Presentación Institucional. Investor Relations, Mayo 2018

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1 Presentación Institucional Investor Relations, Mayo 2018

2 Agenda Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Estructura de balance saludable Un modelo de negocio único Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio Anexos 2

3 Agenda Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Estructura de balance saludable Un modelo de negocio único Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio Anexos 3

4 Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Principal cooperativa de ahorro y crédito del país Socios y Sucursales mar-18 YoY (%) Datos Clave (USD mm) mar-18 YoY (%) Socios % Sucursales 83 Importante presencia en regiones. Es la institución regulada por la SBIF más descentralizada con más del 7 de las colocaciones fuera de la región metropolitana Socios (miles) Total Activos Colaboradores (n ) Préstamos Brutos % Total Depósitos Capital y Reservas 713 5% Remanente (resultado del ejercicio) 30 26% Ratings Internacional Nacional Moody s Baa Standard & Poor s BBB / *- - Fitch Ratings BBB / *+ AA - / * mar-18 Feller Rate - AA - / *+ 4

5 Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Coopeuch una cooperativa de ahorro y crédito Es una institución financiera controlada democráticamente por sus socios los cuales eligen a su junta directiva en un sistema de una persona un voto independiente del monto invertido. Principal diferencia propietaria con los bancos y cualquier otra institución financiera La Cooperativa es altamente regulada por las mismas entidades que regulan el sector bancario además de la entidad reguladora del sector cooperativo. Los reguladores son: SBIF ; Banco Central ; Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía Desarrollo y Reconstrucción Los socios son mayoritariamente personas naturales que se comprometen a realizar aportes mensuales voluntarias de capital, las cuales se llaman Cuotas de Participación. Las Cuotas de Participación conforman el Capital de la cooperativa que aumenta de manera constante todos los meses 5

6 Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Con un virtuoso modelo de negocios SOCIOS Distribución de las utilidades en base a las cuotas de participación y uso de los productos de cada socio REMANENTE CAPITAL Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO El capital es conformado por los aportes mensuales de Cuotas de Participación de cada socio (rango entre 10 a 100 cuotas por socio) 1 cuota: USD 0,4 CRÉDITOS socios con crédito de consumo Algunos socios solicitan créditos, que son otorgados previo análisis de riesgo 6

7 Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Enfocado en el descuento por planilla para los créditos de consumo Prestamos totales Método de pago crédito consumo 27% 13% 7 Consumo Comercial Hipotecarios 2% 1% Tarjetas de Crédito 87% Deducción en planilla Pago directo Pago del crédito se realiza a través del descuento que hace el empleador directamente en la remuneración mensual del socio Nuestro foco en consumo es continuar desarrollando nuevos convenios de descuento por planilla y aumentar la penetración en los mas de convenios activos. 7

8 Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Apertura del descuento por planilla por ámbito Sector Público Sector público Sector privado 6% 6% 7% Municipalidades Ministerios 9% 19% 53% Organismos Autónomos de Gobierno Corporación Desarrollo Social Salud 17% Sector Privado Otros 83% Education 2 4% 4% 6% 8% 1 48% Health Manufacturing Mining Transport Agriculture Others Una alta penetración en municipalidades en el sector público y un enfoque en los ámbitos más estables de la economía como Salud y Educación para el sector privado 8

9 Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Modelo que permite un alto y sano crecimiento en colocaciones, que a marzo representó un aumento del 7,6% a/a. 7,6% Productos (USD mm) mar-18 YoY (%) Consumo ,3% Hipotecarios 626 2,3% Comercial 43 1,9% Tarjetas de Crédito 28 60, Total ,6% mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18 9

10 Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Segundo lugar en cuentas de ahorro y una importante participación en créditos de (1) consumo (2) RK RK Institución Consumo mar-18 (USD MM) Participación de Mercado (%) Crecimiento YoY (%) 1 BANCO SANTANDER % 6% 2 BANCO DE CHILE % 4% 3 BCI % 6% 4 ITAÚ CORPBANCA % 2% 5 1 BANCO ESTADO % 6 2 BANCO FALABELLA % COOPEUCH % 9% 8 BBVA % 4% 9 SCOTIABANK % 8% 10 4 CREDICHILE (3) % -7% (3) 11 5 BCI NOVA 781 3% 16% 12 SECURITY 552 2% 13% (3) 13 6 CONDELL 462 2% -8% (3) 14 7 BANEFE 433 2% -35% 15 8 BANCO RIPLEY 316 1% -8% 16 BICE 169 1% 9% RK Institución Cuentas de Ahorro ene-18 (USD MM) 1 BANCO ESTADO COOPEUCH BANCO DE CHILE BANCO SANTANDER BANCO FALABELLA 98 6 BCI 78 7 BBVA 70 8 SCOTIABANK 57 RK Institución Cuentas de Ahorro (n ) 1 BANCO ESTADO COOPEUCH BANCO SANTANDER BANCO FALABELLA BANCO DE CHILE BCI BBVA SCOTIABANK (1) Fuente: SBIF (2) Ranking competencia enfocada en el mismo nivel socioeconómico de Coopeuch (3) Información a enero 2018, divisiones de consumo son considerados en la participación de mercado de sus respectivos bancos. 10

11 Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Solidos estándares de gobierno corporativo Directores Comité de Riesgo Comité de Auditoría Comité de Activos y Pasivos Comité de Nuevos Negocios Comité de Recursos Humanos Comité de Experiencia de Servicio y Asuntos Corporativos Comité de Prevención de Lavado de Dinero & Terrorismo Financiero Son 7 Consejeros los cuales deben cumplir los siguientes requisitos: Siria Jeldes Chang (Presidente) Andrés Reinstein Álvarez (Vicepresidente) C C C C 2 Consejeros de Idoneidad: Haber ejercido por a lo menos 2 años como Director o Gerente General en una institución financiera Erik Haindl Rondanelli C fiscalizada por la SBIF. Sergio Zúñiga Astudillo Edith Sánchez Meza (Secretaria) C 2 Consejeros de la Universidad de Chile: Ser funcionario o jubilado, de no menos de 5 años de servicio Pedro Del Campo Toledo en la universidad. Carlos González Cáceres Miembro C Presidente 3 Consejeros Generales: Ser socio de la cooperativa con antigüedad mínima de 5 años. 11

12 Agenda Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Estructura de balance saludable Un modelo de negocio único Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio Anexos 12

13 Estructura de balance saludable Estructura de balance a marzo 2018 Comercial y TC USD 71 Cuentas Vistas USD 4 Liquidez Estructural 98,4% 96,6% 96,6% 103,2% 106,2% Cuentas de Ahorro USD 558 Planilla USD 151 (27%) USD 894 Consumo USD Depósitos a Plazo Retail USD 332 USD Patrimonio USD 713 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18 Planilla USD (87%) Planilla USD 333 (62%) USD (1) LTD y LTD Ajustado (2) Otros Pasivos USD % 195% 194% 225% 219% Hipotecas USD 626 Prestamos Bancarios USD 19 88% 87% 87% 96% 95% Bonos Locales USD 461 USD 608 USD 156 USD 239 Activos Fijos y Otros Activos Financieros ACTIVOS USD Bonos Internacionales USD 128 Depósitos a Plazo Institucionales PASIVOS USD 156 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18 LTD LTD Ajustado (1) LTD: razón entre créditos totales y depósitos totales (2) LTD Ajustado: créditos totales sin hipotecas sobre depósitos totales y capital (debido al modelo cooperativo. 13

14 Estructura de balance saludable Total de depósitos se mantienen a/a, con un aumento permanente en personas Productos (USD mm) mar-18 YoY (%) Cuentas de Ahorro % Depósitos Retail % Depósitos Institucionales % Cuenta Vista 4 212% Total % Cuentas de Ahorro mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18 Depósitos a Plazo Retail Depósitos a Plazo Institucionales Depósitos a Plazo Retail Cuentas de Ahorro 32% 54% Depósitos a Plazo Institucionales Cuentas Vista 14

15 Agenda Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Estructura de balance saludable Un modelo de negocio único Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio Anexos 15

16 Un modelo de negocio único: Altos niveles de capitalización Solidos niveles de capital y liquidez que apoyan el crecimiento Ratio Basilea LCR 45, 40, 35, 30, 25, 20, 39,9% 32, 36,4% 29, 33,2% 27, 40,1% 39,2% 32,3% 31,1% 146% 126% 184% 138% 117% 15, 10, 5, 0, mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18 Capital Básico / Act. Ponderados por Riesgo Capital Básico / Activos Totales Limite Sbif (1) Limite Sbif (5%) mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar Mínimo limite interno (10) 16

17 Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable Calidad de los activos muestra una mantenida mejora Total de Cartera 109% % Mora > 90 días Castigos Cobertura 155% 146% 147% 119% % 151% 157% 164% 148% 143% ,8% 4,7% 4,8% 4,2% 4,2% 3,7% 3,7% 3,4% 3,7% 3,5% 3,2% 3,2% 3,3% 6 4 0,3% 0,2% 0,3% 0,4% 0,3% 0,3% 0,3% 0,2% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 2 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 Crédito de Consumo 250 Mora > 90 días Castigos Cobertura % 223% 208% 219% 227% 233% 211% 217% 223% % 198% 204% 202% 3,4% 3,1% 3,4% 3,1% 3, 3,2% 3,1% 150 3,4% 2,8% 3,2% 2,9% 2,8% 2,8% 100 0,5% 0,3% 0,4% 0,6% 0,4% 0,4% 0,5% 0,3% 0,4% 0,4% 0,4% 0,3% 0,4% 5 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 17

18 Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable Cartera Deteriorada Consumo, comparada con el sistema financiero 7,5% 6,9% 7, 7, 7, 7,1% 7,1% 7,1% 7, 6,9% 7, 6,4% 6,5% 6,4% 6,5% 6,5% 6,5% 6,6% 6,6% 6,6% 6,7% 6,6% 6,5% 6,6% 6,7% 6,7% 6,7% 6,8% 6,9% 6,5% 6,5% 6, 6,2% 6,2% 6,2% 6,2% 5,5% 5, 6, 6,1% 6,2% 5,7% 5,7% 5,7% 5,8% 5,8% 5,8% 5,8% 5,7% 5,7% 5,6% 5,6% 5,7% 5,5% 5,5% 5,5% 6, 6, 5,9% 5,8% 4,5% 4, ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 Consumo Consumo Sistema Bancario La marca de deterioro o Incumplimiento considera aquellos deudores que presentan una baja capacidad de pago. Esta marca considera condiciones de entrada y de salida, donde : Condiciones de entrada: Mora superior a 90 días, operación renegociada con mora previa de 60 días, socios con clasificación individual con baja o muy baja capacidad de pago y/o socios que presenten otros productos en deterioro. Condiciones de salida : Operación con menos de 30 días mora, sin moras en SBIF y debe presentar al menos 4 pagos consecutivos mensuales y/o, cambiar de clasificación individual a alta capacidad de pago. 18

19 Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable, Castigos Netos, 12 meses móviles,5%,,5%,,5% 4,3% 4,3% 4,1% 4, 4, 4, 4, 4, 3,8% 3,8% 3,7% 3,8% 3,8% 3,8% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,6% 3,8% 3,8% 3,9% 3,9% 3,8% 3,8% 3,1% 3,1% 2,9% 2,9% 2,8% 2,8% 2,8% 2,8% 2,7% 2,7% 2,6% 2,7% 2,6% 2,7% 2,6% 2,6% 2,6% 2,6% 2,5% 2,7% 2,7% 2,7% 2,8% 2,7% 2,7%,,5%,,5% 0,2% 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0,,,5% mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 Cartera Total Consumo Hipotecario Castigos netos: suma de los castigos netos de los últimos 12 meses móviles / promedio del saldo de la cartera en los mismos 12 meses. Ejemplo: el dato de diciembre 2017 corresponde a la suma de los castigos netos entre enero 2017 a diciembre 2017, dividido por promedio del saldo de la cartera entre enero 2017 y diciembre

20 Un modelo de negocio único: Calidad de los activos estable Clasificaciones de riesgo de instituciones chilenas: (1) Internacional Local Institución Moody s S&P Fitch Institución Feller Fitch (2) (1) Banco Estado Aa3 /*- A+ A Santander Chile Aa3 /*- A /*- A Banco Chile Aa3 /*- A WD (A, 2005) Banco BCI A1 /*- A /*- A Codelco A3 A+ A Itau Corpbanca A3 BBB+ /*- WD (BBB+, 2011) BBVA Chile A3 BBB+ /*- N/A Coopeuch Baa2 BBB /*- BBB /*+ Soquimich Baa1 /*- BBB /*- N/A Entel Baa3 BBB /*- BBB /*- Enap Baa3 BBB- A CMPC N/A BBB- /*- BBB Banco Estado AAA AAA Banco Santander Chile AAA AAA Banco Chile AAA AAA Codelco AAA AAA Enap AA+ AAA Banco BCI AA+ /*+ AAA Banco Itau Corpbanca AA N/A BICE AA AA BBVA Chile N/A AA Coopeuch AA- /*+ AA- /*+ CMPC N/A AA- Soquimich AA- AA- Coopeuch mantiene buenas clasificaciones de riesgo comparadas con otras entidades chilenas. (1) Fuente: Bloomberg (2) Fuente: 20

21 Agenda Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Estructura de balance saludable Un modelo de negocio único Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio Anexos 21

22 Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio Preparándonos para el futuro Establecimiento de un plan quinquenal ( ) con un alto impacto Financiamiento del plan quinquenal: establecimiento de un nuevo programa internacional de emisión de bonos GMTN. Inversión en nuevas iniciativas para hacer frente a los nuevos desafíos, durante 2017 implementamos: Nuevo sitio web y APP Coopeuch, para que el socio tenga un mejor manejo de sus productos como así también una mayor vinculación con el socio, mejorar su calidad de vida, conocer sus necesidades, preferencias y patrones de comportamiento. Transferencia electrónica con la cuenta vista Coopeuch, permitiendo realizar transferencias interbancarias como así el pago entre productos de Coopeuch (pago de créditos, cuotas de participación, cuentas de ahorro, etc). Primera Filial Coopeuch, nueva corredora de seguros, que nos permite completar la oferta para nuestros socios. 22

23 Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio Resultados impulsados por actividades con clientes Estado Resultado (USD mm) mar-17 mar-18 YoY % Margen Financiero Neto % Comisiones Netas % Gastos Operativos (38) (44) 17% Provisiones (17) (9) -46% Margen Operacional Neto % Impuesto (0) (1) 91% Resultado del Ejercicio % Sistema Bancario ROE (1) Coopeuch 16,5% 16,15,6%15,15,1% 15,3% 14,3% 14,4%14,2%14,3% 19,2% 17, 16, 14,13,8% 14,1% 13,8% 13,12,8%12,8%12,4%12,4% 13,5%13,7%13,6% 12, Eficiencia (1) ROA (1) Sistema Bancario Coopeuch Sistema Bancario Coopeuch 5,4% 4,7% 4,7% 66,6% 4,5% 4,1% 4,3% 4,5% 4,7% 4,3% 4,1% 4, 4,1% 4,1% 57,1% 51,5% 51,1% 50,7% 51,1% 51,9% 52,3% 52,1% 52,2% 52,1% 52,6% 51,8% 51,5% 51,1% 48, 50,3% 49,3% 50, 49,1% 48,3% 47,5% 49,5% 49,5% 47,8% 52,7% 1,2% 1,1% 1,2% 1,2% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1% 1, 1, 1,1% 1,2% 1,1% (1) Fuente: Sbif 23

24 Resumen Coopeuch Cumplimos el primer año de nuestro Plan Estratégico ( ) con muy buenos resultados y continuamos con esta tendencia este primer trimestre Socios % YoY Crédito Consumo $1.605 MM +9% YoY Depósitos Retail $894 MM 13% YoY Utilidad Neta $30 MM +26% YoY NPL s Consumo 2,84% -26bps YoY 24

25 Agenda Coopeuch: La mayor cooperativa de ahorro y crédito de Latinoamérica Estructura de balance saludable Un modelo de negocio único: Resultados impulsados por un fuerte modelo de negocio Anexos 25

26 Anexos Balance General (USD mm) mar-17 mar-18 YoY % ACTIVOS Caja y depósitos en bancos % Créditos y cuentas por cobrar a clientes netos % Instrumentos para negociación % Instrumentos de inversión disponibles para la venta % Activos fijos y otros Total Activos % PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista % Depósitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos % Instrumentos de deuda emitidos % Provisiones % Otros pasivos % Total Pasivos % PATRIMONIO Total patrimonio % Total Pasivos y Patrimonio % Tipo Cambio utilizado: 1 USD = 605,26 CLP 26

27 Anexos Estado de Resultados (USD mm) mar-17 mar-18 YoY% Intereses y reajustes ganados Intereses y reajustes pagados (15) (19) 29% Margen financiero neto % Comisiones ganadas % Comisiones pagadas (1) (2) 102% Comisiones netas % Resultado neto de operaciones financieras % Otros ingresos operacionales 0 0 (141%) Margen operacional bruto % Gastos de apoyo (38) (44) (46%) Provisiones (17) (9) 17% Margen operacional neto % Impuesto (0) (1) 91% Resultado Después de Impuestos % Tipo Cambio utilizado: 1 USD = 605,26 CLP 27

28 Presentación Institucional