BARÓMETRO PORCINO. Número 39 / marzo de 2018

Transcripción

1 Número 39 / marzo de

2 LOS 15 PRINCIPALES DESTINOS DE LA EXPORTACIÓN DE PORCINO DE ESPAÑA EN Y SU VARIACIÓN RESPECTO A Exportación de carne de cerdo: 1,55 M de tn (+5,7%) W Exportación de jamones curados: tn (+15,3%) W Exportación de despojos: tn (-6,%) X Exportación de embutidos: (+6,7%) W Exportación de tocino: tn (-,1%) X Exportación de manteca fundida: tn (+18,5%) W R. UNIDO tn W REP. CHECA tn W POLONIA tn W 2 ALEMANIA tn X PORTUGAL tn W HOLANDA tn W RUMANÍA tn W CHINA tn X JAPÓN tn W COREA DEL SUR tn X FRANCIA W ITALIA tn W BULGARIA tn W HONG KONG tn X FILIPINAS tn W

3 3 Número 39 / marzo MERCADO DEL CERDO VIVO El techo de Pascua Los precios del cerdo, tras la subida protagonizada durante febrero, han corregido a la baja o han detenido su recuperación conforme avanzaba el mes de marzo. Probablemente, la misma rapidez de esta subida ha sido el causante de la brusca parada que ha habido ahora, al no poderse repercutir con la misma velocidad ni en el mismo porcentaje todas las subidas del vivo sobre la carne. Así, en cuanto el precio se ha ido a buscar el nivel del año pasado, el mercado ha empezado a dar síntomas de agotamiento y, trabado por las dudas de la carne, ha retrocedido o ha frenado definitivamente la subida. Además, una Pascua más temprana, en el engarce entre marzo y abril, ha contribuido también a refrenar la tendencia de los precios, ya que las temperaturas frías en el norte de la UE y el mantenimiento de una floja demanda por parte de China no han permitido que el mercado de la carne tuviera impulsos nuevos. El cerdo había subido en febrero un +8% en Francia, un +12% en España y un +15% en Alemania, pero la revalorización del despiece se ha quedado bastante por debajo de esos porcentajes, con lo que el matadero solo ha hecho que ir perdiendo margen desde que empezó este año, complicándose la situación en marzo. Ahora, en marzo el cerdo ha bajado en torno al -3% en SACRIFICIO DE GANADO PORCINO EN ESPAÑA EN ENERO. Fuente: MAPAMA Millones de animales 5,2 4,8 4,4 4, 3,6 3,2 2, el norte de la UE, mientras que en España ha ganado todavía casi un +4% gracias a la inercia mantenida durante la primera mitad de mes y a que el precio español estaba todavía por debajo de sus principales competidores europeos. Sin embargo, al salida de marzo el precio español del cerdo ocupa ya la primera posición, superando a Alemania y alejándose de una Francia en constante goteo bajista. España, los pesos medios del cerdo siguen notablemente por encima del año pasado (de 2 a 3 kilos más), ya que los ganaderos intentan rentabilizar sus producciones y, al mismo tiempo, gestionar sus salidas para prever posibles baches conforme se acerque el verano. El matadero ha seguido mostrando una demanda firme durante todo este mes, a pesar de su pérdida de margen, mientras que los pesos han ido flexionando lentamente a la baja. La escalada de precios del lechón a finales del año pasado ya hacía prever que había una falta de disponibilidades entonces, que se está reflejando ahora en una oferta más contenida de cerdos para matadero: sin que el matadero afloje en demanda, el mercado se tensiona al alza y, a pesar de los descensos del precio en el norte de Europa, esto ha permitido que el precio español alargara PESO MEDIO MENSUAL DE LA CANAL EN ESPAÑA. Fuente: MAPAMA Kilos ,4 1,3 1,2 1,1 1,,9 1,8 1,7 1,6 1, 1,4 1,3 1,2 1,6 1, 1,4 1,3 1,2 1,1 1,,9 Cotización del cerdo en España Cotización del cerdo en Alemania Cotización del cerdo en Francia Fuente : AMI Fuente : MPB Kg / Vivo Kg / Canal Kg / Canal Coronas /Kg /canal Cotización del cerdo en Dinamarca 12, 11, 11, 1, 1, 9, 9, 8, 8, Media 213/ Media 213/ Media 213/ Fuente : Danish Crown Media 213/

4 Yuan / Kg / canal Reales / Kg / vivo $ CAD / Kg / canal $ USA / 1 libras / canal ,8 4,4 4, 3,6 3,2 2, Cotización del cerdo en EEUU Cotización del cerdo en Canadá Cotización del cerdo en Brasil Cotización del cerdo en China Fuente : USDA Fuente : can Québec Fuente : ACSURS Fuente : MOA un poco más su recuperación. Finalmente, el tramo final del mes ha visto ya la estabilización, forzada sobre todo por esa presión bajista procedente de Alemania, que ha provocado la depreciación de la carne en el mercado intracomunitario. También en Dinamarca el cerdo ha retrocedido, presionado además por la fuerte competitividad en el mercado chino por parte de los americanos. Fuertes descensos en América Y es que en EEUU, donde el cerdo ya bajó un -1% en febrero, ha perdido otro -22% en marzo. La matanza, que crecía un +15% interanual en febrero, se ha ido al +4% en marzo, reflejando una mayor oferta de cerdos que ha presionado finalmente sobre su precio. Los rumores sobre la imposición de aranceles sobre el porcino de EEUU por parte de China, que se confirmaron durante la Semana Santa, solo han hecho que forzar todavía más la tendencia bajista del precio. Canadá, el precio también ha bajado pero de forma más contenida (-11%), ya que la oferta de cerdos, aunque también aumenta, lo hace en ese país de forma más contenida, mientras que en Brasil se acumulan los problemas (embargo ruso, debilidad de la demanda interior, oferta de cerdos al alza) y el precio solo hace que bajar desde noviembre del año pasado; este marzo, otro -3%. Presión bajista en China El precio del cerdo en China también ha retrocedido con fuerza en marzo (-12%), confirmando el aumento de su producción interior y la debilidad de su consumo tras los máximos de Año Nuevo (febrero). China está comprando este año más carne de cerdo en la UE que el pasado, pero muchos menos subproductos. Y el problema es que esa carne ha llegado a su mercado justo cuando el consumo aflojaba, lo que ha añadido todavía más presión sobre sus precios interiores del cerdo. Número 39 / marzo MERCADO DEL CERDO VIVO Millones de cabezas Miles de cabezas MATANZA DE CERDOS EN EN LA UE-28 Polonia 8,7% R. Unido 4,2% Holanda 5,9% Resto 14,2% Italia 4,5% Bélgica 4,3% España 19,5% Dinamarca 6,9% Alemania 22,7% Francia 9,2% UE-28. MATANZA MENSUAL DE CERDOS. Fuente: MAPAMA EEUU. MATANZA MENSUAL DE CERDOS.. Fuente: USDA

5 Número 39 / marzo 5 MERCADO DE LA CARNE Falto de impulsos La falta de nuevos impulsos de demanda ha bloqueado el mercado europeo de la carne fresca, presionado por la voluntad de los operadores de vender lo máximo posible en fresco cuando el consumo, con temperaturas frías todavía en el norte de la UE, no reaccionaba. Además, los pesos más altos que el año pasado en toda Europa suponen también, con el mismo número de animales sacrificados, poner más carne en el mercado. España, el despiece ha aprovechado el impulso alcista del cerdo para mantener también una moderada revalorización, sobre todo en piezas como la cabeza de lomo (+3%) y, en menor medida, filetes, pancetas o costillas (en torno al +1%). Alemania, en cambio, el despiece se ha movido claramente a la baja: del -2% al -3% los diferentes tipos de jamón y alrededor del -2% las agujas, la panceta y la paleta. Mayor estabilidad global ha habido en Francia, con subidas para el lomo y la panceta y descensos para los jamones, y en Italia, donde se mantienen precios con la relevante excepción del lomo, que ha conseguido subir casi un +14% durante marzo. general, la demanda de la industria transformadora ha bajado, pero tampoco es tan inusual que esto suceda cuando la Pascua cae tan pronto en el calendario y la climatología todavía no permite mover al alza los consumos tradicionales en las barbacoas del norte de la UE, mientras que la exportación a terceros países mantiene un perfil progresivamente más bajo. Aranceles para EEUU EEUU, jamón (al ser la Pascua tan temprana, ha empezado a bajar también antes este año) y panceta (subió demasiado y demasiado rápido en enero) lideran los descensos en marzo: -2% y -15%, respectivamente. Brasil, los descensos son la tónica también, ya que el cierre ruso está dejando más disponibilidad de carne en su mercado interior (el aumento de sus exportaciones a China no puede compensar el cierre en Rusia). La duda que queda ahora es cómo afectarán los aranceles chinos sobre el porcino de EEUU (un 25% adicional). EXPORTACIONES DE PORCINO DE LA UE Y DE EEUU EN ENERO DE ue % Carnes % A China % A Hong Kong % A Japón % A Corea de Sur % A Filipinas % A Australia % A EEUU % Subproductos % A China % A Hong Kong % A Filipinas % A Ucrania % TOTAL % Fuente: Comisión Europea/USMEF eeuu % Carnes % A Japón % A China % A Corea del Sur % A Australia % A México % A Canadá % Subproductos % A China % A Hong Kong % A Filipinas % A México % TOTAL % 3,2 3, 2,8 2,6 2,4 2,2 2, 2,7 2,65 2,6 2,55 2, 2,45 2,4 2,35 Cotización de la paleta en Alemania Fuente : Mercado de Hamburgo 3, 2,9 2,8 2,7 2,6 2, 2,4 2,3 Cotización de la panceta en España Fuente : MC Barcelona Cotización jamón redondo en España Fuente: MC Barcelona Cotización del tocino en Alemania 1,1 Fuente : Mercado de Hamburgo 1,5 1,,95,9,85,8,75,7,65 Media 213/ Media 213/ Media 213/ Media 213/

6 Número 39 / marzo $ / 1 libras 3,15 3,1 3,5 3, 2,95 2,9 2,85 2,8 3,1 3, 2,9 2,8 2,7 2,6 2, 2, Precio del lomo 1 en Francia Precio del jamón tradicional en Francia Cotización del jamón en EEUU Media 213/ Media 213/ Media 213/ Fuente : Rungis Fuente : Rungis Fuente : USDA EXPORTACIONES DE PORCINO DE ESPAÑA EN ENERO DE Fuente. AEAT/Interporc % China ,6% Francia ,% Rep. Checa ,6% Italia ,5% Portugal ,3% Japón ,% Corea del Sur ,% Holanda ,3% Polonia ,% Filipinas ,7% Alemania ,5% R. Unido ,2% Bulgaria ,7% Rumanía ,3% Hong Kong ,7% Hungría ,3% Bélgica ,4% Taiwán ,9% Dinamarca ,1% Suecia ,6% Otros ,2% TOTAL ,8 MERCADO DE LA CARNE LOS 6 MAYORES EXPORTADORES DE PORCINO DE LA UE EN ENERO Miles de tn LOS 6 MAYORES EXPORTADORES DE CARNE DE CERDO DE LA UE EN ENERO (SIN INCLUIR SUBPRODUCTOS) Miles de tn Alemania España Dinamarca Holanda Polonia Francia España Alemania Dinamarca Holanda Polonia Francia EXPORTACIÓN UE DE PORCINO A CHINA EN ENERO 6 $ / 1 libras Cotización del lomo en EEUU Media 213/ Fuente : USDA Carnes ,5% Despojos ,% Tocino ,8% Jamones/paletas curados ,3% Jamones/paletas cocidos 4-33,6% Panceta salada ,3% Embutidos ,9% Preparados/conservas ,3% Manteca fundida ,5% Grasa fundida ,7% TOTAL ,8 Miles de tn

7 7 Número 39 / marzo MATERIAS PRIMAS BALANCE DEL MERCADO MUNDIAL DE TRIGO. Fuente: CIG BALANCE DEL MERCADO MUNDIAL DE MAÍZ. Fuente: CIG BALANCE DEL MERCADO MUNDIAL DE SOJA. Fuente: CIG Producción Stock (eje derecha) Uso Producción Stock (eje derecha) Uso Producción Stock (eje derecha) Uso Reposición más cara El encarecimiento de la reposición ha llevado a presiones alcistas en el mercado español, más claras para el maíz (en torno al +3% a lo largo de marzo) y, en menor medida, afectando también a trigo (+1%) y cebada (+,6%). La actividad no varía en exceso, ya que el fabricante dispone de coberturas largas y cómodas, sobre todo en maíz, y poca operativa nueva se registra. Las amenazas de guerra comercial entre EEUU y China ha ido tensionando el mercado internacional conforme avanzaba marzo y el presidente Trump elevaba el tono de sus pretensiones. Esto ha dado alas a los importadores para intentar forzar la subida de sus precios en el mercado español, pero toda subida que se consigue nominalmente es a costa de seguir sin vender nada. Además, la subida del maíz puede empezar a otorgarle en breve nuevas oportunidades de ganar peso en las formulaciones de pienso al trigo. Mientras, la cebada sigue racionando su oferta y, a pesar de que algo más de disponibilidad empieza a haber y que la demanda es floja, se va colocando toda. Esta misma virtualidad de las subidas queda reflejada en que los precios de los diferidos, lejos de subir, incluso han bajado en marzo: el trigo de final de año, un -1%, y el maíz del inicio de 219, casi un -2%. Y la soja, que se disparó en febrero, ha vuelto a retroceder en marzo (-8%), en un mercado muy nervioso por la guerra comercial EEUU-China (va a haber aranceles chinos sobre la soja de EEUU, aunque todavía no hay fecha de entrada en vigor), la pérdida de cosecha en Argentina (ya se habla sin tapujos de 36 millones de tn, lejos de los 57 millones de la campaña anterior), las dudas sobre la superficie sembrada en EEUU (en principio, parece que va a superar, por primera vez en la historia, a la de maíz) o, en fin, lo sobrecomprados que están los fondos de inversión en Chicago (con unas posiciones muy largas, que siempre llaman a la cautela). / Tn / Tn / Tn / Tn Cotización del trigo forrajero Cotización de la cebada Cotización del maíz Cotización de la harina de soja 44%

8 Número 39 / marzo CUADRO DE CONTROL DEL SECTOR PORCINO ESPAÑOL (Variación en % respecto a un año atrás) Cabezas BALANCE DE MARZO Fuente: MAPAMA/AEAT/Mercolleida matanza Consumo Exportación Cotización fresco Transformados Carne Subproductos A la UE Total extra-ue Total ( /Kg/vivo) ipc carne cerdo (respecto mes anterior) 8 Marzo ,3% -- Febrero ,7% -,3% ero +11,4% +13,2% ,1% -1,4% +24,8% -2,2% +13,7% -11,7% -,1% Diciembre -2,6% -1,2% ,8% +1,9% +6,8% +1,1% +42,9% -9,4% -,1% Noviembre +7,4% +9,6% +2,1% -1,4% +9,7% +6,5% +11,9% +4,5% +9,% -8,3% -,2% tubre +1,1% +12,7% -1,3% -3,1% +11,8% +23,7% +18,5% +7,8% +14,4% -6,% -,3% Muchas incertidumbres Marzo ha sido un mes de correcciones para el precio del cerdo, reflejando la imposibilidad de revalorizar a la misma velocidad el vivo que la carne. El mercado internacional se encuentra presionado por la plana demanda china y por la mayor necesidad norteamericana de exportar que tiene y tendrá este año (producción récord y aranceles en China). La Pascua va a dejar delante de sí un panorama con bastante dudas, ya que la carne ha mostrado signos de techo bastante rápidamente (también es cierto que esta Pascua tan temprana no ha ayudado) y se prevé una competencia muy dura en los mercados asiáticos, donde EEUU intentará colocar a partir de ahora todo lo que no puede exportar a una China que, por lo demás, tampoco muestra por ahora signos de querer comprar más ni, sobre todo, pagar más. El euro, en torno a un 15% más caro frente al dólar que hace un año, tampoco ayuda a los exportadores europeos, enfrentados además a precios en EEUU a la baja y, sobre todo, al precio del cerdo en China más bajo desde la primavera de 215. enero, la matanza de cerdos en China fue de 22,89 millones de cerdos, un 1% más que en enero de : China tiene más producción y, aunque LA EVOLUCIÓN DEL CENSO PORCINO DE ESPAÑA EN LOS ÚLTIMOS 1 AÑOS. Fuente: MAPAMA Millones de cabezas Galicia Aragón Cataluña Castilla-León Cast-Mancha C. Valenciana 28 necesita importar, su dependencia exterior puede ser menor que la que tengan los exportadores de su mercado. un mercado de tan frágiles equilibrios, cualquier movimiento en un sentido u otro puede cambiarlo todo: que China compre más o menos de lo esperado (más producción pero con EEUU fuera de este mercado), que la demanda interior europea se recupere por fin (mejor clima para las barbacoas en el norte Murcia Extremadura Andalucía Miles de cabezas ,9% Galicia +42,9% Aragón +16,6% Cataluña +9,6% +16,4%+5,3% +1,9% +7,6% Castilla-León Cast-Mancha C. Valenciana -1,3% de Europa) y, sobre todo, el volumen real de la oferta de cerdos en la UE en esta primavera, porque los precios del lechón se han disparado en toda la UE y dejan entrever desajustes futuros en las salidas hacia matadero, con una Alemania que bajó mucho sus entradas de lechones de importación en enero y febrero (lo que aprovechó España para comprar más en Holanda). Murcia Extremadura Andalucía

9 Número 39 / marzo 9 cerdo FEBRERO MARZO VARIACIÓN Europa España ( /Kg/vivo) 1,115 1,156 +3,7% d Alemania ( /Kg/canal) 1, 1,45-3,3% f Holanda ( /Kg/canal) 1,13 1,9-3,5% f Dinamarca (corona/kg/canal) 9,2 8,9-3,3% f Francia ( /Kg/canal) 1,233 1,21-2,6% f Italia ( /Kg/vivo) 1,442 1,427-1,% f Polonia 6,15 5,9-4,1% f Reino Unido (libra/kg/canal) 145,66 145,85 +,1% d América EEUU ($/cwt) 62,7 48,36-22,1% f Canadá (dólar/kg/canal) 161,78 144,51-1,7% f Brasil (real/kg/vivo) 3,39 3,29-2,9% f Asia China (yuan/kg/canal) 21,59 19,7-11,7% f lechón Mercolleida 47, 53, +12,8% d Segovia 56, 65, +15,% d Zamora 6, 64, +6,7% d BPP Holanda 46, 49, +7,6% d Nord-West Alemania 46, 48, +4,3% d Italia 1,9 17,4 +6,4% d cerda Mercolleida,65,59-2,5% f Segovia,575,555-3,5% f Alemania (VEZG) 1,6 1,1-4,7% f Francia (MPB),863,87 +,8% d Dinamarca (DC),82,82,% = futuros Chicago (CME) $ Cerdo abril 68,8 54,27-21,1% f Cerdo mayo 75,75 64,82-14,4% f Cerdo Junio 8,97 73,55-9,2% f Cerdo julio 81,3 74,7-8,1% f Cerdo agosto 81,15 74,9-7,7% f Cerdo octubre 68,92 63,87-7,3% f Cerdo diciembre 63,7 58,75-6,8% f Cerdo febrero ,75 62,9-5,8% f carne FEBRERO MARZO VARIACIÓN España Lomo caña 3,53 3,63 +2,8% d Costilla 3,81 3,86 +1,3% d Filete 4,86 4,91 +1,% d Cabeza de lomo 3,11 3,21 +3,2% d Jamón redondo 2,4 2,43 +1,3% d Panceta 2,55 2,58 +1,2% d Tocino,96,96,% = Francia Lomo 1 2,87 2,88 +,3% d Lomo 3 2,38 2, +5,% d Jamón tradicional 2,87 2,84-1,% f Jamón sin grasa 2,33 2,33,% = Panceta (s/picada 1) 2,51 2,54 +1,2% d Tocino,45,45,% = Alemania Jamón deshuesado 3,3 3,2-3,% f Jamón corte redondo 2,35 2,3-2,1% f Paleta deshuesada 2,6 2,55-1,9% f Paleta corte redondo 2,15 2,15,% = Solomillo 8, 8,,% = uja 2,65 2,6-1,9% f Panceta 2,75 2,7-1,8% f Tocino,75,7-6,7% f Italia Panceta sin salar 3,23 3,23,% = Jamón 1-12 Kg 2,81 2,81,% = Jamón Kg 3,93 3,93,% = Paleta 2,84 2,8-1,4% f Lomo 2,9 3,3 +13,8% d Tocino 1, 1,,% = EEUU Lomo 75,89 7,32-7,3% f Jamón 65,75 52,28-2,5% f Panceta 12,32 11,83-15,4% f Brasil Canal exportación 5,35 5,1-4,% f Lomo 9,12 8,41-7,8% f Jamón con pata 6,34 6,14-3,2% f Paleta 6,67 6,46-3,1% f FEBRERO MARZO VARIACIÓN cereales y proteínas mercado español Trigo forrajero nacional ,1% d Trigo import disponible ,6% d Trigo import agosto-diciembre ,1% f Maíz nacional ,5% d Maíz import disponible ,% d Maíz import ,7% f Cebada nacional ,6% d Harina de soja 47% ,2% f Harina de colza ,6% d futuros chicago-cme Trigo (vto. más cercano) 495, 451, -8,9% f Maíz (vto. más cercano) 382, 387,75 +1,5% d Soja (vto. más cercano) 1.55, 1.44,75-1,% f Harina soja (vto. más cercano) 394,7 384, -2,7% f futuros euronext Trigo (vto. más cercano) 167, 164, -1,8% f Maíz (vto. más cercano) 156, 164,75 +5,6% d fletes marítimos Baltic Dry Index ,5% f bolsa IBEX ,3 9.6,4-2,4% f energía y metales Petróleo Brent 64,62 69,33 +7,3% d Oro 1.318, ,3 +,5% d Cobre ,9% f Etanol CBOT 1,458 1,454 -,3% f monedas (1 euro = moneda nacional) Dólar USA 1,2214 1,2321 +,9% d Dólar Canadá 1,568 1, ,8% d Libra esterlina,8841,8749-1,% f Zloty polaco 4,1781 4,216 +,8% d Real brasileño 3,9615 4,938 +3,3% d Yen japonés 13,72 131,15 +,3% d Yuan chino 7,7285 7,7468 +,2% d Rublo ruso 68,754 7,89 +3,1% d