TC424 Introducción a las matemáticas financieras. LICENCIATURA Proyecto Profesional

Transcripción

1 TC424 Introducción a las matemáticas financieras LICENCIATURA Proyecto Profesional

2 Proyecto Profesional: Proyecto de inversión de una planta procesadora de harina de plátano. Contenido OBJETIVO DEL PROYECTO TIEMPO ESTIMADO CRITERIOS DE EVALUACIÓN DEL PROYECTO PROFESIONAL PLAN DE ACTIVIDADES DEL PROYECTO PROFESIONAL Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5 2

3 OBJETIVO DEL PROYECTO Evaluar un proyecto de inversión para una planta procesadora, a través de los elementos de análisis de las matemáticas financieras, con el fin de generar un informe y proponiendo alternativas para los inversionistas. TIEMPO ESTIMADO El Proyecto Profesional está diseñado para ser realizado en 25 horas. EVALUACIÓN DEL PROYECTO PROFESIONAL El Proyecto Profesional constituye el 70% de la calificación total de la materia y se distribuye de la siguiente forma: Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Semana 5 Proyecto Profesional (se entrega el séptimo día de la semana académica) 1 er avance del proyecto 10 % 2 o avance del proyecto 10 % 3 er avance del proyecto 10 % 4 o avance del proyecto 10 % Entrega del Reporte final 30 % Entregable Documento: descripción del proyecto de inversión y planeación. Reporte del flujo de efectivo. Documento: análisis de la inversión a partir del valor presente neto. Informe a inversionistas y alternativas de solución. Reporte final del proyecto. La evaluación del Proyecto Profesional estará centrada en dos elementos primordiales: I. Los avances semanales. Son las entregas que realizas de la semana uno a la cuatro. Cada avance o entregable se evaluará conforme los criterios que se indican en cada caso. II. El Reporte final del Proyecto Profesional. Consiste en que integres los avances semanales siguiendo la estructura que se indica en la semana 5. El reporte final se evalúa conforme los criterios que se indican. 3

4 PLAN DE ACTIVIDADES DEL PROYECTO PROFESIONAL SEMANA 1. Descripción del proyecto de inversión. El Proyecto Profesional que desarrollarás a lo largo de cinco semanas te será útil para evaluar un proyecto de inversión, a través de los contenidos de matemáticas financieras que irás revisando a lo largo del curso. El caso que analizarás para llevar a cabo dicho proyecto consiste en que un grupo de inversionistas está interesado en la posibilidad de invertir en un proyecto industrial en el municipio de Teapa, Tabasco, dedicado a procesar harina de plátano. Más adelante se presenta la información detallada del proyecto. INSTRUCCIONES DE LA ACTIVIDAD Objetivo: Analiza las características del proyecto y los costos de inversión. 1. Analiza con detalle la información relativa al proyecto de inversión que se presenta: El proyecto se denomina Planta procesadora de harina de plátano funcionaría por 5 años y se liquidaría al año siguiente. Se estima que el valor residual de los activos fijos (excepto del terreno) será de 15% de su valor inicial. Los estudios de mercado e ingeniería del proyecto contienen la información más relevante para su operación. Por tratarse de un producto para su comercialización en el extranjero, los precios y costos de producción y operación están dados en dólares norteamericanos. a) La capacidad instalada máxima será de 49 toneladas de harina de plátano al año. b) El precio por tonelada de harina de plátano se estima en $2,900. c) El costo de producción por tonelada de harina de plátano es de $700 d) Los gastos de ventas se calculan como 4% de las ventas anuales. e) Los gastos administrativos ascienden a $13,000 al año. f) Para instalar la planta productora se requiere además de un desembolso siguiente: a. El valor del terreno a precios de mercado es de $9,000. b. La construcción de las instalaciones costará $6,000. c. La maquinaria por un valor de $8,000. d. Un vehículo de distribución del producto con valor de $7,000. e. El equipo de cómputo y muebles de oficina por un monto de $5,300. f. Los estudios de mercado e ingeniería suman $2,500. g. Para los primeros tres meses de operatividad se requiere un inventario de frutas y repuestos por $3,500. h. Los gastos de constitución de la empresa ascienden a $2,000. i. Durante los primeros meses de funcionamiento, los sueldos del personal permanente y temporal sumarán $3,500. j. Se prevé además un fondo de gastos contingentes por $3,200 g) La tasa de impuesto sobre la renta es de 30%. 4

5 Los planes de producción proyectan la capacidad instalada en 75% para el primer año de funcionamiento, 80% para el segundo y tercer año y 100% para el cuarto y quinto año. Se sabe que los socios aportarían 60% de la inversión total del proyecto y la diferencia se cubriría con un crédito bancario cuya tasa de interés efectiva es 16%. 2. Clasificarás los datos de acuerdo con su utilización ( Para qué tipo de cálculo te es útil cada uno de los datos?). 3. Establece la planeación básica que seguirás para el desarrollo de tu proyecto. Presta especial atención a la metodología dividida por fases (previa, de búsqueda de información, organización y estructuración de la información, y de redacción del trabajo) la cual te será de mucha ayuda para planear tu proyecto. 4. A manera de reflexión, indica qué dificultades encontraste para llevar a cabo el análisis y la clasificación de la información y cómo las resolviste. En un documento de Word deberás anotar tus datos de identificación y de la materia. Utiliza letra Arial 12 e interlineado de 1.5. Recuerda incluir las fuentes de consulta en formato APA. Entrega tu avance a más tardar el séptimo día de tu semana académica y nombra tu archivo de la siguiente forma: PP_A1_ApellidoPaterno_ApellidoMaterno Cualquier duda sobre las actividades del Proyecto Profesional de esta semana consulta a tu facilitador. EVALUACIÓN. ACTIVIDAD DE LA SEMANA 1 Criterio Descripción Puntos Elementos formales de la entrega: 30 Organización y Presenta una secuencia lógica y ordenada en todas sus secciones. secuencia Formato Incluye portada con datos de identificación; el tipo de letra es uniforme en todo el documento. Ortografía No tiene errores de ortografía. Redacción No tiene errores de redacción. Referencias Todas las fuentes de consulta están documentadas y citadas correctamente, de acuerdo con el formato establecido. Contenido 70 Análisis. Incluye un análisis detallado de los costos del proyecto, clasificando para qué tipo de cálculo le servirán los datos del caso presentado. Planeación La planeación del proyecto considera recursos humanos, de tiempo y materiales que serán necesarios, así como las fuentes principales de información que se deberán consultar. Conclusiones y reflexiones Presenta las principales conclusiones, las cuales se fundamentan en las fuentes de consulta o en las evidencias recolectadas durante la actividad. En este caso, expone de forma coherente y detallada las dificultades para llevar a cabo el análisis y la clasificación de la información y cómo se resolvieron. NOTA: Las entregas que contengan información plagiada no tendrán derecho a evaluación. 5

6 SEMANA 2. Flujo de efectivo. INSTRUCCIONES DE LA ACTIVIDAD Objetivo: Determinar el flujo de efectivo económico y el flujo de efectivo financiero del proyecto. 1. Calcula el flujo de efectivo económico del proyecto de inversión. 2. Calcula el flujo de efectivo financiero del proyecto de inversión. 3. Elabora una conclusión en la que des tu opinión respecto a las implicaciones del análisis del flujo de efectivo calculado. En un documento de Word deberás anotar tus datos de identificación y de la materia. Utiliza letra Arial 12 e interlineado de 1.5. Recuerda incluir las fuentes de consulta en formato APA. Entrega tu avance a más tardar el séptimo día de tu semana académica y nombra tu archivo de la siguiente forma: PP_A2_ApellidoPaterno_ApellidoMaterno Cualquier duda sobre las actividades del Proyecto Profesional de esta semana consulta a tu facilitador. EVALUACIÓN. ACTIVIDAD DE LA SEMANA 1 Criterio Descripción Puntos Elementos formales de la entrega: 30 Organización y Presenta una secuencia lógica y ordenada en todas sus secciones. secuencia Formato Incluye portada con datos de identificación; el tipo de letra es uniforme en todo el documento. Ortografía No tiene errores de ortografía. Redacción No tiene errores de redacción. Referencias Todas las fuentes de consulta están documentadas y citadas correctamente, de acuerdo con el formato establecido. Contenido 70 Ejercicios Los datos deben presentarse con los ejercicios (cálculos) realizados para su obtención en un anexo, deben ser creíbles, confirmados y bien valorados. Conclusiones y reflexiones Presenta las principales conclusiones, las cuales se fundamentan en las fuentes de consulta o en las evidencias recolectadas durante la actividad. La opinión respecto al flujo de efectivo, es congruente con la información y se fundamenta en lo revisado hasta el momento. NOTA: Las entregas que contengan información plagiada no tendrán derecho a evaluación. 6

7 SEMANA 3. Cálculo del valor presente (VPN). INSTRUCCIONES DE LA ACTIVIDAD Objetivo: Utilizar el criterio del valor presente neto para decidir si recomendarías al grupo llevar a cabo la inversión. 1. Calcula el VPN económico considerando una tasa de rendimiento mínima aceptable de 18%. 2. Calcula el VPN financiero considerando una tasa de rendimiento mínima aceptable de 22%. 3. Opina respecto al VPN calculado. De qué forma los resultados inciden en tus recomendaciones para los inversionistas. 4. Por último, a manera de reflexión, autoevalúa en qué medida has cumplido con tu planeación inicial, tu proyecto va como lo planeaste?, es necesario que hagas ajustes?, qué dificultades has enfrentado? Déjalo por escrito en tu avance de esta semana. En un documento de Word deberás anotar tus datos de identificación y de la materia. Utiliza letra Arial 12 e interlineado de 1.5. Recuerda incluir las fuentes de consulta en formato APA. Entrega tu avance a más tardar el séptimo día de tu semana académica y nombra tu archivo de la siguiente forma: PP_A3_ApellidoPaterno_ApellidoMaterno Cualquier duda sobre las actividades del Proyecto Profesional de esta semana consulta a tu facilitador. EVALUACIÓN. ACTIVIDAD DE LA SEMANA 1 Criterio Descripción Puntos Elementos formales de la entrega: 30 Organización y Presenta una secuencia lógica y ordenada en todas sus secciones. secuencia Formato Incluye portada con datos de identificación; el tipo de letra es uniforme en todo el documento. Ortografía No tiene errores de ortografía. Redacción No tiene errores de redacción. Referencias Todas las fuentes de consulta están documentadas y citadas correctamente, de acuerdo con el formato establecido. Contenido 70 Cálculos Presenta los cálculos realizados paso a paso. El procedimiento y el resultado deben ser correctos. Opinión Incluye recomendaciones previas a los inversionistas, indicando en qué forma los resultados de los cálculos influyen en ellas. Conclusiones y reflexiones Presenta las principales conclusiones, las cuales se fundamentan en las fuentes de consulta o en las evidencias recolectadas durante la actividad. En este caso, se analiza el avance logrado en el proyecto conforme a las preguntas indicadas en las instrucciones. NOTA: Las entregas que contengan información plagiada no tendrán derecho a evaluación. 7

8 SEMANA 4. Informe a inversionistas y alternativas de solución. INSTRUCCIONES DE LA ACTIVIDAD Objetivo: Elaborar el informe correspondiente dirigido al grupo de inversionistas con los resultados obtenidos y su interpretación. 1. Presenta los cuadros de flujo de efectivo. 2. Calcula y presenta los cuadros de amortización del crédito considerado en los datos del proyecto. 3. Elabora el informe con tu interpretación de los resultados y tus recomendaciones a los inversionistas. 4. Incluye una reflexión personal sobre las dificultades que enfrentaste en la elaboración del informe, la forma en que lo resolviste y el aprendizaje significativo que esta actividad te brindó. En un documento de Word deberás anotar tus datos de identificación y de la materia. Utiliza letra Arial 12 e interlineado de 1.5. Recuerda incluir las fuentes de consulta en formato APA. Entrega tu avance a más tardar el séptimo día de tu semana académica y nombra tu archivo de la siguiente forma: PP_A4_ApellidoPaterno_ApellidoMaterno Cualquier duda sobre las actividades del Proyecto Profesional de esta semana consulta a tu facilitador. EVALUACIÓN. ACTIVIDAD DE LA SEMANA 1 Criterio Descripción Puntos Elementos formales de la entrega: 30 Organización y Presenta una secuencia lógica y ordenada en todas sus secciones. secuencia Formato Incluye portada con datos de identificación; el tipo de letra es uniforme en todo el documento. Ortografía No tiene errores de ortografía. Redacción No tiene errores de redacción. Referencias Todas las fuentes de consulta están documentadas y citadas correctamente, de acuerdo con el formato establecido. Contenido 70 Cuadro de flujo de efectivo. El cuadro cumple con los requisitos básicos y es congruente con los análisis y cálculos realizados en los avances anteriores. Cuadros de amortización de Los cuadros están bien elaborados en términos de formato y contenido, basándose en cálculos correctos y rigurosos. crédito Informe El informe presenta con claridad el análisis del proyecto de, incluyendo por lo menos tres alternativas de inversión viables y congruentes con todo lo realizado hasta el momento. Conclusiones y reflexiones Presenta las principales conclusiones, las cuales se fundamentan en las fuentes de consulta o en las evidencias recolectadas durante la actividad. En este caso, expone las dificultades enfrentadas y el aprendizaje obtenido. NOTA: Las entregas que contengan información plagiada no tendrán derecho a evaluación. 8

9 SEMANA 5. Reporte final. INSTRUCCIONES DE LA ACTIVIDAD Objetivo: Integrar el reporte final del proyecto. 1. Realiza los ajustes que consideres necesarios en cualquiera de los avances anteriores o bien que se deriven de la retroalimentación que te ha brindado el facilitador. 2. Elabora el reporte final del proyecto conforme a lo que a continuación se describe: Estructura del reporte final: Portada. Nombre Materia Nombre del proyecto Fecha Introducción Objetivo del proyecto. Deberás señalar cual es la intención que se persiguió a lo largo del proyecto. El contexto. En esta sección deberás incluir los aspectos de descripción de la empresa (retómalos del primer avance del proyecto) Conceptos necesarios para desarrollar el Proyecto. Será importante que menciones y expliques aquellos conceptos de teóricos que aplicaste o en los que te basaste para el desarrollo del proyecto: flujo de efectivo económico, flujo de efectivo financiero, valor presente neto financiero y económico, amortización, etcétera. Desarrollo Aplicación de la información. En esta sección explicarás en forma breve, el procedimiento y los cálculos que seguiste para poder llevar a cabo el análisis financiero del proyecto,. Esta sección tiene una extensión de media cuartilla. Productos. Incluye como anexos los cuadros generados en el avance de la semana 4. Cierre En esta sección plantearás las conclusiones y reflexiones derivadas de realizar tu proyecto Realiza una conclusión general sobre lo que lograste en la realización de tu proyecto. Para ello retoma los resultados más importantes del informe a los inversionistas. Realiza una reflexión personal, relacionada con tus aprendizajes logrados derivados de la realización de tu proyecto profesional, según las reflexiones y análisis que realizaste de ti mismo en la esfera personal y profesional. Esta sección tiene una extensión de media cuartilla. Entrega tu reporte final a más tardar el séptimo día de tu semana académica y nombra tu archivo de la siguiente forma: 9

10 PP_RF_ApellidoPaterno_ApellidoMaterno EVALUACIÓN. REPORTE FINAL Criterio Descripción Puntos Elementos formales de la entrega: 30 Organización y Presenta una secuencia lógica y ordenada en todas sus secciones. secuencia Formato Incluye portada con datos de identificación; el tipo de letra es uniforme en todo el documento. Ortografía No tiene errores de ortografía. Redacción No tiene errores de redacción. Referencias Todas las fuentes de consulta están documentadas y citadas correctamente, de acuerdo con el formato establecido. Contenido 70 Incluye el objetivo del proyecto definido claramente, la contextualización relacionada, así como los conceptos necesarios Introducción del para desarrollar el proyecto: flujo de efectivo económico, flujo de reporte final efectivo financiero, valor presente neto financiero y económico, amortización, etcétera. Desarrollo del reporte final Se presenta el proceso seguido para el desarrollo del proyecto y se incluyen los cuadros generados en el avance 4. Conclusiones y reflexiones del reporte final Se incluyen conclusiones finales en términos del análisis que se incluyó en el informe a los inversionistas. Así mismo, se incluye una reflexión final vinculando el desarrollo del proyecto con su aprendizaje a nivel personal y profesional NOTA: Las entregas que contengan información plagiada no tendrán derecho a evaluación. 10