BARÓMETRO PORCINO. Número 26 / febrero de 2017

Transcripción

1 Número 26 / febrero de

2 LOS CENSOS PORCINOS CON QUE EMPEZÓ (Efectivos totales en millones de cabezas en novembre/diciembre de y variación respecto a un año atrás en %) REINO UNIDO 4,54 millones (+2,7%) W DINAMARCA 12,281 millones (-3,3%) X ALEMANIA 27,376 millones (-1,%) X 2 CANADÁ 13,725 millones (+1,6%) W PORTUGAL 2,151 millones (-4,3%) X HOLANDA 11,881 millones (-4,6%) X ESTADOS UNIDOS 71,5 millones (+3,7%) W ESPAÑA 29,232 millones (+3,%) W POLONIA 11,18 millones (+4,9%) W FRANCIA 12,793 millones (-3,9%) X HUNGRÍA 2,887 millones (-7,6%) X ITALIA 8,478 millones (-2,3%) X REP. CHECA 1,479 millones (-4,95%) X BÉLGICA 6,181 millones (-2,9%) X RUMANÍA 4,721 millones (-4,2%) X

3 3 Número 26 / febrero MERCADO DEL CERDO VIVO Estabilidad generalizada del precio del cerdo en Europa durante este mes de febrero, con apenas pequeños, pero continuados, movimientos al alza en España y Francia. Gracias a esta ausencia de cambios en el norte de la UE y a la moderada recuperación en estos dos últimos países, el precio francés se sitúa como el más alto entre los principales países productores de la UE, mientras que el precio español recorta buena parte del diferencial a la baja que mantenía con el resto de países desde el final del otoño y sale de febrero ya muy cerca del precio alemán. España, la última cotización de febrero ha resultado un +4,4% superior al cierre de enero, gracias a un ritmo de subidas que, aunque moderado, se ha mantenido durante todo el mes cada semana. De forma gradual, la oferta de cerdos se ha ido quedando por debajo de la demanda potencial conforme avanzaba el mes, lo que se ha reflejado en un descenso también continuado de los pesos medios. La demanda de cerdos se ha mantenido sostenida, de la mano de unas fluidas exportaciones a los mercados asiáticos y de unas ventas en fresco en el mercado intracomunitario que han aguantado en volúmenes aunque han flaqueado en precio, sobre todo en comparación con la recuperación del precio del cerdo vivo. Poco a poco, el margen del matadero que opera en los mercados español y europeo ha ido estrechándose. Pese a ello, la actividad de matanza se ha mantenido bastante estable en unos niveles elevados: el matadero se ha acomodado a la oferta disponible pero, de forma progresiva, el ganadero ha tenido que ir anticipando salidas para poder mantener ese ritmo de matanza, lo que ha tensionado el mercado y ha provocado la recuperación del precio del cerdo. Alemania, la cotización del cerdo se ha mantenido invariable durante este mes. Tras los tensos altibajos de las semanas (y meses) precedentes, ganaderos y mataderos han optado por la estabilización del precio, al menos hasta que éste pudiera decantarse de forma clara en una u otra dirección. Como en prácticamente toda la UE, el mercado del cerdo vivo ha ido cobrando una clara fluidez e, incluso, en algunas zonas del país la oferta se ha ido quedando por debajo de la demanda. Sin embargo, la imposibilidad de subir precios en el mercado de la carne ha impedido la revalorización del cerdo, más aún porque el mayor matadero alemán (Tonnies) ha perdido en febrero la homologación para exportar a China. Esta suspensión temporal ha impuesto la prudencia en el mercado alemán, ya que existía el temor de que Tonnies, al no poder exportar a China, redujera matanza o sobreofertara en el ya débil mercado cárnico europeo. La buena noticia es que, aún con este problema, la matanza en Alemania se ha mantenido al mismo nivel y, poco a poco, el desequilibrio patente entre oferta y demanda de cerdos ha dejado a que la duda ya no fuera sobre el movimiento del precio sino sobre cuándo empezaría a subir. Y todavía menos cambios ha experimentado el precio del cerdo en Dinamarca, donde no se ha movido en lo que llevamos de año. La matanza en este país es inferior al año pasado, reflejando su menor oferta de cerdos, y la exportación a China y Japón va cobrando fluidez, pero la falta de impulsos en la demanda cárnica europea ha impuesto esta estabilización del precio del cerdo, a la espera de que lleguen los consumos primaverales en las barbacoas del norte y este de Europa. cambio, el precio del cerdo ha seguido subiendo, de forma moderada, en Francia durante febrero: +4,5% durante todo el mes. Los mataderos acomodan su demanda a la oferta disponible y, siendo esta menor, limitan el potencial de subida del cerdo. El peso se mantiene por debajo de sus niveles del año pasado y la fluidez en el mercado del cerdo vivo es total, gracias en buena parte al sostenido ritmo de matanza de diciembre y al buen resultado de las promociones comerciales de enero. Fuera de la UE, el cerdo ha seguido ampliamente al alza en América, tanto en el norte (EEUU y Canadá), como en el sur (Brasil). Los precios americanos, con una producción récord en EEUU, se han situado a un nivel similar a los europeos, mientras que en Brasil se han disparado hasta marcar un récord para febrero. Es una buena noticia, porque indica que el precio internacional no registra presiones adicionales por parte de exportadores con un precio en origen mucho más bajo que el de sus competidores. Kg / Vivo Kg / Canal Kg / Canal Coronas /Kg /canal 1,4 1,3 1,2 1,1 1,,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,,9 Cotización del cerdo en España Cotización del cerdo en Alemania Cotización del cerdo en Francia Fuente : AMI Fuente : MPB Cotización del cerdo en Dinamarca 12, 11,5 11, 1,5 1, 9,5 9, 8,5 8, Fuente : Danish Crown

4 $ USA / 1 libras / canal $ CAD / Kg / canal Reales / Kg / vivo Yuan / Kg / canal ,5 4,2 3,9 3,6 3,3 3, 2,7 2,4 2, Cotización del cerdo en EEUU Cotización del cerdo en Canadá Cotización del cerdo en Brasil Cotización del cerdo en China Fuente : USDA Fuente : can Québec Fuente : ACSURS Fuente : MOA CENSO TOTAL DE PORCINO DE ESTADOS UNIDOS A 1 DE DICIEMBRE Fuente: USDA Millones de animales Millones de cabezas Millones de animales ,8 13,6 13,4 13,2 13, 12,8 12,6 12,4 12,2 12, 15,5 15, 14,4 14, 13,5 13, 12,5 12, 11,5 CENSO PORCINO DE DINAMARCA EN NOVIEMBRE CENSO PORCINO DE FRANCIA EN NOVIEMBRE Número 26 / febrero MERCADO DEL CERDO VIVO DISTRIBUCIÓN DE LOS EFECTIVOS PORCINOS DE LA UE. (Censo de noviembre de ). Fuente: EUROSTAT CENSO PORCINO TOTAL DE ALEMANIA Y ESPAÑA EN NOVIEMBRE. Fuente. EUROSTAT Millones de cabezas Millones de cabezas 3, 29, 28, 27, 26, 25, 24, 23, 22, 21, CENSO DE REPRODUCTORAS DE ALEMANIA Y ESPAÑA EN NOVIEMBRE. Fuente. EUROSTAT 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2, 1,9 1,8 Reino Unido 3,5% Holanda 9,2% Italia 6,6% Francia 9,9% Alemania España Rumanía 3,7% Polonia 8,6% España Alemania Bélgica 4,8% Dinamarca 9,6% España 22,7% Alemania 21,3% 4

5 Número 26 / febrero 5 MERCADO DE LA CARNE Mercado muy plano para la carne de cerdo en toda Europa durante este mes de febrero. contraste con el mercado del cerdo, en el que se intuye la recuperación de precios o ésta ya está en marcha, en el mercado de la carne los precios se han mantenido estancados, cuando no a la baja, reflejando tal vez un descenso estructural del consumo de carne a nivel europeo. cualquier caso, esta debilidad del mercado cárnico intracomunitario contrasta con la fluidez de la exportación, lo que tensiona la relación entre ambas demandas y, sobre todo, diferencia los márgenes de los mataderos según operen en uno u otro de estos mercados. China fue el gran mercado que, gracias a su demanda importadora, marcó y se prevé que mantenga su importancia durante. España, los precios del despiece en el mercado de Barcelona se han mantenido bastante estables, aunque determinadas piezas han podido registrar mejorías en el final del mes. Ha sido el caso de las costillas y la cabeza de lomo. Los precios de la carne están estancados sin cambios desde el EXPORTACIONES DE PORCINO DE LA UE Y DE EEUU EN ENERO-DICIEMBRE DE eeuu % Carnes % A Japón % A China % A Corea % A Filipinas % A México % A Canadá % Subproductos % A China % A Hong Kong % A Japón % A México % TOTAL % ue % Carnes % A China % A Hong Kong % A Japón % A Corea % A Filipinas % A Australia % A EEUU % Subproductos % A China % A Hong Kong % A Filipinas % A Ucrania % TOTAL % Fuente: Comisión Europea/USMEF final del otoño. El consumo español de carne de cerdo mantiene un nivel bajo, mientras que las ventas en el mercado intracomunitario se ven presionadas en precio por la ausencia de movimientos en el mercado alemán. Ean cambio, la demanda para exportar a Asia se mantiene firme donde ya estaba operativa (Corea, Japón) y se confirma al alza hacia China, que ha salido ahora de sus fiestas del Año Nuevo Chino y ha vuelto a comprar carne en Europa. Los stocks de congelado en España, como en el resto de la UE, siguen en niveles muy bajos, ya que los operadores están privilegiando sus ventas en fresco. Esto provoca que haya una oferta abundante en el mercado europeo, lo que impide que suban los precios. Sin embargo, si China en particular y los mercados asiáticos en general mantienen su demanda, la exportación irá quitando oferta del mercado europeo y debería permitir la recuperación de precios conforme el cerdo se adentre también en su época estacional de menor oferta. Alemania, el despiece prácticamente no ha registra- 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,7 2,5 2,3 2,1 1,9 1,7 Cotización de la panceta en España Fuente : MC Barcelona Cotización de la paleta en Alemania 3, Fuente : Mercado de Hamburgo 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 Cotización del tocino en Alemania 1,2 Fuente : Mercado de Hamburgo 1,1 1,,9,8,7,6 Cotización jamón redondo en España Fuente: MC Barcelona

6 Número 26 / febrero Precio del lomo 1 en Francia Fuente : Rungis $ / 1 libras $ / 1 libras 3,3 3,2 3,1 3, 2,9 2,8 3, 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2, Precio del jamón tradicional en Francia Cotización del lomo en EEUU Fuente : Rungis Media / MERCADO DE LA CARNE 6 Cotización del jamón en EEUU Fuente : USDA Fuente : USDA do ninguna variación durante el mes de febrero. Igual que el mercado del cerdo, los problemas de Tonnies en la exportación a China han forzado un compás de espera. Francia, los precios han registrado más movimientos semanales, aunque el resultado mensual registra también cambios menores. cualquier caso, estos cambios han sido más alcistas que bajistas, siguiendo la estela del cerdo. EEUU, el mercado del despiece ha aguantado peor que el del cerdo, con lo que los mataderos están perdiendo margen de forma continuada prácticamente desde que empezó este año. El jamón ha sido la pieza con una mayor pérdida de valor, mientras que la panceta ha sido la pieza más volátil, con fuertes caídas una semana y rebotes al alza a la siguiente. Los stocks de congelado son también aquí inferiores al año pasado y la exportación cárnica avanza a buen ritmo, mientras que el consumo interior no parece despertar tantas dudas en EEUU como en la UE. China, los precios se mantienen a un nivel similar al de febrero de, lo que es un buen indicador de su potencial de demanda. PRINCIPALES EXPORTADORES DE LA UE DE PORCINO A CHINA EN. Fuente. EUROSTAT Francia 7,7% Holanda 12,% Otros 12,7% Dinamarca 16,4% TOTAL tn Alemania 32,3% España 18,9% EXPORTACIÓN DE PORCINO DE LA UE A la UE Estados Unidos EXPORTACIÓN DE PORCINO DE LA UE. (Carne + Subproductos). Fuente: EUROSTAT EXPORTACIÓN DE PORCINO DE ESTADOS UNIDOS. (Carne + Subproductos). Fuente: USMEF

7 Número 26 / febrero Cotización del trigo forrajero 7 MATERIAS PRIMAS Febrero acostumbra siempre a ser un mes de flojos consumos ganaderos y limitada actividad en el mercado de los cereales, pero el mes de febrero de este año ha sido incluso desacostumbradamente apático. Los precios prácticamente no se han movido y, sobre todo, la operativa ha sido muy floja. No ha habido ni prisas compradores ni presión vendedora. La actividad sigue centrada en los cereales nacionales y es la zona de Burgos-Soria la que está poniendo de forma continuada oferta de trigo y cebada en el mercado. Esta disponibilidad ha limitado los intentos de subir el precio que el vendedor ha intentado a la vista de la sostenida demanda. El género de importación sigue más caro que el cereal nacional, por lo que la actividad en los puertos es mínima, limitada a recompras por parte de las multinacionales y la lenta retirada del género comprometido anteriormente, sin que el comprador muestre interés por nuevas coberturas a diferido. Desde el pasado mes de noviembre, el cereal se ha ido encareciendo sin que los fundamentales internacionales (cosechas récord y stocks final más que abundante) hayan cambiado, con lo que el comprador no tiene prisa por comprar más posiciones diferidas. Las previsiones para la nueva cosecha son impecables también, aunque es cierto que queda toda la primavera climatológica por delante. La única complicación en el horizonte cercano es la anunciado huelga de estibadores en los puertos españoles. otras campañas con una menor disponibilidad interior esta amenaza hubiera provocado serios problemas al fabricante, pero en la actualidad el grueso de la actividad cerealista se realiza en el interior. cualquier caso, el fabricante ha ido anticipando retiradas del puerto, para prever posibles problemas. Es en la proteína donde esta huelga sí tendrá más afección, ya que la soja, por ejemplo, hay que ir a buscarla sin otra opción al puerto. general, durante febrero el cereal de importación ha intentado subir precios en base al encarecimiento de la reposición, pero se ha topado con una inmutable falta de demanda, mientras que el cereal nacional se ha mantenido estable, con alguna debilidad para los trigos y algunos intentos infructuosos de subida para la cebada. la proteína, la soja vuelve a exhibir una notable volatilidad y se encarece de forma clara la colza. Los fondos mantienen amplias posiciones largas en Chicago, desoyendo los datos de los fundamentales (la superficie de soja en EEUU puede ser en esta nueva campaña superior a la de maíz) pero apostando por las materias primas como un producto anti-inflación para prever las políticas económicas del presidente Trump. Y, sobre todo, los fondos han vuelto a las materias primas agrícolas porque, comparativamente con otros productos financieros, estas son más baratas y pueden darles más rentabilidad. ESTIMACIONES DE SUPERFICIE DE TRIGO BLANDO Y CEBADA EN ESPAÑA. Fuente: MAPAMA Millones de hectáreas Millones de hectáreas 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, Trigo blando ESTIMACIONES USDA DE SUPERFICIE SEMBRADA EN EEUU. Soja Cebada Maíz / Tn / Tn / Tn / Tn Cotización de la cebada Cotización del maíz Cotización de la harina de soja 44%

8 Número 26 / febrero CUADRO DE CONTROL DEL SECTOR PORCINO ESPAÑOL (Variación en % respecto a un año atrás) Cabezas BALANCE DE FEBRERO Fuente: MAGRAMA/AEAT/Mercolleida matanza Consumo Exportación Cotización fresco Transformados Carne Subproductos A la UE Total extra-ue Total ( /Kg/vivo) ipc carne cerdo (respecto mes anterior) 8 Febrero ,7% -- ero ,4% -,1% Diciiembre +,4% +2,1% ,6% +8,1% +7,1% +6,5% +6,9% +19,2% +,2% Noviembre +1,2% +1,3% +1,4% +6,6% +12,2% +9,6% +7,3% +19,1% +11,7% +14,8% -,3% tubre -1,% -1,3% -6,9% -3,% +6,6% +9,6% +4,2% +13,1% +7,2% +12,6% -,2% Septiembre +2,9% +2,9% -4,4% -3,9% +11,1% +1,8% +4,6% +3,1% +11,% +1,4% +,3%, la UE exportó algo más de 4 millones de tn de porcino, lo que supone un nuevo récord absoluto y un incremento del +27% respecto a. Casi la mitad de esta cantidad (1,8 millones de tn) han tenido como destino China, con un importante peso de los embarques de carne y piezas durante la primavera y el verano. Alemania es el primer exportador de la UE, concentrando una cuarta parte de los envíos totales, mientras que España se consolida definitivamente en el segundo lugar, por delante de Dinamarca. Además, han sido Alemania y España los dos países con una mayor presencia en China. De hecho, en la primavera de España ha exportado, por primera vez en la historia, más porcino a China que a su tradicional mayor mercado exterior (y más cercano) que es Francia. Sin duda, China seguirá siendo el factor clave de, junto con el tipo de cambio euro/dólar (sigue favorable a los exportadores europeos) y la gestión que ha EEUU de la producción récord que tendrá este año. De momento, la presión de sus precios bajos se ha limitado al final del año pasado y su recuperación ha llegado antes de lo previsto. la UE, los censos de noviembre de muestran una reducción generalizada de las cabañas nacionales y de los efectivos de reproductoras, lo que hace prever que la oferta será más limitada durante. Prácticamente, solo España y Polonia han aumentado censo, mientras que países como Dinamarca, Holanda o Francia muestran importantes retrocesos. España se confirma también como la primera cabaña europea de porcino y la tercera del mundo y, sobre todo, como la única con posibilidades de crecimiento dentro de Europa, toda vez que Alemania sigue a la baja., la demanda exportadora tensionará los mercados interiores, donde el consumo cárnico es más débil y con menor capacidad de revalorización, mientras que la menor oferta de cerdos en buena parte de Europa superará el aumento en España. Ahora, el mercado europeo del cerdo vivo cobra creciente fluidez en este acercamiento a la primavera, mientras que el de la carne está todavía estancado. La oferta de cerdos tiende a la baja, pero hay que esperar a que los consumos europeos se recuperen con la temporada de las barbacoas y a que la exportación a Asia se mantenga sostenida. ESPAÑA. EXPORTACIÓN DE CARNE DE CERDO A LA UE Y FUERA DE LA UE A la UE Fuera de la UE EVOLUCIÓN MENSUAL DE LA EXPORTACIÓN DE CANALES Y PIEZAS DE ESPAÑA A FRANCIA Y CHINA Fuente. AEAT A China A Francia

9 Número 26 / febrero 9 cerdo ENERO FEBRERO VARIACIÓN Europa España ( /Kg/vivo) 1,132 1,182 +4,4% d Alemania ( /Kg/canal) 1,52 1,52,% = Holanda ( /Kg/canal) 1,15 1,17 +1,7% d Dinamarca (corona/kg/canal) 1, 1,,% = Francia ( /Kg/canal) 1,337 1,397 +4,5% d Italia ( /Kg/vivo) 1,446 1,462 +1,1% d Polonia (zloty/kg/canal) 6,42 6,23-3,% f Reino Unido (libra/kg/canal) 15,56 149,59 -,6% f Rusia (rublo/kg/canal) 152, América EEUU ($/cwt) 64,24 68,57 +6,7% d Canadá (dólar/kg/canal) 164,21 186,21 +13,4% d Brasil (real/kg/vivo) 3,97 4,52 +13,9% d Asia China (yuan/kg/canal) 24,54 23,51-4,2% f lechón Mercolleida 5, 51,5 +3,% d Segovia 59, 61, +3,4% d Zamora 61, 62, +1,6% d futuros de porcino Leipzig (EEX) Cerdo febrero 1,51 1,517 +,5% d Cerdo marzo 1,53 1,53,% = Cerdo abril 1,54 1,54,% = Cerdo mayo 1,53 1,53,% = Cerdo junio 1,53 1,53,% = Cerdo julio 1,53 1,53,% = Chicago (CME) $ Cerdo febrero 67,1 74,75 +11,4% d Cerdo abril 68,22 68,12 -,1% f Cerdo mayo 72,97 74,2 +1,4% d Cerdo junio 77, 77,65 +,8% d Cerdo julio 77,32 77,9 +,8% d Cerdo agosto 77,15 77,85 +,9% d Cerdo octubre 67,5 69,97 +4,4% d Cerdo diciembre 63,1 62,15-1,5% d carne ENERO FEBRERO VARIACIÓN España Lomo caña 3,13 3,18 +1,6% d Costilla 3,41 3,46 +1,5% d Filete 4,76 4,76,% = Cabeza de lomo 2,66 2,76 +3,8% d Jamón redondo 2,38 2,38,% = Panceta 2,57 2,57,% = Tocino,86,86,% = Francia Lomo 1 2,93 2,91 -,7% f Lomo 3 2,55 2,67 +4,7% d Jamón tradicional 2,93 2,87-2,% f Jamón sin grasa 2,44 2,5 +2,5% d Panceta (s/picada 1) 2,39 2,4 +,4% d Tocino,4,4,% = Alemania Jamón deshuesado 3,2 3,2,% = Jamón corte redondo 2,35 2,35,% = Paleta deshuesada 2,65 2,65,% = Paleta corte redondo 2,5 2,5,% = Solomillo 8,3 8,3,% = uja 2,35 2,45 +4,3% d Panceta 2,75 2,75,% = Tocino,95,95,% = Italia Panceta sin salar 3,63 3,42-5,8% f Jamón 1-12 Kg 3,12 3,14 +,6% d Jamón Kg 4,18 4,26 +1,9% d Paleta 2,97 2,79-6,1% f Lomo 2,55 2,75 +7,8% d Tocino 1,3 1,18-9,2% f EEUU Lomo 78,77 8,5 +1,6% d Jamón 64,29 55,3-14,% f Panceta 16,29 149,77-6,6% f Brasil Canal exportación 6,37 7,96 +25,% d Lomo 1,38 11,62 +11,9% d Jamón con pata 6,9 7,55 +9,4% d Paleta 7,62 8,87 +16,4% d ENERO FEBRERO VARIACIÓN cereales y proteinas mercado español Trigo forrajero nacional ,6% f Trigo import disponible ,6% d Trigo import diferido ,3% f Maíz nacional ,% = Maíz import disponible ,% = Maíz import diferido ,6% d Cebada nacional ,% = Harina de soja 47% ,7% f Harina de colza ,9% d futuros chicago-cme Trigo (vto. más cercano) 42,75 443,75 +5,5% d Maíz (vto. más cercano) 359,75 373,75 +3,9% d Soja (vto. más cercano) 1.24,5 1.35,75 +1,1% d Harina soja (vto. más cercano) 334,6 336,4 +,5% d futuros euronext Trigo (vto. más cercano) 165,5 172,75 +4,4% d Maíz (vto. más cercano) 168,5 171,75 +1,9% d fletes marítimos Baltic Dry Index ,4% d bolsa IBEX , ,5 +2,6% d energía y metales Petróleo Brent 55,61 56,45 +1,5% d Oro 1.21, , +3,1% d Cobre ,2% d Etanol CBOT ,7% f monedas (1 euro = moneda nacional) Dólar USA 1,755 1,597-1,5% f Dólar Canadá 1,456 1,3984 -,5% f Libra esterlina,8611,853 -,9% f Zloty polaco 4,3239 4,3148 -,2% f Real brasileño 3,3535 3,281-2,2% f Yen japonés 121,94 118,83-2,6% f Yuan chino 7,397 7,278-1,6% f Rublo ruso 64,43 61,755-4,2% f