Perú: y sistema financiero

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1 Marzo 2015

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3 Contenido 1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero 2 Organización 3 BBVA Continental vs. Pares 4 Responsabilidad Social y Premios 5 Ratings 6 Anexos

4 Perú: Atractiva economía y sistema financiero

5 Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la región Perú es una de las economías de mayor crecimiento en América Latina con una de las tasas más bajas de inflación en la región Crecimiento PBI Inflación 7.6% 5.8% 6.1% 4.8% 4.6% 3.1% 3.1% 2.9% 3.3% 2.5% 2.8% 4.0% 3.2% 3.3% 3.1% 2.9% 2.9% 3.0% 3.6% Perú Colombia Chile México Brasil Promedio 2015 Proyectado -0.7% Brasil México Chile Perú Colombia Promedio 2015 Proyectado Perú: 2.6% para el 2014 (BBVA a noviembre 2014) Fuente: FMI 5

6 grado de inversión soberano, moneda estable y bajos niveles de deuda Ratings AA- BBB+ BBB+ BBB BBB - BB Deuda Pública como porcentaje del PBI 43.5% Promedio Deuda Pública de Gobierno General / PBI para países con calificación BBB+ para 2013 CCC SDu 29.9% 26.9% 27.2% 24.3% 22.1% 20.4% 19.6% 20.1% Fuente: Standard & Poor s Depreciación de divisas respecto al dólar 10% 5% 0% -5% -10% -15% Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, BBVA Research -20% Ene-14 Jun-14 Dic-14 Chile Brasil Colombia México Perú Fuente: Bloomberg 6

7 Sólido sector financiero con grandes oportunidades de expansión... El Sistema Bancario Peruano ha evidenciado fuerte crecimiento Colocaciones vigentes y Depósitos En MMM de S/. con gran potencial de crecimiento futuro Créditos al sector privado como porcentaje del PBI 2013 CAGR C: 14.2% D: 12.2% 106% % 50% 31% 31% Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 Chile Brasil Colombia Perú México Colocaciones Depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Fuente: Banco Mundial. 7

8 .y con un Banco Central activo que promueve la solarización del balance Solarización de las Colocaciones y Depósitos del Sistema Bancario Objetivo: Reducir la exposición al tipo de cambio Medidas BCRP: 59% 57% 58% 57% 57% % Encaje adicional en ME Incremento del encaje en ME por crecimiento en los créditos hipotecarios y vehiculares en ME. Incremento del encaje en ME por crecimiento en el total de créditos en ME sin créditos destinados al comercio exterior. 55% 53% 51% 49% 55% 52% % 49% % 50% 55% 54% % 52% 53% 51% Reducción sostenida del encaje en MN para apoyar las colocaciones en MN Modificación del encaje en ME Incremento del encaje adicional en ME asociado a metas para reducir las colocaciones en ME. Incremento de la tasa marginal de encaje en ME*. 47% 2.55 Dic-11 Jun-12 Dic-12 Jun-13 Dic-13 Jun-14 Dic-14 Mar-15 Depósitos Soles Colocaciones Soles 2.50 Inyección de Liquidez en Soles Reducción del encaje en Soles. Nuevas modalidades de Repos de Divisas para convertir la liquidez de ME a Soles. Tipo de cambio Encaje adicional Derivados Reducción del flujo de operaciones de venta de NDF a través de bancos para reducir las presiones al alza del dólar. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Bloomberg *Se excluyen las operaciones mayores a 4 años superiores a USD10MM a partir de enero Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, BCRP 8

9 Organización

10 Accionistas BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado por Holding Continental, cuyos accionistas son Grupo BBVA y Breca Grupo BBVA Grupo Breca BBVA Consumer Finance Comercializadora Corporativa 0.002% 36.00% % 50.00% 50.00% Holding Continental BBVA Continental Otros 92.24% 7.76% IRCSA % % % % Continental Bolsa Continental Titulizadora Continental Fondos Fuente: BBVA Continental. 10

11 Grupo BBVA Activos ( Miles de Clientes millones) 51 M Oficinas 108,844 7,360 Empleados América del Norte Estados Unidos México Fuente: Grupo BBVA Estados Unidos 1er. Banco regional en el Sunbelt América del Sur Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Paraguay Perú Uruguay Venezuela México Líder del mercado España 1 / 2 América del Sur 1 / 2 Turquía Participación estratégica Desarrollados Peso: 45% Var. interanual :+8.5% Asia / China Alianza estratégica Asia Pacífico Europa Abu Dabi, EAU Australia Corea del Sur China India Japón Singapur Taiwán Indonesia Desglose Margen Bruto Mar-15 (1) Emergentes Peso: 56% España Francia Alemania Italia Portugal Reino Unido Bélgica Rusia Suiza Turquía Var. interanual: +8.3% (1) No considera actividades corporativas. Var. interanual acumulada en constantes 11

12 Breca Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores conglomerados empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile y Brasil Directorio Comité de Dirección SERVICIOS FINANCIEROS SEGUROS Y SALUD INDUSTRIA MINERÍA TURISMO SECTOR INMOBILIARIO PESCA Y AGROINDUSTRIA SERVICIOS ESPECIALIZADOS Marcobre 12

13 Sistema Financiero Peruano Diciembre 2014 Sistema Financiero Peruano Institución Millones de S/. Coloc. Netas Dic-14 Depósitos Dic-14 Utilidad Neta Dic-14 Sistema Bancario Bancos (17) 185, ,533 5,326 Banco de la Nación 7,641 23, Otras Instituciones Financieras Cajas Municipales (12) 12,238 13, Financieras (12) 10,346 5, Cajas Rurales (9) 1,439 1, Edpymes (10) 1, Leasing (2) COFIDE 5, Agrobanco 1, Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 83% del total de créditos y depósitos de los bancos Colocaciones Depósitos Utilidad Neta 14% 9% 9% 86% 91% 91% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras 13

14 BBVA Continental, institución financiera líder en Perú Marzo 2015 #1 en rentabilidad Rentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio #1 en costo de riesgo #2 en ratio de mora* #1 en ratio de cobertura** 26.39% 1.24% 2.31% 199% Banco peruano líder Fuerte #3 en eficiencia 38.73% apoyo de accionistas BBB+ (S&P) A- (Fitch) S/. 67,744 #2 en activos millones Operando en una de las economías más atractivas de la región #2 en colocaciones vigentes S/.43,035 millones Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de la región BBVA Continental: segundo banco más grande del país e institución líder por más de 60 años Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo BBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú Ranking entre los 4 principales bancos en términos de activos. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP #2 en depósitos #2 en número de oficinas*** S/.41,859 millones 322 *Costo de riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) ** A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados y refinanciados se registran netos de ingresos no devengados *** Dato a Diciembre

15 BBVA Continental vs. Pares

16 Sólida plataforma bancaria Diciembre 2014 Red de distribución: Una de las más grandes del país 7,200 puntos de servicio 322 oficinas a nivel nacional Más de 4.2 millones de clientes Gran capacidad para la venta cruzada Sinergia con subsidiarias y afiliadas: empresas líderes en el mercado que aseguran oferta integral de productos y servicios financieros 5,207 Asesoría, brokerage y servicios de inversión a través de subsidiarias 7,200 Productos de seguros a través de compañías afiliadas 1, Red de oficinas ATM Agentes express Total red distribución Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, Asociación de Bancos del Perú 16

17 Número de oficinas, personal, ATMs y Agentes Express Diciembre 2014 Número de oficinas Cuota Mcdo. 17.1% Provincias Lima Número de empleados 21,267 7,109 Cuota Mcdo. 9.8% 5,539 5,277 Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3 Banco 1 Banco 4 BBVA Continental Banco 3 Número de ATMs 2,613 2,226 Cuota Mcdo. 16.6% 1, Número Establecimientos con Agentes Express 5,470 Cuota Mcdo. 18.5% 5,207 5,095 3,238 Banco 4 Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 3 BBVA Continental Banco 1 Banco 4 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 17

18 Crecimiento sobresaliente En millones de S/. Colocaciones vigentes Depósitos 29,870 32, , ,126 1,876 7,149 5,842 1,315 1,491 7,886 8,869 6,370 6,562 5,462 5,116 43,035 42,041 38, ,191 1, ,254 2,303 1,154 2,132 9,562 9,824 8,433 1,199 1,149 1,412 9,094 9,377 9,308 7,956 10,851 9,491 8,032 7,824 9,626 32,661 30,374 1, , ,320 12,480 15,861 17,437 37,365 2, ,171 21,825 40,120 41,859 2,665 2, ,607 12,776 24,212 25,858 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 Corporativos Grandes empresas Mediana empresa Pequeña empresa Hipotecario Consumo Tarjetas de crédito Microfinanzas Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 Vista + Ahorro Plazo Otras Obligaciones CTS Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 18

19 Alto grado de autofinanciación y solarización de balance Marzo 2015 Colocaciones y depósitos En miles de millones de S/ % % % 104.8% % Colocaciones en Soles 54% 51% 52% 50% 50% 50% 50% 49% 49% 49% 55% 54% 57% 57% Dic-11 Jun-12 Dic-12 Jun-13 Dic-13 Jun-14 Dic-14 Mar-15 BBVA Continental Depósitos en Soles Sistema Bancario 60% 58% 58% 61% 58% 57% Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 Colocaciones Depósitos Colocaciones/Depósitos 52% 50% 56% 55% 54% 55% 52% 52% 53% 52% 51% 48% Dic-11 Jun-12 Dic-12 Jun-13 Dic-13 Jun-14 Dic-14 Mar-15 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP BBVA Continental Sistema Bancario 19

20 Cartera de Créditos diversificada Marzo 2015 Colocaciones por sector Industria Colocaciones por segmento 0.2% 1.4% 2.8% 5.4% 6.9% 10.0% 22.8% 17.0% 2.7% 6.1% 21.8% 17.8% Microfinanzas Tarjetas de crédito Consumo Hipotecario Pequeña empresa Mediana empresa 4% 3% 4% 6% 8% 14% 9% 26% 26% Top 20 clientes y otros Comercio Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones Minería Agricultura, Ganadería, Caza y Sivicultura Servicios Construcción Otros 22.1% 18.9% Grandes empresas Corporativos 12.29% 22.4% 21.8% Top 20 Clientes Otros BBVA Continental Sistema Bancario 87.71% Fuente: Asociación de Bancos del Perú 20

21 Colocaciones vigentes Colocaciones mantienen crecimiento atractivo Colocaciones vigentes En millones de S/. 8.9% Cuota de Mercado * Colocaciones Vigentes Variación Anual 34.00% 34.78% 33.55% 34.48% 34.04% Banco 1-44 bps 39,508 42,041 43, % 23.32% 23.43% 22.56% 21.97% BBVA Continental -59 bps* 14.98% 14.54% 15.26% 15.66% 15.39% Banco 3-27 bps 11.28% 11.01% 11.75% 11.31% 11.21% Banco 4-10 bps Mar-14 Dic-14 Mar-15 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar % *Cuota de mercado afectada por la inclusión de Edyficar en el Sistema Financiero. Variación neta de la cuota a Mar15: -22bps. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 21

22 Colocaciones vigentes En millones de S/. y en porcentaje (%) Personas naturales Personas jurídicas 10.8% -80 bps 8.1% -175bps 12,024 13,007 13,324 27,484 29,034 29, % 20.37% 20.04% 24.71% 23.70% 22.96% Mar-14 Dic-14 Mar % -33 bps Mar-14 Dic-14 Mar % -74 bps Saldo Cuota * Saldo Cuota * Sistema bancario 66,498 Variación anual 4.1% Sistema bancario 129,405 Variación anual 5.6% *Cuota de mercado afectada por la inclusión de Edyficar en el Sistema Financiero. Variación neta de la cuota a Mar15: -21bps en PN y -23bps en PJ. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 22

23 Estructura de depósitos Mantenemos una base de depósitos de bajo costo Marzo 2015 Bajo costo de fondeo Base de depósitos diversificada Otros 5% Otras Obligaciones 1% CTS 6% Adeudados y valores 28% Plazo 31% Depósitos 67% Vista + Ahorro 62% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 23

24 Depósitos En depósitos continúa el crecimiento Recursos de clientes En millones de S/. Cuota de Mercado Depósitos totales 38, % 40,120 41, % 34.15% 23.26% 22.49% 15.05% 12.86% 34.15% 34.78% 33.75% 21.32% 21.74% 21.72% 16.02% 14.72% 15.90% Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Variación Anual -103 bps -2 bps 118 bps 10.04% 10.05% 11.54% 11.43% 11.44% Banco 4 2 bps Mar-14 Dic-14 Mar-15 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar % Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 24

25 Depósitos En millones de S/. y en porcentaje (%) Personas naturales Personas jurídicas 13, % -35 bps 15,036 15, % 124 bps 24,375 25,084 26, % 20.35% 20.14% 21.51% 22.67% 22.75% Mar-14 Dic-14 Mar % -21 bps Mar-14 Dic-14 Mar % 7 bps Saldo Cuota Saldo Cuota Sistema bancario 75,994 Variación anual 2.8% Sistema bancario 116,732 Variación anual 5.5% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 25

26 Margen financiero Millones de S/. y porcentaje Ingresos y Gastos Financieros 7.94% 8.29% 7.81% 7.17% 6.92% 2,809 3,309 3,631 3,741 3,816 (708) (980) (1,117) (1,055) (1,170) Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 Ingreso Financiero Gasto Financiero 2,101 2,334 2,485 2,686 2,646 Ingresos por comisiones Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 1 Ratio NIM: Margen de intereses y ROF dividido por promedio de activos rentables (fondos interbancarios, inversiones negociables, cartera de créditos) Fuente: Margen de intereses ROF NIM Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 Ingresos por servicios financieros 26

27 Gestión de gastos Seguimos siendo el banco más eficiente del Perú Gastos de Administración* En millones de S/. Eficiencia Marzo Banco % Banco 3 BBVA Continental 38.51% 38.73% 6.5% 9.1% 10.3% 13.6% Banco % Mar-14Mar-15 Mar-14Mar-15 Mar-14Mar-15 Mar-14Mar-15 Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco % Promedio Sistema Bancario * Incluye Amortización y Depreciación Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 27

28 Gestión de riesgos Sobresaliente calidad de activos BBVA Continental Ratio de mora por producto Marzo % Personas Jurídicas 2.66% % Vehiculares 5.01% % % 1.19% 1.74% 1.74 % 2.23% 2.31% Tarjetas PN Préstamos PN 2.22% 2.79% Hipotecario 1.01% Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 Ratio de mora Ratio de cobertura* * A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados y refinanciados se registran netos de ingresos no devengados de leasing y lease-back Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 28

29 Gestión de riesgos Mejor calidad de cartera y ratio de cobertura vs. Peer Group Marzo 2015 Mejor costo de riesgo* vs. Peer Group 3.08% Promedio Sistema Bancario % % % % % 2.17% 2.57% 2.04% 2.09% 2.06% 2.10% 2.30% 2.23% 2.06% 2.20% 2.23% 2.03% 2.13% Banco 1 Banco 4 Variación Anual 3 bps 11 bps 2.54% 2.31% 2.64% 2.28% 2.31% 1.70% 1.39% 1.89% 1.61% 1.47% 1.42% 1.70% 1.59% 1.28% 1.24% Banco 3-11 bps BBVA -4 bps Continental BBVA Continental Banco 3 Banco 4 Banco 1 Dic-12 Jun-13 Dic-13 Jun-14 Dic-14 Mar-15 Ratio de mora Ratio de cobertura * Costo de Riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 29

30 Gestión de riesgos Seguimos manteniendo altos niveles de provisiones voluntarias Provisiones En millones de S/. Requeridas 2,669 Voluntarias 2,079 2,169 2, ,305 1,373 1,904 2,393 1,064 1, , , % 8.7% 7.5% 5.5% Dic-14 Mar-15 Dic-14 Mar-15 Dic-14 Mar-15 Dic-14 Mar-15 BBVA Continental Banco 1 Banco 3 Banco 4 Fuente: Asociación de Bancos del Perú 30

31 Gestión de rentabilidad Beneficio Después de Impuesto En millones de S/. 839 Cuota de mercado 35.95% 33.22% 32.42% 33.16% 26.06% 26.96% 26.26% 25.23% 18.20% 17.81% 17.21% 17.95% 47.33% 18.41% 13.60% 12.49% 12.35% 13.03% 13.31% 12.57% 530* Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar % % 30.5% 37.7% Mar-14 Mar-15 Mar-14 Mar-15 Mar-14 Mar-15 Mar-14 Mar-15 Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 4 *Ingreso neto del Banco 1 sin considerar ingreso extraordinario por PEN 310 MM debido a la venta de acciones de subsidiaria. Crecimiento neto ajustado: 13.9%. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 31

32 Gestión de rentabilidad Tenemos excelentes ratios de rentabilidad Marzo 2015 Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE Rentabilidad sobre Activos - ROA BBVA Continental 26.39% Banco % Banco % Banco % Banco % Banco % Banco % BBVA Continental 2.23% 20.91% Promedio Sistema Bancario 2.07% Promedio Sistema Bancario Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 32

33 Gestión de solvencia Patrimonio efectivo En millones de S/. Composición capitalización 7,371 7, % 12.43% 12.42% 13.78% 13.64% 5, % 2.62% 2.59% 4.00% 3.84% 11.23% 4,844 4, % 9.82% 9.84% 9.78% 9.79% (CE T1 8.69%) (CE T1 8.75%) Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Mar-15 TIER 1 TIER 2&3 De julio 2012 a julio 2016, el requerimiento de capital se incrementará gradualmente en cumplimiento con las nuevas regulaciones locales, basadas en los estándares de Basilea III Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 33

34 Responsabilidad Social y Premios

35 Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en el mercado RESPONSABILIDAD SOCIAL PREMIOS Informe de Responsabilidad Social, Económica y Ambiental La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada a promover el financiamiento de proyectos hidroeléctricos por parte del IFC. Línea Verde con el fin de promover proyectos de eficiencia energética, energía renovable, producción limpia, construcción sostenible, etc. Programa: Leer es estar adelante BBVA Continental forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de Buen Gobierno Corporativo 35

36 Ratings

37 Rating internacional Contamos con los mejores ratings internacionales Instrumentos Fitch Ratings Standard & Poors Emisiones de largo plazo en M.E. A- BBB+ Emisiones de corto plazo en M.E. F1 A-2 Emisiones de largo plazo en M.N. A- BBB+ Emisiones de corto plazo en M.N. F1 A-2 Rating Individual WD - Perspectiva Estable Negativo 37

38 Rating local En resumen, tres agencias de calificación en Perú han otorgado a BBVA Continental las mejores calificaciones a nivel local Apoyo & Instrumentos Asociados Equilibrium PCR Máximo Nivel Local Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1 Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe paaa AAA Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe paaa AAA Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe paa+ AA+ Bonos de Arrendamiento Fina AAA (pe) AAA.pe paaa AAA Acción Común 1 a (pe) 1 a Clase.pe PC N1 Categoría 1 Rating de la Entidad A+ A+ A+ A 38

39 Anexos

40 Anexo 1: Clientes y productos Distribución Red Corporate & Investment Banking Banca Minorista Banca Empresas y Corporaciones Banca Corporativa Mercados Globales Individuos y pequeñas empresas con ventas anuales por debajo de los US$ 1.4 millones. Empresas Medianas con ventas anuales de más de US$ 1.4 millones y menos de US$ 75 millones Grupos Corporativos Globales con ventas anuales por encima de US$ 75 millones Clientes que demandan operaciones de divisas y derivados Productos para individuos: tarjetas de crédito, créditos de consumo, hipotecarios, vehicular, ahorros, depósitos a la vista, depósitos a plazo, CTS, fondos e inversiones. Productos para Empresas: Leasing, Comex, descuentos, créditos comerciales, factoring, avances en cuenta corriente, tarjetas de crédito, fondos, ahorros, depósitos a plazo, depósitos a la vista. Además de créditos sindicados y emisión de deuda. Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency Swaps, opciones. 40

41 Marzo 2015