México. Resultados 3T México. Ciudad de México, 24 de Octubre de 2013

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1 Resultados 3T 2013 Ciudad de, 24 de Octubre de 2013

2 INFORMACIÓN IMPORTANTE Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por Santander a nivel local. Nota: La información contenida en esta presentación no debe ser usada o considerada bajo ninguna circunstancia como una oferta de venta ni como una de oferta de compra en los términos de la Ley del Mercado de Valores mexicana.. 2

3 Agenda Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Resultados 3T13 - Estrategia y Negocio - Resultados Financieros 3

4 Escenario Macroeconómico La economía mexicana continúa presentando una desaceleración muy significativa, afectando a todos los sectores PIB (Crecimiento % Real Anual) Tasa de Interés Corto Plazo (Promedio, %) e/ 2014e/ e/ 2014e/ Inflación Cierre Anual (%) Tipo de Cambio vs US Dólar (Promedio) e/ 2014e/ e/ 2014 e/ Fuente: Banxico y Santander 4

5 abr-08 jul-08 oct-08 ene-09 abr-09 jul-09 oct-09 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 feb-10 abr-10 jun-10 ago-10 oct-10 dic-10 feb-11 abr-11 jun-11 ago-11 oct-11 dic-11 feb-12 abr-12 jun-12 ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13 ago-13 Escenario Macroeconómico El mercado doméstico muestra señales dispares sobre el cambio de tendencia y el inicio de la recuperación Empleo (miles de plazas) Crédito y Captación (var. real anual) , % 12.0% 8.0% 4.0% 0.0% -4.0% Mes Acumulado 12 meses (derecha) Crédito Sector Privado Captación Confianza del Consumidor Ventas Mayoreo y Minorista Fuente: INEGI, STPS y Santander Ajustados por estacionalidad Tendencia 5 Mayoreo Minorista

6 02-ene abr jul oct ene abr jul oct ene abr jul oct ene abr jul oct ene abr jul oct ene abr jul oct-13 Escenario Macroeconómico Sin embargo, el sector externo y las cuentas públicas mantienen su fortaleza Déficit CC vs. IED* 20,7 19,6 19,9 33,8 22,7 18,7 19,2 14,2 8,8 5, e/ 2014 e/ *Miles de Millones de USD DCC IED Riesgo País (Pb) Cuentas Externas y Finanzas Públicas El Déficit en Cuenta Corriente se estima menor al 1% del PIB y más que cubierto por flujos de inversión. El riesgo país varía con la volatilidad internacional, sin muestra de un deterioro en las variables fundamentales. Las finanzas públicas muestran un comportamiento estable, con un déficit de 0.4% del PIB en 2013 sin considerar la inversión de PEMEX, y con un objetivo contra cíclico. Las reservas internacionales se mantienen en niveles históricos y reflejan en cierta medida la volatilidad en los mercados Reservas Internacionales** * Fuente: Banxico y Santander, Bloomberg IED: Inversión Extranjera Directa. 6 **/Saldo a la primera semana de julio

7 Sistema Financiero: Dinámica del Crecimiento del Ahorro Continúa el crecimiento de depósitos a pesar de una desaceleración en la tasa de crecimiento interanual Miles de millones USD* Total Depósitos Vista Plazo % 13.4% 16.6% 9.9% 7.2% 10.7% 7.1% 3.5% 7.3% 6.1% 0.1% -2.4% 1.5% 6.9% -0.9% Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Jun. 13 Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Jun.13 Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Jun.13 Volumen Variación Interanual, % Fuente: CNBV Última Información Disponible a Jun *A tipo de cambio constante de 30.Sep.13 de $

8 Sistema Financiero: Dinámica del Crecimiento del Crédito El crédito muestra una desaceleración en todos sus rubros provocada por una menor demanda en los primeros nueve meses del 2013 Miles de millones USD* 161 Crédito Total Crédito Particulares Hipotecario 10.2% Consumo 15.3% Crédito Empresas y Sector Público Empresas 7.5% Gobierno 5.7% % 14.6% 14.4% 10.3% 9.2% 17.80% 16.20% 14.30% 12.70% 12.90% 9.50% 12.90% 13.40% 8.00% 7.10% Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Jun.13 Volumen Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Jun.13 Variación Interanual, % Jun.11 Dic.11 Jun.12 Dic.12 Jun. 13 Fuente: CNBV Última Información Disponible a Jun *A tipo de cambio constante de 30.Sep.13

9 Escenario Macroeconómico y Evolución del Sistema Financiero Conclusiones La desaceleración significativa de la economía mexicana continúa afectando la marcha de todos los sectores. La recuperación del sector externo y una aceleración del gasto público en los últimos meses del año, permiten prever que el cuarto trimestre mostrará señales de recuperación de la actividad económica y que se consolide hacia La incertidumbre fiscal y monetaria en EEUU así como un lento avance del gasto público a nivel interno son las principales causas del rezago en el crecimiento. Se estima que este último factor se solvente en el cuarto trimestre con la intención del gobierno de alcanzar un déficit público de 0.4% del PIB. La inflación se encuentra bajo control, lo que permite una relajación de la política monetaria en el corto plazo para apuntalar el crecimiento económico. El tipo de cambio y las tasas de interés en el mercado secundario muestran una alta volatilidad, resultado de factores externos. Los factores claves para una recuperación vigorosa en los próximos años están en la aprobación de la reforma energética y la implementación de la legislación secundaria en este sector. Asimismo el avance en temas como telecomunicaciones, mercado laboral, educación, etc. 9

11 Nuestra Franquicia Santander es uno de los Grupos Financieros más importantes del país Millones de USD* Sep 13 Cuota** Depósitos: 29, % Créditos: 28, % Beneficio Neto: 977 Beneficio Atribuido: 742 Puntos de Venta***: 1, % Sucursales: 991 Resto: 238 Cajeros Automáticos: 5, % Clientes (millones): 10.5 ** Fuente: CNBV Última Información Disponible a Jun 2013 *** Incluye Oficinas Casa de Bolsa *A tipo de cambio de Sep.13 11

12 Estrategia Consolidar el Valor de la Franquicia Comercial Modelo de Negocio enfocado en el desarrollo de segmentos Basado en una plataforma de atención multicanal Crecimiento sostenido y rentable con calidad en procesos, productos y servicios. 12

13 Negocio Crédito Hipotecas Millones de USD* Pymes 12.5% 28.6% 5,165 5,688 5,810 2,332 2,858 2,999 Sep-12 Jun-13 Sep-13 Sep-12 Jun-13 Sep-13 Crédito Consumo Tarjeta de Crédito 7.2% 11.6% 2,027 2,105 2,174 2,669 2,895 2,978 Sep-12 Jun-13 Sep-13 Sep-12 Jun-13 Sep-13 *A tipo de cambio constante de 30.Sep.13 13

14 Negocio Captación Vista 24.0% Millones de USD* Plazo 4.7% 14,707 16,542 18,233 10,741 12,115 11,243 Sep-12 Jun-13 Sep-13 Sep-12 Jun-13 Sep-13 Total Depósitos 15.8% 25,448 28,657 29,476 Sep-12 Jun-13 Sep-13 *A tipo de cambio constante de 30.Sep.13 14

15 Jun.11 Sep.11 Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep.12 Dic.12 Mar.13 Jun.13 Sep.13 Negocio Crédito Banca Comercial mantiene un crecimiento a doble dígito, en tanto en el total de créditos se mantiene en línea con el mercado Miles de Millones USD** Volumen Crédito 30.Sep.13 Volumen Mil MM USD$ Var. Interanual, 30.Sep.13/ 30.Sep.12 % 41.0% % % 16.7% 14.6% 14.4% % 10.3% % 9.2% 7.8% Individuos Consumo Tarjeta Hipotecario Pymes Empresas Banca Comercial Corporativa Sub Total Gobierno Total Volumen Var Interanual Sistema* Var Interanual Santander Excluye posiciones de derivados *Fuente: CNBV Última Información Disponible a Jun ** A tipo de cambio constante de 30.Sep.13

16 Jun.11 Sep.11 Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep.12 Dic.12 Mar.13 Jun.13 Sep.13 Negocio Captación Crecimiento de la captación por encima del mercado Miles de millones USD** Depósitos (Vista + Plazo) Sep.13 Volumen Mil MM USD$ Var. Interanual, 30.Sep.13/ 30.Sep.12 % 22.6% 11.7% 10.7% 17.2% 14.5% 15.8% Vista *** Plazo Total Depósitos % 7.2% 10.4% 7.1% 3.5% Volumen Var Interanual Sistema* Var Interanual Santander Excluye posiciones de derivados * Fuente: CNBV Última Información Disponible a Jun **A tipo de cambio constante de 30.Sep.13 ***Incluye Cuentas Corrientes y Cuentas de Ahorro

17 Negocio: Evolución de Cuotas Recuperando cuota en todos los segmentos excepto Gobierno y Entidades Financieras, y Consumo que refleja un enfoque más conservador Consumo* 12.2% Variación Jun 13 vs Cuota Jun 13 Mar 13 pbs Jun 12 pbs Jun 13 vs Jun Vivienda 15.9% 9 44 Pymes, Empresas y Corporativos 15.3% Gobierno y Entidades Financieras 7.3% Depósitos 14.8% Vista 13.1% Plazo 17.9% Negocio 14.3% * Incluye Tarjeta de Crédito Fuente: CNBV Última Información Disponible a Jun

18 Estrategia y Negocio Conclusiones Consolidación del valor de la franquicia, enfocada en la banca comercial, fortaleciendo la atención segmentada y multicanal, haciendo hincapié en segmentos prioritarios y en la atención al cliente. La adquisición estratégica de la cartera de ING Hipotecaria se espera será concretada durante el cuarto trimestre de Continuamos la expansión de oficinas en línea con nuestro plan de negocios. Se mantiene el crecimiento a doble dígito en la banca comercial con excepción de consumo que refleja un enfoque más conservador. Significativo aumento en negocio de captación. 18

20 Resultados: Margen de Intereses y Spreads Crecimiento del margen apoyado principalmente por la cartera de crédito y un menor costo de fondeo resultante de una mayor base de depósitos Millones USD* Spread del Crédito (%) Banca Comercial Total Crédito 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Spread de los Depósitos (%) Banca Comercial % Variación interanual 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T TIIE TIIE Promedio Acumulado 2 Promedio Trimestral 20 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Total Depósitos *A tipo de cambio medio de 2013 de $

21 Resultados: Comisiones Crecimiento interanual en comisiones, destacando el negocio de tarjetas y seguros Comisiones Principales Conceptos Millones USD* M 13 9M 12 Var % 13/12 Tarjetas Seguros Fondos Inversión Cobros y Pagos Otras y C. Pagadas Banca de Inversión Total Comisiones T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 21 *A tipo de cambio medio de 2013

22 Resultados: Margen Ordinario Bruto El crecimiento del MOB originado por el aumento en la actividad comercial y comisiones del negocio recurrente Millones USD* ,022 1,026 1, T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M 13 9M 12 Var. % 13/12 Margen de intereses 2,093 1, Comisiones Subtotal 2,903 2, ROF (1) Margen Ordinario Bruto 3,068 2, MI Total Comisiones ROF Total (1) Incluye resto ingresos 22 *A tipo de cambio medio de 2013

23 Resultados: Gastos de Operación Crecimiento del gasto, en línea con nuestro plan de negocio Millones USD* Costes M 13 9M 12 Var. % 13/12 Gtos.Admon. 1, Personal Otros Gtos Amortiz GGA +Amort. 1,209 1, Plantilla Media 13,613 12, T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 GGA Amortizaciones Total 23 *A tipo de cambio medio de 2013

24 Resultados: Provisiones, Prima de Riesgo y Calidad de Crédito Mayores provisiones por desarrolladoras de vivienda Millones USD* Provisiones Morosidad y Cobertura, % 1.5% 1.6% 1.9% 2.3% 2.6% 3.0% 4.5% T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 3T12 3T13 Provisiones Prima de Riesgo Cobertura Morosidad Prima de Riesgo: (CV Inicial (CV Final + Castigos) Recuperaciones) / Cartera Promedio 24 *A tipo de cambio medio de 2013

25 Resultados: Margen Operativo Neto El margen neto crece 9.8% a pesar de mayores provisiones Millones USD* Margen Neto +9.8% Margen Neto Provisiones 1, % 1, Margen Neto de Provisiones 1, % 1,092 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M 12 9M *A tipo de cambio medio de 2013

26 Resultados: Beneficio Neto La tasa fiscal contribuye a mejorar el beneficio neto Millones USD* Beneficio Neto M 13 9M 12 Var. % 13/12 BAI 1,119 1, Impuestos Beneficio Neto 977 1, Beneficio Atribuido 742 1, T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Tasa Fiscal, % *A tipo de cambio medio de 2013

27 Resultados: Ratios Eficiencia*, % Comisiones / Gastos, % ROE, % pb pb pb M'12 9M'13 9M'12 9M'13 9M'12 9M'13 *Incluye Amortizaciones 27

28 Resultados Conclusiones La actividad comercial continúa expandiéndose, lo cual se demuestra en: El crecimiento interanual en el margen de intereses del 5.8%. El aumento interanual en comisiones de 11.4%, consecuencia del incremento de la actividad comercial destacando tarjeta de crédito y seguros. Mayor dotación de provisiones en desarrolladoras de vivienda. El crecimiento del gasto ha acompañado el crecimiento del negocio; eso nos permite seguir siendo una de las franquicias más rentables de. 28

29 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrales Balance 29

30 Cuenta de resultados Criterio España Mill US$ constantes* Variación 9M 13 9M 12 Absoluta % Margen de intereses 2,093 1, Comisiones netas Resultados netos por operaciones financieras Resto ingresos** (26) (37) 11 (30.8) Margen bruto 3,068 2, Costes de explotación (1,209) (1,066) (143) 13.4 Gastos generales de administración (1,086) (952) (134) 14.1 De personal (601) (524) (77) 14.7 Otros gastos generales de administración (485) (428) (57) 13.4 Amortizaciones (123) (114) (9) 7.7 Margen neto 1,859 1, Dotaciones insolvencias (767) (412) (355) 86.3 Otros resultados (17) (37.9) Resultado antes de impuestos 1,119 1,326 (207) (15.6) Impuesto sobre sociedades (142) (219) 77 (35.0) Resultado de operaciones continuadas 977 1,107 (130) (11.8) Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio 977 1,107 (130) (11.8) Resultado atribuido a minoritarios Beneficio atribuido al Grupo 742 1,106 (363) (32.8) * A tipo de cambio de 9M'13 ** Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación 30

31 Cuenta de resultados trimestral Criterio España Mill US$ constantes* 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 Margen de intereses Comisiones netas Resultados netos por operaciones financieras Resto ingresos** (14) (5) (18) (27) (14) 4 (16) Margen bruto ,022 1,026 1,021 Costes de explotación (337) (343) (386) (438) (397) (394) (418) Gastos generales de administración (297) (304) (351) (401) (357) (351) (377) De personal (172) (175) (178) (189) (195) (195) (211) Otros gastos generales de administración (126) (129) (173) (213) (162) (156) (167) Amortizaciones (40) (39) (35) (37) (40) (42) (40) Margen neto Dotaciones insolvencias (105) (138) (169) (210) (187) (236) (344) Otros resultados (3) (2) (4) Resultado antes de impuestos Impuesto sobre sociedades (69) (88) (62) (57) (55) (56) (32) Resultado de operaciones continuadas Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio Resultado atribuido a minoritarios Beneficio atribuido al Grupo * A tipo de cambio de 9M'13 ** Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación 31

32 Balance Criterio España Mill US$ constantes* 32 Variación Absoluta % Créditos a clientes* 28,369 27,079 1, Cartera de negociación (sin créditos) 13,918 16,101 (2,183) (13.6) Activos financieros disponibles para la venta 4,208 4, Entidades de crédito* 10,153 8,893 1, Inmovilizado Otras cuentas de activo 6,659 6, Total activo / pasivo y patrimonio neto 63,816 62, Depósitos de clientes* 34,820 30,367 4, Débitos representados por valores negociables* 3,317 1,688 1, Pasivos subordinados Pasivos por contratos de seguros Entidades de crédito* 6,040 8,468 (2,428) (28.7) Otras cuentas de pasivo 14,893 18,095 (3,201) (17.7) Capital y reservas** 4,747 4, Recursos de clientes fuera de balance 13,901 13, Fondos de inversión 13,901 13, Fondos de pensiones Patrimonios administrados Recursos de clientes gestionados 52,038 45,352 6, * A tipo de cambio de * Incluye la totalidad de saldos en balance por este concepto ** No incluye beneficio del ejercicio

33 Calificaciones Standard & Poor s Moody s Fitch Ratings Escala Global Moneda Extranjera Largo Plazo BBB Baa1 BBB+ Corto Plazo A-2 P-2 F2 Moneda Nacional Largo Plazo BBB A3 BBB+ Corto Plazo A-2 P-2 F2 Escala Nacional Largo Plazo mxaaa Aaa.mx AAA(mex) Corto Plazo mxa-1+ Mx-1 F1+(mex) Perfil Crediticio Autónomo (SACP) bbb Calificación de Viabilidad (VR) -- - bbb+ Soporte Fortaleza Financiera -- C - -- Evaluación sin soporte de riesgo crediticio (Standalone BCA) -- baa1 -- Perspectiva Estable Estable Estable Última publicación: 13-jun jun may-13 Nota: Las calificaciones de Santander fueron ratificadas por las tres Agencias, resaltar que Fitch revisó la perspectiva a Estable desde Negativa del IDR de largo plazo en moneda local y extranjera. 33

34 Relación con Inversionistas Gerardo Freire Av. Prolongación Paseo de la Reforma No. 500, Col. Lomas de Santa Fe, C.P ,, D.F. Tel Fax Relaciones con Inversores y Analistas Ciudad Grupo Santander - Avda de Cantabria, s/n Boadilla del Monte (Madrid) Tel Centralita: Fax: investor@gruposantander.com