Tema 9. Información del Plan financiero. Metodología para la elaboración de un plan financiero a l/p

Tamaño: px

Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "Tema 9. Información del Plan financiero. Metodología para la elaboración de un plan financiero a l/p"

Alicia Zúñiga Rojas
hace 7 años
Vistas:

1 Tema 9 Metodología para la elaboración de un plan financiero a l/p 1 Información del Plan financiero Cuáles son las necesidades financieras que comporta una determinada selección? Cuál es la rentabilidad de una empresa si selecciona dicha alternativa? Cual es el límite máximo de crecimiento de las ventas que puede financiar la empresa con los recursos disponibles? Cómo modificar, en función de una determinada previsión de ventas, las necesidades financieras que tiene la empresa? Metodología para la elaboración de un plan financiero a l/p Introducción El proceso de elaboración del plan financiero a largo plazo Información necesaria para la elaboración de un plan financiero a largo plazo Estados contables básicos para la confección del plan financiero Confección del plan financiero a largo plazo 1

2 1.- Introducción Planificación=reflejo de la planificación global de la empresa Permite determinar de forma previsional: el resultado económico (rentabilidad) el resultado financiero (necesidades de financiación) Tipos de planificación: planificación a l/p- realización anual planificación a c/p- realización mensual 1.- Introducción Que abarca el plan financiero? Estimación de ventas por productos y mercados Programa de inversiones Determinación de la información relevante para el cálculo de la cta de resultados. Determinación de la información necesaria referente a la política financiera Estudiar el impacto del entorno en la gestión empresarial-definir la estrategia o alternativa estratégica 2.- Proceso de elaboración de un plan financiero Análisis del entorno Estrategia empresarial Cambio en la estrategia previsión de ventas Política inicial balance de situación año anterior Programa de inversiones en inmovilizado Variables de la cta de rdos Cta de rdos año anterior proceso de Planificación financiera pólitica financiera Cambio en las variables anteriores 2

3 Cambio en las variables anteriores proceso de planificación financiera Cuenta de resultados Balance de situación cuadro de origen y aplicación de fondos Calculo de las necesidades financieras Selección de la política de financiación Evaluación de las nuevas alternativas 2.- El proceso de elaboración del plan financiero a largo plazo Información necesaria para la elaboración del plan financiero a largo plazo Composición de los estados financieros que componen la planificación El propio proceso necesario para la confección del plan financiero 2.1.-Información para la elaboración de un plan financiero Balance de situación inicial Estimación de Ventas En función de las expectativas del entorno global Programa de inversión en inmovilizado resultado de diferentes políticas y estrategias de la empresa Variables de la cta de resultados(*) Variables de la política financiera(**) 3

4 Variables para la cuenta de resultados(*) Coste de ventas Gastos de estructura (personal, coste por persona, otros gastos de explotación, etc..) Cuota de amortización anual del inmovilizado bruto Coste de capital ajeno (exigible bancario, aplazamiento de pagos, dto de letras) Intereses financieros de excedentes de tesoreria Tasa impositiva Variables de la política financiera (**) Política de fondo de maniobra Política de financiación Variación de disponible Variación de capital social Política de dividendos Variación de exigible bancario Política de pago a acreedores Política de pago a hacienda Estados contables básicos para la confección del plan financiero Plantearemos unas hipótesis para la elaboración de los estados financieros Cta de resultados Balance de situación Cuadro de origen y aplicación de fondos 4

5 Cuenta de resultados Ventas - Coste de ventas margen bruto - coste de estructura BAIT - Gastos financieros BAT - Impuestos Beneficio neto Balance de situación Inmovilizado bruto -Amortización acumulada Inmovilizado neto Existencias Realizable Disponible Activo Circulante Total Activo Capital social Reservas Capital propio Exigible bancario Exigible de explotación Acreedores Hacienda pública Capital exigible Total Pasivo Cuadro de origen y aplicación de fondos Aplicaciones aumentos de elementos de activo fijo Reducción del pasivo exigible a largo y medio plazo Reducción del neto patrimonial Perdidas del ejercicio Origenes Disminución del activo fijo o inmovilizado Aumento del pasivo exigible a medio y largo plazo Incremento de los recursos propios Beneficios del ejercicio 5

6 Ajustes y eliminaciones eliminaciones -ajustes por simples traspasos de cta. Ampliaciones de capital con cargo a reservas o cuentas de regularización Elevación de la cifra del capital social por conversión de obligaciones o bonos Obligaciones en cartera Terminación de inmovilizados en curso Revalorización de inmovilizados Amortizaciones Efecto sobre el circulante CARGO- ABONO Fijo Circul. Gastos CTA. FIJO. Sin efecto Increm. Sin efecto CTA. CTA. CIRCUL INGRESO. S Dismin. Sin efecto Sin Increm. efecto Dism. Relación causa-efecto Cta cargo Cta circul. Circul. Fijo Gastos Abono Fijo Ingresos Efecto Incremento Dismin. Circulante Circulante Causa Aum. P.F. Dismin. A.F. Tipo de transf. Origen de fondos Increm. Ingresos RPO Aum. A.F. Dismin.P.F. Aplicac. de fondos Dismin. Gastos RAQ RPO.- Recursos procedentes de operaciones RAO.- Recursos aplicados a operaciones 6

7 2.3.- Metodología para la elaboración de un plan financiero a largo plazo Cálculo de resultado económico y de las necesidades de la alternativa estratégica y financiera que se quiere considerar. Estudio y evaluación de las diferentes alternativas de financiación de las necesidades de fondos Estudio de otras alternativas estratégicas y financieras y elaboración de los planes financieros correspondientes Evaluación y comparación de las diferentes alternativas propuestas y selección de la más adecuada Calculo del resultado económico y de las necesidades de la alternativa estratégica y financiera que se quiere considerar 1.a.-Estimación de la información necesaria para la elaboración de un plan financiero 1.b.- Elaboración del plan financiero de primer año y de los siguientes: 8Cta de rdos previsional 8Balance de situación previsional 8Cuadro de origen y aplicación de fondos 1.c.- Evaluación del resultado económico y de las necesidades financieras de la alternativa estudiada Estudio y evaluación de las diferentes alternativas Cálculo del resultado déficit estudio de distintas alternativas de financiación elegir la alternativa coherente con la política global de la empresa Para cada alternativa proceso de confección del plan financiero 7

8 Estudio de otras alternativas estrat. y financ. y elabor. de los planes financieros correspondientes Según la adecuación de la alternativa seleccionada Según las variaciones en la política de la empresa Según la política financiera modificación las hipótesis iniciales Evaluac. y comparación de las diferentes alternativas Repetición de todo el proceso hasta encontrar la alternativa más adecuada Proceso de planificación financiera es un proceso repetitivo estudiar diferentes alternativas influencia de cada alternativa en el resultado económico y financiero Confección de los estados contables Evaluación y comparación para elegir la alternativa más adecuada Objetivo cumplido!!!! 24 8

Documentos relacionados

Las previsiones de la empresa Presuposa para el próximo ejercicio son las siguientes:

SUPUESTO SISTEMA PRESUPUESTARIO Las previsiones de la empresa Presuposa para el próximo ejercicio son las siguientes: 1.- PREVISIÓN DE VENTAS: 1.000 uds. producto A a 400 euros/ud. 5.000 uds. producto