Lecciones importadas:

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1 Lecciones importadas: La responsabilidad fiscal en Chile, Brasil y Argentina 9 o Seminario sobre Federalismo Fiscal Septiembre de 2006 Luciana Díaz Frers Av. Callao 25, 1 C1022AAA Buenos Aires, Argentina - Tel: (54 11) Fax: (54 11) info@cippec.org

2 Introducción Tipos de reglas fiscales De procedimiento y contabilidad De transparencia y difusión de información Numéricas

3 Introducción Reglas numéricas de disciplina / responsabilidad fiscal Resultado Gasto Deuda

4 Introducción Objetivos Aislante económico: anticíclico Aislante político: auto-disciplina Ajuste de corto plazo, comprar credibilidad, cumplir con demandas de OOII

5 Comparación internacional Introducción Chile Brasil Argentina

6 Introducción Ejes de análisis Antes: motivación, antecedentes, proceso de reglamentación La regla Después: cumplimiento y resultados

7 Motivación Chile: la regla del superávit estructural Estructural: volatilidad histórica de ingresos fiscales: elasticidad recaudación/pib precio del cobre Coyuntural: debilidad de las finanzas hacia finales de los 90

8 Proceso de reglamentación Chile Mayo 2000: Presidente Lagos anuncia adopción de regla de superávit estructural Sept. 2001: Ministerio de Hacienda publica documento técnico, Balance Estructural del Gobierno Central. Metodología y Estimaciones para Chile: Agosto 2001: Se crea comité consultivo del precio del cobre de largo plazo Agosto 2002: Se crea comité consultivo de PIB tendencial Ago-dic 2005: Incorporación ajuste cíclico por tributación minera privada y precio del molibdeno Agosto 2006: Ley: El PE debe explicitar su política fiscal y presentar balance estructural

9 Chile La regla Límite al gasto Meta: superávit estructural = 1% del PIB El gasto se determina según el nivel de ingresos estructurales: como si el producto evolucionara de acuerdo a su tendencia y si el precio del cobre fuera el de mediano plazo Por qué 1%? 0,5% para cubrir déficit del Banco Central 0,5% para cubrir pasivos contingentes, particularmente sistema de pensiones

10 Chile Performance: cumplimiento Para asegurar credibilidad se ha ido fortaleciendo marco analítico e institucional y ajustando el gasto dentro el año para cumplir la meta AJUSTES INTRAANUALES EN EL GASTO: Gasto del Gobierno Central Presupuestario (Millones de pesos de 2005) p Ley de Presupuestos Aprobada Ejecución

11 Chile Performance: resultado 1 BALANCE GOBIERNO CENTRAL Porcentaje del PIB 5, 0 0 4, 0 0 3, 0 0 S i n r e g l a Promedio B Ef. = 1,47 Promedio BE = 0,17 C o n r e g l a 2, 0 0 1, 0 0 0, 0 0-1, 0 0-2, 0 0-3, 0 0 Promedio B Ef. = 0,88 Promedio BE = 0, B a la n c e e f e c t iv o B a la n c e E s t r u c t u r a l

12 Chile Performance: resultado 2 Resultados macro: crisis externas y política fiscal Variable ICE(1) -4,0-5,1 Crecimiento PIB -8,2% 2,8% Desempleo (Promedio) 20,4% 9,0% Inversión Pública (Crecimiento Real) -13,2% 7,8% Fuente: Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile. (1) El Índice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolución de los términos de intercambio, los volúmenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital

13 Brasil. Lei de Responsabilidade Fiscal: Ley Complementaria N 101 del 4 de mayo de 2000 Motivación Desequilibrio fiscal (gastos sistemáticamente > ingresos fiscales) Consecuencias negativas, con impacto sobre más de una generación: Inflación fuera de control hasta el Plan Real Altas tasas de interés Altos niveles de deuda pública Carga tributaria relativamente alta

14 Brasil Antecedentes Constitución Federal: Art. 163 Enmienda que otorga plazo Experiencia internacional Unión Europea: Tratado de Maastricht Estados Unidos: Budget Enforcement Act Nueva Zelanda: Fiscal Responsibility Act Fundamentos teóricos Estudios de OOII

15 Brasil Proceso de reglamentación Dic 1988: PE envía anteproyecto al Congreso 4 meses: Consulta pública por Internet, reuniones con distintos segmentos de la sociedad, consulta a autoridades de Estados y Municipios, técnicos internacionales. Abr 1999: PE incorpora sugerencias May 1999: Se constituye una Comisión Especial para discutir e iniciar audiencias públicas Dic 1999: Ene 2000: Aprobado por la Comisión especial Aprobado por la Cámara con 30 enmiendas

16 Brasil La regla Límites para los 3 niveles de gobierno y para los 3 poderes, sobre: Gastos en personal (coeficientes prefijados) Deuda pública (a propuesta del PE) Gastos corrientes nuevos (deben tener financiamiento) Límites más estrictos en años de elecciones Créditos y garantías Metas fiscales trienales Régimen de transición ante desvíos Sistema gradual de sanciones ante incumplimiento

17 Brasil Performance 1 Superávit fiscal gobierno central

18 Estados de Brasil: gasto en personal y servicios de la deuda

19 Argentina. Ley 25917: Régimen Federal de Responsabilidad Fiscal Antecedentes 1992: Ley de Administración Financiera y Sistemas de Control 1996: Ley : restricciones al incremento de gastos sin financiamiento expreso. Penalidades por incumplimiento. Implicaba responsabilidad personal de los funcionarios involucrados frente a terceros. 1998: Ley de Administración de los Recursos Públicos, conocida como ley de Convertibilidad Fiscal. Cronograma de reducción gradual del déficit desde 1999, para llegar al equilibrio fiscal en el año Fondo Anticíclico. Los límites al déficit fueron modificados en su primer año de vigencia, y luego incumplidos. 2001: Ley de Déficit Cero reforma a la ley : no gastar más de lo que pudiera financiarse con los recursos corrientes. Resultó impracticable. 2004: Ley Régimen Federal de Responsabilidad Fiscal. Remitido por el PE al Congreso. Menos de dos meses después, aprobada por ambas Cámaras.

20 Motivaciones Argentina Leyes anteriores: incompatibilidad creciente entre política fiscal en desequilibrio con política monetaria y de tipo de cambio (Convertibilidad) Listado de reformas estructurales sugeridos por OOII Ley actual: para que no cayera Acuerdo Stand-by con FMI y como segundo mejor porque no se podía reformar sistema de Coparticipación Institucionalizar la asistencia financiera condicionada de la Nación a las provincias

21 La regla (parte numérica) Argentina Límite al crecimiento del gasto Si g > 0 Crec. Gasto primario total ajustado < g - Intereses - Gastos financiados con préstamos de OOII - Gastos de infraestructura social básica Si g < 0 Crec. Gasto primario total ajustado = 0 Resultado equilibrado Recursos menos Gastos corregidos > 0 - Gastos financiados con préstamos de OOII - Gastos de infraestructura social básica Deuda sostenible de Provincias Servicios < 15% de recursos corrientes netos de transferencias por coparticipación a municipios

22 Otras obligaciones de la LRF Argentina Estandarización de la información presupuestaria de Nación y Provincias, con horizonte plurianual Jurisdicciones instadas a crear fondos anticíclicos. Consejo Federal de Responsabilidad Fiscal. Facultades para imponer sanciones: desde la divulgación de los desvíos hasta la limitación de transferencias presupuestarias de origen nacional (excluida la coparticipación). Art 15: El PE no podrá aprobar modificaciones presupuestarias que impliquen incrementos en los gastos corrientes en detrimento de los gastos de capital o de las aplicaciones financieras = Art. 37 de Ley Adm. Finan.

23 Argentina Performance 1: las reglas numéricas Gasto: pocos datos, Nación no cumple Resultado equilibrado: se cumple, la Provincia de Buenos Aires podría tener problemas en 2006 Servicios de la deuda: 13 cumplen 6 no cumplen 2 no se sabe 3 no firmaron convenio Jujuy Río Negro Formosa Tucumán Chaco San Juan Límite LRF Entre Ríos Misiones Corrientes Córdoba Mendoza Buenos Catamarca La Rioja Chubut CABA Santa Cruz S. del E. Santa Fe Aumento en el gasto Límite = Crec del PBI 18.9% Tucumán 8.6% Buenos Aires 14.7% Corrientes 15.0% Jujuy 15.7% Mendoza 17.1% Adm. Nacional 20.0% Servicios de la deuda / ingresos corrientes 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

24 Argentina Performance 2: las otras obligaciones 2006: Ley Delegación de Facultades : El Jefe de Gabinete de Ministros puede disponer las reestructuraciones presupuestarias... quedando comprendidas las modificaciones... a gastos corrientes, gastos de capital, aplicaciones financieras y distribución de las finalidades. Rezago en la información Art. 13: nuevos fondos asociados a gastos que no consolidan en el presupuesto general Art. 17: no compensaron medidas tributarias que conllevaron a una menor recaudación con aumentos alternativos de recursos o con reducción de gastos.

25 Conclusiones No cumplimos, ni con viento en contra ni con viento a favor En Chile practican y luego hacen una ley En Brasil discuten y luego hacen una ley En Argentina, hacemos leyes, después practicamos y discutimos Dos caminos: Revisar la legislación o Aceptar la realidad Las leyes son expresiones de voluntad política circunstancial Existe una regla tácita de responsabilidad fiscal

26 Lecciones importadas: La responsabilidad fiscal en Chile, Brasil y Argentina 9 o Seminario sobre Federalismo Fiscal Septiembre de 2006 Luciana Díaz Frers Av. Callao 25, 1 C1022AAA Buenos Aires, Argentina - Tel: (54 11) Fax: (54 11) info@cippec.org