes (aunque con mucho peso). El problema, así, ha sido más de peso (de ganancia diaria de peso) que de número de animales, aunque lo primero ha implicado también lo segundo. Sin un stock significativo de congelado, el matadero ha seguido vendiendo la carne en fresco, aprovechando la demanda de temporada en el centro y este de Europa para posicionarse con agresivi- EUR unidad 20 kg PRECIO MEDIO DEL LECHÓN EN LA UE Fuente: Comisión Europea dad en la exportación intracomunitaria. Esto ha mantenido una demanda constante de cerdos que ha permitido ir poniendo lentamente al día la acumulación de salidas de granja. El problema es que las incertidumbres sobre la demanda china siguen penalizando la voluntad de congelar del matadero, que las difiere a ver cómo evoluciona el mercado en el inicio de Alemania, el cerdo se ha mantenido sin cambios durante todo el mes de noviembre. Oferta y matanza también son muy elevadas en este país. Las buenas ventas (en cantidad) de carne han permitido sostener esta demanda, pero la alta oferta en vivo ha impedido que el precio pudiera reaccionar al alza. el resto de países, Dinamarca se ha mantenido también sin cambios y Francia se ha estabilizado también, con míminas variaciones de milésimas arriba y abajo que no han definido ninguna tendencia. Tan solo en Italia el cerdo ha conseguido subir, gracias a una buena demanda conjugada con una oferta más limitada, sobre todo de cerdos destinados a las producciones típicas. Fuera de la UE, el precio en EEUU ha detenido su correcciónm bajista y ha repuntado, lo que es una buena notica a la vista de su producción récord, pero preocupa las debilidades que muestra la exportación desde el verano. China, cambios mínimos: el cerdo no baja más, pero no parece tener tampoco fuerza para subir y sigue claramente por debajo de sus niveles del año pasado , 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 1, 1, 1, 1, 1, 1,30 1,20 1, 1, 1, 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 Cotización del cerdo en España Cotización del cerdo en Alemania Cotización del cerdo en Francia Fuente : AMI Fuente : MPB Kg / Vivo Kg / Canal Kg / Canal Coronas /Kg /canal Cotización del cerdo en Dinamarca 12,00 11, 11,00 10, 10,00 9, 9,00 8, 8,00 Fuente : Danish Crown

4 Cotización del cerdo en EEUU Fuente : USDA Número 35 / noviembre $ USA / 100 libras / canal $ CAD / Kg / canal Reales / Kg / vivo Yuan / Kg / canal , 4, 4,20 3,90 3, 3,30 3,00 2, 2, Cotización del cerdo en Canadá Cotización del cerdo en Brasil Cotización del cerdo en China Fuente : can Québec Fuente : ACSURS Fuente : MOA PESOS MEDIOS DE LA CANAL EN ESPAÑA Fuente. MLL ,4 97,0 96,6 96,2 95,8 95,4 95,0 97,0 96,5 96,0 95,5 95,0 94,5 94,0 93,5 93,0 92, PESOS MEDIOS DE LA CANAL EN ALEMANIA Fuente. AMI MERCADO DEL CERDO VIVO PESOS MEDIOS DE LA CANAL EN HOLANDA. Fuente. PVE 97,5 97,0 96,5 96,0 95,5 95,0 94,5 94,0 93,5 93,0 PESO MEDIO DE LA CANAL EN GRAN BRETAÑA. Fuente. AHDB PESOS MEDIOS DE LA CANAL EN FRANCIA Fuente. MPB PESO MEDIO DE LA CANAL EN EEUU. Fuente. USDA 97,5 97,0 96,5 96,0 95,5 95,0 94,5 94,0 93,5 Meses 4

5 5 Número 35 / noviembre MERCADO DE LA CARNE Han seguido las cesiones en los precios de la carne en toda Europa durante noviembre, aunque hacia el final de este mes se ha iniciado su estabilización. Puntualmente, los productos con mayor presencia en los consumos navideños del norte de la UE (solomillos, jamones) han conseguido ya repuntar sus precios. La oferta de carne en el mercado intracomunitario ha sido muy elevada, ya que la producción así lo es y, sobre todo, la exportación sigue manteniendo un perfil bajo que fuerza a vender toda la carne dentro de Europa. Los mataderos (alemanes, sobre todo) han empezado ya a reconstituir sus stocks de congelado. España, los precios del despiece se han mantenido bastante estables a lo largo de noviembre, lo que ha permitido seguir mejorando el margen del matadero ante el descenso paralelo del cerdo. La exportación a China sigue ralentizada y muy limitada a subproductos, aunque parece recuperarse progresivamente de sus mínimos del verano. Los exportadores españoles aprovechan ahora sus competitivos precios para ganar cuota de mercado en los países demandadores del centro y este de Europa. Alemania, el despiece ha bajado en torno al -2% durante noviembre, presionado por la elevada oferta. general, los volúmenes de carne vendidos son satisfactorios, pero insuficientes para conseguir precios más altos, ya que la oferta no remite. Además, Alemania tiene cerrado ahora el mercado coreano, tras los problemas de hepatitis E detectados en lotes alemanes y holandeses este verano. También en Francia la carne ha seguido a la baja este mes, con un consumo que parece estructuralmente frágil (como en toda Europa) y problemas todavía en el mercado del jamón. La gran distribución presiona para mantener márgenes y, al mismo tiempo, defender volúmenes vendidos. Por contra, el despiece en EEUU sigue subiendo, de la mano ahora de la panceta: un consumo interior más firme y la necesidad de reconstituir stocks de cara al inicio de 2018 han llevado a una sostenida demanda de panceta durante todo el mes de noviembre, con lo que su precio ha subido un +43%. Por contra, el jamón, aunque también se ha revalorizado en el global del mes, sale del mismo más presionado, ya que ha perdido el impulso de su consumo tradicional en el Día de Acción de Gracias. Más al sur, en Brasil el despiece consigue repuntar gracias a una oferta más contenida, aunque habrá que ver cómo le afecta el cierre del mercado ruso a este origen (residuos de ractopamina) a partir del 1 de diciembre. EXPORTACIONES DE PORCINO DE LA UE Y DE EEUU EN ENERO-SEPTIEMBRE DE eeuu % Carnes % A Japón % A China % A Corea del Sur % A Australia % A México % A Canadá % Subproductos % A China % A Hong Kong % A Japón % A México % TOTAL % ue % Carnes % A China % A Hong Kong % A Japón % A Corea de Sur % A Filipinas % A Australia % A EEUU % Subproductos % A China % A Hong Kong % A Filipinas % A Ucrania % TOTAL % Fuente: Comisión Europea/USMEF 3,25 3,00 2,75 2, 2,25 2,00 1,75 1, 2, 2, 2, 2, 2, 2,30 Cotización de la paleta en Alemania 3,00 Fuente : Mercado de Hamburgo 2,90 2, 2, 2, 2, 2, 2,30 2,20 2,10 Cotización del tocino en Alemania 1,20 Fuente : Mercado de Hamburgo 1,10 1,00 0,90 0, 0, 0, Cotización de la panceta en España Fuente : MC Barcelona Cotización jamón redondo en España Fuente: MC Barcelona

6 Número 35 / noviembre Precio del lomo 1 en Francia Fuente : Rungis $ / 100 libras $ / 100 libras 3,30 3,20 3,10 3,00 2,90 2, 3,10 2,90 2, 2, 2,30 2, Precio del jamón tradicional en Francia Cotización del lomo en EEUU Fuente : Rungis 2015 Media 2011/2014 Cotización del jamón en EEUU Fuente : USDA Fuente : USDA EXPORTACIONES DE PORCINO DE ESPAÑA EN ENERO-SEPTIEMBRE DE Fuente. AEAT % Canales y piezas A Francia % A Italia % A Portugal % A R. Unido % Total UE % A China % A Japón % A Corea del Sur % A Hong Kong % A Filipinas % A EEUU Total extra-ue % TOTAL % Subproductos A China % A Francia % A Holanda % A Hong Kong % A Filipinas % TOTAL % EXPORTACIÓN DE CARNE DE CERDO DE ALEMANIA, DINAMARCA Y ESPAÑA A TERCEROS PAÍSES EN Alemania España Dinamarca MERCADO DE LA CARNE LOS 5 MAYORES EXPORTADORES DE PORCINO DE LA UE EN ENERO-SEPTIEMBRE ( comparado con ) Alemania España Dinamarca Holanda Francia LOS MAYORES EXPORTADORES DE PORCINO DE LA UE EN ENERO-SEPTIEMBRE ( comparado con ) Alemania Dinamarca Holanda Francia España Reino Unido Italia Polonia EXPORTACIÓN TOTAL DE PORCINO DE ALEMANIA, DINAMARCA Y ESPAÑA A TERCEROS PAÍSES EN Alemania España Dinamarca 6

7 7 Número 35 / noviembre MATERIAS PRIMAS Pocos cambios en el mercado cerealista durante este mes de noviembre. la primera mitad del mes, el trigo consiguió una ligera revalorización, apoyado en la corta oferta interior y en una reposición de la importación más cara, aunque de efectos limitados porque la operativa nueva con este cereal es muy baja. También la cebada mantuvo su tendencia alcista en el inicio de noviembre, de forma clara ya que la retención vendedora sigue siendo la tónica para este cereal. Tanto trigo como cebada han cerrado el mes con precios ya estabilizados, en el caso del trigo por ausencia de nuevas operaciones y en el caso de la cebada, por cansancio comprador y porque su comparativamente alto precio saca a este cereal de las formulaciones. Paralelamente, el maíz ha seguido siendo el cereal más presionado y, al mismo tiempo, también el más operado. Sus competitivos precios le convierten en el producto-estrella del fabricante de pienso y esta demanda coincide con una oferta que, a diferencia del resto de cereales, es voluminosa tanto en el puerto como en Francia. Tan solo los problemas de logística (camiones) limitan este comercio, mientras en el puerto se mantienen las reventas entre fabricante y comercio. Pese a todo esto, la imposición del levy actúa de dique de contención del precio, que se mantiene, mal que bien, sin cambios durante noviembre. Sin embargo, la novedad de este mes ha sido la aparición de ofertas para cubrir maíz de importación hasta diciembre de 2019 y a unos precios muy similares de los actuales. Nunca se había podido hacer unas coberturas tan largas y a unos precios tan lineales y atractivos. Con los compradores muy cubiertos en maíz, sobre todo, pero también en trigo hasta mayo del año entrante, la operativa parece centrarse ahora en posiciones más lejanas, con lo que la actividad con el disponible es muy floja. Tan solo a finales de mes la soja ha dado algún sobresalto, al subir los futuros de Chicago por el efecto "prima meteorológica" ligada al fenómeno de La Niña en Sudamérica. Mientras, el informe USDA de este mes ha vuelto a levantar los datos mundiales de producción y stock. Millones de toneladas Millones de toneladas Millones de toneladas ESTIMACIONES DE STOCK FINAL DE TRIGO EN EL MUNDO ESTIMACIONES DE STOCK FINAL DE MAÍZ EN EL MUNDO 2 2 ESTIMACIONES DE STOCK FINAL DE SOJA EN EL MUNDO FAO FAO - FAO +5,2% +3,3% -10,2% -8-8 USDA USDA USDA +54,7% -10,0% +q,7% - IGC / Tn / Tn / Tn / Tn Cotización del trigo forrajero Cotización de la cebada Cotización del maíz Cotización de la harina de soja 44% +3,0% -8 IGC IGC -12,6% -8,9%

8 Número 35 / noviembre CUADRO DE CONTROL DEL SECTOR PORCINO ESPAÑOL (Variación en % respecto a un año atrás) Cabezas BALANCE DE NOVIEMBRE Fuente: MAPAMA/AEAT/Mercolleida matanza Consumo Exportación Cotización fresco Transformados Carne Subproductos A la UE Total extra-ue Total ( /Kg/vivo) ipc carne cerdo (respecto mes anterior) 8 Noviembre ,3% -- tubre ,0% -0,3% Septiembre +0,1% +1,7% +8,0% +7,3% +0,5% -1,2% +8,4% -13,5% +0,1% +2,6% +0,6% osto +0,7% +0,3% +4,0% +2,1% -5,8% +2,7% -0,1% -10,8% -4,1% +8,3% +0,3% Julio -0,4% -0,2% +6,1% +4,3% -13,8% -10,0% -10,7% -16,9% -13,1% +9,1% +0,5% Junio -1,4% -1,3% +1,6% +2,6% -2,6% +1,1% +15,4% -24,1% -1,8% +15,5% +0,7% La elevada oferta de cerdos en toda Europa durante este otoño de bonanza climatológica ha sorprendido al mercado porcino, enfrentado sobre todo a unos pesos medios de las canales muy altos y a una producción de carne también al alza. Con la exportación penalizada por la menor demanda china de este año y por un euro muy firme, ha sido el mercado interior donde la carne ha tenido que encontrar comprador. Esta mayor oferta ha seguido presionando a la baja sobre el precio del cerdo, que necesitaba conseguir una sostenida demanda para recuperar fluidez y contener sus pesos. Y también la carne ha seguido cediendo, tanto para conseguir recuperar competitividad exterior como para porque la óptima demanda interior no ha sido suficiente para absorber con fluidez toda la oferta, falto el mercado de la salida china. este marco, la matanza de noviembre ha sido muy fuerte en toda Europa y ha permitido, en la segunda mitad del mes, estabilizar los precios en Francia y, sobre todo, España. el norte de la UE, el cerdo ya estaba estabilizado antes, gracias a un mercado equilibrado entre oferta y demanda aunque en un nivel muy elevado de ambos. El precio español se ha situado en la parte más baja del ránquing europeo. A partir de ahora, los consumos navideños serán decisivos para el devenir del precio en diciembre, tanto en Europa como en EEUU, pero los festivos de la segunda mitad del mes, que comportarán pérdida de días de matanza, van a volver a presionar. Con precios bajos, la reactivación de la matanza para reconstituir stocks de congelado será el siguiente factor en liza en enero. EXPORTACIÓN MENSUAL DE PORCINO DE EEUU EXPORTACIÓN MENSUAL DE PORCINO DE LA UE EXPORTACIÓN MENSUAL DE PORCINO DE ESPAÑA

9 Número 35 / noviembre 9 cerdo OCTUBRE NOVIEMBRE VARIACIÓN Europa España ( /Kg/vivo) 1,105 1,028-7,0% f Alemania ( /) 1, 1,45-3,3% f Holanda ( /) 1,11 1,07-3,6% f Dinamarca (corona/) 9, 9, -2,0% f Francia ( /) 1,202 1,178-2,0% f Italia ( /Kg/vivo) 1,579 1,598 +1,2% d Polonia (zloty/) 6,03 5,99-0,7% f Reino Unido (libra/) 156,03 152,04-2,6% f América EEUU ($/cwt) 64,34 59,27-7,9% f Canadá (dólar/) 138,04 148,33 +7,5% d Brasil (real/kg/vivo) 3,85 3,83-0,5% f Asia China (yuan/) 20,17 20,57 +2,0% d lechón Mercolleida 30,00 30, +1,7% d Segovia,00 41,00 +2,5% d Zamora 41,00 42,00 +2,4% d BPP Holanda 37,00 37,00 0,0% = Nord-West Alemania 46,00 41, -9,8% f Italia ,30-2,0% f cerda Mercolleida 0,590 0,5-5,1% f Segovia 0,525 0,5-3,8% f Alemania (VEZG) 1,030 1,030 0,0% = Francia (MPB) 0,3 0,3 0,0% = Dinamarca (DC) 0,79 0,820 +3,8% d futuros Chicago (CME) $ Cerdo diciembre 65,17 64,52-1,0% f Cerdo febrero ,05,10-1,3% f Cerdo abril , 74,07-0,7% f Cerdo mayo ,47 79,45 +1,2% d Cerdo Junio , 83,12 +1,9% d Cerdo julio ,65 83,12 +1,8% d Cerdo agosto 2018,47 82,22 +2,2% d Cerdo octubre , 69,20 +0,7% d carne OCTUBRE NOVIEMBRE VARIACIÓN España Lomo caña 3,33 3,33 0,0% = Costilla 3,66 3,66 0,0% = Filete 4,86 4,86 0,0% = Cabeza de lomo 2,91 2,91 0,0% = Jamón redondo 2,43 2,38-2,1% f Panceta 2,65 2,55-3,8% f Tocino 0,96 0,96 0,0% = Francia Lomo 1 2,89 2,86-1,0% f Lomo 3 2, 2,47-5,0% f Jamón tradicional 2,88 2,89 +0,3% d Jamón sin grasa 2,28 2,26-0,9% f Panceta (s/picada 1) 2,59 2,46-5,0% f Tocino 0,45 0,45 0,0% = Alemania Jamón deshuesado 3,15 3,10-1,6% f Jamón corte redondo 2,25 2,20-2,2% f Paleta deshuesada 2, 2,45-2,0% f Paleta corte redondo 2,05 2,00-2,4% f Solomillo 8, 8,75 +4,2% d uja 2,55 2, -2,0% f Panceta 2,85 2,85 0,0% = Tocino 0, 0,75-6,3% f Italia Panceta sin salar 3,31 3,29-0,6% f Jamón Kg 3,04 3,01-1,0% f Jamón Kg 4,22 4,18-0,9% f Paleta 3,10 3,29 +6,1% d Lomo 3,07 3,27 +6,5% d Tocino 1,30 1,30 0,0% = EEUU Lomo 75,33 72,46-3,8% f Jamón 71, 64,22-10,1% d Panceta 102,34 146,46 +43,1% d Brasil Canal exportación 6,31 6,56 +4,0% d Lomo 9,90 10,16 +2,6% d Jamón con pata 7,07 7,16 +1,3% d Paleta 7,08 7,31 +3,2% d OCTUBRE NOVIEMBRE VARIACIÓN cereales y proteinas mercado español Trigo forrajero nacional ,1% d Trigo import disponible ,1% d Trigo import diferido 184-2,2% f Maíz nacional ,0% = Maíz import disponible ,2% f Maíz import diferido 166-2,4% f Cebada nacional ,7% d Harina de soja 47% ,2% d Harina de colza 202-1,0% f futuros chicago-cme Trigo (vto. más cercano) 424,75 9,25-3,6% f Maíz (vto. más cercano) 348,75 341,75-2,0% f Soja (vto. más cercano) 972,75 985,75 +1,3% d Harina soja (vto. más cercano) 312,30 324, +3,9% d futuros euronext Trigo (vto. más cercano) 163, 159, -2,4% f Maíz (vto. más cercano) 1,00 154,25 +2,8% d fletes marítimos Baltic Dry Index ,9% d bolsa IBEX , ,00-3,0% f energía y metales Petróleo Brent 61,12 62,67 +2,5% d Oro 1.2, ,84 +0,3% d Cobre ,0% f Etanol CBOT ,8% f monedas (1 euro = moneda nacional) Dólar USA 1,1638 1, ,8% d Dólar Canadá 1,04 1, ,8% d Libra esterlina 0,8785 0, ,1% d Zloty polaco 4,24 4,1955-1,1% f Real brasileño 3,59 3, ,6% d Yen japonés 132,00 133,08 +0,8% d Yuan chino 7,7177 7, ,6% d Rublo ruso 67,874 69,194 +1,9% d