Plan Estratégico Enero 2006

Transcripción

1 Plan Estratégico Enero 2006

2 genda La Modernización de INFONAVIT y Plan Estratégico C.P Víctor Manuel Borrás Setién Plan Financiero Lic. David Sánchez-Tembleque Cayazzo

3 La Modernización n de INFONAVIT y Plan Estratégico Enero 2006

4 aradigma Gobierno Empresa Empresa Privada Privada Ineficiente Empresas Públicas Eficiente Solución: Privatización Costo: Pérdida del sentido social

5 aso INFONAVIT Como lograr que una institución n pública p alcance niveles de rentabilidad y eficiencia como los de una empresa privada, conservando y acrecentando su sentido social

6 aso INFONAVIT Papel fundamental en el sector vivienda... Cartera Hipotecaria 2004 Originación Banca Comercial 19% 18% foles INFONAVIT 63% Créditos , ,300 27% 38% 73% 62% 394,763 32% 68% 500, ,000 42% 43% 58% 57% INFONAVIT Otros En 2005 otorgamos el 56% de nuestros créditos a trabajadores de menos d 4 salarios.

7 aso INFONAVIT así como en el SAR Rendimiento Real de la Subcuenta de Vivienda 4.00% Activos SAR 3.75% 3.50% % AFORES $568,225 66% 34% INFONAVIT $284, % 2.75% 2.50% 2.50% 2.50% 2.75% 3.00% 2.25% 2.00% 2.00% e

8 aso INFONAVIT Nos hemos fortalecido financieramente, Cartera Vencida Ingresos por Fiscalización 0% 0% 0% 0% 0% 217% Millones de Pesos 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 1,268 1, % 3,148 4,290 5,025 5,801 0% 21.9% 15.2% 12.5% 9.5% 8.6% 6.9% e

9 aso INFONAVIT Nos hemos fortalecido financieramente Ingresos Totales Calificación S&P Milliones de pesos 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 38, % 34.2% 60.9% 45, % 40.4% 57.1% TCAC 15.7% 52, % 45.3% 52.9% 59, % 48% 49.6% 79,011 69, % 5.4% 51,0% 49.9% 44.6% 42.0% Nivel Local Nivel Internaciona Pesos M. Extranje Largo Plazo mxaaa A 1 BBB Corto Plazo mxa 1+ A 2 A Aportaciones Recuperaciones Otros TCAC: Tasa de crecimiento anual compuesta

10 aso INFONAVIT hemos creado alianzas con el sector privado Apoyo INFONAVIT Cofinanciamiento Créditos 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 10,112 17,904 Créditos 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 38,090 4,000 2,000 1,332 2,264 10,000 5,000 3,

11 INFONAVIT mantiene 45.5% de cuota de mercado de bursatilizaciones hipotecarias aso INFONAVIT y accesado a los mercados financieros con CEDEVIS Emisiones nacionales INFONAVIT Millones de Pesos SOLIDA 03 BRHCGCB CEDEVIS 04 BRHCGCB CEDEVIS MXMACCB METROCOB METROCOB CEDEVIS MXMACCB MFCB 05U BRHSC CEDEVIS MXMACCB CEDEVIS 03U 04U 04U 04U 04U 05U 05U O5U CB05U 05-2U 05-2U 05-3U sep-03 dic-03 mar-04 ago-04 nov-04 nov-04 dic-04 jun-05 jul-05 ago-05 ago-05 sep-05 oct-05 oct dic SOLIDA GMAC / SU INFONAVIT GMAC / SU INFONAVIT GMAC METROFIN METROFIN INFONAVIT GMAC METROFIN SU CASITA INFONAVIT GMAC INFONAVIT BANORTE CASITA CASITA

12 aso INFONAVIT Hemos modernizado nuestra operación Objetivo: Recaudar ingresos para el Fondo Nacional de Vivienda Cumplir mandato de otorgamiento de crédito Recuperar el dinero invertido para la devolución del fondo de ahorro Proceso Sustantivo: RECAUDACIÓN FISCAL CRÉDITO ADMINISTRACIÓN DE CARTERA Sistemas: PSCD OCI ALS SAP Canales: Portal, INFONATEL

13 aso INFONAVIT con una importante estrategia de tercerización Notarios Entidades Financieras Entidades Valuadoras INFONAVIT Ampliado Desarrolladores INFONAVIT 3,829 personas Verificadoras Desp. Cobranza / Fiscalización

14 aso INFONAVIT Hemos duplicado la productividad Índice de productividad por crédito otorgado Índice de productividad por crédito administrado Número de Empleados 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 4, ,271 4, , , Créditos por Empleado Número de Empleados 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 4, ,271 4, , , , , Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 - Plantilla Créditos por Empleados Plantilla Créditos por Empleados

15 aso INFONAVIT y mejorado el servicio Percepción de Servicio Percepción de Libertad de Elección Cómo considera el servicio que brinda INFONAVIT? Sabía usted qué puede elegir su casa? % 62% 38% 25% % 61% 39% 18% Buen Servicio Mal Servicio Sabia No Sabía Fuente: Ipsos Bimsa y Consultores en Investigación y Comunicación

16 Cómo lo hemos logrado? Autonomía de gestión. - Gasto e Inversión - Toma de decisiones Gobierno corporativo eficaz - Supervisión CNBV - Comité de auditoria con independientes Transparencia Modernización sindical. Claridad en Misión, Visión, Valores, Objetivos estratégicos y Tácticas.

17 Cómo lo hemos logrado? Equipo directivo diverso y experto. Visión sectorial buscando complementariedad y competitividad. Construcción de un ecosistema (alianzas estratégicas). Manejo de la compensación. Manejo político (perfil bajo): un medio más que un fin.

18 lan estratégico Desde mayo de 2005 es obligatorio por ley realizar anualmente planes de largo plazo para el INFONAVIT. En noviembre de 2005 la asamblea aprobó el 1er plan estratégico a 5 años, Este plan presenta 2 escenarios Escenario base: En donde se continúa con la misma estrategia de los últimos 5 años. Escenario potencial: Adicionalmente, se busca que Banca y Sofoles atiendan a derechohabientes de menores ingresos e incrementar sustancialmente las emisiones de CEDEVIS.

19 lan estratégico Coparticipación n con el sector privado Vivienda Media Crédito con Apoyo INFONAVIT Hasta $1,825,855 Vivienda Tradicional Vivienda Económica Crédito en Cofinanciamiento Hasta $519,655 Crédito Económico Hasta $173,688 Crédito Durate la Vida del Trabajador

20 lan estratégico Coparticipación n con el sector privado 5% 10 % 5% 7 VSM a Más Atención Sector Privado Demanda Potencial (Millones) 10 10% % 26% 80 % 54% 4 a 7 VSM 0 a 3.9 VSM Desde 5 vsm Desde 4 vsm Desde 3 vsm 1.50 Aproximadamente 3 millones más m s de acreditados potenciales

21 lan estratégico Coparticipación n con el sector privado 350, , , ,000 Créditos 200, , ,000 95,000 95, , , , , , , ,000 50,

22 lan estratégico Participación n en mercados financieros Bursatilización anual / Activos hipotecarios México 0.7% Europa 5.3% Búsqueda de estándares internacionales en términos de acceso a mercados financieros E.U 9.7%

23 Acceso a los mercados internacionales lan estratégico Participación n en mercados financieros Acción Activos Bursatilizados Activos Totales 2006 Clase de Activos 2% Calificación internacional como administrador de cartera: Cartera Vencida 4% 6% Productos de mercado UDIS o Pesos 10%

24 lan estratégico Participación n en mercados financieros Créditos adicionales por colocación de CEDEVIS 300, , , , ,000 50, , , ,895 76,172 31,207 40,027 47,552 54,093 59, Esc. Base Esc. Potencial

25 lan estratégico , ,000 Metas de Colocación de Crédito % 25% 400, ,000 55,000 20,000 17% 70,000 25,000 Créditos 300, , , ,000 22% 140, , ,000 90, ,000 50,000 90,000 90,000 - CT CTBI CE COFIN AI CT CTBI CE COFIN AI

26 lan estratégico ,200,000 Un millón n de créditos en ,000,000 1,020, ,000 Créditos 800, , , , , , , , , , , ,

27 Plan Financiero Enero 2006

28 remisas Decisiones racionales de inversión: Toda inversión crediticia realizada debe garantizar un retorno suficiente y competitivo al ahorro de los trabajadores Crédito en cofinanciamiento con sector privado Participación en los mercados financieros a través de CEDEVIS

29 scenario macroeconómico PIB Var % A pesos de % 3.60% 3.60% 3.60% 3.60% Inflación Dic-Dic Var % 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% Empleo IMSS Var % 2.27% 2.30% 2.33% 2.36% 2.39% Escenario macroeconómico neutro. Las dos variables macroeconómicas más significativas en la proyección de ingresos del Instituto son el empleo y la inflación. El SM se igualó a las cifras de la inflación.

30 upuestos generales Entrega de depósitos Proyección de la Entrega de Depositos * Fondo de Ahorro 371, , , , ,632 SAR , ,756 1,063,703 1,195,862 1,344,716 SAR 97 2,424,000 2,988,794 3,656,200 4,436,367 5,344,667 Total 3,640,000 4,298,407 5,078,764 5,995,413 7,066,015 Gasto * Miles de Pesos Fuente: Estudio actuarial Deloitte & Touche Escenario Base: Presupuesto anual para 2006 y a partir de 2007, se mantiene constante en términos reales, a excepción de titulación, que varia con el programa crediticio. Escenario Potencial: Se incrementa cada año para mantenerse como un porcentaje fijo del activo hipotecario

31 upuestos particulares Cofinanciamiento Escenario Base: Banca y Sofoles continuán con la tendencia actual. Escenario Potencial: Banca y Sofoles enfocan la atención a trabajadores de menores ingresos hasta llegar a los 3 VSM. CEDEVIS Escenario Base: El INFONAVIT bursatiliza el 10% de su flujo anual en Escenario Potencial: El INFONAVIT bursatiliza el 10% de sus activos hipotecarios en 2010.

32 CE CTBI CT CO AI lan Financiero Escenario Base 700,000 Metas de Colocación de Crédito Número de Créditos 600, , , , , ,000 25,000 70,000 90, , ,000 30,000 80,000 90, , , , ,000 35,000 40,000 85,000 90,000 45,000 95,000 90,000 90,000 90, , , , , , , , , ,

33 lan Financiero Escenario Base Recursos Totales Millones de pesos 160,000, ,000, ,000, ,000,000 80,000,000 60,000,000 90, % 6.7% 106,037 TACC 14.5% 0.8% 7.5% 57.2% 118, % 8.4% 59.1% 129, % 9.3% 60.6% 141, % 9.9% 61.8% 40,000, % 20,000, % 34.4% 31.6% 29.2% 27.1% Aportaciones Recuperacion de cartera CEDEVIS Otros

34 COFINAVIT Crédito INFONAVIT lan Financiero Escenario Potencial Número de Créditos 1,200,000 1,000, , , , ,000 - Metas de Colocación de Crédito ,020, , , , , , , , , , , ,250 95, , ,

35 lan Financiero Escenario Potencial Recursos Totales Millones de pesos 180, , , , ,000 80,000 60,000 40,000 90, % 6.7% 52.4% 114,001 TACC 21.5% 0.8% 12.6% 54.0% 132, % 18.1% 52.1% 149, % 21.4% 51.0% 166, % 24.0% 49.8% 20, % 32.6% 28.4% 25.5% % Aportaciones Recuperacion de cartera CEDEVIS Otros

36 lan Financiero Origen de los recursos 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 27% 30% 33% 5% 1% 7% 1% 2% 16% 38% 43% 34% 29% 19% 16% Esc. Base 2010 Esc. Potencial Aportaciones Recuperacion de cartera CEDEVIS Otros Sector Privado

37 lan Financiero Escenario Potencial entabilidad endimiento SV 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% argen financiero 4.0% 3.4% 3.5% 3.6% 3.9% emanente de Operación (Millones) $2,905 $3,147 $3,540 $4,049 $4,98 ficiencia NF / Gasto 45.0% 34.0% 42.0% 49.0% 61.0% olvencia ndice Cartera Vencida 5.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% obertura de Reservas 100%+ 100%+ 100%+ 100%+ 100% atrimonio / Activos Totales 10.0% 10.0% 10.0% 10.0% 11.0%

38 lan Financiero Existen amplias oportunidades de colaboración entre el sector privado e INFONAVIT para atender la demanda de financiamiento a la vivienda (Apoyo INFONAVIT, Cofinanciamiento y Cedevis), atendiendo cada vez a más derechohabientes de menores ingresos.. En la medida en que se controla la cobranza y se origina con estandares de mercado, será factible acceder a los mercados domésticos e internacionales.. Se puede dar más crédito y remunerar la Subcuenta de Vivienda competitivamente, manteniendo niveles de solvencia: 4% real la Subcuenta de Vivienda 10%+ capital sobre activos 100%+ cobertura de cartera vencida

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