HERRAMIENTA DE ANÁLISIS DE RENTABILIDADES HISTÓRICAS DE CARTERAS

Transcripción

1 Inscrita en el Registr Mercantil de Madrid, Tm 9641, Libr 0, Fli 127, Sección 8ª, Hja M , Inscripción 2ª.-C.I.F.: A HERRAMIENTA DE ANÁLISIS DE RENTABILIDADES HISTÓRICAS DE CARTERAS Dssier de Presentación de R Versión 1.0 Valencia, 560 4º BARCELONA Calle Margarita Salas, 34 Parque Científic Leganés Tecnlógic LEGANÉS (Madrid) Teléfn:

2 2 r 1 Objetivs de r Aplicación para el análisis de la rentabilidad btenida pr una cartera de frma detallada. Est ns permitirá determinar las fuentes que cntribuyen a la generación de esa rentabilidad. R ns ayudará a identificar: Instrument / s que aprtan mayr rentabilidad. Sectr / es de mayr rentabilidad. País / es (asciad a la Emisra) en ls que se cncentra la rentabilidad. Divisa / s en las que se cncentra la rentabilidad. Cualquier agrupación prpia, cnfigurable pr el usuari de la que desee cncer la rentabilidad. (Sectr Dinámic) Adicinalmente, se pdrán cnfigurar benchmarks y carteras mdel sbre las que también se pdrá realizar el análisis de rentabilidades para psterirmente cmparar la rentabilidad btenida pr la cartera. Las ds funcinalidades más imprtantes de R sn: Para ls gestres: Análisis de la rentabilidad para cualquier perid. Análisis a nivel de sectr / instrument / país / divisa. Análisis de la atribución de rentabilidad de cada instrument. Asignación de instruments en múltiples sectres dinámics que pdrán ser cnfigurads pr el prpi usuari en base a sus requerimients. Definición de benchmark cn capacidad de cmparar estas rentabilidades cn las de la cartera inclus cn las de cualquier sectr. Para ls inversres: Infrmes rientads al inversr que le permitan cncer la evlución y descmpsición (activs, gasts...) de la rentabilidad de las carteras en las que invierte. Cmparación de la rentabilidad de la cartera cn el benchmark.

3 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) 3 2 Módul RHIO: Análisis de Rentabilidades 2.1 INFORMACIÓN NECESARIA Para realizar el cálcul de la rentabilidad de una cartera, se debe dispner de una infrmación previa. Esta infrmación puede prceder de Glf; bien, de cualquier tra aplicación (vía ficher), n bstante, es imprtante señalar que Glf y R sn aplicacines que se encuentran ttalmente integradas y, pr l tant, el vlcad a R desde Glf será mens csts, pues existe un prces autmátic que realiza el vlcad de la infrmación a R una vez la cartera haya sid valrada en Glf. El vlcad a R desde cualquier tra aplicación, exige que existan uns fichers cn un frmat establecid en función de la infrmación requerida. La infrmación necesaria para el cálcul de las rentabilidades a partir de R es la referente a: peracines, salds psicines de ls títuls, históric de tesrería y cncepts cm patrimni, entradas, salidas

4 4 r 2.2 CONSULTAS Una vez realizads ls cálculs, pdrems visualizar ls resultads btenids cn una serie de cnsultas dinámicas, pues ls dats aparecerán en función de la clasificación seleccinada pr el usuari en la cabecera de cada cnsulta: Instrument, Tip Valr, Sectr, País, Sectr Dinámic Análisis de Rentabilidades. Esta pción de menú se encuentra en Cnsultas >> Análisis de Rentabilidades y cnstituye el punt de partida para la btención de las rentabilidades de las cnsultas que se mstrarán psterirmente, pues muestra tds ls imprtes bruts que psterirmente utilizarems para btener el dat de rentabilidad. En esta cnsulta se muestra la rentabilidad en imprtes btenida pr unidad de riesg, agrupada en base al criteri seleccinad pr el usuari en la cabecera de la cnsulta. Cn esta cnsulta se btendrán ls imprtes bruts a partir de ls cuales psterirmente btendrems el prcentaje de rentabilidad cm sn: valías pr ctización, valías pr divisa, resultads realizads, rendimients latentes y prducids y cste, entre tra infrmación adicinal que aprta la cnsulta cn el bjetiv de facilitar al usuari la btención del dat de rentabilidad.

5 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) Rentabilidad Histórica de la Unidad. Esta cnsulta se encuentra en la siguiente pción de menú Cnsultas >> Histórics >> Rentabilidades >> Unidad y presenta las rentabilidades (expresadas cm prcentaje) de la cartera. Ls valres de la cartera se muestran agrupads pr tip valr, y para cada un de ls instruments mstrará la siguiente infrmación: Resultads. Imprte ttal de ls resultads de cada un de ls instruments. Rendimients. Imprte de ls rendimients de cada instrument. Rendimients Latentes. Rendimients latentes de cada un de ls instruments en imprte. % Rentabilidad. Esta clumna presenta la rentabilidad ttal de cada instrument para la fecha indicada. Rent. Cti. Esta clumna presenta el prcentaje de rentabilidad btenid cm cnsecuencia de ls cambis en la ctización de un valr. % Rent. Div. Esta clumna presenta el prcentaje de rentabilidad prcedente de las variacines en ls tips de cambi. Esta rentabilidad la btendrems cm diferencia entre la Rentabilidad Ttal y la Rentabilidad pr Ctización.

6 6 r Rentabilidad de la Unidad Esta cnsulta se encuentra ubicada en Cnsultas >> Rentabilidad de la Unidad y presenta ls dats de rentabilidades agregads para las siguientes agrupacines de la cartera: Instrument. Esta cnsulta presenta las rentabilidades de cada un de ls instruments. Sectr. Presenta las rentabilidades de cada un de ls sectres a ls que pertenecen ls instruments que tenems en cartera. País. Esta cnsulta muestra las rentabilidades btenidas pr ls instruments de la cartera a nivel de país, estableciend así qué prcentaje de rentabilidad se btiene de cada un de ls países en ls que la cartera ha invertid. Divisa. Esta cnsulta muestra las rentabilidades que btiene la cartera de cada una de las inversines en divisa. Tip Valr. Esta cnsulta muestra la rentabilidad de la cartera desglsand la parte de rentabilidad crrespndiente a cada un de ls activs, siend ests agrupads en función de su naturaleza: RF, RV... Sectres Dinámics. Un sectr dinámic es una agrupación dnde pdrá el prpi usuari puede decidir su frma de agrupar ls valres de la cartera. En función de esta agrupación definida pr el usuari, pdrems btener también la cnsulta de rentabilidad de la unidad cn esta clasificación. NOTA: existe una cnsulta para cada agrupación, el ejempl de cnsulta anterir se crrespndería a la cnsulta Pr Sectr.

7 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) Rentabilidad Diaria Esta cnsulta muestra la rentabilidad diaria entre varias fechas a una sla fecha de una unidad y se encuentra ubicada en Cnsultas >> Rentabilidad Diaria. La diferencia cn respect a la cnsulta anterir se encuentra en que la cnsulta de Rentabilidad de la Unidad, infrma de la rentabilidad existente entre las ds fechas para las que btengams la cnsulta; pr el cntrari, la cnsulta de Rentabilidad Diaria, ns dará la rentabilidad para cada un de ls días, n la agregada existente entre ls ds días marcads. Esta cnsulta se presenta cn las mismas psibilidades que la cnsulta anterir, es decir, pdems cncer la rentabilidad diaria existente entre ds fechas a nivel de: Unidad, Mdel, Instrument, Sectr, País, Divisa, Tip Valr y Sectr Dinámic. NOTA: existe una cnsulta para cada nivel, el ejempl de cnsulta anterir se crrespndería a la cnsulta Pr Unidad.

8 8 r Cmparativa Rentabilidad Unidad / Mdel. Esta cnsulta permite sacar una cmparativa entre las rentabilidades btenidas pr la cartera pr un determinad sectr de la cartera y el benchmark especificad en la cabecera.

9 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) GRÁFICOS Además de las cnsultas anterirmente mencinadas, la aplicación RHIO dispne de una serie de grafics que ns frecen una visión más inmediata de cuáles sn las principales fuentes de btención de rentabilidad. En este punt, frecems una pequeña intrducción de cada un de ests gráfics Gráfics Rentabilidad Grups. Esta cnsulta se encuentra en Cnsultas >> Gráfics Rentabilidad Grups y muestra un gráfic de barras en el que para cada unidad de Rrentabilidad y el perid marcad presenta la cncentración de rentabilidad a nivel de: Sectr. Observams que las mayres rentabilidades las btenems de las divisas durante el mes de ener de 2009, tal y cm representa el siguiente gráfic de barras:

10 10 r País. El país más rentable durante el mes de ener del 2009 es Japón.

11 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) 11 Divisa. Las mayres rentabilidades se btienen de ls valres denminads en yenes, l cual parece ser acrde cn el hech de que el país más rentable sea Japón durante el mes de ener de 2009.

12 12 r Tip Valr. Si establecems una clasificación pr Tip de Valr, verems que las mayres rentabilidades del perid de ener de 2009 crrespnden a las divisa, tal y cm recgía el gráfic de sectres en el que el más rentable era el sectr "Divisas".

13 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) Gráfics Evlución Rentabilidad Grups Esta cnsulta se encuentra en Cnsultas >> Gráfics Evlución Rentabilidad Grups. Este es un gráfic lineal que muestra la evlución de la rentabilidad de la unidad de rentabilidad seleccinada a nivel de Sectr, País, Divisa y Tip Valr. Se muestra cm evlucina la rentabilidad de: Sectr. Pdrems cmparar la evlución de rentabilidad entre ds sectres. En este cas, hems tmad el sectr del que se btienen las mayres rentabilidades, el sectr divisa y el que más rentabilidad resta a la cartera que es el sectr farmacéutic. En el gráfic de evlución pdems ver que, para el mes de ener de 2009, mientras que el sectr divisa se ha mantenid más mens cnstante, el sectr farmacia ha fluctuad a l larg de td el mes, llegand a rentabilidades negativas en ls últims días del mes en cntraste cn l currid en el sectr divisas que en ests últims días ha btenid rentabilidades psitivas.

14 14 r País. Pdrems cmparar la evlución de la rentabilidad entre ds países.

15 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) 15 Divisa. Cmparams la rentabilidad de ds divisas diferentes. Si cntrastams el cmprtamient de la rentabilidad de ls valres denminads en eur cn ls denminads en yenes, pdems certificar las mayres rentabilidades de ls que están en yenes cn respect al eur puest que aunque ls valres denminads en eur n alcanzan rentabilidades negativas sí se mantienen muy próximas a cer.

16 16 r Tip de Valr. Analizams la evlución de la rentabilidad de ds tips de activs diferentes En este cas, hems tmad cm ejempl ls valres de renta fija y ls valres de renta variable y bservams que mientras que ls valres de RF tienen una rentabilidad psitiva próxima a cer; ls valres de renta variable pseen la mayr parte del mes de ener rentabilidades negativas.

17 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) Gráfic Cmparativa Rentabilidad Grup Mdel. Esta cnsulta se encuentra en Cnsultas >> Gráfic Cmparativa Rentabilidad Grup Mdel y ns frece la psibilidad de cmprar la rentabilidad btenida pr una unidad de rentabilidad y un mdel. En este cas, pdems ver la evlución de las carteras cn respect a un mdel frmad en un 100% pr el Índice Ibex. En este cas, al cmparar una cartera que además de renta variable tiene renta fija y peracines en divisa que es precisamente la mayr fuente de rentabilidades de la misma.

18 18 r Gráfics Cmparativa Evlución Rentabilidad Mdel En esta cnsulta pdems ver la diferencia entre la evlución de la rentabilidad de la y la rentabilidad de una cartera mdel frmada en un 100% pr el Ibex.

19 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) INFORMES 2.4 DETALLE DE RENTABILIDADES El bjetiv de esta cnsulta es establecer el desglse de la rentabilidad de la cartera de frma que se pueda diferenciar el área más rentable de la cartera. En la primera parte de la cnsulta se muestra de frma resumida la rentabilidad de la unidad de rentabilidad y ls dats relevantes para la misma cm sn: Patrimni a fechas desde y hasta, Entradas, Salidas, Resultads, Variación Patrimni, Valr Liquidativ a fechas desde y hasta y Rentabilidad de la Cartera. En la segunda parte de la cnsulta, encntrams el detalle de las rentabilidades btenidas pr ls instruments que tenems en cartera, agrupándls en función del tip valr: Divisa, Renta Fija, Renta Variable, IICs, Gestión Alternativa, Tesrería y Gasts Varis.

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21 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) GRÁFICOS DETALLE DE RENTABILIDADES Representación gráfica del infrme anterir. Esta cnsulta presenta ls siguientes gráfics de barras: En primer lugar, encntrams el gráfic de barras crrespndiente a tds ls activs diferentes que tenems en cartera, es decir, muestra la rentabilidad de la unidad de rentabilidad en Divisa, Renta Fija, Renta Variable, IICs, Gestión Alternativa, Tesrería y Gasts Varis A cntinuación, existe un gráfic diferente para cada un de ls tips de valr, cn el detalle de la rentabilidad btenida pr: intereses, divisa, resultads...

22 22 r 2.6 RENTABILIDADES HISTÓRICAS El bjetiv de esta cnsulta es presentar la evlución de la rentabilidad de la cartera: rentabilidad YTD, 1 mes, últims 6 meses, últims 12 meses, 2 añs, 3 añs, 4 añs, 5 añs. Además, se muestra un gráfic de las rentabilidades históricas y la cmparativa de la evlución de la rentabilidad y el benchmark.

23 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) DISTRIBUCIÓN DE RENTABILIDADES r ya dispne de cnsultas que cnstituyen una representación de la distribución de la rentabilidad de la cartera pr tip de activ y también pr divisa. N bstante, se han unificad ambs gráfics en un sl infrme.

24 24 r 2.8 DISTRIBUCIÓN SECTORIAL El bjetiv de esta cnsulta es frecer el desglse de rentabilidades prcedentes de instruments de renta variable. La cnsulta cnsta de ds partes diferenciadas: Cuadr en el que se muestra la rentabilidad btenida pr cada un de ls sectres a ls que pertenece la renta variable de la cartera. Cmparativa de la Cmpsición de la Cartera pr Sectres. Gráfic de barras que representa la rentabilidad btenida en cada un de ls sectres de renta variable tant para el mment t cm para el mment t-1.

25 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) DISTRIBUCIÓN DURACIONES Esta cnsulta muestra infrmación relativa fundamentalmente a la RF. Presenta la infrmación en función de la duración de cada instrument. La infrmación mstrada es la siguiente: Distribución pr duración: este cuadr clasifica la rentabilidad de la cartera en función de la duración. Distribución pr emisr. Cncentración de la RF en función del emisr. Cmpsición de la cartera pr duración. Evlución de la duración. Distribución pr divisas.

26 26 r 2.10 DISTRIBUCIÓN FONDOS DE INVERSIÓN Clasificación de las participacines en las que invierte el fnd en función de la plítica inversra.

27 Análisis de rentabilidades históricas de carteras (r) DISTRIBUCIÓN ALTERNATIVOS Sól para participacines prcedentes de fnds de gestión alternativa.

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