30 de julio de España

Transcripción

1 1 30 de julio de 2013

2 Información importante Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones. Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones corresponden a la fecha en la que se han realizado y están basados en el conocimiento, información disponible y opiniones del momento en que se formaron. Dichos conocimientos, información y opiniones pueden cambiar con el tiempo. Santander no se obliga a actualizar o a revisar las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones a la luz de nueva información, eventos futuros o por cualquier otra causa. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y la idoneidad de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado y no sobre la base únicamente de información pública. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. Ni esta presentación ni ninguna de la información aquí contenida constituye una oferta para vender o la petición de una oferta de compra de valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Los estados financieros pasados y las tasas de crecimiento anteriores no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Los negocios incluidos en cada uno de nuestros segmentos geográficos y los principios contables bajo los que se presentan aquí sus resultados pueden diferir de los negocios comprendidos y los principios contables locales aplicados en nuestras filiales cotizadas en dichas geografías. Por tanto, los resultados y tendencias mostrados aquí para nuestros segmentos geográficos pueden diferir significativamente de los de tales filiales. 2

3 3 Índice Indicadores macroeconómicos y sistema bancario Estrategia y negocio Resultados Anexos

4 : indicadores macroeconómicos 4 En 2013, entorno de recesión que se irá mitigando a lo largo del ejercicio PIB (crecimiento anual en %) Tipos de interés (euribor 3 meses %) * +0,7 +0,9-0,1-1,4-1,4 1,0 1,4 0,2 0,3 0, (e) 2014(e) (e) 2014(e) (*) Tipos de interés a fin de período Var. trimestral Inflación media (%) 4T 12: -0,8% 1T 13: -0,5% 2T 13p: -0,1% 3T 13e: +0,1% 4T 13e: +0,2% 1,8 3,2 2,4 1,5 1, (e) 2014(e) Fuente: INE; Thomson Reuters; estimaciones de Servicio de Estudios Santander.

5 El proceso de ajustes y reformas de la economía española comienza a ofrecer sus primeros resultados 5 Objetivos básicos 1 Recuperando competitividad: reducción de costes laborales unitarios Sostenibilidad de las cuentas públicas 2 Sector exterior: del déficit al superávit Sector financiero sólido y solvente 3 4 Ajuste del mercado de viviendas: inicio reducción de stocks Ajuste fiscal en un contexto recesivo Impulsar crecimiento y competitividad 5 Recapitalización y reestructuración del sector bancario 6 Reformas estructurales en marcha

6 1 Recuperando competitividad La mejora del coste laboral unitario se refleja en el crecimiento de las exportaciones en un entorno de ralentización del comercio mundial Coste laboral unitario (índices 1T2008=100) Alemania Irlanda Francia Italia Previsiones 1T 13:-3,2% : Exportaciones (enero 2008=100; media móvil 3m) (ene 2008=100, media móvil 3 meses) Evolución y destino de exportaciones Fuente: Mº de Economía y Competitividad., julio Fuente: Comisión Europea (AMECO), julio 2013 Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad, julio 2013 No UE UE UE No UE Recuperando competitividad de forma sostenida desde 2010 Muy diversificadas por productos 1 y destinos (51% fuera zona en 2012) (1) Bienes de equipo (20%); alimentos (15%); automóviles (14%); productos químicos (14%); semifacturas no químicas (11%); manufacturas de consumo (8%); productos energéticos (7%). Fuente: Aduanas 2012.

7 2 Ajuste del sector exterior Balanza en equilibrio: en 2013 reducirá su financiación exterior por primera vez desde Balanza comercial : saldo energético y no energético (media móvil 6m; datos desestacionalizados precios constantes) (millones euros, p constantes, desestacionalizados) Millones de euros No energética No Energético Balanza por cuenta corriente (% PIB) +1,0% +1,5% Previsiones Energética Energético Fuente: Mº Economía y Competitividad, julio Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad, julio 2013 Fuente: Banco de y Servicio de Estudios, mayo 2013 Superávit creciente en la balanza no energética Ene-may 13: exportaciones de bienes aumentan al 8,3% interanual 1 Mejora de 11 p.p. s/ PIB (vs. +1,1% en tras 3 devaluaciones) Buen comportamiento del turismo y del saldo de servicios (+10,2% hasta abril) (1) Datos a precios constantes y corregidos de variaciones estacionales.

8 3 Ajuste del mercado de viviendas 8 Completado el ajuste de flujos en En 2012 se acelera el ajuste de stocks : Stock de vivienda (unidades) nueva en venta (unidades) Stock de vivienda nueva en venta Previsiones Evolución de precios vivienda (m 2 vivienda libre en términos reales) Base 100: 3T07 peak T 13/2T 12: -7,8% (-9,3% real) 2T 13: Fuente: Ministerio de Vivienda y SESAN, marzo 2012 Fuente: Ministerio de Fomento y SESAN, julio 2013 Fuente: INE y Banco de Impulso 2S 12 por final de incentivos fiscales Menores precios y tipos interés bajos siguen reduciendo la tasa de esfuerzo familiar 1 Aceleración de caída nominal en En 2013, ajuste desde peak superará el 40% 2 (~ máximos de EE.UU. e Irlanda) (1) -4,6 p.p. hasta el 32,4% renta familiar disponible (sin considerar cambio de fiscalidad). (2) En términos reales.

9 4 Consolidación fiscal 9 Elevado esfuerzo de reducción del déficit estructural en una coyuntura económica de máxima exigencia para el presupuesto Déficit fiscal (% sobre PIB) Mejora del saldo estructural primario en 2012 Total 11,2% Objetivos CE: : 6,5% 2014: 5,8% 3,1% 2,3% 1,4% 1,3% 1,1% 0,9% 0,7% 0,4% 0,2% 7,0% 2 6,5% Estructural primario 1 7,4% 2,2% 1,0% E -0,6% -1,0% -1,8% Fuente: Comisión Europea (AMECO). Julio 2013 Fuente: FMI fiscal monitor En 2013 continuará el fuerte ajuste del déficit estructural primario En 2012 ha registrado la mayor reducción entre sus comparables (1) Saldo estructural primario: se excluyen los intereses de la deuda pública y el impacto del ciclo económico en ingresos (caída recaudación) y gastos (subsidios desempleo ) (2) Excluye el déficit generado por las ayudas al sector financiero. (3) Objetivos de déficit para aprobados por Eurogrupo en junio 2013.

10 5 Recapitalización y reestructuración del sector bancario (I) Fortalecimiento de balance vía provisiones y capital durante la crisis por un importe cercano al 35% del PIB (antes de absorber pérdidas) 10 Patrimonio neto y provisiones 1 (Total Entidades de Depósito; saldos balance a fin de periodo) Miles millones euros Patrim. neto y prov. / total activo (Total Entidades de Depósito) Porcentajes Aumento provisiones 2 (+207 bn. ) 11,9 199 Aportación capital FGD+FROB (28 bn. ) Cobertura necesidad capital OW (56 bn. ) 7,0 Acumulación de fondos propios 3 Dic.2007 Mar.2013 Absorción de pérdidas Dic.2007 Mar.2013 Fuente: Bando de, julio Fuente: Bando de, julio 2013 Tras completar el ajuste inmobiliario (RDLs) y el resto de saneamientos, la capacidad actual de absorción de pérdidas del sector casi duplica la de Dic2007 (1) Incluye correcciones de valor por deterioro de activos y ajustes de valoración en activos y pasivos financieros. (2) Incluye estimación provisiones traspasadas a SAREB.. (3) El aumento neto de fondos propios de las 8 entidades que no han necesitado de apoyo de capital en análisis OW (Grupo 0) asciende a 73 bn. en el periodo.

11 5 Recapitalización y reestructuración del sector bancario (II) Continúa la concentración de entidades y el ajuste de capacidad instalada que permiten nuevas mejoras de eficiencia 11 Total Entidades de Depósito Miles de oficinas Reducción de oficinas Número de entidades ,7 44,1 42, Cajas de ahorro 2 : de 45 a ,7 39,8 37,9 37,3 35, mar- 13 Fuente: Banco de, julio Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad, julio 2013 Menos entidades, más sólidas, de mayor tamaño y bajo el control del mercado (1) Sólo bancos nacionales independientes y antiguas cajas de ahorro. No se incluyen cooperativas de crédito ni banca extranjera. Se suponen completadas las operaciones de concentración en marcha. (2) Las entidades resultantes del proceso de concentración hoy están transformadas en bancos.

12 6 Reformas estructurales en marcha 12 Intenso plan de reformas estructurales en marcha: hacia una economía más flexible y de crecimiento más sostenible Reformas en marcha y/o previstas, el país más reformista entre los desarrollados Mercado laboral Administraciones públicas Pensiones Sector financiero Sanidad, educación Mercado único, comercio retail Nivel óptimo Promedio OCDE Plan Nacional de Reformas en calendario (ver anexo) Italia Zona Euro Fuente: OCDE Going for growth 2013 EE.UU.

13 13 Magnitudes del Sistema Bancario Español (volúmenes de negocio) Nota: análisis de Otras Instituciones Financieras Monetarias (OIFM) según la metodología del ECB. OIFM = Entidades de crédito (bancos, cajas y cooperativas + establecimientos financieros de crédito) + FIAMM.

14 Volúmenes total sistema. Créditos 14 Reducción acelerada del crédito al sector privado residente, en especial en segmento inmobiliario (promotores y vivienda) Miles de millones de euros Créditos a clientes * * Dic'08 Dic'09 Dic'10 Dic'11 Dic'12 May'13 Hogares y sociedades no financieras en AA.PP. en. Instituciones financieras no monetarias-uem Resto No Residentes en Fuente: ECB y Banco de. Otras Instituciones Financieras Monetarias. (*) En Dic 12 y Feb 13, reducción de créditos a hogares y sociedades no financieras por traspasos a SAREB (aprox. 54 y 20 billones de euros, respectivamente).

15 Volúmenes total sistema. Ahorro bancario Estabilidad de depósitos* de hogares y empresas vs. descenso en la operativa financiera (repos, titulizaciones ). Recuperación de fondos en Ahorro bancario Miles de millones de euros Ahorro bancario*: Total depósitos* No residentes en AA.PP. españolas Instituciones financieras no monetarias en Pagarés retail Hogares y sociedades no financieras en Dic'08 Dic'09 Dic'10 Dic'11 Dic'12 May'13 Fondos inversión: (*) Incluidos pagarés retail. Fuente: ECB y Banco de. Otras Instituciones Financieras Monetarias.

16 Volúmenes total sistema. Dinámicas básicas de liquidez 16 En 2012 y 2013 se acelera la generación de liquidez por desapalancamiento. Además apertura de mercados y asistencia financiera reducen apelación al BCE Hogares y sociedades no fcras. residentes Apelación neta bancos españoles al BCE Miles de millones de euros Miles de millones de euros Media mensual datos diarios Ene-May Créditos* +68 Depósitos + pagarés retail Aumento liquidez -76 Créditos* +0 Depósitos + pagarés retail +76 Aumento liquidez Ene-10 Dic-10 Dic-11 Reducción desde ago 12: -139 bn (-36%) Dic-12 Fuente ECB y Banco de, abril 2013 (OIFM) Fuente Banco de, julio 2013 Fuerte reducción del gap comercial (-48% desde Dic-08) Reducción sostenida del recurso al BCE (*) En Dic 12 y Feb 13, reducción de créditos a hogares y sociedades no financieras por traspasos a SAREB (aprox. 54 y 20 billones de euros, respectivamente).

17 17 Índice Indicadores macroeconómicos y sistema bancario Estrategia y negocio Resultados Anexos Nota: a continuación se muestran datos de la unidad de, que incluye las antiguas redes comerciales de Santander, Banesto y Banif (fusionadas en 2013), Banca Mayorista Global, Gestión de Activos y Seguros, y la cartera ALCO. No se incluyen la unidad de Santander Consumer Finance en ni la actividad inmobiliaria discontinuada en, según se describe en el Informe Financiero trimestral de Grupo Santander (ver Capítulo Información por segmentos principales Descripción).

18 Santander en hoy 18 El grupo financiero incluye las redes comerciales 1, los negocios globales 2 y las entidades especializadas 3 Grupo Santander en Mill. euros Jun 13 Cuota* Créditos netos ,5% Depósitos ,4% ** Total ahorro ,6% ** Beneficio atribuido 294 Oficinas ,2% Cajeros automáticos Clientes (millones) 13,1 (*).- Ultima disponible. Datos de base obtenidos del Boletín Estadístico del Banco de (capítulos 4, 8 y 19), referidos a entidades de depósito (bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito) y estados confidenciales M-21, UME-1 y UME-2. (**) Cuota estimada incluyendo pagarés retail. (1) Red Santander, Banesto y Banif (actualmente en proceso de fusión). No incluye la unidad de Santander Consumer Finance ni el negocio inmobiliario descontinuado. (2) Banca mayorista (SGBM), gestión de activos (SAM), seguros (SI), tarjetas (SC). (3) Openbank (banco directo) y otras.

19 Proceso de integración: Santander + Banesto + Banif 19 Completada la fusión legal, primeros pasos en el trimestre en el proceso de integración y optimización de unidades y equipos 17 Dic 12 9 Ene Mar Mar 13 Finales Abr 13 May 13 Consejo aprueba transacción Consejo aprueba proyecto fusión Aprobación JGA Banesto Santander Aprobación regulatoria y administrativa Fusión legal Entrega de acciones Santander Rebranding e integración operativa Optimización oficinas/plantilla Dic 13 3 años

20 Actividad: ahorro bancario 20 Fuerte aumento interanual de depósitos 1 por sólida captación retail en vista y plazo. En el trimestre impacto reducción de cesiones temporales Miles de millones de euros Ahorro bancario Ahorro bancario Resto ahorro ,5% ,5% Miles de millones de euros % var. Jun 13 / Jun 13 Dic 12 Jun 12 Dic 12 Jun 12 Dep. vista ,4 10,8 Dep. plazo ,9 32,9 Pagarés retail ,2-23,8 CTAs ,8-60,9 Depósitos + pagarés Depósitos ,5 9,5 F. inversión ,5 1,2 F. pensiones ,8 7,9 Jun 12 Sep 12 Dic 12 Mar 13 Jun 13 Total ahorro ,9 8,5 (1) Incluidos pagarés retail.

21 Actividad: créditos a clientes 21 Reflejan las tendencias de desapalancamiento del sector privado. Mayor estabilidad en empresas Miles de millones de euros Créditos a clientes -8,2% Miles de millones de euros Detalle por segmentos % var. Jun 13 / Jun 13 Dic 12 Jun 12 Dic 12 Jun 12 AA.PP. e instituciones ,4-1, Jun 12 Sep 12 Dic 12 Mar 13 Jun 13 Particulares ,2-5,9 del que: - Hipotecas hogares ,8-4,9 Empresas (sin ATAs) ,3-2,1 ATAs ,5-49,6 Créditos brutos ,5-7,1 Provisiones ,7 63,8 Créditos netos ,1-8,2

22 22 Índice Indicadores macroeconómicos y sistema bancario Estrategia y negocio Resultados Anexos Nota: a continuación se muestran datos de la unidad de, que incluye las antiguas redes comerciales de Santander, Banesto y Banif (fusionadas en 2013), Banca Mayorista Global, Gestión de Activos y Seguros, y la cartera ALCO. No se incluyen la unidad de Santander Consumer Finance en ni la actividad inmobiliaria discontinuada en, según se describe en el Informe Financiero trimestral de Grupo Santander (ver Capítulo Información por segmentos principales Descripción).

23 Resultados: Margen de intereses 23 Aumento del 4% en el trimestre por menor efecto de la repreciación de hipotecas y por la gestión del coste de los depósitos Spread créditos (1) (%) Margen de intereses Millones de euros 1,60 1,59 1,64 1,81 2,21 2, % T 12 2T 3T 4T 1T 13 2T Spread depósitos (1) (%) 1T 12 2T 3T 4T 1T 13 2T 1,64 1,68 1,44 0,81 0,16 0,28 (1) Datos de Banca Comercial. Recalculado por cambio de cálculo de trimestral a doce meses. 1T 12 2T 3T 4T 1T 13 2T

24 Resultados: Margen bruto 24 Fortaleza de comisiones y del resto de ingresos que contribuyen a la estabilidad del total de ingresos en los últimos trimestres Margen bruto Millones de euros Millones de euros 1S 13 1S 12 % var. Total Otros* Comisiones Margen de intereses ,8 Comisiones ,1 Subtotal ,2 Margen de intereses ROF ,2 (*) 1T 12 2T 3T 4T 1T 13 2T ROF: OREX: OREX ,4 Total ,9

25 Resultados: Costes de explotación 25 Los costes empiezan a reflejar las primeras sinergias de la integración Millones de euros Costes de explotación Millones de euros 1S 13 1S 12 % var. Gastos de administración ,8 - De personal ,0 - Otros ,3 Amortizaciones ,3 Total ,5 1T 12 2T 3T 4T 1T 13 2T Eficiencia (%) - con amortizac. 53,0 48,0 - sin amortizac. 47,8 43,5

26 Resultados: Margen neto 26 Se consolida la estabilización del margen neto en el trimestre Margen neto Millones de euros Millones de euros S 13 1S 12 % var. Margen bruto ,9 Costes ,5 1T 12 2T 3T 4T 1T 13 2T Margen neto ,5

27 Resultados: Dotaciones para insolvencias 27 Aumento dotaciones para insolvencias en el trimestre por empresas. Elevada capacidad de absorción de dotaciones por el margen neto Dotaciones para insolvencias* Millones de euros 1S 13 1S 12 % var. Millones de euros Margen neto ,5 Dotaciones insolvencias ,5 M. neto después de dotaciones ,6 1T 12 2T 3T 4T 1T 13 2T (*) Incluye riesgo-país 2,0% Margen neto s/ total crédito 1,4x Margen neto / Total dotaciones

28 Morosidad y cobertura 28 Aumento en el trimestre por entradas de empresas y menor denominador. Además impacto de la reclasificación de operaciones subestándar Morosidad Cobertura % % 3,35 3,26 3,64 3,84 4,12 5,75 4, Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dic 12 Mar 13 Jun 13 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dic 12 Mar 13 Jun 13 Dato con reclasificación operaciones subestándar

29 Detalle entradas en mora 29 Base 100: 1S'08 Entradas brutas por calendario (NPL+90d) antes de recuperaciones Empresas no inmobiliarias Individuos - hipotecas S08 2S 1S09 2S 1S10 2S 1S11 2S 1S12 2S 1S13 1S08 2S 1S09 2S 1S10 2S 1S11 2S 1S12 2S 1S13 Individuos - consumo Individuos - tarjetas S08 2S 1S09 2S 1S10 2S 1S11 2S 1S12 2S 1S13 1S08 2S 1S09 2S 1S10 2S 1S11 2S 1S12 2S 1S13

30 Resultados: Beneficio atribuido 30 Evolución del beneficio condicionada por unas dotaciones todavía elevadas Millones de euros Beneficio atribuido Millones de euros 1S 13 1S 12 % var. BAI ,4 Impuestos , T 12 2T 3T 4T 1T 13 2T Minoritarios ,9 Beneficio atribuido ,3 ROA (%) 0,18 0,24 ROE (%) 4,81 5,78

31 Conclusiones 31 A nivel macroeconómico, el proceso de ajustes y reformas de la economía española comienza a ofrecer sus primeros resultados. El sector bancario, que ha duplicado su capacidad de absorber pérdidas durante la crisis, avanza rápido en su ajuste de capacidad y sigue mejorando su posición de liquidez. Santander en está en proceso de fusión de sus unidades comerciales para consolidar su posición y aprovechar las tendencias de concentración del sector. En actividad, ganancia de cuota sostenida en depósitos (en fondos de inversión en el último trimestre). Créditos en línea con desapalancamiento de la economía. Similares tendencias en calidad crediticia: mora al alza en el trimestre por empresas y caída del denominador. Además, impacto por reclasificación de operaciones subestándar. En resultados destaca el aumento del margen de intereses en el trimestre (+4%) y el mantenimiento de unas dotaciones todavía elevadas.

32 32 Índice Indicadores macroeconómicos y sistema bancario Estrategia y negocio Resultados Anexos SAN : resultados y balance SAN : cuotas de negocio Plan Nacional de Reformas

33 Cuenta de resultados acumulada 33 Mill. euros Variación 1S 13 1S 12 Absoluta % Margen de intereses (444) (16,8) Comisiones netas (43) (4,1) Resultados netos por operaciones financieras ,2 Resto ingresos* (82) (43,4) Margen bruto (395) (9,9) Costes de explotación (1.913) (1.923) 10 (0,5) Gastos generales de administración (1.725) (1.740) 15 (0,8) De personal (1.092) (1.114) 23 (2,0) Otros gastos generales de administración (634) (625) (8) 1,3 Amortizaciones (187) (183) (4) 2,3 Margen neto (385) (18,5) Dotaciones insolvencias (1.205) (1.394) 189 (13,5) Otros resultados (65) (101) 36 (35,6) Resultado antes de impuestos (161) (27,4) Impuesto sobre sociedades (131) (181) 50 (27,6) Resultado de operaciones continuadas (111) (27,3) Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio (111) (27,3) Resultado atribuido a minoritarios 1 2 (1) (29,9) Beneficio atribuido al Grupo (110) (27,3) * Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación.

34 Cuenta de resultados trimestral 34 Mill. euros 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 Margen de intereses Comisiones netas Resultados netos por operaciones financieras 203 (75) Resto ingresos* Margen bruto Costes de explotación (969) (954) (963) (937) (962) (951) Gastos generales de administración (877) (863) (869) (848) (869) (856) De personal (559) (555) (559) (534) (554) (538) Otros gastos generales de administración (318) (308) (309) (314) (315) (319) Amortizaciones (92) (91) (94) (88) (93) (94) Margen neto Dotaciones insolvencias (724) (670) (466) (613) (516) (690) Otros resultados (55) (46) 7 (34) (36) (29) Resultado antes de impuestos Impuesto sobre sociedades (91) (90) (153) (60) (93) (38) Resultado de operaciones continuadas Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio Resultado atribuido a minoritarios (1) 1 1 Beneficio atribuido al Grupo * Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación.

35 Balance 35 Mill. euros Variación Absoluta % Créditos a clientes* (15.387) (8,3) Cartera de negociación (sin créditos) (4.917) (6,5) Activos financieros disponibles para la venta (8.003) (19,5) Entidades de crédito* ,7 Inmovilizado ,2 Otras cuentas de activo (1.329) (17,0) Total activo / pasivo y patrimonio neto (18.014) (5,3) Depósitos de clientes* ,3 Débitos representados por valores negociables* (2.334) (23,8) Pasivos subordinados 7 8 (1) (7,6) Pasivos por contratos de seguros ,2 Entidades de crédito* ,1 Otras cuentas de pasivo (38.219) (30,9) Capital y reservas** (1.904) (13,9) Recursos de clientes fuera de balance ,4 Fondos de inversión ,2 Fondos de pensiones ,9 Patrimonios administrados ,3 Recursos de clientes gestionados ,8 * Incluye la totalidad de saldos en balance por este concepto. ** No incluye beneficio del ejercicio.

36 Actividad: Cuotas de negocio de clientes en * May'13 Var. 12m 36 CREDITOS 13,5 +0,6 Administraciones Públicas 18,9 +4,1 Otros sectores residentes 12,1 +0,1 Crédito comercial 15,7 +1,6 Garantía hipotecaria 10,1 +0,6 No Resto residente créditos 14,8-0,8 AHORRO 16,6 +0,8 Administraciones Públicas 16,8 +7,3 Otros sectores residentes 14,3 +1,9 Vista 15,8 +0,9 No Plazo residente 13,1 39,9 +2,6-1,6 Fondos de inversión 18,3-1,9 Nota: Datos de base obtenidos del Boletín Estadístico del Banco de (capítulos 4, 8 y 19), referidos a entidades de depósito (bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito) y estados confidenciales M-21, UME-1 y UME-2 (*) Los depósitos a plazo incluyen pagarés retail.

37 Programa Nacional de Reformas. Calendario (I) 37 Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad, julio 2013.

38 Programa Nacional de Reformas. Calendario (II) 38 Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad, julio 2013.

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