Ricardo González Gestor de carteras Informe enero 2014

Transcripción

1 Ricard Gnzález Gestr de carteras Infrme ener 2014 DIF Brker es una firma de asesramient financier y servici de brkerage independiente, privada y registrada en la CNMV cuy negci incluye la gestión prfesinal de las carteras de inversres D I F B R O K E R P l a z a d e l a I n d e p e n d e n c i a M a d r i d

2 Cartera medi plaz. Ener 2014 Gestr de inversines: Ricard Gnzález Website: Teléfn: (+34) Estrategia: Glbal, tant alcista cm bajista Referencia 1: SP 500 Referencia 2: Ibex 35 Fecha cmienz: 01/09/2010 Idea Principal Estams viviend una etapa dnde predmina la vlatilidad y la incertidumbre en ls mercads. Esta vlatilidad hace que ls retrns de muchas cuentas de gestión sufran grandes altibajs en sus retrns. La creación de esta cuenta de gestión la cnsiderams necesaria para pder aprvechar las OPORTUNIDADES que ns está brindand el escenari ecnómic actual, per intentand evitar ls prblemas derivads de la vlatilidad de ls mercads a través de una crrecta diversificación. El bjetiv fundamental de la cuenta de gestión es btener una curva de beneficis, l más estable psible, pr medi de una diversificación tant en activs cm en estrategias y marcs temprales. Este tip de gestión se dirige principalmente a clientes cn liquidez suficiente para mantener las psicines abiertas en un medi-larg plaz. Claves de la inversión Diversificación del riesg: Para reducir ls efects de la vlatilidad de ls mercads, la inversión la realizarems en varias entradas distribuidas al 50% entre sistemas autmátics y discrecinales. La perativa discrecinal está basada en una metdlgía de seguimient de tendencia de medi plaz en la que se invierte tant al alza cm a la baja en diferentes activs (accines, materias primas, divisas y bns). La perativa en base a sistemas autmátics utiliza 4 sistemas autmátics de trading cn distintas reglas de entrada y salida y perand en distints marcs temprales (rientads al medi-larg plaz). Diversificación gegráfica: La perativa basada en sistemas autmátics invertirá en el mercad american: Sp500 y Russel 2000, mientras que la perativa discrecinal n tiene restricción gegráfica, buscand invertir siempre en ls mercads cn mayr ptencial independientemente de la zna. Cndicines Mínim apertura: eurs. Cmisión fija anual: 1% Cmisión variable (en función de beneficis): 20%

3 % RENDIMIENTO 70,00 60,00 50,00 Resultads desde su creación en septiembre de 2010 SP500 Rendimient cartera IBEX 58,50 40,00 30,00 38,40 20,00 10,00 0,00-10,00-2,87-20,00-30,00 1-sep-10 1-ene-11 1-may-11 1-sep-11 1-ene-12 1-may-12 1-sep-12 1-ene-13 1-may-13 1-sep-13 1-ene-14 Rendimient mensual 2014 INDEX JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC YTD Ibex 35-0,03% -0,03% S & P 500-3,58% -3,58% Cartera -3,32% -3,32% Rendimient mensual 2013 INDEX JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC YTD Ibex 35 2,29% -1,64% -3,70% 5,82% -1,26% -6,30% 8,65% -1,49% 10,90% 7,95% -0,60% 0,87% 21,49% S & P 500 5,32% 1,85% 3,99% 2,25% 2,47% -1,09% 4,94% -2,90% 2,97% 4,55% 2,90% 2,35% 29,60% Cartera 3,11% 2,16% 5,51% -0,04% 0,64% -5,15% 4,48% -1,87% 2,71% 2,39% 2,82% 3,78% 20,54% Otrs dats estadístics Retrn medi mensual 0,936% Retrn medi anual 11,23% Máxima racha de pérdidas 8,5%

4 1 Febrer de 2014 Cmentari del gestr El recién estrenad añ 2014 ha empezad cn debilidad en la renta variable internacinal. Ya cmentábams en el anterir infrme que históricamente después de añs de fuertes alzas cm las experimentadas en 2013, ls añs siguientes si bien suelen ser alcistas, estas alzas n sn tan fuertes cm en el añ anterir. N bstante, n debems perder la perspectiva, ya que a pesar del descans en las blsas de las últimas semanas el 72% de índices internacinales se mantienen cn sesg alcista. Obviamente est n quita que las blsas mundiales se tmen un descans natural dentr de una tendencia alcista. Ests sn descanss que tendrems que asumir cn naturalidad puest que pr el mment n se reúnen ls requisits necesaris para un cambi cíclic en las blsas de valres que inviten a pensar en un mercad bajista de gran calad. Dich est, seguirems apstand pr ls mercads que mejr rendimient relativ muestren. En la actualidad estams viend una mejra ntable de las blsas del viej cntinente, mientras que ls mercads emergentes siguen siend ls que per rendimient están presentand. Esta debilidad en ls emergentes es la razón pr la que nuestras psicines se mantienen alejadas de ests países y están centradas en Eurpa y Estads Unids, ya que sn ls mercads que mejr aspect y rendimient demuestran a nivel internacinal. Gran parte de la debilidad de ests países emergentes viene dada pr el lastre que les supne la debilidad de las materias primas, que se mantienen bajistas desde el pasad Las ecnmías emergentes están muy ligadas al cmprtamient de ests prducts, y resultará difícil que ls mercads emergentes muestren un aspect apetecible mientras las materias primas n muestren síntmas de mejría. Os recrdams que ante cualquier duda cnsulta estams a vuestra dispsición a través del teléfn. Que tengáis un feliz mes de febrer. Ns vems el próxim mes. Atentamente, Ricard Gnzález

5 Cntact Plaza de la Independencia Madrid