ANALISIS DE RIESGOS SOCIEDAD DE GARANTIA RECIPROCA SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA DE LA COMUNITAT VALENCIANA

Transcripción

1 ANALISIS DE RIESGOS SOCIEDAD DE GARANTIA RECIPROCA SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA DE LA COMUNITAT VALENCIANA

2 MISION DE LA SGR Apoyar al AUTONOMO, a la PYME y a los EMPRENDEDORES para que tengan ACCESO A FINANCIACION El banco u Organismo Público otorga un PRESTAMO a la empresa con el AVAL DE SGR: La liquidez la DESEMBOLSA La entidad banacaria u organismo público En caso de impago la MOROSIDAD la asume la SGR

3 ANALISIS DE RIESGOS PERFIL SOCIEDADES Negocios con facturación inferior a 10 MM y menos de 50 empleados Su balance y cuenta de resultados NO están Auditados La contabilidad NO se utiliza como una herramienta de análisis para la toma de decisiones

4 ANALISIS DE RIESGOS DOCUMENTACIÓN CONTABLE VALIDACIÓN INFORMACIÓN ANÁLISIS EF Y VIABILIDAD ECONÓMICA

5 VALIDACION INFORMACION VARIACIONES SIGNIFICATIVAS con relación a ejercicios anteriores SECTOR Peculiaridades negocio a analizar ALERTAS Saldos incongruentes o indicativos de problemas

6 VARIACIONES SIGNIFICATIVAS BALANCE INVERSIONES EN INMOVILIZADO ROTACION DEL STOCK AUMENTO PLAZO COBRO CLIENTES DEUDORES CON IMPORTE SIGNIFICATIVO Y CRECIENTE TESORERIA ENDEUDAMIENTO BANCARIO FINANCIACION PROVEEDORES CUENTA RESULTADOS EVOLUCION VENTAS MAYOR O MENOR PESO DE LOS GASTOS VARIABLES S/ VENTAS AUMENTO COSTES FIJOS EN VALORES ABSOLUTOS OTROS RESULTADOS POSITIVOS Vs RESULTADO DEL EJERCICIO GASTOS FINANCIEROS CRECIENTES EN PORCENTAJE SOBRE VENTAS ACREEDORES CON SALDO SIGNIFICATIVO

7 ALERTAS ANALISIS DE VARIACIONES SIGNIFICATIVAS AUTOMATIZACION SISTEMA DE ALERTAS FOCALIZA EL ESTUDIO EN LOS PUNTOS PROBLEMATICOS ACLARACIONES CAUSAS MOTIVADORAS RECLASIFICACION Y VALIDACION

8 SECTOR No realizamos un análisis sectorial a partir de fuentes externas. Nos informamos de las peculiaridades de cada negocio Analizamos como esas peculiaridades pueden afectar a los estados contables

9 INDICIOS DE PROBLEMAS TRABAJOS REALIZADOS PROPIO INMVILIZADO SITUACION REAL PERDIDAS ACTIVACION GASTOS QUE JUSTIFICAN EL BENEFICIO INCOHERENCIA DE LA INVERSION

10 INDICIOS DE PROBLEMAS INCREMENTO PLAZO DE COBRO NO ESTACIONALIDAD NI VENTAS PUNTUALES SIGNIFICATIVAS A CIERRE DE EJERCICIO AUMENTO PORCENTUAL GASTOS FINANCIEROS PROBABILIDAD ELEVADA DE EXISTENCIA DE IMPAGADOS

11 INDICIOS DE PROBLEMAS SIN INVERSIONES EN MAQUINARIA MEJORA PESO CONSUMOS EMPEORAMIENTO ROTACION DE STOCKS ALTA PROBABILIDAD DE PERDIDAS

12 INDICIOS DE PROBLEMAS DEUDORES SIGNIFICATIVOS CON SALDO CRECIENTE CAJON DESASTRE SOCIOS SE LLEVAN LA TESORERIA SALDOS INCONGRUENTES STOCK NEGATIVO CAJA NEGATIVA ACREEDORES QUE DUPLICAN LOS GASTOS DE 2 MESES APORTACIONES DE SOCIOS APLAZAMIENTO PAGO FORZADO

13 ANÁLISIS EF Y VIABILIDAD ECONOMICA ANÁLISIS EVOLUCIÓN ECONOMICA CAPACIDAD DE REEMBOLSO PROYECCIONES ANÁLISIS SITUACIÓN FINANCIERA

14 ANÁLISIS EVOLUCIÓN ECONÓMICA TENDENCIA VENTAS Precio Vs Unidad AL ALZA ESTABLES A LA BAJA % MARGEN BRUTO CRECIENTE SIN VARIACION SIGNIFICATIVA DECRECIENTE COSTES FIJOS MAYOR O MENOR CAPACIDAD DE ABSORCION GASTOS FINANCIEROS FINANCIACION DE CIRCULANTE FINANCIACION DE INVERISONES GENERACION DE RECURSOS RESULTADO DE EXPLOTACION SIN EXTRAORDINADIORS MAS AMORTIZACIONES MENOS FINANCIEROS CIRCULANTE

15 ANÁLISIS SITUACIÓN FINANCIERA ENDEUDAMIENTO BANCARIO Vs PATRIMONIO NETO SIN INCLUIR DESCUENTO COMERCIAL ENDEUDAM. ELEVADO SI SUPERA LOS 3 PUNTOS ANALIZAR TENDENCIA ANALIZAR DESTINO FONDOS: CIRCULANTE O INVERSION NECESIDADES CIRCULANTE CUAL ES ELORIGEN DE LAS MISMAS: PLAZOS DE ALMACENAMIENTO Y DE CLIENTES COMO SE FINANCIAN: PROVEEDORES, DESCUENTO COMERCIAL, POLIZAS DE CRÉDITO CUAL ES SU TENDENCIA EN LOS ULTIMOS AÑO MAQUINARIA Y GRADO DE AMORTIZACION TIPOLOGÍA DE LA MAQUINARIA DISPONIBILIDAD DE CAPACIDAD DE PRODUCCION ADICIONAL NECESIDAD DE INVERSION: RENOVACION O AMPLIACION DE CAPACIDAD PRODUCTIVA

16 PROYECCIONES CONOCIMIENTO HISTORICO ELABORAMOS PROYECCIONES CONOCIMIENTO HACIA DONDE VA LA EMPRESA

17 CAPACIDAD DE REEMBOLSO OBLIGACIONES DE PAGO CUOTAS DE ENDEUDAMIENTO BANCARIO INECESIDADES DE CIRCULANTE PREVISTAS NUEVAS INVERSIONES A REALIZAR GENERACION DE RECURSOS POR LA ACTIVIDAD ECONOMICA NUEVA FINANCIACION BANCARIA VENTA INMOVILIZADO AMPLIACIONES DE CAPITAL VIABILIDAD ECONOMICA SUPERAVIT RECURSOS SOBRE PAGOS DEFICIT: CAPACIDAD DE CUBRIRLO

18 CASO PRÁCTICO BALANCE ,00 TERRENO Y CONSTRUCCIONES CAPITAL SOCIAL + RESERVAS , ,00 MAQUINARIA RESULTADO EJERCICIO , ,00 MOBILIARIO Y EQUIPOS TOTAL PATR. NETO , ,00 ACTIVO NO CORRIENTE PRESTAMOS LP , ,00 STOCK TOTAL PASIVO NO CORRIENTE , ,00 CLIENTES POLIZAS CREDITO , ,00 CAJA PROVEED. COMERCIALES , ,00 ACTIVO CORRIENTE ACREEDORES ,00 TOTAL PASIVO CORRIENTE , ,00 TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO Y PAT.NETO ,00 CUENTA RESULTADOS INGRESOS ,00 COMPRAS ,00 VARIACION STOCK 8.000,00 PLAZO COBRO 83,32 MG BRUTO ,00 PLAZO ALAMACENAMIENTO 47,10 PERSONAL ,00 PLAZO PAGO PROVEEDORES 58,87 OTROS GTOS EXPLOTACION ,00 OPEX MENSUAL ,33 AMORTIZACIONES ,00 RATIO ENDEUDAMIENTO BANCARIO 2,97 RTDO EXPLOTACION ,00 GTOS FINANCIEROS ,00 RESULTADO ,00

19 CASO PRÁCTICO BALANCE DE SITUACION inversion circulante AÑO2.014 AÑO2.015 AÑO2.016 Inmovilizado Material ,90% ,54% ,74% Inmovilizado financiero ,88% ,14% ,50% (19.000) ACTIVO NO CORRIENTE ,78% ,67% ,24% Existencias ,21% ,25% ,17% Clientes ,40% ,28% ,98% (6.000) Tesorería ,60% ,80% ,61% (24.000) ACTIVO CORRIENTE ,22% ,33% ,76% TOTAL ACTIVO ,00% ,00% ,00% PATRIMONIO NETO ,09% ,36% ,56% PASIVO NO CORRIENTE ,78% ,54% ,08% Poliza de Cédito ,89% ,35% ,30% (44.000) Proveedores ,24% ,75% ,06% PASIVO CORRIENTE ,13% ,10% ,36% TOTAL PN + PASIVO ,00% ,00% ,00%

20 CASO PRÁCTICO PERDIDAS Y GANANCIAS AÑO2.014 AÑO2.015 AÑO2.016 VENTAS NETAS ,00% ,00% ,00% Coste de ventas ,91% ,50% ,65% MARGEN BRUTO ,09% ,50% ,35% Gasto Personal ,84% ,01% ,33% Opex ,49% ,50% ,56% COSTES FIJOS ,33% ,51% ,89% RTDO.EXPLOTACION (BAI) ,76% ,99% ,46% RTDO FINANCIERO (12.000) -1,51% (11.000) -1,37% (15.000) -1,41% RESULTADO NETO ,25% ,62% ,05%

21 CASO PRÁCTICO Endeudamiento Bancario 4,46 3,56 3,67 NOF Fondo de Maniobra Diferencia a cubrir Plazo Almacenamiento Stock Plazo Cobro Clientes Plazo Pago a Proveedores Rentabilidad económica 1,68% 2,14% 5,87% Margen sobre ventas 1,76% 1,99% 5,46% Rotación Activo 0,95 1,07 1,07

22 CASO PRÁCTICO PREVISION PERDIDAS Y GANANCIAS AÑO2017 E AÑO2018 E AÑO2019 E VENTAS NETAS ,00% ,00% ,00% Coste de ventas ,22% ,15% ,15% MARGEN BRUTO ,78% ,85% ,85% Gasto Personal ,06% ,28% ,31% Opex ,76% ,60% ,60% COSTES FIJOS ,82% ,88% ,91% RTDO.EXPLOTACION (BAI) ,96% ,98% ,93% RTDO FINANCIERO (15.000) -1,34% (16.000) -1,30% (18.000) -1,33% RESULTADO NETO ,62% ,67% ,60%

23 CASO PRÁCTICO CAPACIDAD DE REEMBOLSO: 2017 E 2018 E 2019 E Nueva inversión a realizar Obligaciones financieras Incremento estimado de las NOF (13.500) (15.000) (18.000) Total Necesid. Financieras Ampliación Capital Nuevos créditos bancarios a M.L.P Cash-Flow Neto previsto Total Generación Prevista (+): Superavit; (-): Déficit Superavit o déficit acumulado

24 GRACIAS Oficina Valencia Amadeo de Saboya, Valencia Tel.: Fax: Oficina Castellón Gobernador Bermúdez de Castro, Castellón Tel.: Fax: Oficina Alicante Avda. Ramón y Cajal, Alicante Tel.: Fax: sgralicante@sgr.es