Mtro. Enrique Díaz-Infante Chapa Investigador Invitado de la London Schools of Economics and Political Science
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- Juan Manuel Castellanos Contreras
- hace 8 años
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1 Mtro. Enrique Díaz-Infante Chapa Investigador Invitado de la London Schools of Economics and Political Science
2 I. El Problema II. Causas por las que el Crédito a las MIPYMES es Poco y Caro III. La Reforma Financiera IV. Conclusiones V. Recomendaciones
3 I. El Problema En México, la falta de financiamiento a las empresas es un problema real que limita su crecimiento, productividad y la consecuente generación de empleos. La banca en nuestro país presta poco. Sólo 26.1% del PIB. En América Latina el nivel de penetración del crédito es de alrededor de 50% del PIB y en Chile llega hasta 100%. Solo 32% de las empresas nacionales tienen una línea de crédito y solo el 15% del mismo se dirige a las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) quienes generan el 74% del empleo. Esto impacta negativamente en el combate a la pobreza y a la desigualdad.
4 I. El Problema Del 100% de los Activos de la banca, sólo: a) el 43% se destina al sector privado (vivienda, consumo, empresarial), b) el 22% se destina al sector productivo, y c) el 3 3% se destina a las MIPYMES crédito y La Tasa Activa de c) el 3.3% se destina a las MIPYMES crédito y La Tasa Activa de los Créditos.
5 I. El Problema Además presta caro: La Tasa Activa en: Tarjetas de Crédito es de alrededor de 24%, pero con un Costo Anual Total (CAT) de 44% a 88%. En Créditos Comerciales la tasa variable de interés real (sin considerar la inflación es de 10.5% para las microempresas y 7.2% para las grandes empresas. Alo que habría que sumar comisiones para tener el CAT. La Tasa Pasiva (el CPP) es del 3%.
6 II. Causas por las que el Crédito a las MIPYMES es Poco y Caro Falta de protección legal suficiente Informalidad Cuestiones culturales Recuperar un crédito en México es largo y costoso. Problemas de la Informalidad. Concentración de Mercado (Especialmente en crédito al consumo y vivienda). * Fuente: Encuesta CNBV y CEPAL 2011
7 III. La Reforma Financiera LA REFORMA FINANCIERA 13 iniciativas de ley para reformar 33 ordenamientos y emitir uno nuevo en materia de agrupaciones financieras (Reforma Financiera). El objetivo de dicha reforma es lograr un mayor acceso al crédito y que éste sea más barato. d ó d Propone cuatro ejes de acción: 1. (Dar) un nuevo mandato a la Banca de Desarrollo (para que) propicie el crecimiento del sector financiero. 2. Fomentar la competencia en el sistema financiero para abaratar las tasas. 3. Generar incentivos adicionales para que la banca preste más. 4. Fortalecer el sistema bancario, para que el sector crezca en forma sostenida.
8 III. La Reforma Financiera LA REFORMA FINANCIERA La Reforma Financiera busca bajar el costo del crédito vía disminuir i i los costos de transacción en la recuperación judicial i de los créditos y fomentar la competencia así como impulsar el rol de la banca de desarrollo en el fomento al crédito a través de programas de garantía a. Fomentar la competencia vía: a.1 Fortalecer a la CONDUSEF: - Árbitro en procedimientos arbitrales. OK - Mejora el catálogo de sanciones. OK - Permite representar en forma conjunta a los usuarios en demandas colectivas. OK
9 III. La Reforma Financiera a.2 Fortalecer a los Usuarios: LA REFORMA FINANCIERA Mejor acceso a información, a educación financiera y a mecanismos legales para hacer valer sus derechos. OK Buró de Entidades Financieras. OK Carácter de título ejecutivo a los dictámenes técnicos de la CONDUSEF. OK Permitir la portabilidad de operaciones. OK Prohibición de realizar ventas atadas. OK, no habría problema si se respeta la libertad de elección.
10 III. La Reforma Financiera (+ Competencia) - Disminución en el cobro de comisiones a través de convenios entre bancos que comparten infraestructura. Positivo? - Competencia. Diagnóstico CFE en 120 días. 5 bancos tienen el 74% del mercado. OK - SOFOMES ahora supervisadas por CNBV. (Art 56 LIC). OK pero podrán?. Ojo habrá menos crédito Má P t ió A t é d P t d d S i i - Más Penetración. A través de Prestadores de Servicios a entidades de ahorro y crédito popular y de las Uniones de Crédito.
11 III. La Reforma Financiera (Nvo. Mandato Banca Desarrollo) Nuevo mandato para más crédito para el Desarrollo. PREOCUPA SE LES AUTORICE OPERAR CON DEFICIT (ART 31 LIC) Eliminar regulación innecesaria en materia de capitalización y reservas. ENTENDIBLE POR QUE TIENEN EL RESPALDO GUBERNAMENTAL PERO PREOCUPA DEFICIT FISCAL Acordar con la SHCP los plazos para a la devolución de las utilidades generadas con motivo de la garantía soberana con que cuentan. OK Incentivar al personal en su trabajo y permanencia a través de otorgar bonos y mejores salarios (Art 42 LIC). OK PERO PREOCUPA Acotar las atribuciones de la SFP
12 III. La Reforma Financiera (Nvo. Mandato Banca Desarrollo) Riesgos: Incrementar en forma considerable la deuda pública. Captura Política. Afectar la solidez de las finanzas públicas del país
13 III. La Reforma Financiera (Incentivos Banca preste más) Evaluaciones a la banca para verificar e incentivar el otorgamiento del crédito al sector productivo, publicidad a las mismas y condicionándoles autorizaciones. Programas de garantías Banca Desarrollo. Mal diseñado o implementado, pudiera incentivar la indisciplina en el otorgamiento del crédito. PREOCUPA. Garantías deben ser parciales para incentivar el análisis de riesgo de la Banca Comercial Fijar límites a las operaciones con valores que los bancos pueden realizar por cuenta propia. Incrementar el financiamiento a las medianas empresas vía el mercado de valores.
14 III. La Reforma Financiera (Fortalecer el Sistema Financiero) Pretende elevar a nivel de ley medidas de Basilea III. Propone la creación de un régimen especial de liquidación bancaria en la LIC. EN SUMA, la Reforma Financiera busca cambiar la situación de un crédito caro y escaso. El problema es que se va a incentivar a través de garantías gubernamentales el dar mas crédito a favor del sector de las MIPYMES siendo que muchas no está preparadas para recibirlo.
15 III. La Reforma Financiera (Fortalecer el Sistema Financiero) Pretende elevar a nivel de ley medidas de Basilea III. Propone la creación de un régimen especial de liquidación bancaria en la LIC. EN SUMA, la Reforma Financiera busca cambiar la situación de un crédito caro y escaso. El problema es que se va a incentivar a través de garantías gubernamentales el dar mas crédito a favor del sector de las MIPYMES siendo que muchas no está preparadas para recibirlo.
16 IV. Conclusiones El Crédito puede ser detonante de desarrollo si es otorgado a empresas sanas, capitalizadas, con proyecto y bien administradas. Las causas que más afectan el costo del dinero son el riesgo jurídico, la debilidad de las instituciones legales, la Informalidad y probablemente las concentraciones en el mercado. La Reforma Financiera a es adecuada en su diseño para a disminuir el costo del crédito y su acceso al mismo pero la banca de desarrollo debe cuidar a quien y para que lo otorga el crédito. Se debe cuidar no endeudar a empresas mal administradas y poco capitalizadas.
17 V. Recomendaciones LA REFORMA FINANCIERA Se sugiere que los recursos que canalice la banca de desarrollo a las MIPYMES privilegien su capitalización antes que el otorgamiento de crédito. El otorgamiento de garantías gubernamentales a favor de las MIPYMES deben ser parciales para evitar incentivar la indisciplina en el otorgamiento del crédito. Evaluar la conveniencia de autorizar que banca opere con déficit fiscal (Art 31 LIC).
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