Tecnología para fomentar el emprendimiento en adolescentes

Transcripción

1 Tecnología para fomentar el emprendimiento en adolescentes Andrés Carrillo Casanova cincubator.com

2 Índice Índice El Business Plan. 1.2 Rondas de inversión. 1.3 Presentación Business Plan a inversores. Taller Ideas de Negocio 2

3 Descripción del Plan de Empresa, también llamado Business Plan. El análisis efectuado a raíz del modelo CANVAS puede ofrecer una idea muy aproximada de la coherencia de la idea empresarial y de la viabilidad del negocio. A pesar de esto, la mejor manera de analizar de forma completa y detallada su viabilidad es a través de la elaboración del plan de empresa. 3

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30 Diferentes ejemplos de planes de empresa. En Internet podemos encontrar varios planes de empresa que pueden ayudar a crear el nuestro: Ejemplo de plan de empresa redactado (Internet Business Services): hvp://ecaths1.s3.amazonaws.com/ebusiness/ pn%20ejemplo.pdf Paquete variado de planes de empresa y resúmenes ejecuavos: hvp:// Blog donde encontrar diversidad de planes de empresa y otros areculos: hvp:// %20Negocio ebusinessplan: Es una herramienta online gratuita para crear y administrar un plan de negocios Ejemplos de planes de empresa realizados en ediciones anteriores de Cloud Incubator HUB en el aula virtual. 30

31 Rondas de inversión. A la búsqueda de capital. El término ronda de inversión suena algo sofisacado que se suele asociar exclusivamente a grandes negocios, pero puede aplicarse también a pequeños emprendimientos. Una ronda de inversión o también llamada de financiación, es el proceso por el cual una startup o empresa capta nuevo capital de inversores. Según avance la empresa, se acceden a disantas rondas con inversores. Al llegar a determinados hitos, la empresa ve necesaria dar entrada a nuevos socios o incrementar las aportaciones de los ya existente. Hitos posibles para asisar a diversas rondas de inversión: Primero y fundamental: La consatución de la empresa. Segundo: En el lanzamiento al mercado del producto o servicio. Tercero: Al reestructurar el pasivo por pasar un momento dincil o por pactos de salida de los socios existentes. Cuarto y sucesivos: por haber quemado el dinero de la caja en el desarrollo del producto, según los raaos financieros preestablecidos. 31

32 Rondas de inversión. Todas las rondas de financiación no son iguales. Las disantas rondas de inversión se realizan siguiendo una secuencia temporal lógica en el ciclo de vida de la financiación de una startup: No es lo mismo la primera ronda, la de consatución de la empresa, donde se procede a dividir el porcentaje de los socios. En la segunda, se suele comparecer con inversores paraculares. Y en otras posteriores suelen entrar empresas financieras. Entre esta clase de rondas de financiación habrá diferencias en los importes, en el número de invitados paracipar, en el apo de acuerdos sobre derechos preferentes a futuro, pactos de socios, etc. Es muy importante antes de acceder a dichas rondas tener claro los objeavos de máximos, de mínimos, y lo que podemos ofrecer a cambio de la inversión y lo que no podemos ofrecer. No conviene improvisar, hay que tener claros los números y el soporte legal. 32

33 Rondas de inversión. Qué Gpos de inversores existen y cuándo actúa cada uno? En general los inversores aenen una vocación de permanecer entre 3 y 5 años en la startup como máximo, y salir de ella (las llamadas estrategias de exit) en una ronda futura (algo mal visto en rondas iniciales), con una salida a bolsa, recompra por parte de los fundadores o compra/adquisición por otra empresa. 33

34 Rondas de inversión. Inversores: 3F (Famiy, Friends & Fools) No son propiamente inversores, aunque su papel es muy importante ya que suelen cubrir la fase inicial y más arriesgada del ciclo de vida de financiación de la startup. Básicamente es gente del entorno de los fundadores que decide inverar pequeñas canadades en su empresa, ya que normalmente en esa fase no es necesario mucho capital (o no debería serlo, ya que es una fase de aprendizaje y no de rentabilidad o crecimiento): Family Familia: el entorno familiar suele ser el primer círculo donde conseguir capital para arrancar con iniciaavas empresariales, las aportaciones familiares no suelen exigir retorno a las aportaciones hechas. Friends Amigos: La segunda F corresponde al núcleo de las amistades, con lo cual, han de ser muy buenas amistades. Su apoyo se suele dar cuando ya existe una experiencia dilatada capaz de demostrar que la idea es viable. Fools Locos: Personas fuera del círculo familiar y de amigos que creen en la idea y la capacidad de llevar adelante el negocio, por ello están dispuestos a inverar e involucrarse en mayor o menor medida en el proyecto. 34

35 Rondas de inversión. Business Angels. Los famosos ángeles (en USA los llaman Angel Investors) suelen ser personas (no empresas) que invierten su propio patrimonio en empresas innovadoras en sus fases más iniciales (lo que se llama seed o semilla). No son especuladores, y no quieren solo retornos económico, quieren involucrarse en un proyecto apasionante en el que puedan aportar (contactos, experiencia, conocimientos, recursos ). Invierten canadades moderadas, la mayoría no supera nunca los 50 mil euros por inversión y esperan retornos como mínimo del 30%. Hay varios perfiles: algunos son direcavos de cierta edad que quieren aportar algo de su conocimiento a empresas más jóvenes, otros son emprendedores que han tenido algún exit importante y que disponen de fondos para apoyar a otros emprendedores y otros son personas que se han lucrado en otros negocios (inmobiliario p.ej.) y que quieren poner a trabajar parte de su dinero en un sector que suena sexy pero que no comprenden demasiado. En España hay muchos business angels, en nuestra región tenemos a MurciaBan. 35

36 Rondas de inversión. Family Office. Se trata de un caso poco conocido de inversor: es una estructura/grupo que gesaona el patrimonio y las inversiones de un grupo familiar, ya sean financieras, inmobiliarias o empresariales. Se desana a inversiones de alto riesgo, entre las que están las startups. Su involucración es muy inferior a la de un business angel, se trata de una inversión más financiera en busca de altas plusvalías. Suelen entrar más tarde que un business angel, e invierten canadades más altas, a parar de los mil euros, aunque muchos empiezan en el millón de euros. Son inversiones en las que se establecen mecanismos de control y supervisión más duros de los que se plantea cuando invierte un business angel. A l g u n o s d e l o s m á s c o n o c i d o s e n E s p a ñ a s o n l a Fundación José Manuel Entrecanales o el holding denominado Casa Grande Cartagena (familia Del Pino) 36

37 Rondas de inversión. Capital Riesgo: Private Equity Venture Capital Hay dos apos muy diferenciados de capital riesgo: Private Equity que invierte en empresas consolidadas que aunque no coazan, necesitan capital para alguna operación (comprar otra empresa p.ej.) Venture Capital, o capital emprendedor, que SI invierte en negocios emprendedores pero no en todos, sólo en startups maduras que ya han validado su modelo de negocio y necesitan capital para crecer y escalar su modelo. Su inversión oscila entre 300 mil euros a un 1 millón de euros por compañía, esperando retornos muy amplios. Aunque no se involucran en la gesaón coadiana de la startup, los VC sí que suelen exigir un siao en el consejo de la empresa desde donde poder influir o vetar decisiones que no sirvan para maximizar el valor de la empresa. Existen muchos Fondos de Venture Capital en España, siendo algunos de los más famosos los de Cabiedes & partners, Vitamina K, Kibo Ventures o Inveready. 37

38 Rondas de inversión. El lenguaje en las valoraciones de las rondas de financiación. En las rondas de financiación se habla de porcentajes de paracipación de la firma y de valoraciones. Es fundamental entender de que estamos hablando, para estar en sintonía con el lenguaje de nuestros futuros socios. Veamos el habla con un ejemplo de alto capital: Supongamos que pido euros por el 10% de mi empresa. Eso significa que estoy haciendo una valoración de la misma de de euros. Esa es la llamada valoración postmoney, o después de la entrada de dinero del inversor. Si a dicha valoración le resto precisamente el nuevo dinero inverado, tengo la denominada valoración premoney (el valor de la Startup antes de recibir una inversión de capital) de la firma de euros. La entrada de inversores en una Startup significa que los socios fundadores deberán diluirse en el accionariado de la empresa. 38

39 Rondas de inversión. Calcular la dilución en una Startup. Veamos un ejemplo simple para visualizar el efecto de la dilución de una Startup con la entrada de inversores. Lo hemos hecho con una entrada de inversión en fase semilla y otra posterior por un capital riesgo: 39

40 Presentación Business Plan a inversores. Iniciando un negocio sin dinero propio. Adriana quiere poner un negocio de venta de ropa para mujeres en la calle principal de su ciudad, pero desde un principio, ella apunta a algo más que una simple aenda, quiere crear un concepto, una marca y fabricar sus propios productos. No posee nada de dinero, pero como sabe que la falta de dinero no deaene a los emprendedores sino la falta de buenas ideas, comienza a pensar en cómo podría llevar a cabo su idea con dinero de otras personas. Su eo Fernando es un hombre de negocios, pero ella sabe que él no le dará ni un cénamo si no le presenta una buena propuesta en la que los dos ganen dinero, por lo tanto comienza con un boceto de un plan de negocios casero, nada sofisacado, lo necesario para plasmar sus ideas principales, sus perspecavas a futuro, los costos y las ganancias que espera que el negocio le dé a los dos. El eo Fernando examina la presentación de su sobrina y encuentra varios errores, pero se da cuenta de la intención y logra ver que Adriana aene potencial para llevar adelante el emprendimiento. Luego de varias preguntas y aclaraciones, llegaron al acuerdo de que comenzarán a trabajar siguiendo cierta estructura. 40

41 Presentación Business Plan a inversores. Comienza el plan para desarrollar la empresa. Adriana junto con su eo Fernando comienzan su periplo y para empezar, mejorán juntos el plan de negocios completando ciertos datos importantes que no pueden faltar y corrigiendo otros. Esaman cuánto dinero se necesita para hacer un estudio de mercado de la forma más sencilla posible. Los gastos de este estudio, como todos los demás, corren por cuenta de Fernando, a cambio de una parte del potencial negocio. Una vez que cuentan con esos datos, analizan nuevamente qué tan bueno puede llegar a ser el negocio y el potencial que creen que tendrá a futuro. En función de esto y del dinero que se necesite para iniciar el negocio, Fernando le pedirá a su sobrina un porcentaje más del negocio. Una vez iniciado el proyecto, si se necesita más dinero Fernando lo proporcionará nuevamente a cambio de otra porción del negocio, y así seguirán los disantos aportes de dinero a cambio de porciones o paracipaciones. 41

42 Presentación Business Plan a inversores. Aclarando algunos puntos y citando cifras. Proceso inicial Como todo el dinero saldrá del eo Fernando, todo el trabajo nsico lo hará Adriana, al principio quizás sola y luego se apalancará contratando personas (todo esto lo aenen previsto en el plan de negocios). Para hacer un mini estudio de mercado, se les ocurrió comenzar a vender ropa sin disponer de un local a la calle, para evitar los costos que esto implicaría. Tampoco fabricarán las primeras prendas, comprarán algunas parecidas a lo que sería su producto final y las revenderán a un precio similar al que tendría en el negocio de venta al público si ya estuviera montado. Adriana comenzó a realizar reuniones en tres casas de familia, invitando a vecinas del lugar. De esta forma pudieron ver la reacción de las primeras clientas al presentarles el producto y precio. En general las opiniones coincidían: los productos no eran en sí baratos, pero la calidad de los materiales y el diseño parecían valerlo. Para realizar este estudio, el eo Fernando había acordado que le proporcionaría el dinero a Adriana para comprar las prendas a cambio de un 10% del negocio y de las ganancias de las ventas. Hasta este momento, Adriana hacía todo el trabajo nsico, pero no ponía nada de su dinero y obtenía el 90% de las ganancias. 42

43 Presentación Business Plan a inversores. Aclarando algunos puntos y citando cifras. Apertura del local y la fábrica Luego de vender casi todas las prendas, llegaron a la conclusión de que podría ser un negocio viable y decidieron seguir avanzando de a poco. Acordaron abrir el local pero no empezar fabricando. A cambio del dinero para abrir el local, el eo se quedaba con 10% más de las ganancias del negocio. Ya tenía un 10% por lo tanto, a esta altura, Fernando contaba con un 20% del negocio y Adriana con un 80%. Las ventas fueron buenas y optaron por comenzar a fabricar su propia indumentaria, pero no solo para venderla en su propia aenda, sino para ofrecerlas también en otros negocios a precios mayoristas. A cambio del dinero para montar toda la fábrica, contratar empleados, etc. el eo se quedó con un 20% más del negocio, lo que da un total de 40% para Fernando y de un 60% para Adriana. 43

44 Presentación Business Plan a inversores. Aclarando algunos puntos y citando cifras. Crecimiento y expansión. Todo marchaba muy bien, las ventas comenzaron a crecer, pero aún el negocio no se mantenía a sí mismo, además hacía falta algo más de dinero para crecer y estaba la posibilidad de abrir una segunda aenda, lo que a su vez requería de contratar más personal en la fábrica y comprar algunas máquinas más. Nuevamente, el eo aportó el capital faltante, a cambio de un 10% más de la empresa y de que Adriana cediera un 10% más para los empleados de alto rango. En este punto, Fernando contaba con el 50% del negocio, Adriana con el 40% y el 10% restante estaba reparado entre los empleados de alto rango para que cuenten con parte de las ganancias de la empresa y se sientan parte de ella. En cuesaón de algunos años, Adriana y su eo conformaron una empresa consolidada, una marca reconocida y elaboraron todo un circuito que trabajaba de manera ordenada y consiguiendo cada vez más dinero de su empresa. 44

45 Presentación Business Plan a inversores. Resumiendo las rondas de inversión y los porcentajes. Tío Fernando: puso todo el dinero y aportó su experiencia, asesorando y siguiendo de cerca el negocio en todo momento. También asumió todo el riesgo de pérdida de su dinero. Adriana: tuvo la idea del negocio, la iniciaava y llevó adelante el proyecto. Tío Fernando 10% / Adriana 90% (Etapas de Business Plan y de estudio de mercado) Tío Fernando 20% / Adriana 80% (Apertura del primer local) Tío Fernando 40% / Adriana 60% (Inicio de la fabricación) Tío Fernando 50% / Adriana 40% / Empleados 10% (Expansión) Por qué el eo Fernando se queda con la mayor parte de la empresa? Porque es quien está asumiendo todo el riesgo de pérdida del dinero, y esto puede ser durante años. A Adriana le convenía trabajar tanto por tan solo un 40% de las ganancias? Es mejor obtener el 40% de las ganancias de una empresa que factura millones, que un 100% de un sueldo. 45

46 Presentación Business Plan a inversores. Los puntos clave del Plan de Empresa para los inversores. Podemos ser capaces de deslumbrar a los inversores con nuestra labia y despertar sinceramente su interés con nuestra presentación, pero a la hora de hablar de una inversión, poco vamos a conseguir si no tenemos un plan de negocio, capaz de responder a todas las dudas que nos puedan plantear, que detalle exactamente lo que queremos y cómo lo vamos a conseguir. Como mínimo, nuestro business plan debería ser capaz de responder a las siguientes preguntas: El problema que nuestra startup va a resolver, o la necesidad que va a cubrir. El mercado potencial al que nos vamos a dirigir. Nuestra ventaja compeaava. Los beneficios que esperamos obtener y el coste que va a suponer poner en marcha nuestra idea. Quién está al cargo de la empresa y quiénes son las figuras clave. La estrategia de salida de nuestros posibles inversores. 46

47 Presentación Business Plan a inversores. Inversores en acción. El programa de TVE Tu Oportunidad muestra una ronda de inversores. Es un programa donde emprendedores presentan su proyecto a un grupo de inversores para obtener financiación a cambio de un porcentaje de su empresa. hvp://youtu.be/mt8brt0riag 47

48 Andrés Carrillo Universidad Politécnica de Cartagena Campus Muralla del Mar, s/n Cartagena Tel. Fax E- Lista de correo cloud- Www