Informe para Inversionistas. Primer Trimestre 2017

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1 Informe para Inversionistas Primer Trimestre 2017

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3 Contenido 1 Economía & Sistema Financiero 2 BBVA Continental 3 Ratings 4 Responsabilidad Social y Premios

4 Economía Peruana & Sistema Financiero

5 Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la región Crecimiento del PBI (Real) Inflación (fdp) 7.0% 6.0% 4.3% 2.5% 3.7% 2.1% 3.0% 1.6% 2.5% 4.3% 4.1% 4.1% 3.4% 3.2% 3.2% 3.2% 3.0% 1.0% 0.9% -0.4% Perú Colombia Chile México Brasil Promedio 2017 Proyectado Brasil Colombia México Chile Perú Promedio 2017 Proyectado Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI), Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) & BBVA Research 5

6 grado de inversión, moneda estable y bajos niveles de deuda Perfil de Riesgo de la Región AA- BBB+ BBB+ BBB Grado de Inversión: BBB- BB BB Deuda Pública Peruana (% of GDP) 55.5% Promedio Deuda Pública de Gobierno General / PBI para países con calificación BBB+ para 2016 B CCC 23.3% 23.8% Fuente: Standard & Poor s Depreciación de divisas respecto al dólar 20.8% 20.0% 20.0% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% -8.13% -8.28% % % % Fuente: BCRP Chile Brasil Colombia México Perú Fuente: Bloomberg 6

7 Sólido sector financiero con grandes oportunidades de expansión Colocaciones vigentes y Depósitos (S/ Billones) Créditos al sector privado (% PBI, 2015) CAGR L: D: 11.2% D: 7.3% 111% YOY 1.2% 68% YOY 1.9% 47% 37% 33% Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Mar-17 1 Colocaciones Depósitos Chile Brasil Colombia Perú México 1 Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) & Banco Mundial (BM) 7

8 PEN USD Banco Central activo que promueve la solarización del balance Colocaciones y Depósitos en Moneda Nacional (% Total Colocaciones y Depósitos) 70% 65% 60% 55% 50% 45% 1 Se excluyen otras obligaciones de depósitos 2 Se excluyen las operaciones mayores a 3 años superiores a USD10MM a partir de junio Fuente: SBS & BCRP 57% % 53% 55% 53% % 69% 68% 67% 68% % % % 50% 52% 54% Colocaciones Depósitos 1 Tipo de cambio Medidas BCRP Objetivo: Reducir la exposición al tipo de cambio Encaje adicional en ME por crecimiento de colocaciones en ME. Encaje adicional por venta de derivados en ME para reducir las presiones al alza del dólar. Incremento de la tasa marginal de encaje en ME 2. Incremento del encaje adicional en ME asociado a metas para reducir las colocaciones en ME Reducción del encaje en MN para apoyar el crecimiento de las colocaciones en MN. Nuevas modalidades de Repos de Divisas Subastas depósitos Sector Público de del 8

9 Sistema Financiero Peruano (Marzo 2017) Sistema Financiero Peruano Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras Institución Coloc. Netas Depósitos 1 Utilidad Neta S/ Millones Mar-17 Mar-17 Mar-17 Bancos (16) 221, ,856 1,740 Banco de la Nación 10,095 21, Cajas Municipales (12) 16,215 16, Financieras (11) 9,292 5, Cajas Rurales (6) 1, Edpymes (10) 1,633-1 Leasing (2) COFIDE 6, Agrobanco 1,424-1 Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 83% del total de créditos y depósitos de los bancos 14% 9% 5% Colocaciones 1 Colocaciones Depósitos 1 Utilidad Neta 86% 91% 95% 1 Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: SBS Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras 9

10 BBVA Continental

11 Accionistas BBVA Continental y Subsidiarias, pertenecen algrupo Económico formado por Grupo BBVA y Breca: % % Comercializadora Corporativa S.A.C Holding Continental S.A % Newco Peru S.A.C 46.12% 0.009% 92.24% BBVA Continental Otros 7.76% 100% 99.99% 99.99% 100% 100% 100% 100% BBVA Asset Continental Inmuebles y Forum Forum BBVA Consumer Continental Management Sociedad Recuperaciones Comercializadora Distribuidora del Finance EDPYME Bolsa SAB S.A Continental SAF Titulizadora Continental S.A. del Perú S.A. Perú S.A. S.A. S.A. 0.01% 0.01%

12 Grupo BBVA (Marzo 2017) Adecuado equilibrio entre mercados emergentes y desarrollados que permite al Grupo BBVA diversificar sus fuentes de ingreso proporcionando un alto grado de recurrencia en sus resultados 17.3% del Margen Bruto del Grupo BBVA Margen Bruto Mar-17 1 Emergentes Peso: 60% Var. interanual:+6% Desarrollados Peso: 40% Var. interanual : 13% 1 No considera actividades corporativas. Var. interanual acumulada en constantes Fuente: Grupo BBVA 12

13 13 Breca Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores conglomerados empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile y Brasil Directorio Comité de Dirección SERVICIOS FINANCIEROS SEGUROS Y SALUD INDUSTRIA MINERÍA TURISMO SECTOR INMOBILIARIO PESCA Y AGROINDUSTRIA SERVICIOS ESPECIALIZADOS Marcobre

14 BBVA Continental, institución financiera líder en Perú (Marzo 2017) Ranking entre los 4 principales bancos en términos de activos: #1 en costo de riesgo 1 #1 en ratio de mora #1 en ratio de cobertura. 1.63% 2.73% % Banco peruano líder BBB (S&P) A- (Fitch) Fuerte apoyo de accionistas #3 en rentabilidad ROE 20.41% #3 en eficiencia 38.67% Operando en una de las economías más atractivas de la región Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de la región BBVA Continental: segundo banco más grande del país e institución líder por más de 60 años Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo BBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú #2 en activos #2 en colocaciones vigentes #2 en depósitos 2 #2 en número de oficinas S/ 75,730 millones S/ 46,881 millones S/ 47,441 millones Costo de riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) 2 Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: SBS 14

15 Sólida plataforma bancaria Evolución de las transacciones por canales Red de distribución 1 Una de las más grandes del país 11,634 puntos de servicio Más de 4.5 millones de clientes 26% 15% 1% 26% 32% 38 % 17% 4% 12%2% 27% 11,391 11,634 Oficinas ATM Agentes express Banca por internet Banca Móvil Otros 2 4,188 2,443 7,481 5,488 9,212 9,517 1,448 1,671 1,848 1, Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Ranking Cuota 1ero 17.9% 3ero 12.2% 2ero 15.1% Banca digital Nuestro objetivo: Ser el Banco Digital líder en la región Ventas Digitales: Tarjetas de crédito Préstamos Personales Seguros Fondos Mutuos Apertura de cuentas online Nuevas funcionalidades y mejoras UX en Banca por Internet y Móvil Mejoras experiencia usuario en Web Agentes express ATM Red de oficinas 1 ATM & Agentes express a septiembre 2016, última data pública disponible. 2 Otros incluye Banca por teléfono, POS, Saldo Express y Débito automático. Fuente: SBS & BBVA Continental 15

16 Crecimiento sobresaliente (S/ Millones, %) Colocaciones vigentes Depósitos 1 38, ,154 2,132 8,433 1,408 9,103 7,497 CAGR 8.9% 42, ,191 2,254 9,562 1,194 9,016 8,633 47, ,548 2,419 10,391 1,201 49, ,723 2,558 10,917 1,134 9,816 10,128 9,505 9,093 YOY -1.7% 46, ,713 2,554 10,946 1,137 9,201 8,723 36,811 2,815 12,171 21,825 39,607 2,788 12,607 24,212 CAGR 9.8% YOY 1.8% 47,287 48,714 47,441 3,046 3,168 2,931 16,011 16,763 17,046 28,230 28,784 27,463 8,700 10,125 12,803 14,070 12,531 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Mar-17 Corporativos Grandes empresas Mediana empresa Pequeña empresa Hipotecario Consumo Tarjetas de crédito Microfinanzas 1 Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: SBS Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Mar-17 Vista + Ahorro Plazo CTS 16

17 Personas naturales Colocaciones vigentes (S/ Millones, %) 14, % 20 bps 15,198 15,214 47, % -77 bps 49,714 46, % 19.71% 19.69% Mar-16 Dic-16 Mar-17 Saldo Cuota Sistema bancario 77,283 Variación Interanual 4.7% 21.79% 22.01% 21.02% Personas jurídicas -4.9% -123 bps 33,312 34,516 31,667 Mar-16 Dic-16 Mar-17 Saldo Cuota 22.96% 23.20% 21.73% Sistema bancario 223,034 Variación Interanual 1.9% Mar-16 Dic-16 Mar-17 Saldo Cuota Sistema bancario 145,751 Variación Interanual 0.5% Fuente: SBS 17

18 Cartera de créditos diversificada (Marzo 2017) Colocaciones por sector Colocaciones por segmento 0.2% 1.3% 3.7% 5.4% 7.6% 10.2% 23.3% 16.8% 2.4% 5.5% 19.6% 15.8% Microfinanzas Tarjetas de crédito Consumo Hipotecario Pequeña empresa Mediana empresa Agricultura, Ganadería, Caza y Sivicultura, 4% Minería, 4% Top 20 de clientes Otros, 11% Construcción, 3% Servicios financieros, 4% Electricidad y agua, 5% Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones, 8% Actividades inmobiliarias, 8% Manufactura, 27% Comercio, 26% 18.6% 17.0% Grandes empresas Corporativos 13.89% Top 20 Clientes 26.7% 25.7% 86.11% Otros BBVA Continental Sistema Bancario Fuente: Asociación de Bancos del Perú (ASBANC) 18

19 Depósitos Personas Depósitos (S/ Millones, %) 8.7% 50 bps 17,005 18,722 18, % 11 bps 19.99% 20.58% 20.48% 46, % 48,714 47, % 22.18% Mar-16 Dic-16 Mar-17 Saldo Cuota Depósitos Empresas Sistema bancario 90,208 Variación interanual 6.0% -2.2% -5 bps 29,619 29,992 28,962 Mar-16 Dic-16 Mar-17 Saldo Cuota 23.48% 25.15% 23.42% Sistema bancario 213,856 Variación interanual 1.2% Mar-16 Dic-16 Mar-17 Saldo Cuota Fuente: SBS Sistema bancario 123,647 Variación interanual -2.0% 19

20 Estructura de pasivos y capital Moneda Nacional +25% 7.2% Moneda Extranjera -21.0% +29% 42,524 45,566 Otros 38,177 30,164 10% 7% 14% 14% 6% 6% 16% 19% 4% 4% 23% 16% Patrimonio Financiamiento Mayorista REPOS CTS 3% 5% 23% 30% 4% 3% 22% 21% 31% 29% Plazo Vista + Ahorro 43% 47% Mar-16 Mar-17 Mar-16 Mar-17 Fuente: SBS & ASBANC 20

21 Alto grado de autofinanciación y solarización de balance Colocaciones en Moneda Nacional Colocaciones y depósitos (S/ Billones) 63% 67% 69% 68% 68% 66% 67% 67% 68% 103.1% 106.1% 101.1% 102.1% % % 55% 52% 54% 57% 57% 62% Dic-13 Jun-14 Dic-14 Jun-15 Dic-15 Jun-16 Dic-16 Mar-17 BBVA Continental Sistema Bancario Depósitos en Moneda Nacional 1 (% Total Depósitos) Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Mar-17 Colocaciones Depósitos 1 1 Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: SBS 54% 55% 53% 52% 54% 54% 53% 52% 53% 50% 50% 48% 51% 47% 47% 46% Dic-13 Jun-14 Dic-14 Jun-15 Dic-15 Jun-16 Dic-16 Mar-17 BBVA Continental Sistema Bancario 21

22 Margen financiero (S/ Millones, %) 8.05% 7.41% 6.55% 6.10% 4.69% 4.35% 6.55% 6.35% 6.33% 5.47% 5.47% 5.45% 3.61% 3.45% 3.37% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3,631 3,741 4,052 4,506 4, % -4.00% -6.00% (1,117) (1,055) (1,346) (1,623) (1,535) Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Mar % % 1 Gasto Financiero Ingreso Financiero NIM NIM PEN NIM USD 1 Ratio NIM: Margen de intereses de los últimos 12 meses entre promedio de activos rentables (fondos interbancarios, inversiones negociables, créditos netos). Fuente: SBS & ASBANC 22

23 Gestión de gastos Ratio de Eficiencia (Marzo 2017) Gastos de Administración 1 (S/ Millones, %) Banco 1 Banco 3 BBVA Continental 36.95% 37.14% 38.67% Banco % Promedio Sistema Bancario Número de empleados (Marzo 2017) 42.16% Mar-16Mar-17 Mar-16Mar-17 Mar-16Mar-17 Mar-16Mar-17 Banco 1 BBVA Continental 1 Incluye Amortización y Depreciación Fuente: SBS 1.3% -7.9% 8.6% 4.0% Banco 4 Banco 3 20,270 7,069 Cuota Mcdo. 9.4% 5,843 5,770 Banco 1 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental 23

24 Gestión de riesgos Sobresaliente calidad de activos Ratio de mora por segmento y producto (Marzo 2017) % Microempresas 1.40% Pequeñas Empresas 7.17% % % % % Medianas Empresas 7.86% Grandes empresas 1.50% Corporativos 0.00% 1.74% 2.23% 2.17% 2.41% 2.73% Vehiculares Tarjetas PN 3.43% 4.02% Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Mar-17 Ratio de mora Ratio de cobertura Préstamos PN Hipotecario 1.22% 1.50% Fuente: SBS 24

25 Gestión de riesgos Mejor Ratio de Mora y Ratio de Cobertura (Marzo 2017) Promedio Sistema Bancario % % % % % Mejor costo de riesgo 1 Mantenemos altos niveles de provisiones voluntarias (S/ Millones) 2.80% 2.92% 3.86% 2.34% 2.09% 2.20% 2.06% 2.03% 2.11% 1.81% 2.34% 2.10% 1.70% 2.06% 1.88% 1.63% 1.47% 1.28% 1.42% 1.26% Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Mar-17 Variación Anual Banco 4 Banco 3 Banco 1 BBVA Continental 95 bps 46 bps 53 bps 36 bps 3.01% 2.73% BBVA Continental 2.75% 2.94% 3.07% Banco 4 Banco 1 Banco 3 3,548 3, % 2,841 3,224 Requeridas Voluntarias 2,339 2, ,479 1, % ,219 1, % 1,499 1,772 1,394 1, % 1,0101,086 Ratio de mora Ratio de cobertura 1 Costo de Riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) Fuente: SBS Mar-16Mar-17 Mar-16Mar-17 Mar-16Mar-17 Mar-16Mar-17 Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 4 25

26 Gestión de rentabilidad Rentabilidad sobre Patrimonio ROE (Marzo 2017) Beneficio Después de Impuesto (S/ Millones, %) Banco % Banco 4 BBVA Continental 21.58% 20.41% Banco % Promedio Sistema Bancario 19.32% Rentabilidad sobre Activos ROA (Marzo 2017) Banco % 2.5% 4.4% 3.2% -9.4% Banco % Mar-16Mar-17 Mar-16Mar-17 Mar-16Mar-17 Mar-16Mar-17 Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 4 Banco 4 BBVA Continental 1.74% 2.08% Promedio Sistema Bancario 2.04% Fuente: SBS 26

27 Gestión de solvencia Patrimonio efectivo & APRs (S/ Millones) Principales Ratios de Capital,000,000,000 47,207 5,866 1,221 53,495 7,371 2,139 61,682 8,209 2,247 63,146 59,704 9,001 8,942 2,182 2,165 60,000 50,000 40,000 30, % 2.59% 13.78% 13.31% 4.00% 3.64% 14.25% 3.46% 14.98% 3.63% Mín %,000,000 4,645 5,232 5,962 6,819 6,776 20,000 10, % 9.78% 9.67% (CE T1 8.69%) 10.80% 11.35% (CE T1 8.75%) (CE T %) - Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Mar-17-10,000 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Mar-17 TIER I TIER 2 APR TIER I TIER 2 Fuente: SBS 27

28 Ratings

29 Rating internacional & local Contamos con los mejores ratings: Fitch Standard & Instrumentos Ratings Poors Emisiones de largo plazo en M.E. A- BBB Emisiones de corto plazo en M.E. F1 A-2 Emisiones de largo plazo en M.N. A- BBB Emisiones de corto plazo en M.N. F1 A-2 Perspectiva Estable Estable Instrumentos Apoyo & Asociados Equilibrium PCR Certificados de Depósito Negociables CP (pe) EQL 1+.pe PE1+ Depósitos a plazo < a 1 año CP (pe) EQL 1 + pe PECategoría I Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe PEAAA Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe PEAAA Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe PEAA+ Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe PEAAA Acción Común 1a (pe) 1a Clase.pe PEN1 Rating de la Entidad A+ A+ PEA+ 29

30 Responsabilidad Social y Premios

31 Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en el mercado RESPONSABILIDAD SOCIAL PREMIOS Informe de Responsabilidad Social, Económica y Ambiental Programa: Leer es estar adelante BBVA Continental forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de Buen Gobierno Corporativo, alcanzando el mayor puntaje en la evaluación de los principios de Buen Gobierno Corporativo, los altos índices de liquidez y por formar parte del top 5 de La Voz del Mercado 31

32 Informe para Inversionistas Primer Trimestre 2017