Informe para Inversionistas. Tercer Trimestre 2016

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1 Informe para Inversionistas Tercer Trimestre 2016

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3 Contenido 1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero 2 Organización 3 BBVA Continental vs. Pares 4 Ratings 5 Responsabilidad Social y Premios

4 Perú: Atractiva economía y sistema financiero

5 Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la región Perú es una de las economías de mayor crecimiento PBI Real (%, a/a) con una de las tasas más bajas de inflación en la región Inflación (%, fdp) 7.1% 7.0% 6.9% 4.8% 4.6% 3.9% 3.8% 2.4% 2.8% 1.8% 1.7% 3.7% 3.5% 3.5% 3.5% 1.0% 3.1% 3.0% 2.9% -3.0% Perú Colombia México Chile Brasil Brasil Colombia Chile Perú México Promedio 2016 Proyectado Promedio 2016 Proyectado Fuente: FMI & BBVA Research 5

6 grado de inversión soberano, moneda estable y bajos niveles de deuda Ratings AA- Deuda Pública como porcentaje del PBI BBB+ BBB+ BBB BB Grado de Inversión: BBB- BB B- CCC 65.7% Promedio Deuda Pública de Gobierno General / PBI para países con calificación BBB+ para % 22.2% Fuente: Standard & Poor s Depreciación de divisas respecto al dólar 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% ene-15 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 Fuente: Bloomberg Chile Brasil Colombia México Perú -7.72% % % % % 20.4% 20.1% 19.6% T16 Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, 6

7 Sólido sector financiero con grandes oportunidades de expansión... El Sistema Bancario Peruano ha evidenciado fuerte crecimiento Colocaciones vigentes y Depósitos En MMM de S/. con gran potencial de crecimiento futuro Créditos al sector privado como porcentaje del PBI 2015 CAGR C: 15.9% D: 14.5% % YOY 4.9% 68% YOY 5.7% 47% 37% 33% dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 sep-16 Chile Brasil Colombia Perú México Colocaciones Depósitos* *Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Fuente: Banco Mundial. 7

8 PEN USD.y con un Banco Central activo que promueve la solarización del balance Solarización de las Colocaciones y Depósitos del Sistema Bancario 70% 65% 60% 55% 50% 45% 58% 58% 50% % 54% 53% 57% % 52% 53% Colocaciones Soles Tipo de cambio 63% 67% % % *Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 69% % 67% % Depósitos Soles* Objetivo: Reducir la exposición al tipo de cambio Medidas BCRP: Encaje adicional en ME por crecimiento de colocaciones en ME. Encaje adicional por venta de derivados en ME para reducir las presiones al alza del dólar. Incremento de la tasa marginal de encaje en ME*. Incremento del encaje adicional en ME asociado a metas para reducir las colocaciones en ME Reducción sostenida del encaje en MN para apoyar el crecimiento de las colocaciones en MN. Nuevas modalidades de Repos de Divisas Subastas de depósitos del Sector Público *Se excluyen las operaciones mayores a 3 años (antes 4 años) superiores a USD10MM a partir de junio Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, BCRP 8

9 Organización

10 Accionistas BBVA Continental y Subsidiarias, pertenecen al Grupo Económico formado por Grupo BBVA y Breca: % % Comercializadora Corporativa S.A.C Holding Continental S.A % Newco Peru S.A.C 46.12% 0.009% 92.24% BBVA Continental Otros 7.76% 100% 99.99% 99.99% 100% 100% 100% 100% BBVA Asset Continental Inmuebles y Forum Forum BBVA Consumer Continental Management Sociedad Recuperaciones Comercializadora Distribuidora del Finance EDPYME Bolsa SAB S.A Continental SAF Titulizadora Continental S.A. del Perú S.A. Perú S.A. S.A. S.A. 0.01% 0.01%

11 Grupo BBVA Septiembre 2016 Adecuado equilibrio entre mercados emergentes y desarrollados que permite al Grupo BBVA diversificar sus fuentes de ingreso proporcionando un alto grado de recurrencia en sus resultados 16.4% del Margen Bruto del Grupo BBVA Margen Bruto Sep-16 (1) Desarrollados Peso: 39% Var. interanual : -5% Emergentes Peso: 61% Var. interanual:+34% (1) No considera actividades corporativas. Var. interanual acumulada en constantes Fuente: Grupo BBVA 11

12 12 Breca Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores conglomerados empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile y Brasil Directorio Comité de Dirección SERVICIOS FINANCIEROS SEGUROS Y SALUD INDUSTRIA MINERÍA TURISMO SECTOR INMOBILIARIO PESCA Y AGROINDUSTRIA SERVICIOS ESPECIALIZADOS Marcobre

13 Sistema Financiero Peruano Septiembre 2016 Sistema Financiero Peruano Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras Institución Coloc. Netas Depósitos* Utilidad Neta Millones de S/. Sep-16 Sep-16 Sep-16 Bancos (16) 222, ,488 5,258 Banco de la Nación 9,523 20, Cajas Municipales (12) 14,718 15, Financieras (11) 8,729 5, Cajas Rurales (6) Edpymes (10) 1,394-0 Leasing (2) COFIDE 6, Agrobanco 1,604-5 Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 82% del total de créditos y depósitos de los bancos 13% 9% 8% Colocaciones 87% Depósitos* 91% Utilidad Neta 92% *Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras 13

14 BBVA Continental, institución financiera líder en Perú Septiembre 2016 Ranking entre los 4 principales bancos en términos de activos: #1 en costo de riesgo* #1 en ratio de mora #1 en ratio de cobertura 1.30% 2.45% % #3 en rentabilidad Rentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio 21.42% Banco peruano líder BBB (S&P) A- (Fitch) Fuerte apoyo de accionistas #3 en eficiencia 39.93% #2 en activos S/.76,892 millones Operando en una de las economías más atractivas de la región #2 en colocaciones vigentes S/.47,990 millones Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de la región BBVA Continental: segundo banco más grande del país e institución líder por más de 60 años Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo BBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú #2 en depósitos** #2 en número de oficinas S/.46,616 millones 321 *Costo de riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) ** Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 14

15 BBVA Continental vs. Pares

16 Sólida plataforma bancaria Red de distribución: Una de las más grandes del país 9,263 puntos de servicio Más de 4.5 millones de clientes Evolución de las transacciones por canales Septiembre % 26% 22% 32% 17% 4% 9,263 15% 1% 26% 35% 17% 7,200 Ranking vs. Pares Cuota Mcdo. Oficinas ATM Agentes express Banca por internet Banca Móvil Otros** 3,552 1,974 4,071 2,330 5,207 7,155 2do 17.4% Banca digital: Nuestro objetivo: Ser el Banco Digital líder en la región Ventas Digitales: Tarjetas de crédito, Préstamos Personales, Seguros & Fondos Mutuos Campañas más digitales: Inscripción Online 1,290 1,444 1,671 1, dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 3ero 2do 14.4% 15.4% Optimización en el proceso de afiliación y mejoras UX en Banca por Internet y Banca Móvil Mejoras experiencia usuario en Web Agentes express* ATM* Red de oficinas *ATM & AE a Setiembre 2015, última información pública disponible. ** Otros incluye Banca por teléfono, POS, Saldo Express y Débito automático. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP & BBVA Continental 16

17 Crecimiento sobresaliente En millones de S/. Colocaciones vigentes Depósitos* CAGR 13.5% YOY 5.0% CAGR 13.7% YOY 3.8% 47,788 47,990 47,287 46,616 32, ,149 2,126 7,149 1,491 38, ,154 2,132 8,433 1,408 9,103 42, ,191 2,254 9,562 1,194 9, ,548 1,678 2,419 2,541 10,391 10,852 1,201 1,113 9,816 9,931 32,178 2,262 12,480 36,811 2,815 12,171 39,607 2,788 12,607 3,046 2,902 16,011 15,833 8,869 6,562 5,116 8,633 7,497 8,700 10,125 9,505 9,086 12,803 12,703 17,437 21,825 24,212 28,230 27,881 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 sep-16 Corporativos Grandes empresas Mediana empresa Pequeña empresa Hipotecario Consumo Tarjetas de crédito Microfinanzas dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 sep-16 Vista + Ahorro Plazo CTS *Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 17

18 Colocaciones vigentes En millones de S/. y en porcentaje (%) Colocaciones mantienen crecimiento atractivo Personas naturales 7.1% -14 bps 14,069 14,358 15, % -13 bps 19.84% 19.57% 19.70% 45,689 47,788 47,990 sep-15 dic-15 sep-16 Saldo Cuota Sistema bancario 76,489 Variación Interanual 7.9% 21.54% 21.88% 21.42% Personas jurídicas 4.1% -9 bps sep-15 dic-15 sep-16 31,621 33,430 32,919 Saldo Cuota Sistema bancario 224,074 Variación Interanual 5.7% 22.40% 23.05% 22.31% sep-15 dic-15 sep-16 Saldo Cuota Sistema bancario 147,585 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Variación Interanual 4.5% 18

19 Cartera de créditos diversificada Septiembre 2016 Colocaciones por segmento 0.2% 1.3% 3.5% 5.3% 7.5% 9.9% 22.6% 16.7% 2.3% 5.5% 20.7% 16.4% Microfinanzas Tarjetas de crédito Consumo Hipotecario Pequeña empresa Mediana empresa Colocaciones por sector Agricultura, Ganadería, Caza y Sivicultura 4% Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 8% Construcción 3% Servicios 4% Minería 5% Top 20 de clientes Actividades inmobiliarias 8% Otros 13% Industria 28% Comercio 27% 18.9% 17.1% Grandes empresas 12.64% Corporativos Top 20 Clientes 26.5% 25.5% 87.36% Otros BBVA Continental Sistema Bancario Fuente: Asociación de Bancos del Perú 19

20 Depósitos En millones de S/. y en porcentaje (%) En depósitos continúa el crecimiento Personas naturales 16, % 65 bps 17,265 17, % -23 bps 19.74% 19.84% 20.39% 44,901 47,287 46,616 sep-15 dic-15 sep-16 Saldo Cuota 22.37% 22.44% 22.15% Personas jurídicas Sistema bancario 87,890 Variación interanual 8.2% -0.6% -76 bps 28,862 30,022 28,699 sep-15 dic-15 sep-16 Saldo Cuota 24.17% 24.26% 23.41% Sistema bancario 210,488 Variación interanual 4.9% sep-15 dic-15 sep-16 Saldo Cuota Sistema bancario 122,597 Fuente: Asociación de Bancos del Perú Variación interanual 2.7% 20

21 Estructura de pasivos y capital PEN +25% 8.3% 38,908 42,245 42,125 7% 7% 5% Otros USD +29% -7.8% 37,722 38,871 34,767 3% 2% 4% 0% 15% 15% 16% Patrimonio 29% 32% 28% 6% 5% 5% 23% 21% 19% Financiamiento Mayorista REPOS 3% 3% 4% 4% 15% 4% 15% 4% 19% CTS Plazo Vista + Ahorro 25% 25% 22% 30% 32% 32% 40% 38% 42% sep-15 dic-15 sep-16 sep-15 dic-15 sep-16 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 21

22 Alto grado de autofinanciación y solarización de balance Septiembre 2016 Colocaciones y depósitos* En miles de millones de S/ % 103.1% % % 102.9% Colocaciones en Soles 69% 67% 67% 63% 66% 67% 66% 62% 57% 55% 50% 50% 54% 57% 52% 54% 50% 51% dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 jun-16 sep BBVA Continental Sistema Bancario Depósitos en Soles* 61% 59% dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 sep-16 58% 58% 54% 53% 55% 53% 53% 52% 50% 47% 47% 46% 50% 48% 52% 50% Colocaciones Depósitos* Colocaciones/Depósitos dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 jun-16 sep-16 *Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP /Asociación de Bancos del Perú BBVA Continental Sistema Bancario 22

23 Margen financiero Millones de S/. y porcentaje 8.14% 8.05% 6.75% 6.55% 5.09% 4.69% 7.41% 6.10% 4.35% 6.55% 6.31% 5.47% 5.42% 3.61% 3.48% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3,309 3,631 3,741 4,052 4, % -4.00% -6.00% (980) (1,117) (1,055) (1,346) (1,622) -8.00% dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 sep % 1 Gasto Financiero Ingreso Financiero NIM NIM PEN NIM USD 1 Ratio NIM: Margen de intereses de los últimos 12 meses entre promedio de activos rentables (fondos interbancarios, inversiones negociables, cartera de créditos neta). Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 23

24 Gestión de gastos Seguimos siendo uno de los bancos más eficiente del Perú Gastos de Administración* En millones de S/. Ratio de Eficiencia Septiembre 2016 Banco % 2,411 2,486 Banco % BBVA Continental 39.93% Banco % 1,197 1,230 1,004 1, Número de empleados Septiembre % Promedio Sistema Bancario 3.1% 2.7% 2.5% 0.0% 20,035 Sep-15 Sep-16 Sep-15 Sep-16 Sep-15 Sep-16 Sep-15 Sep-16 Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3 7,215 Cuota Mcdo. 9.2% 5,657 5,617 * Incluye Amortización y Depreciación Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Banco 1 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental 24

25 Gestión de riesgos Sobresaliente calidad de activos BBVA Continental Ratio de mora por segmento y producto Septiembre % Microempresas 1.79% Pequeñas Empresas 8.78% % Medianas Empresas 6.39% % % % Grandes empresas Corporativos 0.00% 1.39% Vehiculares 2.72% 1.19% 1.74% 2.23% 2.17% 2.45% Tarjetas PN Préstamos PN 2.76% 2.36% dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 sep-16 Hipotecario 1.40% Ratio de mora Ratio de cobertura Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 25

26 Gestión de riesgos Mejor calidad de cartera y ratio de cobertura Septiembre 2016 Mejor costo de riesgo* vs. Peer Group 3.08% 3.04% 2.80% Variación Anual Banco 4 24 bps Promedio Sistema Bancario % 2.86% 2.45% % BBVA Continental % % % 3.32% 2.62% 2.74% Banco 4 Banco 1 Banco 3 Ratio de mora Ratio de cobertura 2.17% 2.10% 2.09% 2.20% 2.11% 2.00% Banco 3-5 bps 2.06% 2.03% 2.06% 1.88% Banco 1-22 bps 1.70% 1.70% 1.39% 1.47% 1.42% BBVA -11 bps 1.28% 1.30% Continental dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 sep-16 Mantemos altos niveles de provisiones voluntarias En millones de S/. 3,057 3,344 Requeridas 381 Voluntarias 311 2,494 2, % ,963 1,431 1,632 2, % ,195 1,253 1, , % 4.9% 1,345 1, ,041 * Costo de Riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP dic-15 sep-16 dic-15 sep-16 dic-15 sep-16 dic-15 sep-16 Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 4 26

27 Gestión de rentabilidad Beneficio Después de Impuesto En millones de S/. Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE Septiembre ,099 2,164 Banco 1 Banco 4 BBVA Continental 23.62% 22.67% 21.42% Banco % 1, Rentabilidad sobre Activos - ROA Septiembre % Promedio Sistema Bancario 3.1% -2.9% 14.8% -4.6% Banco % sep-15 sep-16 sep-15 sep-16 sep-15 sep-16 sep-15 sep-16 Banco % Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental 1.69% 2.00% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 1.96% Promedio Sistema Bancario 27

28 Gestión de solvencia 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 Patrimonio efectivo En millones de S/. 38,961 4,844 1,019 3,825 47,207 5,866 1,221 4,645 53,495 7,371 2,139 5,232 61,682 8,209 2,247 5,962 61,172 8,971 2,173 6,797 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 - Composición capitalización 13.78% 13.31% 12.43% 12.42% 2.62% 2.59% 4.00% 3.64% 9.82% 9.84% 9.78% 9.67% 14.66% 3.55% Mín % (CE T % 8.69%) (CE T1 (CE T1 8.75%) 10.00%) - dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 sep-16-10,000 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 sep-16 TIER I TIER 2 APR TIER I TIER 2 Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 28

29 Ratings

30 Rating internacional & local Contamos con los mejores ratings: Instrumentos Fitch Ratings Standard & Poors Emisiones de largo plazo en M.E. A- BBB Emisiones de corto plazo en M.E. F1 A-2 Emisiones de largo plazo en M.N. A- BBB Emisiones de corto plazo en M.N. F1 A-2 Perspectiva Estable Estable Instrumentos Apoyo & Asociados Equilibrium Certificados de Depósito Negociables CP-1+ (pe) EQL 1+.pe p1+ Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe paaa Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe paaa Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe paa+ Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe paaa Acción Común 1 a (pe) 1 a Clase.pe PC N1 Rating de la Entidad A+ A+ A+ PCR 30

31 Responsabilidad Social y Premios

32 Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en el mercado RESPONSABILIDAD SOCIAL PREMIOS Informe de Responsabilidad Social, Económica y Ambiental Programa: Leer es estar adelante BBVA Continental forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de Buen Gobierno Corporativo, alcanzando el mayor puntaje en la evaluación de los principios de Buen Gobierno Corporativo, los altos índices de liquidez y por formar parte del top 5 de La Voz del Mercado 32

33 Informe para Inversionistas Tercer Trimestre 2016