Negocio Mundial del Aceite de Oliva: Oportunidades d de Inversión en Chile.

Transcripción

1 Negocio Mundial del Aceite de Oliva: Oportunidades d de Inversión en Chile. Arturo Leiva Dimter Ingeniero Agrónomo Magister en Adm. Empresas (MBA) Diplomado en Prod. Aceite de Oliva Ex Presidente ChileOliva

2 Contenido 1. Tendencias Internacionales (Enfoque de Rentabilidad y Riesgo) Aceite de Oliva Y Salud. Tipologías de Aceites. Oferta internacional de Aceite de Oliva de Oliva. Demanda Internacional de Aceites. Demanda internacional de ACEITE de OLIVA Mercados y Comercio internacional. Precios 2. Tendencias Nacionales (Chile) 3. Rentabilidades y Riesgo Olivícola. 4. Analisis FODA, de a Industria. 5. Conclusiones

3 Tendencias Internacionales Aceite de Oliva Y Salud. Tipologías de Aceites.

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5 Campañas del: -COI -Productores UE ACEITE SALUDABLE Pirámide realizada por expertos en nutrición de: Organización Mundial de la Salud, Oldways Preservation & Exchange Trust y Who/Fao Centro de colaboración para la Nutrición del Instituto de la Salud Pública de Harvard.

6 Alimentos Sofisticados, concepto gastronómico, Gourmet

7 Estructura y factores críticos

8 Cuál es el negocio? Estructura t del Negocio de Aceite de Oliva. U N I D A D E S D E N E G O C I O S E N L A C A D E N A D E V A L O R Marca Producción de Plantas Producción de Olivas Aceite a Granel Aceite envasado Aceite con Marca

9 Análisis de Factores Críticos en la Producción Agroindustrial Factores Sociales Disponibilidad mano de obra Costo de la Leyes Competencias Mano de obra laborales Laborales Factores Heladas Lluvias Agua Climáticos Vientos Luminosidad Factores Productivos Costo de la Energía Proporcional a la DDA Hídrica Riego Industrial Horas punta SubproductosTecnologías Fertilizantes Suelos Plagas y Enfermedades Factores Comerciales Tipo de cambio Oferta Demanda Precio Prospección de mercados Acceso a crédito

10 Tipos de Aceite de Oliva

11 Aceite Oliva Virgen Extra Químicos, Sensoriales (reglamentado) Aceite Oliva Virgen Extra Acidez (%) Indice Peróxidos (meq O2/kg) K232 K270 ΔK Evaluación Organoléptica Mediana Defecto Mediana Frutado 0,8 20 2,5 0,22 0,01 Md = 0 Mf > 0 Otros de importancia: Composición ac. grasos (R) Relación mono/poliinsaturados Relación Insat/sat Polifenoles Totales Estabilidad (Rancimat) Amargor (K225) Intensidad Atributos Sensoriales Calidad comercial Proteger esa Calidad

12 Tendencias Internacionales Oferta internacional i de Aceite de Oliva de Oliva.

13 MAPA OLIVICOLA MUNDIAL Países productores Albania Algelia Argentina Australia Chile Chipre Croacia Egipto Eslovenia España Francia Grecia Iran Israel Italia Jordania Libia Malta Mexico Marruecos Nueva Zelanda Palestina Portugal Serbia-Montenegro Sudáfrica Siria Túnez Turquía Uruguay 22/10/2009 Source : International Olive Council EFL Division on Olive Oil

14 Cambios en la superficie cultivada mundial (Miles de hectáreas) 9,658 9,799 9,957 10,068 10,059 10, ,046 8,104 8,241 8, (est.) Regadas 11% No productiva 13% Secano: 89% Productiva 87% Source : International Olive Council

15 1. Tendencias Internacionales PRODUCCION DE ACEITE DE OLIVA Average 00/01-03/04: 2, , , , , , , ,000 t 2, /01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 (prov) 06/07(est.) EC/25: 75% Others: 3% Algeria:1% Jordan:1% Morocco:3% Syria: 4% Turkey: 5% Tunisia: 8% EC/25: 77% Others:3% Algeria: 1% Jordan: 1% Morocco:3% Syria: 5% Turkey: 5% Tunisia: 5% Source : International Olive Council January

16 Tendencias Internacionales Demanda Internacional de Aceites. Demanda internacional de ACEITE de OLIVA Mercados y Comercio internacional.

17 Producción Mundial de Aceite, según tipos de aceites 2006/2007

18 Aceites comercializados en la Unión Europea Palma 13% Girasol 11% Cacahuete 2% Soja 11% Colza 11% Oliva 52% 22/10/2009

19 1. Tendencias Internacionales PRODUCCION Y CONSUMO DE ACEITE DE OLIVA TENDENCIA MUNDIAL 1990/ / tm Production Consumption / / / / / / / / /9 1999/0 2000/1 2001/2 2002/3 2003/4 2004/5 2005/6 2006/7 Production Consumption Source : International Olive Council 11.

20 1. Tendencias Internacionales CONSUMO DE ACEITE DE OLIVA 3500 Average 00/01-03/04: 2, ,000 t , , , , , , , /01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 (prov) 06/07(est.) Syria: 4% USA: 8% Morocco: 2% Turkey: 2% Algeria: 2% Tunisia: 1% Japan: 1% Australia: 1% Brazil: 1% Canada: 1% Others: 6% EC/25 71% Syria: 3% USA: 8% Morocco: 2% Turkey: 2% Tunisia: 1% Algeria: 1% Japan: 1% Australia:1% Brazil: 1% Others: 7% Canada: 1% EC/25 72% 13.

21 1. Tendencias Internacionales ,000 tonnes IMPORTACIONES DE ACEITE DE OLIVA TENDENCIA MUNDIAL 1990/ / / / / / / / / / / / / / / / / / /07 Import USA: 40% Japan: 5% Australia: 4% Brazil: 5% EC/25: 24% Canada: 5% Others: 17% 14.

22 ton Consumo en Italia Aceite de Oliva std. y Extra virgen EXTRA VIRGIN olive oil

23 Source: International Olive Oil Council

24 4.- Selección de Mercados: 24

29 CANALES DE DISTRIBUCION PRODUCTOR CHILENO Márgenes promedio Broker / Agente de Ventas Promedio: 5% Mínimo: 3% Máximo: 25% Importador Promedio: 5% Mínimo: 3% Máximo: 25% Distribuidores Especializados Promedio: 25% Mínimo: 15% Máximo: 32% Foodservice Detallista / Retailer Promedio: 40% Mínimo: 30% Máximo: 55% Hotel / Restaurante Otros Variable dependiendo del sector Consumidor Final Fuente: Elaboración Propia Segmentos Target 29

30 Tendencias Internacionales Precios

31 1. Tendencias Internacionales 19.

32 1. Tendencias Internacionales Precios a Granel

37 PRECIOS EN CRISIS???? ASIATICA.. Precios a Granel

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41 Tendencias Nacionales

42 2. Tendencias Nacionales A mediados de los 90 surge en Chile el interés por la producción de Aceite de Oliva Superficie olivos: Ultimo censo en 1997 con fuerte incremento posterior de las plantaciones. Huertos con riego tecnificado incrementan rendimientos al doble de Europa: 12 a 13 ton/ha en Chile versus 6,5 ton/ ha en Europa. Elaboración orientada sólo a Aceite Extra Virgen. Reconocimiento de la calidad Aceite de Oliva Extra Virgen chileno en mercados externos

43 Situación Nacional Mapa Cultivo de Olivos en Chile Fuente: ChileOliva 2008

44 2. Tendencias Nacionales

47 2. Tendencias Nacionales Cuadro de Precios FOB Nominales (US$/Kg) de Aceite de Oliva Exportados por región (CHILE) Año Norte Améri ca Latino Améric a Europa Medio Orient e Lejano Orien te Oceanía Promedio

48 2. Tendencias Nacionales Importaciones de Aceite de Oliva Chileno Fuente: Chileoliva en base a datos de Aduana. Fuerte proliferación de marcas, en el mercado nacional que se compiten hasta ahora, principalmente en la sustitución de Importaciones.

49 2. Mercado Chileno Pais origen importaciones 2007 (Participación relativa) Importaciones 2007 KN US$ CIF 20.75% 0.49% 0.74% 39.85% Argentina 39.85% 28.55% Italia 38.17% 45.71% España 20.75% 24.53% Perú 0.49% 0.37% Otros paises 0.74% 0.84% 38.17% Argentina Italia España Perú

50 2. Tendencias Nacionales Desde Oct05 las ventas de Aceite de Oliva Extra Virgen ya superan los 20 mil litros a la semana, con solo algunas excepciones, mientras los precios por litro mantienen una sostenida tendencia al alza VENTAS LITROS ( 000) PRECIO PROMEDIO POR LITRO ($) Ventas en Volumen (Litros) y Precio Promedio por Litro - Total Ciudades Supermercados - Total Aceite de Oliva Extra Virgen

51 2. Tendencias Nacionales Sh V l A it d Oli E t Vi 500 l Share en Volumen Aceite de Oliva Extra Virgen 500 ml. Total Ciudades Supermercados Total Aceite de Oliva Extra Virgen 500 ml.

52 2. Tendencias Nacionales Consumo de Aceite de Oliva Chileno EVOLUCION MERCADO INTERNO AÑO Cantidad (KN) Consumo per capita (Kg.) Fuente: Elaborado a partir de datos ChileOliva, ,39

53 COSTOS y Rentabilidad

54 Costos: Inversión y Producción Resumen de costos de inversión Proyecto Olivícola Considera costos por ha promedio que se puede lograr, luego pueden haber economías de escala en la inversión Valores en US$/ha Sistema Productivo Intensivo Super intensivo Precios de suelo % % Costos de Inversión Agrícola % % Costo de inversiones Generales % % año año año año año año año Costo Inversión Industrial % % año año año año año año Total Inversión Directa % % Inversión Costos Intercalarios 3 años % % Total Inversión Directa más Intercalarios % % Fuente: SF& Agribusiness

55 Costos: Inversión y Producción COSTOS CON COSECHA MECANIZADA US$ /ha Costos de Producción en régimen % Costos Variables US$/kilo US$ /ha Cosecha 0, % Costos Fijos Cosecha amortización máquina 0, % Fertilizantes y agroquímicos % Mano de obra Fija % Energía % Maquinaria 180 7% Administración % Fuente: SF& Agribusiness COSTOS CON COSECHA MANUAL US$ /ha Costos de Producción en régimen % Costos Variables US$/kilo US$ /ha Cosecha 0, % Costos Fijos Cosecha amortización máquina 0, % Fertilizantes y agroquímicos % Mano de obra Fija % Energía % Maquinaria 180 7% Administración % Fuente: SF& Agribusiness

56 Rentabilidad y Sensibilidad al Riesgo de un Proyecto Olivícola; A Granel. Resumen de Indicadores de Gestión VALORES EN (US$) 364 ha Año 2,009 2, ,012 2,013 2,014 2,015 2,016 2,017 2,018 Total Kilos de Aceitunas Producidos 482,300 1,286,133 3,652,133 3,803,800 4,198,133 4,198,133 4,198,133 4,198,133 Total Kilos Aceituna / Ha Producidos - - 1,325 3,533 10,033 10,450 11,533 11,533 11,533 11,533 Total Litros de Aceite producidos 67, , , , , , , ,683 Total Litros Aceite / Ha Producidos ,505 1,672 1,903 1,903 1,961 1,961 Costos Directos Agrícola por ha / año ,346 1,484 1,573 1,824 2,086 2,197 2,283 2,283 Costo Directo Por Kilo Aceituna Costo Agrícola del Litro Producido Costo por Litro del Proceso Total Costo Directo Por Litro (US$/Litro) Administración y Vta por Litro Costo Total Por Litro ($/Litro) Total Costo Por Litro DOLARES (US$/Litro) Margenes Netos Por Litro a Diferentes escenarios de Venta (US$/LITRO) Venta a US$ /litro Venta a US$ /Litro Venta a US$ /Litro Venta a US$ /Litro Margenes Netos Por HA a Diferentes escenarios de Venta (US$/HA) Venta a US$ /litro ,889 3,285 3,786 3,672 3,729 3,729 Venta a US$ /Litro ,567 4,037 4,642 4,529 4,611 4,611 Venta a US$ /Litro ,771 5,375 6,165 6,051 6,180 6,180 Venta a US$ /Litro ,276 7,047 8,068 7,954 8,140 8,140

57 Rentabilidad y Sensibilidad al Riesgo de un Proyecto Olivícola; A Granel. Sensibilidad del TIR ante cambios en los precios de los productos y la producción cifras en porcentaje Sensibilidad del VAN ante cambios en los precios de los productos y la producción cifras en Dólares, descontado el 12% Escenarios con Precio de la Mano de Obra alto Escenarios con Precio de la Mano de Obra alto Precios de los Productos Precios de los Productos 0 alto medio bajo 1,051,549 Alto Medio Bajo Producción alto 20.79% 16.04% 13.46% Alto 7,814,974 3,401,370 1,194,568 Producción medio 17.07% 12.90% 10.67% Medio 4,288, ,772-1,050,943 bajo 12.65% 930% 9.30% 755% 7.55% Bajo 528, ,119,181-3,443,262 Escenarios con Precio de la Mano de Obra medio Escenarios con Precio de la Mano de Obra medio Precios de los Productos Precios de los Productos 0 Alto Medio Bajo 1,051,549 Alto Medio Bajo Producción Alto 21.15% 15% 16.42% 13.85% Alto 8,137, ,724,147 1,517,345 Producción Medio 17.45% 13.30% 11.08% Medio 4,610,979 1,051, ,166 Bajo 13.05% 9.71% 7.96% Bajo 851,758-1,796,404-3,120,485 Escenarios con Precio de la Mano de Obra bajo Escenarios con Precio de la Mano de Obra bajo Precios de los Productos Precios de los Productos 0 Alto Medio Bajo 1,051,549 Alto Medio Bajo Produ ucción Alto 21.37% 16.65% 14.09% Alto 8,331,417 3,917,813 1,711,011 Produ ucción Medio 17.68% 13.54% 11.33% Medio 4,804, ,245, , Bajo 13.29% 9.96% 8.21% Bajo 1,045,425-1,602,738-2,926,819

58 Rentabilidad y Sensibilidad al Riesgo de un Proyecto Olivícola; Con MARCA. Resumen de Indicadores de Gestión VALORES EN (US$) 364 ha Año 2,009 2, ,012 2,013 2,014 2,015 2,016 2,017 2,018 2,019 Total Kilos de Aceitunas Producidos 482,300 1,286,133 3,652,133 3,803,800 4,198,133 4,198,133 4,198,133 4,198,133 4,198,133 Total Kilos Aceituna / Ha Producidos - - 1,325 3,533 10,033 10,450 11,533 11,533 11,533 11,533 11,533 Total Litros de Aceite producidos 67, , , , , , , , ,683 Total Litros Aceite / Ha Producidos ,505 1,672 1,903 1,903 1,961 1,961 1,961 Costos Directos Agrícola por ha / año ,456 1,625 1,717 1,958 2,240 2,355 2,456 2,456 2,456 Costo Directo Por Kilo Aceituna Costo Agrícola del Litro Producido Costo por Litro del Proceso Total Costo Directo Por Litro (US$/Litro) Administración y Vta por Litro Costo Total Por Litro ($/Litro) Total Costo Por Litro DOLARES (US$/Litro) Margenes Netos Por Litro a Diferentes escenarios de Venta (US$/LITRO) Venta a US$ /litro Venta a US$ /Litro Venta a US$ /Litro Venta a US$ /Litro Margenes Netos Por HA a Diferentes escenarios de Venta (US$/HA) Venta a US$ /litro ,664 5,282 6,078 5,961 5,983 5,983 5,983 Venta a US$ /Litro ,830 5,466 6,288 6,170 6,199 6,199 6,199 Venta a US$ /Litro ,169 6,954 7,981 7,864 7,944 7,944 7,944 Venta a US$ /Litro ,674 8,626 9,884 9,767 9,904 9,904 9,904

59 DETALLE DE MARGENES COMERCIALES Aceite de Oliva EXPORTACION MERCADO NACIONAL Precio del Dólar 620 US$ (Supermercado) Estructura de Costo Variable 500 cc Estructura de Costo Variable 500 cc Envase ($) Botella 145 Botella 145 Costo Seco Etiqueta 45 Etiqueta 45 Tapa con corta gota 27 Tapa con corta gota 27 Cápsula 15 Cápsula 15 Embalaje 10 Embalaje 10 Subtotal Subtotal 242 Proceso Producción Extracción Extracción Materia Prima (16%) 688 Materia Prima (17%) 688 Envasado 98 Envasado 98 Filtrado 35 Filtrado 35 Subtotal Subtotal Total costo Botella 1, Total costo Botella 1136 Margen Neto al 1/2 litro de aceite 54% 23.4% Mark up Precio FOB 2, Precio Retorno

60 Margen Neto al 1/2 litro de aceite 54% 23.4% Mark up Precio FOB 2, Precio Retorno Flete Distribución 3% 75 Embalaje Margen 30% 754 CIF (en términos de $) 2,569 Rapel 8% 201 Precio Neto 2513 Precio Exportador/Importador (US$) 4.14 Iva 19% % Precio Importador/Mayorista (US$) % Precio Mayorista/Retail (US$) % Precio Retail tax (4%) Precio Promedio Ponderación Precio us$ /500ml us$ Embotellado Exportación 50% 3.95 Embotelado Nacional 10% 2.39 Precio Promedio 1/2 Litro Granel 40% 2.10 Precio Promedio Litro 6.11

61 Sensibilidad Industrial en la Rentabilidad de un Proyecto Olivícola Sensibilidad del TIR ante cambios en los precios de los productos y la producción cifras en porcentaje Sensibilidad del VAN ante cambios en los precios de los productos y la producción cifras en Dólares, descontado el 12% Escenarios con Precio de la Mano de Obra alto Escenarios con Precio de la Mano de Obra alto Precios de los Productos Precios de los Productos 0 alto medio bajo 3,531,574 Alto Medio Bajo Producción alto 25.33% 19.45% 16.18% Alto 12,649,303 6,593,864 3,566,144 Producción medio 21.06% 15.80% 12.93% Medio 8,088,960 3,203, ,458 bajo 15.78% 11.48% 9.18% Bajo 3,213, ,687-2,236,319 Escenarios con Precio de la Mano de Obra medio Escenarios con Precio de la Mano de Obra medio Precios de los Productos Precios de los Productos 0 Alto Medio Bajo 3,531,574 Alto Medio Bajo Producción Alto 25.66% 19.82% 16.57% nalto25.66% Alto 12,963,998 6,923,379 3,903,069 Producción Medio 21.41% 16.19% 13.34% Medio 8,405,284 3,531,574 1,094,719 Bajo 16.16% 11.89% 9.60% Bajo 3,531,505-92,867-1,905,053 Escenarios con Precio de la Mano de Obra bajo Escenarios con Precio de la Mano de Obra bajo Precios de los Productos Precios de los Productos 0 Alto Medio Bajo 3,531,574 Alto Medio Bajo Produ ucción Alto 25.87% 20.04% 16.80% Alto 13,157,665 7,117,045 4,096,735 Produ ucción Medio 21.63% 16.42% 13.57% Medio 8,598, ,725,240 1,288,385 Bajo 16.39% 12.12% 9.84% Bajo 3,725, ,800-1,711,386

62 Análisis de la ventaja Competitiva Tierra US/ha Producciones (lts/ha) Costos Directos Por ha Costo por Litro Subsidio Calidad Chile ,54 Alta Europa , US/HA Media y Alta Argentina ,31 Baja

63 ESTRATEGIA DE PRODUCTO Tipología de Aceite Premium: El aceite de oliva producido por CHILE, es un aceite de oliva de calidad extravirgen producido con olivas sanas, de las variedades Arbequina, Arbosana, Picual, Frantoio y Leccino. Son aceites muy frutados, ligeramente amargos y picantes con altos contenidos de polifenoles y ricos en ácidos grasos monoinsaturados. Formatos flexibles: Producto y Servicio personalizado en la fabricación de aceites de oliva extra vírgenes para terceros propietarios i de marcas blancas (Wal-Mart, Carrefour, Costco, Oliver & Co., etc) que se abastecen globalmente de aceites para sus etiquetas. La oferta de valor de Chile, es sabores diferenciados por el origen, menores costos de producción y oferta contra estación. Canal Comercial diferenciado: Abastecimiento de diferentes tipos de aceite (Intenso, medios y ligeros), de acuerdo a diferentes composiciones de variedades (blends) para el segmento de food service, que son restaurantes, hoteles, y casinos. Ventajas de Escala y Producto Global: Para todas las características anteriores se suma la posibilidad de desarrollar grandes contratos que abarquen grandes volúmenes de aceite de oliva, con proyectos ASOCIATIVOS 63

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65 5. Conclusiones Conclusiones El Mercado es fuerte, con una tendencia creciente de consumo basado en las tendencias de los consumidores a preferir alimentos sanos y alimentos sofisticados en sabores y aromas. La Oferta en los países europeos no podrá seguir creciendo a las mismas tasas que la demanda, por lo que esa diferencia de producción deberá ser sustituidas por países como Chile, Argentina, Australia, EEUU, New Zeland. Como negocio en Chile se pueden generar márgenes atractivos, incluso a los niveles mínimos de precio. Generando mayores márgenes si se producen momentos de mercado de precios más altos. El más grande comercializador del mundo (Sos Cuetara; Carbonel), está desarrollando un plan de plantaciones muy agresivo en el mundo entero, ya que tiene la misma lectura de la oportunidad de negocio generada. Chile es de los pocos países, que posee las condiciones apropiadas para producir Aceite de Oliva, además existen ventajas de precio del suelo en la entrada. Además se encuentran las condiciones adecuadas de terrenos aptos agronómicamente, y operacionalmente ventajosos para el uso de la mecanización. Chile ha posicionado una imagen de proveedor de Aceite de alta calidad y eso trasciende a la oportunidad de contar con acuerdos de libre comercio con los principales p mercados emergentes del consumo de aceite de oliva. Se han generado sobre precios en los últimos tres años.

66 5. Conclusiones Aceite de Oliva Chileno; Rentabilidad y Riesgo Óptimas Condiciones Edafo - Climáticas Aprovechar Nichos de Alto Precio Acuerdo de Libre comercio y respeto de las DO. Oferta de Contra estación Desarrollo, priorización y validación Complementari edad de la oferta País orientado a la calidad Eficiencia productiva Elementos Conceptualización de la Foco, líneas de acción y estrategia estrategia validadas

67 Es así que. El Negocio olivícola entrega una buena relación entre rentabilidad adecuada y bajo nivel de riesgo, ya sea comercial y productivo. Además valoriza las los suelos.. Todo lo anterior ayuda a entender el gran interés en la Inversión que se ha desarrollado en Chile en torno al Aceite de Oliva Extra Virgen. GRACIAS!