BARÓMETRO PORCINO. Número 34 / octubre de 2017

Transcripción

1 Número 34 / octubre de

2 PREVISIONES PARA EL SECTOR PORCINO MUNDIAL EN 218 (miles de tn/equivalente canal). Fuente: USDA CANADÁ Producción: 2. +2,% Exportación: ,5% UE Producción: ,2% Exportación: 2.8,% RUSIA Producción: 3. +1,4% Importación: 3-7,7% 2 ESTADOS UNIDOS Producción: ,8% Exportación: ,5% Importación: 454-1,3% MÉXICO Producción: ,5% Exportación: 1. +6,7% BRASIL Producción: ,8% Exportación: 83 +2,5% CHINA Producción: ,3% Importación: 1. -3,% JAPÓN Producción: 1.2 -,4% Importación: ,3% COREA DEL SUR Producción: ,9% Importación: 655-3,7% FILIPINAS Producción: ,2% Importación: ,% CHILE Producción: ,% Exportación: ,3% AUSTRALIA Importación: 23 +4,5%

3 3 Número 34 / octubre MERCADO DEL CERDO VIVO Fuerte descenso de la cotización del cerdo en España durante este mes de octubre: -14,5% en un mes. Por primera vez en, la cotización media mensual se sitúa por debajo del mismo mes del año pasado, mientras que los pesos de matanza siguen levantándose por encima del año pasado. El comentario es el mismo en toda Europa: la oferta de cerdos es superior a la demanda. El precio español, que salió del verano por encima de todos sus competidores europeos, ha corregido de forma fulminante estas alturas, ya en septiembre pero, sobre todo, en octubre. Ha sido en el ecuador de este mes cuando la cotización española se ha situado por debajo de la alemana y, al cierre del mismo, ha hecho lo mismo con la francesa. Más allá del balance interior entre oferta y demanda, el matadero español necesitaba recuperar competitividad exterior, tanto frente a los exportadores europeos como para hacer frente a las presiones de los importadores asiáticos. La sorprendente firmeza del euro frente al dólar forzaba también la necesidad de compensar vía precio interior ese encarecimiento por el cambio monetario para poder competir con unos americanos muy agresivos en Asia desde finales de la primavera. Además, la propia situación interior empujaba el precio hacia abajo: la bonanza climatológica de este inicio de otoño ha provocado unos crecimientos en granja espectaculares, con lo que se han juntado los retrasos del verano con anticipaciones en otoño y, todo ello, en un momento en el que estacionalmente la oferta ya va a más. Sin olvidar que el último censo (mayo) ya mostraba un incremento relevante de los efectivos de cerdas en España, anunciando una nueva progresión en ciernes de la oferta de cerdos. Con un precio del cerdo todavía comparativamente alto, primero respecto a los competidores, y después también respecto a los precios de la importación, los mataderos no se han decidido tampoco a sacrificar al máximo de sus posibilidades, a la espera de precios más bajos y rentables. Ello ha impedido dejar de generar retrasos y los pesos EUR unidad 2 kg EUR/1 Kg/canal E PRECIO MEDIO DEL LECHÓN EN LA UE Fuente: Comisión Europea PRECIO MEDIO DEL CERDO EN LA UE Fuente: Comisión Europea se han encaramado a alturas récord para esta época del año, en torno a los 3 kilos por encima del otoño pasado. Los festivos (12 de octubre y, hacia final de mes, el 1 de noviembre) tampoco han permitido una fluidez constante en la demanda. Lo mismo ha sucedido en el resto de la UE, donde todos los analistas hablan también de una oferta de cerdos superior a la demanda. Aunque estructuralmente algunos países dispongan de menos cerdos este año (Alemania, Francia), en estos momentos la oferta se mueve al alza en todos. Con una exportación a China 1,4 1,3 1,2 1,1 1,,9 1,8 1, 1, 1, 1,4 1,3 1,2 1, 1, 1,4 1,3 1,2 1,1 1,,9 Cotización del cerdo en España Cotización del cerdo en Alemania Cotización del cerdo en Francia Fuente : AMI Fuente : MPB Kg / Vivo Kg / Canal Kg / Canal Coronas /Kg /canal Cotización del cerdo en Dinamarca 12, 11, 11, 1, 1, 9, 9, 8, 8, Fuente : Danish Crown

4 $ USA / 1 libras / canal $ CAD / Kg / canal Reales / Kg / vivo Yuan / Kg / canal , 4, 4,2 3,9 3, 3,3 3, 2, 2, Cotización del cerdo en EEUU Cotización del cerdo en Canadá Cotización del cerdo en Brasil Cotización del cerdo en China Fuente : USDA Fuente : can Québec Fuente : ACSURS Fuente : MOA claramente ralentizada por la menor demanda de este país (más aún al empezar octubre: toda la primera semana fue festiva en China, donde celebraban el Festival de Otoño), los mataderos europeos no se arriesgan todavía a congelar carne de cerdo, aún teniendo las cámaras vacías, como ha sido la tónica todo el año. Tan solo en estas últimas semanas, el matadero ha vuelto a congelar, pero más forzado por las menores ventas que por decisión propia. Alemania, el cerdo ha bajado un -5,1% durante octubre y, de hecho, casi todos los países de la UE se han movido en esta banda de descenso: del -4% al -5% en Holanda, Dinamarca, Francia,... Y, en todos los países, los pesos medios en canal son también notablemente más altos que hace un año, 1 ó 2 kilos según países, reflejando la imposibilidad del matadero de absorber toda la oferta y, aún con una actividad progresivamente al alza en países como Alemania o Francia, los retrasos en las salidas de granja se han ido extendiendo en el tiempo. América, el cerdo en EEUU no solo ha tocado fondo sino que ha rebotado con sorprendente fuerza: +35% en un mes. La oferta de cerdos es récord en este país (el censo de septiembre ha sido ya el más alto de la historia), pero el sostenido ritmo de la demanda para exportación y la firmeza de su consumo interior está permitiendo unos buenos márgenes a los mataderos, que mantienen así demanda sobre el mercado de forma constante. Además, han empezado a entrar en actividad algunos (dos) de los nuevos mataderos que irán abriendo puertas este otoño y en la próxima primavera, con un efecto sobre la demanda superior a lo esperado. Tampoco en Brasil el mercado ha mejorado en octubre, con un precio del cerdo estancado ante la falta de dinámica interior de la demanda y una oferta puntualmente al alza. Tan solo la exportación mantiene el pulso de la demanda en Brasil y, aún así, con altibajos. Igualmente estancado está el precio en China, donde cedió todavía un -1,5% en octubre. Se prevé que se recupere en el tramo final de este año, pero a un ritmo lento, ya que también su producción interior está recuperándose. Número 34 / octubre MERCADO DEL CERDO VIVO Miles de cabezas Miles de cabezas Miles de cabezas EEUU. MATANZA MENSUAL DE CERDOS. Fuente. USDA UE-28. MATANZA MENSUAL DE CERDOS. Fuente. Eurostat ESTIMACIONES DE PRODUCCIÓN DE PORCINO EN LA UE. Fuente: comité gestión 19 octubre

5 5 Número 34 / octubre MERCADO DE LA CARNE Un mes de octubre de cesiones parea la carne en prácticamente toda Europa. Los retrocesos del precio del cerdo han empujado a la baja a los precios de la carne y viceversa, aunque hacia final de mes el matadero ha empezado a recuperar margen al conseguir estabilizar más la carne. España, los descensos intermensuales para el despiece se han movido en torno al -1% para lomo y costilla y del -4% al -5% para jamones y cabezas de lomo. El mayor descenso a lo largo de octubre se lo ha anotado la panceta (-8,6%), que era también el producto que más había subido antes. Los descensos del despiece han ido siendo menores que los del cerdo y, conforme avanzaba el mes, el matadero conseguía estabilizar sus precios interiores de venta y reconstruía sus márgenes. una línea similar se ha movido el descenso en Francia, con descensos en torno al -1% para lomos, jamones y, en este país, también pancetas, mientras que en Alemania los descensos han sido más acusados: del -2% al -5%, según piezas, y con especial penalización para paletas y, sobre todo, las agujas que pierden ya sus consumos estacionales. También en Italia la pérdida de valor del despiece ha sido relevante, con descensos de hasta el -9% para la panceta y del -6% para el lomo. el mercado italiano, el principal problema ha empezado a ser el jamón, cuyos precios se ven presionados por la elevada oferta de otros países (Alemania, España,...), lo que, su vez, complica las posibilidades exportadoras en este mercado. La buena noticia es que China ha cogido el relevo a Italia como compradora de jamones: no son cantidades importantes, pero es el primer movimiento nuevo y relevante de compra de carne por parte de China desde el final de la primavera. Y, sobre todo, permite dar salida esos jamones de más difícil colocación en Italia, aunque sea a precios inferiores a lo esperado. América, el despiece en EEUU ha subido con fuerza durante octubre, igual que el cerdo. La sostenida exportación, que descansa especialmente en la demanda récord de México, está absorbiendo la creciente oferta de carne de cerdo que hay en EEUU. Además, el consumo interior en ese país se mantiene sólido. EXPORTACIONES DE PORCINO DE LA UE Y DE EEUU EN ENERO-AGOSTO DE ue % Carnes % A China % A Hong Kong % A Japón % A Corea de Sur % A Filipinas % A Australia % A EEUU % Subproductos % A China % A Hong Kong % A Filipinas % A Ucrania % TOTAL % Fuente: Comisión Europea/USMEF eeuu % Carnes % A Japón % A China % A Corea del Sur % A Australia % A México % A Canadá % Subproductos % A China % A Hong Kong % A Japón % A México % TOTAL % 3,25 3, 2,75 2, 2,25 2, 1,75 1, 2,8 2, 2, 2, 2,4 2,3 Cotización de la paleta en Alemania 3, Fuente : Mercado de Hamburgo 2,9 2,8 2, 2, 2, 2,4 2,3 2,2 2,1 Cotización del tocino en Alemania 1,2 Fuente : Mercado de Hamburgo 1,1 1,,9,8,, Cotización de la panceta en España Fuente : MC Barcelona Cotización jamón redondo en España Fuente: MC Barcelona

6 Número 34 / octubre Precio del lomo 1 en Francia Fuente : Rungis $ / 1 libras $ / 1 libras 3,3 3,2 3,1 3, 2,9 2,8 3,1 2,9 2, 2, 2,3 2, Precio del jamón tradicional en Francia Cotización del lomo en EEUU Fuente : Rungis Media 211/214 Cotización del jamón en EEUU Fuente : USDA Fuente : USDA Miles de tn EXPORTACIONES DE PORCINO DE ESPAÑA EN ENERO-AGOSTO DE Fuente. AEAT % Canales y piezas A Francia % A Italia % A Portugal % A R. Unido % Total UE % % A Japón % A Corea del Sur % A Hong Kong % A Filipinas % A EEUU % Total extra-ue % TOTAL % Subproductos A China % A Francia % A Holanda % A Hong Kong % A Filipinas % TOTAL % EXPORTACIÓN DE CARNE DE CERDO DE ALEMANIA, DINAMARCA Y ESPAÑA A TERCEROS PAÍSES EN Alemania España Dinamarca Miles de tn MERCADO DE LA CARNE LOS 5 MAYORES EXPORTADORES DE PORCINO DE LA UE EN ENERO-AGOSTO ( comparado con ) Alemania España Dinamarca Holanda Francia LOS MAYORES EXPORTADORES DE PORCINO DE LA UE EN ENERO-AGOSTO ( comparado con ) Alemania Dinamarca Holanda Miles de tn ero Febrero Marzo ril Mayo Junio Julio osto ero Febrero Marzo ril Mayo Junio Julio osto Francia España Reino Unido Miles de tn Italia Polonia EXPORTACIÓN DE PORCINO DE ALEMANIA, DINAMARCA Y ESPAÑA A TERCEROS PAÍSES EN Alemania España Dinamarca 6

7 7 Número 34 / octubre MATERIAS PRIMAS El mes de octubre se salda con una revalorización de trigo y cebada y ligeros retrocesos para el maíz. el primer caso, los importadores siguen insistiendo en que la reposición es más cara y de enero de 218 en adelante no se pasan ya ofertas con tanta alegría. Del lado del fabricante, tampoco hay prisa por comprar más trigo, ya que se dispone de coberturas cerradas anteriormente. La disponibilidad de trigo nacional también es limitada, lo que ayuda a que el mercado interior siga y apoye las pretensiones alcistas que defiende el puerto a pesar de la limitada operativa. Más clara es la subida con la cebada, ya que la retención vendedora sigue siendo la tónica en este cereal, con una importante pérdida de cosecha a sus espaldas. A lo largo de este mes han salido fabricantes a comprar y ello ha posibilitado que la cebada se decidiera a subir precios de forma sostenida. Obviamente, esto puede reducir su incorporación a las fórmulas pero, de momento, quien desee cebada ha de pagar precios más altos por ello. Y, si además se quiere tonelajes, el precio todavía es más alto. La excepción a esta revitalización (relativa) del mercado cerealista es el maíz, que sigue en cosecha y con una elevada disponibilidad en el puerto. Su salida precedente de las formulaciones en la campaña precedente, cuando se vió "sorprendido" por la irrupción de una cebada cuya oferta no se acababa (al contrario que ahora), le ha llevado ahora a volver a buscar competitividad vía precios, tras haberse visto relegada también antes por las coberturas de trigo. Durante octubre, el maíz ha ido abriendo su diferencial de precio respecto al trigo para las coberturas del primer cuatrimestre de 218 e, incluso, ha habido posibilidades cubrir todo el próximo año a un precio muy similar al del disponible. La introducción del levy en septiembre (1,95 euros/tn) le comportó un fondo al maíz, pero en octubre este arancel se ha reducido ya a 5,61 euros/tn. A nivel general, el mayor problema que está apareciendo ahora en el mercado es el del transporte: la falta de disponibilidad y el encarecimiento de los portes complican la operativa, sobre todo para aprovechar las oportunidades que hay en Francia. COSECHA DE CEREALES EN ESPAÑA. Fuente: Coop ro Millones de toneladas Trigo blando Cebada Maíz ESTIMACIONES PARA EL MERCADO MUNDIAL DE CEREALES. Fuente: FAO COSECHA Y STOCK FINAL MUNDIALES DE SOJA. Fuente: USDA Producción Utilización Stock final Producción Stock final de stock / Tn / Tn / Tn / Tn Cotización del trigo forrajero Cotización de la cebada Cotización del maíz Cotización de la harina de soja 44%

8 Número 34 / octubre CUADRO DE CONTROL DEL SECTOR PORCINO ESPAÑOL (Variación en % respecto a un año atrás) Cabezas BALANCE DE OCTUBRE Fuente: MAPAMA/AEAT/Mercolleida matanza Consumo Exportación Cotización fresco Transformados Carne Subproductos A la UE Total extra-ue Total ( /Kg/vivo) ipc carne cerdo (respecto mes anterior) 8 tubre ,% -- Septiembre ,6% +,6% osto +,6% +,1% ,8% +2,7% -,1% -1,8% -4,1% +8,3% +,3% Julio -,4% -,2% +6,1% +4,3% -13,8% -1,% -1,7% -16,9% -13,1% +9,1% +,5% Junio -1,4% -1,3% +1,6% +2,6% -2,6% +1,1% +15,4% -24,1% -1,8% +15,5% +,7% Mayo +4,4% +4,6% --9,6% +2,6% -4,6% -4,5% +7,1% -19,7% -4,5% +27,9% +,7% El mercado porcino europeo se ha mantenido en su espiral bajista de precios, tanto del cerdo como de la carne, durante el mes de octubre. Las menores compras que está realizando China presionan sobre todos los exportadores europeos, que se ven confrontados a una mayor oferta interior cuando la demanda china todavía no aumenta y, sobre todo, cuando está presionando para conseguir precios más bajos. Estas dudas sobre el volumen futuro de la demanda china y sobre los precios a los que podrá operar comporta que los mataderos tengan muchas reticencias a congelar carne. Con lo que se sigue ofertando y operando en un mercado, el europeo de la carne fresca, que todavía no registra los impulsos de la demanda para cubrir los consumos navideños: la bonanza climatológica retrasa esta demanda y acelera el ritmo de engorde de los animales, con lo que todo el mercado está en un impasse bajista. Es de esperar que sea durante noviembre cuando aparezca esta demanda pre-navideña, pero parece difícil que el pulso con China se clarifique tan rápidamente. La cuestión será delimitar con claridad el fondo a la depreciación del cerdo, sabiendo que ese fondo ha de permitir incrementar las activi- dades de matanza y congelar carne. Es decir, ha de ser un precio atractivo para el matadero y competitivo para el mercado exterior, y ha de servir también para detener la espiral bajista y reabsorber los excedentes actuales de ganado a nivel europeo. Las últimas previsiones de organizaciones internacionales (FAO, USDA, Comisión Europea) coinciden en iniciar un descenso de la exportación de porcino de la UE en y una estabilización en 218, mientras que la exportación de EEUU se PRODUCCIÓN Y CONSUMO DE CARNE DE CERDO DE LA UE (Toneladas/equivalente canal). Fuente: Comisión Europea 24, 23,5 23, 22,5 22, 21,5 21, 2,5 21, Producción Consumo movería al alza estos 2 años. Se volvería así a un diferencial de exportación entre ambos competidores más ajustado, igual que lo era antes del boom chino de, que aprovechó sobre todo la UE. Los europeos seguirán en 218 exportando más que cualquier otro año..., exceptuando. Pero la producción porcina europea (y americana y china) volverá a aumentar el próximo año, con lo que la gestión de ese crecimiento y la competitividad en el mercado internacional serán claves. EXPORTACIÓN DE CARNE DE CERDO DE LA UE (Toneladas/equivalente canal). Fuente: Comisión Europea 3, 2,8 2,6 2,4 2,2 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,

9 Número 34 / octubre 9 cerdo SEPTIEMBRE OCTUBRE VARIACIÓN Europa España ( /Kg/vivo) 1,293 1,15-14,5% f Alemania ( /Kg/canal) 1,58 1, -5,1% f Holanda ( /Kg/canal) 1,16 1,11-4,3% f Dinamarca (corona/kg/canal) 1,3 9,8-4,9% f Francia ( /Kg/canal) 1,272 1,22-5,5% f Italia ( /Kg/vivo) 1,664 1,579-5,1% f Polonia (zloty/kg/canal) 6,59 6,18-6,2% f Reino Unido (libra/kg/canal) 1,44 156,3-2,7% f América EEUU ($/cwt) 47,74 64,34 +34,8% d Canadá (dólar/kg/canal) 13,69 12, -8,2% f Brasil (real/kg/vivo) 3,87 3,85 -,5% f Asia China (yuan/kg/canal) 2,47 2,17-1,5% f lechón Mercolleida 29, 3, +3,4% d Segovia 38, 4, +3,9% d Zamora 44, 41, -6,8% f BPP Holanda 4, 37, -8,6% f futuros de porcino Leipzig (EEX) Cerdo septiembre 1,674 Cerdo octubre 1,7 Cerdo noviembre 1, Cerdo diciembre 1,6 Cerdo enero 218 1,6 Cerdo febrero 218 1,6 Chicago (CME) $ EEX deja de cotizar futuros de porcino Cerdo octubre 57,25 59,2 +3,1% d Cerdo diciembre 61,98 65,17 +5,1% d Cerdo febrero ,8 71,5 +1,9% d Cerdo abril ,85 74, +3,8% d Cerdo mayo ,9 78,47 +2,% d Cerdo Junio ,85 81, +2,2% d Cerdo julio 218 8,23 81,65 +1,8% d Cerdo agosto ,63 8,47 +1,1% d carne SEPTIEMBRE OCTUBRE VARIACIÓN España Lomo caña 3,38 3,33-1,5% f Costilla 3,71 3,66-1,3% f Filete 4,86 4,86,% = Cabeza de lomo 3,6 2,91-4,9% f Jamón redondo 2,52 2,43-3,6% f Panceta 2,9 2,65-8,6% f Tocino,96,96,% = Francia Lomo 1 2,94 2,89-1,7% f Lomo 3 2,63 2, -1,1% f Jamón tradicional 2,89 2,88 -,3% f Jamón sin grasa 2,41 2,28-5,4% f Panceta (s/picada 1) 2,61 2,59 -,8% f Tocino,45,45,% = Alemania Jamón deshuesado 3,25 3,15-3,1% f Jamón corte redondo 2,3 2,25-2,2% f Paleta deshuesada 2, 2, -3,8% f Paleta corte redondo 2,15 2,5-4,7% f Solomillo 8, 8,4-1,2% f uja 2,85 2,55-1,5% f Panceta 2,95 2,85-3,4% f Tocino,85,8-5,9% f Italia Panceta sin salar 3,65 3,31-9,3% f Jamón 1-12 Kg 3,2 3,4-5,% f Jamón Kg 4,37 4,22-3,4% f Paleta 3,2 3,1-3,1% f Lomo 3,27 3,7-6,1% f Tocino 1,3 1,3,% = EEUU Lomo 75,13 75,33 +,3% d Jamón,75 71,4 +17,5% d Panceta 97, 12,34 +5,% d Brasil Canal exportación 6,28 6,31 +,5% d Lomo 9,81 9,9 +,9% d Jamón con pata 6,86 7,7 +3,1% d Paleta 7,17 7,8-1,3% f SEPTIEMBRE OCTUBRE VARIACIÓN cereales y proteinas mercado español Trigo forrajero nacional ,8% d Trigo import disponible ,3% d Trigo import diferido ,4% d Maíz nacional ,2% f Maíz import disponible ,6% d Maíz import diferido 1 1,% = Cebada nacional ,5% d Harina de soja 47% ,% d Harina de colza ,% d futuros chicago-cme Trigo (vto. más cercano) 448,25 424,75-5,2% f Maíz (vto. más cercano) 355,25 348,75-1,8% f Soja (vto. más cercano) 968,25 972,75 +,5% d Harina soja (vto. más cercano) 315,8 312,3-1,1% f futuros euronext Trigo (vto. más cercano) 166, 163, -1,5% f Maíz (vto. más cercano) 155, 1, -3,5% f fletes marítimos Baltic Dry Index ,1% d bolsa IBEX , 1.523, +1,4% d energía y metales Petróleo Brent 56,68 61,12 +7,8% d Oro 1.279,24 1.2,65 -,7% f Cobre ,5% d Etanol CBOT ,4% f monedas (1 euro = moneda nacional) Dólar USA 1,186 1,1638-1,4% f Dólar Canadá 1,4687 1,4 +2,2% d Libra esterlina,8818,8785 -,4% f Zloty polaco 4,342 4,244-1,4% f Real brasileño 3,7635 3,859 +1,1% d Yen japonés 132,82 132, -,6% f Yuan chino 7,8534 7,7177-1,7% f Rublo ruso 68,252 67,874 -,6%- f