BBVA CONTINENTAL. Informe para inversionistas. Tercer Trimestre 2017

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1 BBVA CONTINENTAL Informe para inversionistas Tercer Trimestre 2017

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3 Contenido 1 Economía & Sistema Financiero 2 BBVA Continental 3 Ratings 4 Responsabilidad Social y Premios

4 LCMWG / 4 Economía Peruana & Sistema Financiero

5 Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la región Crecimiento del PBI (Real) Inflación (fin de periodo) 4.3% 7.0% 2.4% 3.7% 1.5% 3.0% 1.3% 2.5% 1.6% 3.3% 4.1% 4.2% 5.6% 3.4% 3.2% 3.3% 2.6% 2.3% 0.6% -0.4% Perú Colombia Chile México Brasil Promedio 2017 Proyectado Brasil Colombia México Chile Perú Promedio 2017 Proyectado Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI), Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) & BBVA Research 5

6 grado de inversión, moneda estable y bajos niveles de deuda Perfil de Riesgo de la Región A+ BBB+ BBB+ Grado de Inversión: BBB- BBB BB BB Deuda Pública Peruana (% of GDP) 50.3% Promedio Deuda Pública de Gobierno General / PBI para países con calificación BBB+ para 2016 B CCC- 21% 20% 20% 23% 24% 24% Fuente: Standard & Poor s Depreciación de divisas respecto al dólar 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% Ene-15 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dic-15 Mar-16 Jun-16 Set-16 Dic-16 Mar-17 Jun-17 Set % -8.76% % % % T17 Fuente: BCRP Chile Brasil Colombia México Perú Fuente: Bloomberg 6

7 Sector financiero con un alto nivel de crecimiento y con grandes oportunidades de expansión Colocaciones vigentes y Depósitos (S/ Billones) Créditos al sector privado (% PBI, 2016) CAGR L: 11.2% D: D: 7.3% 81% % YOY 4.8% 47% YOY 1.8% 36% 27% Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Set-17 1 Colocaciones Depósitos Chile Brasil Colombia Perú México 1 Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) & Banco Mundial (BM) 7

8 PEN USD Banco Central activo que promueve la solarización del balance Colocaciones y Depósitos en Moneda Nacional (% Total Colocaciones y Depósitos) 70% 65% 60% 55% 50% 45% 54% 55% 1 Se excluyen otras obligaciones de depósitos 2 Se excluyen las operaciones mayores a 3 años superiores a USD10MM a partir de junio Fuente: SBS & BCRP 57% % % 52% 63% % 67% 67% 68% 67% % % 52% % Dic-13 Jun-14 Dic-14 Jun-15 Dic-15 Set-16 Dic-16 Set Colocaciones Depósitos1 Tipo de cambio Medidas BCRP Objetivo: Reducir la exposición al tipo de cambio Encaje adicional en ME por crecimiento de colocaciones en ME. Encaje adicional por venta de derivados en ME para reducir las presiones al alza del dólar. Incremento de la tasa marginal de encaje en ME 2. Incremento del encaje adicional en ME asociado a metas para reducir las colocaciones en ME Reducción del encaje en MN para apoyar el crecimiento de las colocaciones en MN. Nuevas modalidades de Repos de Divisas Subastas depósitos Sector Público de del 8

9 Sistema Financiero Peruano (Setiembre 2017) Sistema Financiero Peruano Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras Institución Coloc. Netas Depósitos 1 Utilidad Neta S/ Millones Set-17 Set-17 Set-17 Bancos (16) 226, ,587 5,453 Banco de la Nación 8,472 21, Cajas Municipales (12) 17,477 18, Financieras (11) 9,767 6, Cajas Rurales (6) 1,249 1,025-5 Edpymes (10) 1,772-5 Leasing (2) COFIDE 6, Agrobanco 1, Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 83% del total de créditos y depósitos de los bancos 14% 10% 4% Colocaciones 1 Colocaciones Colocaciones Depósitos 1 Utilidad Neta Depósitos 1 Utilidad Neta 86% 90% 96% 1 Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: SBS Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras 9

10 LCMWG / 10 BBVA Continental

11 Accionistas BBVA Continental y Subsidiarias, pertenecen algrupo Económico formado por Grupo BBVA y Breca: % BBVA (Newco Peru S.A.C) % BRESCIA (Holding Continental S.A.) Comercializadora Corporativa S.A.C 0.009% 46.12% 92.24% 46.12% BBVA Continental Others 7.76% Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. 100% 99.99% 99.99% 100% 100% 100% 100% Forum Comercializadora del Perú S.A. Forum Distribuidora del Perú S.A. 0.01% 0.01% BBVA Consumer Finance EDPYME Continental Bolsa SAB S.A BBVA Asset Management Continental SAF S.A. Continental Sociedad Titulizadora S.A.

12 Grupo BBVA (Setiembre 2017) Adecuado equilibrio entre mercados emergentes y desarrollados que permite al Grupo BBVA diversificar sus fuentes de ingreso proporcionando un alto grado de recurrencia en sus resultados 18.4% del Margen Bruto del Grupo BBVA Margen Bruto Set-17 1 Emergentes Peso: 63% Var. interanual:+14% Desarrollados Peso: 37% Var. interanual : -1% 1 No considera actividades corporativas. Var. interanual acumulada en constantes Fuente: Grupo BBVA 12

13 13 Breca Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores conglomerados empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile y Brasil Directorio Comité de Dirección SERVICIOS FINANCIEROS SEGUROS Y SALUD INDUSTRIA MINERÍA TURISMO SECTOR INMOBILIARIO PESCA Y AGROINDUSTRIA SERVICIOS ESPECIALIZADOS Marcobre

14 LCMWG / 14 BBVA Continental, institución financiera líder en Perú (Setiembre 2017) Ranking entre los 4 principales bancos BBVA Continental Banco peruano líder BBB (S&P) BBB+ (Fitch) Fuerte apoyo de accionistas #1 en costo de riesgo 1 #1 en ratio de mora #1 en ratio de cobertura #3 en rentabilidad- ROE #2 en eficiencia 1.37% 2.83% % 19.58% 37.75% #2 en activos S/ 76,643 millones Operando en una de las economías más atractivas de la región #2 en colocaciones viegentes S/ 48,961 millones #2 en depósitos 2 S/ 49,475 millones Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de la región BBVA Continental: segundo banco más grande del país e institución líder por más de 60 años Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo BBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú #2 en número de oficinas Costo de riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) 2 Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: SBS 14

15 Sólida plataforma bancaria Red de distribución 1 Una de las más grandes del país 13,970 puntos de servicio Más de 4.5 millones de clientes Evolución de las transacciones por canales (Setiembre 2017) % 32% 15% 1% 26% 4% 15% 11% 2% 26% 42% 11,387 14,064 13,970 Oficinas ATM Agentes express Banca por internet Banca Móvil Otros 2 Ranking Cuota Banca digital 7,459 5,488 9,231 11,902 11,721 1,649 1,825 1,840 1, Dic-14 Dic-15 Dic-16 Set-17 1ro 3ro 2do 24.5% 25.3% 15.4% Nuestro objetivo: Ser el Banco Digital líder en la región Ventas Digitales: Tarjetas de crédito Préstamos Personales Seguros Fondos Mutuos Apertura de cuentas online Nuevas funcionalidades y mejoras UX en Banca por Internet y Móvil Mejoras experiencia usuario en Web Agentes express ATM Red de oficinas 1 Fuente: ATM & Agentes express de ASBANC, oficinas de SBS. 2 Otros incluye Banca por teléfono, POS, Saldo Express y Débito automático. Fuente: SBS & BBVA Continental 15

16 Crecimiento sobresaliente (S/ Millones, %) Colocaciones vigentes Depósitos 1 38, ,154 2,132 8,433 1,408 9,103 7,497 CAGR 8.9% 42, ,191 2,254 9,562 1,194 9,016 8,633 8,700 10,125 47, ,548 2,419 10,391 1,201 49,714 48, , ,558 1,779 2,649 10,917 1,134 YOY 2.0% 11,303 1,040 9,816 10,128 9,380 9,505 9,093 8,554 12,803 14,070 14,025 36,811 2,815 12,171 21,825 2,788 CAGR 9.8% 39,607 12,607 24,212 YOY 6.1% 48,714 49,475 47,287 3,168 3,003 3,046 16,011 16,763 17,220 28,230 28,784 29,252 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Set-17 Corporativos Grandes empresas Mediana empresa Pequeña empresa Hipotecario Consumo Tarjetas de crédito Microfinanzas Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Set-17 Vista + Ahorro Plazo CTS 1 Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: SBS 16

17 Personas naturales Colocaciones vigentes (S/ Millones, %) 4.4% 9 bps 15,071 15,198 15,731 47, % 5 bps 49,714 48, % 19.71% 19.79% Set-16 Dic-16 Set-17 Saldo Cuota Sistema bancario 79,479 Variación Interanual 3.9% 21.42% 22.01% 21.47% Personas jurídicas 0.9% 6 bps 32,919 34,516 33,230 Set-16 Dic-16 Set-17 Saldo Cuota 22.31% 23.20% 22.37% Sistema bancario 228,026 Variación Interanual 1.8% Set-16 Dic-16 Set-17 Saldo Cuota Sistema bancario 148,548 Variación Interanual 0.7% Fuente: SBS 17

18 Cartera de créditos diversificada (Setiembre 2017) Colocaciones por segmento 0.2% 0.2% 0.5% 1.4% 3.0% 3.5% 3.6% 5.5% 5.1% 5.4% 7.4% 10.4% 21.9% 22.0% 23.1% 3.7% 2.3% 17.0% 2.1% 24.2% 20.4% 19.2% 5.5% 15.8% 20.7% 20.9% 18.3% 17.5% 16.5% 28.3% 28.6% 25.9% Dec - 13 Dec - 16 Set-17 Set-17 BBVA Continental Sistema Bancario Microfinanzas Tarjetas de crédito Consumo Hipotecario Pequeña empresa Mediana empresa Grandes empresas Corporativos Colocaciones por sector Servicios financieros, 4% Electricidad y agua, 4% Agricultura, Ganadería, Caza y Sivicultura, 5% Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones, 8% Top 20 de clientes 86.04% Minería, 3% Actividades inmobiliarias, 8% 13.96% Construcción, 3% Otros, 11% Manufactura, 26% Comercio, 28% Top 20 Clientes Otros Fuente: Asociación de Bancos del Perú (ASBANC) 18

19 Depósitos Personas Depósitos (S/ Millones, %) 5.7% 19 bps 17,917 18,722 18, % 28 bps 20.39% 20.58% 20.58% 46,616 48,714 49,475 Set-16 Dic-16 Set-17 Saldo Cuota Sistema bancario 92, % 23.17% 22.43% Depósitos Empresas Variación interanual 4.7% 6.4% 34 bps 28,699 29,992 30,530 Set-16 Dic-16 Set-17 Saldo Cuota 23.41% 25.15% 23.75% Sistema bancario 220,587 Variación interanual 4.8% Set-16 Dic-16 Set-17 Saldo Cuota Fuente: SBS Sistema bancario 128,536 Variación interanual 4.8% 19

20 Estructura de pasivos y capital - PEN +25% +29% 6% 1% 5% 3% 17% 16% 16% 19% 6% 5% 8% 7% 5% 21% 11% 12% 4% 23% 4% 4% 20% 25% 25% Otros Patrimonio Financiamiento Mayorista REPOS CTS 42% 32% 34% 29% Plazo Vista + Ahorro Dic-13 Dic-16 Set-17 Set-17 BBVA CONTINENTAL (PEN) Sistema Financiero Fuente: SBS & ASBANC 20

21 Estructura de pasivos y capital - USD +25% +29% 2% 4% 4% 5% REPOS 37% 5% 20% 27% 29% 31% 4% 4% 3% 23% 18% 21% Otros Patrimonio Financiamiento Mayorista CTS 35% 43% 45% 40% Plazo Vista + Ahorro Dic-13 Dic-16 Set-17 Set-17 BBVA CONTINENTAL (PEN) Sistema Financiero Fuente: SBS & ASBANC 21

22 Alto grado de autofinanciación y solarización de balance Colocaciones en Moneda Nacional Colocaciones y depósitos (S/ Billones) 103.1% 106.1% 101.1% 102.1% 99.0% % 62% 54% 55% 63% 67% 67% 68% 67% 66% 66% 67% 65% 57% Dic-13 Jun-14 Dic-14 Jun-15 Dic-15 Set-16 Dic-16 Set-17 BBVA Continental Sistema Bancario Depósitos en Moneda Nacional 1 (% Total Depósitos) 59% Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Set-17 54% 55% 53% 53% 52% 53% 50% 47% 47% 57% 52% 52% 50% 51% Colocaciones Depósitos 1 46% 1 Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: SBS Dic-13 Jun-14 Dic-14 Jun-15 Dic-15 Set-16 Dic-16 Set-17 BBVA Continental Sistema Bancario 22

23 Margen financiero (S/ Millones, %) 8.05% 7.41% 6.55% 6.10% 4.69% 4.35% 6.55% 6.35% 6.22% 5.47% 5.47% 5.43% 3.61% 3.45% 3.52% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3,631 3,741 4,052 4,506 4, % -4.00% -6.00% (1,117) (1,055) (1,346) (1,623) (1,521) Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Set % % 1 Gasto Financiero Ingreso Financiero NIM NIM PEN NIM USD 1 Ratio NIM: Margen de intereses de los últimos 12 meses entre promedio de activos rentables (fondos interbancarios, inversiones negociables, créditos netos). Fuente: SBS & ASBANC 23

24 Gestión de gastos Ratio de Eficiencia (Setiembre 2017) Gastos de Administración 1 (S/ Millones, %) 2,486 2,523 Banco 4 Banco 1 BBVA Continental 38.63% 37.75% 42.74% Banco % 42.24% Promedio Sistema Bancario Banco 1 BBVA Continental 1 Incluye Amortización y Depreciación Fuente: SBS 1,230 1,179 1,029 1, % -4.1% 5.0% 3.6% Set-16 Set-17 Set-16 Set-17 Set-16 Set-17 Set-16 Set-17 Banco 4 Banco 3 Número de empleados (Setiembre 2017) 20,983 6,803 Cuota Mcdo. 9.3% 5,846 5,749 Banco 1 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental 24

25 Gestión de riesgos Sobresaliente calidad de activos (Setiembre 2017) Ratio de mora por segmento y producto (Setiembre 2017) % Microempresas 0.50% Pequeñas Empresas 7.95% % % % % Medianas Empresas Grandes empresas 1.15% 8.55% Corporativos 0.00% 1.74% 2.23% 2.17% 2.41% 2.83% Vehiculares Tarjetas PN 2.51% 4.74% Préstamos PN 2.07% Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Set-17 Ratio de mora Ratio de cobertura Hipotecario 1.82% Fuente: SBS 25

26 Gestión de riesgos Mejor Ratio de Mora y Ratio de Cobertura (Setiembre 2017) Promedio % % Sistema Bancario % 3.08% 2.83% BBVA Continental 2.84% Ratio de mora 2.99% % 3.11% % Banco 4 Banco 1 Banco 3 Ratio de cobertura Mejor costo de riesgo % 2.20% 2.06% 2.03% 2.11% 2.10% 1.70% 2.06% 1.47% 1.28% 1.42% 1.26% 1.37% Mantenemos altos niveles de provisiones voluntarias (S/ Millones) 2.80% 2.92% 3.08% 1.88% 1.85% 1.81% 1.67% Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Set-17 3,741 3, % 2,963 3,294 2,639 2,494 Variación Anual Banco 4 Banco 3 Banco 1 BBVA Continental 16 bps -3 bps -14 bps 11 bps Requeridas Voluntarias ,632 1, % ,253 1, ,649 1, % 1,546 1, % 1,0411,133 Set-16 Set-17 Set-16 Set-17 Set-16 Set-17 Set-16 Set-17 1 Costo de Riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) Fuente: SBS Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 4 26

27 Gestión de rentabilidad Rentabilidad sobre Patrimonio ROE (Setiembre 2017) Beneficio Después de Impuesto (S/ Millones, %) 2,164 2,248 Banco 1 Banco 4 BBVA Continental Banco % 20.74% 19.58% 16.29% Promedio Sistema Bancario 18.77% Rentabilidad sobre Activos ROA (Setiembre 2017) Banco % 3.9% 2.2% 5.2% 0.1% Banco % Set-16 Set-17 Set-16 Set-17 Set-16 Set-17 Set-16 Set-17 Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 4 Banco 4 BBVA Continental 1.79% 2.12% Promedio Sistema Bancario 2.09% Fuente: SBS 27

28 Gestión de solvencia Patrimonio efectivo & APRs (S/ Millones) Principales Ratios de Capital 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 47,207 5,866 1,221 4,645 53,495 7,371 2,139 5,232 61,682 8,209 2,247 5,962 63,146 61,641 9, ,182 2,153 6,819 6,848 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, % 12.42% 13.31% 2.59% 4.00% 3.64% 9.84% 9.78% 9.67% 14.25% 3.46% 14.60% 3.49% (CE T1 8.69%) 10.80% 11.11% (CE T1 8.75%) (CE T %) Mín % - Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Set-17-10,000 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Set-17 TIER I TIER 2 APR TIER I TIER 2 Fuente: SBS 28

29 Ratings LCMWG / 29

30 Rating internacional & local Contamos con los mejores ratings: Instrumentos Fitch Ratings Standard & Poors Emisiones de largo plazo en M.E. BBB+ BBB Emisiones de corto plazo en M.E. F2 A-2 Emisiones de largo plazo en M.N. BBB+ BBB Emisiones de corto plazo en M.N. F2 A-2 Perspectiva Estable Positivo Instrumentos Apoyo & Asociados Equilibrium PCR Certificados de Depósito Negociables CP-1+ (pe) EQL 1+.pe p1+ Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe paaa Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe paaa Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe paa+ Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe paaa Acción Común 1 a (pe) 1 a Clase.pe PC N1 Rating de la Entidad A+ A+ A+ 30

31 Responsabilidad Social y Premios

32 Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en el mercado RESPONSABILIDAD SOCIAL PREMIOS Informe de Responsabilidad Social, Económica y Ambiental Programa: Leer es estar adelante BBVA Continental forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de Buen Gobierno Corporativo, alcanzando el mayor puntaje en la evaluación de los principios de Buen Gobierno Corporativo, los altos índices de liquidez y por formar parte del top 5 de La Voz del Mercado 32

33 BBVA CONTINENTAL Informe para inversionistas Tercer Trimestre 2017