México. Resultados 3T México. Ciudad de México, 28 de Octubre de 2009

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1 Resultados 3T 2009 Ciudad de, 28 de Octubre de 2009

2 2 INFORMACIÓN IMPORTANTE Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por [Banco Río] a nivel local. Nota: La información contenida en esta presentación no debe ser usada o considerada bajo ninguna circunstancia como una oferta de venta ni como una de oferta de compra en los términos de la Ley del Mercado de Valores mexicana..

3 Agenda 3 Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Resultados 3T09 - Estrategia y Negocio - Resultados Financieros

4 Escenario Macroeconómico 4 Contracción del PIB en 2009, afectado por la economía de Estados Unidos y por alerta sanitaria, tipo de cambio con presiones y tasas de interés en su nivel mínimo PIB (Crecimiento % Real Anual ) Tasas de Interés Corto Plazo (Promedio, %) e/ 2010e/ Inflación, % e/ 2010e/ Tipo de Cambio vs. Dólar EEUU (promedio) e/ 2010e/ e/ 2010e/ Fuente: Banxico y Santander

5 Escenario Macroeconómico Menor presión a lo esperado en cuentas externas en 2009: Tanto las exportaciones como las importaciones han caído fuertemente, limitando el deterioro de la balanza comercial. 5 Déficit en Cuenta Corriente vs IED (mmdd) Fuente: Banxico y Santander IED: Inversión Extranjera Directa e/ 2010e/ Dic- 01 Jun-02 Dic- 02 Jun-03 Dic- 03 Riesgo País (pb) Jun-04 Dic- 04 Jun-05 Dic- 05 Jun-06 Dic- 06 Jun-07 Dic- 07 Jun-08 Dic- 08 Jun-09 Déficit Fiscal El ajuste fiscal requerido en 2009 (428mmp) será compensado por la cobertura petrolera, el remanente de operación de Banxico y los fondos de estabilización. Para 2010, el ajuste requerido es de 374 mmp. Para ello, el gobierno deberá tomar medidas de reducción de gasto, incremento de ingresos así como del déficit fiscal 96 Reservas/Deuda Externa Pública %

6 Sistema Financiero: Dinámica del Crecimiento del Ahorro 6 El Ahorro se incrementa 5%, como parte del incremento en los depósitos, en cuanto a los FFII estos continúan en recuperación. Miles de Millones USD* Ahorro bancario: Depósitos + FFII Depósitos Fondos de Inversión Vista 10.3% Plazo 4.1% % 13.5% 6.1% 2.2% 4.9% 8.5% 9.1% 3.3% 9.9% 8.0% % 20.7% 10.4% % 0.3% Sep.07 Mar.08 Sep.08 Mar.09 Sep.09 Sep.07 Mar.08 Sep.08 Mar.09 Sep.09 Sep.07 Mar.08 Sep.08 Mar.09 Sep.09 Volumen Variación Interanual, % * A Tipo de Cambio Constante de 30.sep.09 de $

7 Sistema Financiero: Dinámica del Crecimiento del Crédito El crédito a particulares a la baja como consecuencia de la desaceleración en Consumo y T. de Crédito, compensado con Hipotecario, Empresas y Gobierno 7 Miles de Millones USD* Crédito Total Crédito Particulares Hipotecario 7.7% Consumo -13.7% T. Crédito -23.3% Crédito Empresas y Sector Público Empresas 4.0% Gobierno 14.1% % 22.8% 25.6% % 12.0% 2.4% -1.1% 23.8% 20.3% 10.3% -1.3% -9.0% 13.5% 5.6% 5.8% Sep.07 Mar.08 Sep.08 Mar.09 Sep.09 Volumen Sep.07 Mar.08 Sep.08 Mar.09 Sep.09 Variación Interanual, % Sep.07 Mar.08 Sep.08 Mar.09 Sep.09 Gobierno * A Tipo de Cambio Constante de 30.sep.09

8 Escenario Macroeconómico y Evolución del Sistema Financiero Conclusiones 8 La economía tocó fondo en 2T09, pero esperamos una recuperación lenta La inflación tiene una tendencia de baja en el segundo semestre aunque las presiones volverán en 2010 como resultado de mayores precios públicos y los impuestos El tipo de cambio se mantendrá en niveles entre 13.0 y 13.5 pesos por dólar Las presiones sobre la cuenta corriente se han moderado por la caída tanto de las exportaciones como de las importaciones El paquete fiscal podría eventualmente resultar muy similar a lo que envió el ejecutivo

9 Agenda 9 Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Resultados 3T09 - Estrategia y Negocio - Resultados Financieros

10 Nuestra Franquicia 10 Santander es en el Tercer Grupo Financiero Depósitos: 16, % Crédito: 15, % Ahorro Bancario*: 27, % Beneficio Neto: 640 Beneficio Atribuido: 480 Sep 09 MM USD Cuota Millones de US $Constantes* *Ahorro Bancario = Depósitos + Fondos de Inversión ** Incluye Oficinas Casa de Bolsa Puntos de Venta**: 1, % Sucursales 949 Resto 138 Cajeros Automáticos: 4, % Clientes (Millones): 8.7

11 Estrategia 11 Consolidación y vinculación de nuestra base de clientes, con una rigurosa gestión de la recuperación, la morosidad y el gasto Énfasis en la Vinculación de Clientes Atención diferenciada Negocio Integral de Pymes. Ahorro en ambos segmentos. Crédito a nuestros clientes, con foco en nómina Modelo de atención diferenciado por segmento. Desarrollo del negocio de Pymes. Atención en Empresas en base a negocio integral. Gestión Activa de la recuperación y el Riesgo Gestión compartida con la Red. Personal dedicado a la cobranza. Gestión temprana del riesgo para evitar mora. Control sobre el Gasto Optimización de gastos en todas las áreas. Control de gastos generales. Optimización de recursos.

12 Estrategia Pymes 12 Millones de USD Cartera Pyme +23% El crecimiento durante los últimos 6 meses ha sido del 23% Santander fue el banco con mayor participación en el Programa de Crédito Emergente de Nafin, canalizando el 40% de los recursos disponibles en 10 semanas. mar 09 24,779 TPV +15% sep.09 28,449 Con este programa de apoyo logramos incrementos en nuestra cartera de 3.1x veces mercado, e incrementando nuestra cuota en 285pbs. Hemos relanzado también créditos preferentes así como programas de refinanciamiento para clientes con dificultad de pago En los últimos 6 meses hemos logrado incrementar nuestra base de clientes en 828, (4%). dic.08 sep.09 * A Tipo de Cambio Constante de 30.sep.09

13 Estrategia Empresas 13 Cartera de Crédito Millones de USD* +10% 3,683 4,038 Seguimos apoyando el crecimiento del segmento Empresas dic.08 sep.09 Cuota de Mercado Santander ha crecido 10% el volumen de crédito en este segmento durante estos 9 meses, siendo que el mercado ha crecido 2.8%. 105pb dic.08 sep.09 * A Tipo de Cambio Constante de 30.sep.09

14 Estrategia Consumo 14 Cartera de Consumo Millones de USD* -8% 1,224 1,125 Mientras que el sistema decrece a un ritmo del 14%, Santander logró contener la caída en solo 8%, avanzando 132pb en cuota. dic-08 sep.09 En el curso del año de 2009 hemos otorgado un total de 252 mil créditos de nómina y de Efectivo. Cuota de Mercado 132pb 18.2% 19.5% En los últimos 3 meses hemos incrementado nuestra cuota de mercado en 35 pbs. dic-08 sep-09 No incluye Tarjeta de Crédito ni Auto * A Tipo de Cambio Constante de 30.sep.09

15 Estrategia Hipotecario 15 Producción de Hipotecas Cuota de Mercado 3.3% 21.3% 22.0% Millones de USD* Ocupamos el segundo lugar en producción de hipotecas residenciales del sistema, con una cuota acumulada del 22%. dic-08 sep-09 El crecimiento interanual de cartera al mes de septiembre se situó en 9.0%, superando al mercado que creció al 7.7% Cartera de Hipotecario Al cierre de septiembre 2009, mantenemos un crecimiento interanual de 1.2 veces mercado. 5.7% 2,053 2,171 dic.08 sep.09 Segmento residencial Bancario Valor vivienda superior a U$ 30,000 * A Tipo de Cambio Constante de 30.sep.09

16 Estrategia Individuos 16 Depósitos + Fondos * Millones de USD* 13,878 +2% 14,115 Innovación en productos de atracción y retención de clientes: Promoción Copa Santander Libertadores y Crucero Santander en captación vista. dic.08 sep.09 Clientes Vinculados** +13% Crecemos 2% en Depósitos + Fondos cuando el mercado decrece 3% durante el mismo período. Gestión de precios y rentabilidad en Fondos de Inversión y Pagaré Bancario. 1,392 1,575 dic.08 sep.09 * A Tipo de Cambio Constante de 30.sep.09 ** cifras en MIles

17 Estrategia Nóminas 17 Clientes de Nómina* +1% Crédito Consumo Nómina ** +19% nov.08 sep.09 Dic.08 Sep.09 Crecimiento Rentable: Lanzamiento de producto con seguro de desempleo incluido con cobertura de saldo insoluto. * Miles de clientes **Millones de USD 1 1 A Tipo de Cambio Constante de 30.sep.09

18 Negocio Captación Negocio: Evolución del Ahorro Bancario 18 Incrementos en Vista y Plazo, mientras que los FFII disminuyen. Miles de Millones USD* Volumen Ahorro (Depósitos + FFII) 30.sep.09 Volumen Mil MM USD$ Tasa Interanual, 30.sep.09/ 30.sep.08 % % 12.0% % 14.7% % 12.5% 5.6% 4.9% -0.7% 6.1% 2.2% 2.4% Vista ** Plazo Fondos Inversión Total Dic-06 'Mzo07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Volumen Var Interanual Sistema % Var Interanual Santander% ** Incluye Cuentas Corrientes y Cuentas de Ahorro *A Tipo de Cambio Constante de 30.sep.09

19 Negocio Crédito Negocio: Evolución del Crédito 19 El negocio hipotecario y Empresas en crecimiento, las demás líneas de negocio decrecen. 14 Dic-06 Miles de Millones USD* % 26.3% Mar 'Jun % Volumen Crédito 25.6% Sep Dic % 22.8% Mar Jun % 12.0% Sep-08 Dic % 2.4% Mar-09 Jun % -13.9% Sep-09 Volumen Var Interanual Santander % Var Interanual Sistema% Tasa Interanual, 30.sep sep.09/ Volumen Mil MM US$ 30.sep.08 % Individuos Consumo Tarjeta Hipotecario Pymes Empresas Banca Comercial Corporativa Sub Total Gobierno Total * A Tipo de Cambio Constante de 30.sep.09

20 Negocio: Evolución de la estructura del portafolio de Crédito 20 Equilibrada estructura de balance. Ganando peso hipotecas, pymes y empresas. Septiembre 2006 Total* : Septiembre 2009 Total*: 15.9 Gobierno 25% Inst. Corp y Otros 14% Consumo 28% Empresas 20% Hipotecario 10% Pymes 3% Gobierno 9% Inst. Corp y Otros 24% Consumo 24% Empresas 24% Hipotecario 13% Pymes 5% *Miles de Millones de USD** **A Tipo de Cambio Constante de 30.sep.09

21 Negocio: Evolución de Cuotas 21 Recuperando cuota en consumo y vivienda. Cuota Sep 09 Var. vs Dic 08 pbs Var. vs Sep 08 pbs -Consumo 12.9% Tarjeta de Crédito 15.5% - Vivienda Nueva 22.0% Empresas 16.7% Gobierno 11.3% Depósitos - FFII 15.1% % Negocio 15.2%

22 Estrategia y Negocio 22 Conclusiones Continuando con una senda de crecimiento continúo. En Crédito, crecimiento selectivo por segmentos Empresas Pymes Crédito al Consumo Cambiado la Tendencia en la mayoría de los negocios

23 Agenda 23 Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Resultados 3T09 - Estrategia y Negocio - Resultados Financieros

24 Resultados: Margen de Intereses 24 El margen de clientes representa el 80% del total. Millones USD * /08 % MI Clientes 1,340 1, MI No Clientes M. Intermediación 1,569 1, T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 MI Clientes MI No Clientes Total TIIE TIIE * A Tipo de Cambio Medio de 30.sep.09 de Promedio Acumulado 2 Promedio Trimestral

25 Resultados: Spreads 25 Spreads afectados por la baja de tasas de interés Spread del Crédito % Banca Comercial Spread de los Depósitos % Banca Comercial Total Crédito Total Depósitos 1.9 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

26 Resultados: Comisiones 26 Mejorando la tendencia y cambiando el mix Comisiones Principales Conceptos /08 % Tarjetas Seguros Fondos Inversión Cobros y Pagos Otras y C. Pagadas ** Total Comisiones T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Comisiones Millones USD* * A Tipo de Cambio Medio de 30.sep.09 ** Incluye costes de adquisición de Tarjetas de Crédito

27 Resultados: Margen Ordinario Bruto de Clientes 27 Actividad en Clientes disminuida en sólo -1.4% interanual. Millones USD* Var. % /08 M. Int. Clientes 1,340 1, Comisiones ROF Clientes T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Total Clientes 2,069 2, MI Clientes Comisiones ROF de Clientes Total * A Tipo de Cambio Medio de 30.sep.09

28 Resultados: ROF 28 Con un resultado acumulado superior al del año anterior Millones USD* ROF Evolución Trimestral Var. % 09/ ROF Clientes ROF No Clientes ROF T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Pro-Memoria: ROF de Clientes * A Tipo de Cambio Medio de 30.sep.09

29 Resultados: Gastos de Operación 29 Cumpliendo con el objetivo de cero crecimiento en Millones USD* Costes Var. % 09/08 Gtos.Admon Personal Otros Gtos Amortiz GGA +Amort T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Plantilla Media 12,351 13, GGA Amortizaciones Total * A Tipo de Cambio Medio de 30.sep.09

30 Resultados: Margen Neto 30 El margen de explotación mantiene el nivel > 500 mm. Millones USD* Evolución Trimestral Acumulado 1,637 +2% 1, % 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T afectado por provisiones cae -11% 2009 Acumulado Neto de Provisiones * A Tipo de Cambio Medio de 30.sep.09

31 Resultados: Provisiones, Prima de Riesgo y Calidad de Crédito 31 El comportamiento de la prima de riesgo afectado principalmente por tarjeta de crédito. Millones USD* Provisiones Netas de Insolvencias* Morosidad y Cobertura, % 6.5% 6.5% 6.3% 5.0% 5.7% 3.3% 4.1% T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 3T08 3T09 Provisiones Prima de Riesgo Cobertura Morosidad Prima de Riesgo: (CV Inicial (CV Final + Castigos) Recuperaciones) / Cartera Promedio * A Tipo de Cambio Medio de 30.sep.09

32 Resultados: Beneficio Neto 32 BAI y Beneficio Neto afectado por provisiones y mayores impuestos Millones USD* Evolución del Beneficio Neto Beneficio Neto Var. % 09/ BAI Impuestos Beneficio Neto Beneficio Atribuido T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Tasa Fiscal, % * A Tipo de Cambio Medio de 30.sep.09

33 Resultados: Ratios 33 Eficiencia*, % Comisiones / Gastos, % ROE, % -50pb pb pb M08 9M09 9M08 9M09 9M08 9M09 *Incluye Amortizaciones

34 34 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrales Balance

35 Cuenta de resultados Criterio España 35 Mill US$ constantes* Variación 9M 09 9M 08 Absoluta % (*).- A tipo de cambio de 9M 09 (**).- Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación Margen de intereses 1,569 1,714 (145) (8.5) Comisiones netas (14) (2.6) Resultados netos por operaciones financieras Resto ingresos** (20) (20) (0) 0.9 Margen bruto 2,491 2, Costes de explotación (818) (818) 0 (0.0) Gastos generales de administración (730) (736) 6 (0.8) De personal (392) (398) 6 (1.4) Otros gastos generales de administración (338) (338) 0 (0.1) Amortizaciones (88) (82) (6) 6.9 Margen neto 1,673 1, Dotaciones insolvencias (847) (707) (140) 19.8 Otros resultados (32) 14 (46) Resultado antes de impuestos (150) (15.9) Impuesto sobre sociedades (155) (98) (57) 57.9 Resultado de operaciones continuadas (207) (24.4) Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio (207) (24.4) Resultado atribuido a minoritarios (49) (23.5) Beneficio atribuido al Grupo (158) (24.7)

36 Cuenta de resultados trimestral Criterio España 36 Mill US$ constantes* 1T 08 2T 08 3T 08 4T 08 1T 09 2T 09 3T 09 Margen de intereses Comisiones netas Resultados netos por operaciones financieras Resto ingresos** (8) (3) (9) (9) (13) (4) (4) Margen bruto Costes de explotación (270) (262) (286) (322) (276) (264) (278) Gastos generales de administración (243) (235) (258) (291) (249) (233) (248) De personal (133) (133) (132) (138) (130) (132) (131) Otros gastos generales de administración (110) (103) (126) (153) (119) (102) (117) Amortizaciones (27) (27) (29) (31) (27) (31) (30) Margen neto Dotaciones insolvencias (166) (248) (292) (339) (299) (312) (236) Otros resultados (9) (6) 29 (19) (6) (12) (14) Resultado antes de impuestos Impuesto sobre sociedades (59) (81) 42 (7) (44) (56) (55) Resultado de operaciones continuadas Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio Resultado atribuido a minoritarios Beneficio atribuido al Grupo (*).- A tipo de cambio de 9M 09 (**).- Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación

37 Balance Criterio España 37 Mill US$ constantes* Variación Absoluta % Créditos a clientes** 16,739 19,270 (2,531) (13.1) Cartera de negociación (sin créditos) 11,373 13,173 (1,799) (13.7) Activos financieros disponibles para la venta 4,786 5,130 (345) (6.7) Entidades de crédito** 9,338 9,952 (613) (6.2) Inmovilizado (45) (7.9) Otras cuentas de activo 4,785 3, Total activo / pasivo y patrimonio neto 47,541 52,057 (4,516) (8.7) Depósitos de clientes** 21,967 25,535 (3,568) (14.0) Débitos representados por valores negociables** 1,024 1,590 (566) (35.6) Pasivos subordinados Pasivos por contratos de seguros Entidades de crédito** 12,503 14,843 (2,340) (15.8) Otras cuentas de pasivo 8,042 6,203 1, Recursos propios 3,652 3, Recursos de clientes fuera de balance 11,682 11,926 (244) (2.0) Fondos de inversión 11,605 11,926 (321) (2.7) Fondos de pensiones Patrimonios administrados Seguros de ahorro 77 Recursos de clientes gestionados 34,749 39,113 (4,364) (11.2) (*).- A tipo de cambio de (**).- Incluye la totalidad de saldos en balance por este concepto

38 Calificaciones 38 Standard & Poor s Moody s Fitch Moneda Extranjera Largo Plazo BBB+ Baa1 A Corto Plazo A-2 P-2 F1 Fortaleza Financiera C C Moneda Nacional Largo Plazo BBB+ A2 A Corto Plazo A-2 P-1 F1 Escala Nacional Largo Plazo mxaaa Aaa.mx AAA.mx Corto Plazo mxa-1+ Mx-1 F1+mx

39 Relaciones con Inversionistas Jaime Castillo / Ana Luisa González Av. Prolongación Paseo de la Reforma No. 500, Col. Lomas de Santa Fe, C.P ,, D.F. Tel Fax anagonzalez@santander.com.mx Relaciones con Inversores y Analistas Ciudad Grupo Santander - Avda de Cantabria, s/n Boadilla del Monte (Madrid) Tel Centralita: Fax: investor@gruposantander.com