Workshop de Finanzas para Ejecutivos No Financieros

Transcripción

1 Repetición Solicitada Workshop de Finanzas para Ejecutivos No Financieros 23, 24 y 25 de octubre, 2013 Santo Domingo República Dominicana

2 Workshop de Finanzas para Ejecutivos No Financieros En un entorno lleno de incertidumbre, en donde el éxito de los resultados de las toma de decisiones son medidos por indicadores financieros, los ejecutivos tienen que estar preparados para justificar y medir financieramente sus decisiones, así como cuantificar su contribución a la empresa. Esto se debe a que si bien hoy día se valoran aspectos como qué tan efectivo es su estilo de gerencia o qué tan innovadoras son sus ideas, al final del camino su desempeño final será medido por la rentabilidad que pueda haber obtenido para los inversionistas. En la actualidad todavía son muy escasos los directivos, gerentes, profesionales y empresarios que tienen un conocimiento mínimo de finanzas que le permitan entender cómo se crea valor en un mercado competitivo y cambiante. No obstante es su deber y responsabilidad conocer de dónde proviene el valor de su empresa, entender cuáles son los inductores estratégicos que construyen el valor y los que lo destruyen. Las organizaciones exitosas requieren de profesionales que tengan una visión integral de la gerencia en un ambiente complejo y cambiante y no necesariamente de un ejecutivo especialista sólo en áreas determinadas. Todo directivo debe poseer la capacidad de manejar diferentes áreas funcionales simultáneamente y en tiempo real. De igual forma todas las decisiones que toman los ejecutivos de las empresas hoy en día, independientemente de su nivel en el organigrama o al área de la empresa a la que pertenezcan, inciden directamente en la rentabilidad de la empresa y por lo tanto en la creación de valor para sus accionistas. De igual forma hoy por hoy la posibilidad de convertir un plan en resultados concretos y rentables, que permitan tomar decisiones que impacten en la estrategia en el corto y largo plazo, definitivamente tiene el requisito de tener un entendimiento y dominio de los aspectos financieros fundamentales, siendo ésta una obligación ineludible de todo profesional. INTRAS = Sólo Expertos + Herramientas Concretas + Temas de Vanguardia

3 Workshop de Finanzas para Ejecutivos No Financieros Qué son los Seminarios Especializados: Los Seminarios Especializados de INTRAS son un espacio para el aprendizaje de las mejores prácticas (Best Practices) globales y la adquisición de herramientas de clase mundial. Estos eventos, fundamentados en la metodología learning by doing e impartidos por los máximos exponentes de cada disciplina, tienen un enfoque metodológico orientado hacia la transmisión intensiva y práctica de metodologías concretas. Entender los fundamentos de la gerencia basada en valor (Value Based Management) y cómo utilizar las herramientas financieras para determinar si una empresa está creando o destruyendo valor (Flujo de Caja Libre, ROI, EVA). Aprender los elementos mínimos para hacer un diagnóstico eficaz de la situación financiera de la empresa, en términos de liquidez, rentabilidad y vincular los planes de acción necesarios para enfrentar la situación competitiva con los requerimientos de financiación. Objetivos del Seminario: Aprender los conceptos, las técnicas y las herramientas financieras básicas que tienen implicación directa en la toma de decisiones en las empresas. Hacer un diagnóstico eficaz de la situación financiera de la empresa y vincular los planes de acción necesarios para enfrentar la situación competitiva con los requerimientos de financiación. Entender cómo se mide la rentabilidad de una decisión o iniciativa empresarial en relación a la inversión realizada así como enseñar a distinguir la rentabilidad contable de la rentabilidad financiera. Destacar los criterios que se deben tomar en cuenta para evaluar nuevas alternativas de inversión, así como la rentabilidad y el costo financiero que estos generan. Comprender los conceptos teóricos alrededor de decisiones de inversión y evaluación de proyectos. Quiénes Deben Asistir: Directivos con posiciones de responsabilidad en las áreas no financieras de la empresa, interesados en familiarizarse con los conceptos financieros básicos, desde una perspectiva crítica y analítica. Profesionales sin experiencia en el área de finanzas, pero que deben manejar los principios y conceptos financieros a fin de evaluar mejor sus decisiones de costo beneficio en sus áreas o unidades de negocio. Gerentes de unidades de negocios, gerentes de división, gerentes de áreas funcionales como marketing, ventas, operaciones, recursos humanos, tecnología de la información, relaciones públicas, calidad, etc. Empresarios, dueños de empresas o profesionales independientes interesados en tener un mejor manejo financiero de su negocio que les permita un crecimiento sostenido en el tiempo. Consultores no especializados en el área de finanzas.

4 Workshop de Finanzas para Ejecutivos No Financieros Sobre el Facilitador: Manuel Chu, PhD Economista de la Universidad de Lima, Magíster en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico. Es Doctor en Administración y Dirección de Empresas en la Universidad Politécnica de Cataluña, España y Doctor en Ciencias Contables y Empresariales de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Ha realizado estudios en Public Affairs en el Hubert Humphrey Institute of Public Affairs and Business School of University of Minnesota; y cuenta con estudios de especialización en Finanzas Corporativas en el Leonard N. Stern School of Business, New York University; en la School of Business University of Chicago y en Duke University. El doctor Chu es miembro de la Financial Management Association International (FMA). Actualmente es Director Académico de Campus y del Área de Finanzas de la Escuela de Postgrado de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), y director de la Maestría en Finanzas Corporativas y Maestría en Administración y Dirección en Negocios Internacionales El Dr. Chu es un reconocido consultor empresarial, especialista e investigador en el área de Finanzas con más de 25 años de experiencia multinacional en el Perú. Previo a sus labores en estas áreas el Dr. Chu ocupó importantes posiciones ejecutivas nacionales y multinacionales entre las que se destacan la de Director General del Banco de Comercio del Perú, Gerente de Operaciones de Bellsouth Yellow Pages Perú, Gerente General de Valvoline Inc. Perú entre otras posciones en el área de Finanzas. Autor de los libros: Fundamentos de Finanzas, Finanzas Aplicadas Teoría y Práctica, Finanzas para no financieros, Mis Finanzas personales y La Creación de Valor en las Finanzas: mitos y paradigmas. Valoración Workshop Finanzas para Ejecutivos No Financieros, marzo 2013: Dominio del Tema por parte del Facilitador: 88.9% De igual forma ha sido profesor asociado en el área de finanzas de las Escuelas de Postgrado en Administración de Negocios de las Universidades del Pacífico y Universidad de Lima y profesor invitado de otras importantes escuelas de negocios en el Perú. Muy Satisfecho 5.6% Satisfecho Indiferente Insatisfecho Muy Insatisfecho Tabulación y análisis hecho por:

5 PROGRAMA DETALLADO DEL SEMINARIO 1-2- Interpretación de las Señales Financieras de la Empresa a través de los Estados Financieros Cuál es la información financiera relevante en un balance general, estados de pérdidas y ganancias y cómo analizarla con la finalidad de comprender el impacto de las distintas operaciones de la empresa en los estados financieros? Cómo comprender y analizar la rentabilidad de una empresa utilizando como base los reportes financieros? Cómo hacer un diagnóstico eficaz de la situación financiera de la empresa a través del análisis de los estados financieros en términos de liquidez y rentabilidad? Por qué algunos índices financieros no son confiables, cuando se desea medir la rentabilidad de una empresa? Cómo preveer a través de las proyecciones financieras, el impacto de los distintos planes de acción necesarios para enfrentar la situación competitiva en los requerimientos de la financiación y vincular los estados financieros con la estrategia de la empresa? Casos prácticos El Análisis de la Información Financiera y la Sostenibilidad de las Utilidades Qué es la rentabilidad y cómo se mide? Cómo podemos diferenciar la utilidad contable y la financiera? Por qué la utilidad neta contable no es igual al Cash Flow y de qué forma nos puede llevar a tomar decisiones erradas? Rentabilidad vs. liquidez: Por qué algunas empresas aparentemente rentables quiebran? Por qué algunos activos se amortizan y otros se deprecian, cómo ayudan al ahorro del impuesto? El ROE y ROA, siguen siendo indicadores financieros confiables para medir la rentabilidad en una empresa? Casos prácticos 3- Indicadores Financieros Claves para la Medición del Desempeño y Creación de Valor en la Empresa Qué es el ROI (Rentabilidad sobre el capital invertido), cómo medirlo a través de una decisión, actividad o proyecto (ROI)? Cómo a través del ROI se puede decidir la conveniencia o no de seguir produciendo y comercializando un determinado bien o servicio dentro del portafolio de productos que ofrece la empresa? Por qué el EBIT y el EBITDA son indicadores de eficiencia confiables? Qué es riesgo y cómo se mide? Revisar cómo se calcula el EVA, su utilidad en la determinación de la creación de valor y sus limitaciones en la gestión de la empresa. Casos Prácticos desarrollados en grupos con empresas reales Decisiones de Inversión y Evaluación de Nuevos Proyectos Cómo se determina la tasa de descuento a la hora de evaluar un proyecto o una nueva inversión? Revisar los conceptos teóricos alrededor del costo de financiamiento y aporte de capital propio. Cómo elaborar los flujos de caja para analizar, proyectar y determinar la conveniencia de nuevas inversiones: Flujo de Caja Libre y Flujo de Caja para los inversionistas? Análisis a fondo de los criterios más utilizados para evaluar la factibilidad de una nueva inversión (VPN o VAN), la Tasa Interna de Retorno (TIR) y el Pay Back: Análisis de ventajas y desventajas. Cuáles son las limitaciones de algunos criterios de evaluación de inversiones? Casos prácticos de evaluación de nuevas inversiones 4- El Costo Financiero Empresarial y el Mecanismo 6- Principios de Valoración de Empresas para su Cálculo Qué es el costo de oportunidad o de no uso y cómo Métodos alternativos para la valorización de una se calcula? empresa, expectativas de generación de flujos de Cómo se determina el costo financiero del caja. descuento de documentos financieros (letras de Cómo deben proyectarse los flujos de caja libre cambio, pagarés, etc.). para determinar el valor de un negocio? Cómo calcular el costo financiero de diferentes Cuál es el costo de oportunidad que debe formatos de préstamo de una forma no traumática? emplearse para valorizar a una empresa? Cómo evaluar la conveniencia de un crédito Casos prácticos de cierre bancario versus el descuento por pronto pago de proveedores? Casos Prácticos a desarrollar en equipos de trabajo 5-

6 INFORMACIÓN Metodología de Formación: Cualquier tipo de habilidad no se aprende escuchando exclusivamente. La metodología de este seminario está estructurada para lograr un alto impacto y efectividad en un período corto de tiempo. Para este fin se utilizarán las siguientes herramientas: Informaciones Generales: Fechas de realización: Miércoles 23, jueves 24 y viernes 25 de octubre, 2013 Horario: 9:00 a.m. a 6:00 p.m. (los tres días) Exposición Conceptual: Exposición de los aspectos conceptuales mediante recursos informáticos (PowerPoint y Excel). Duración total: Lugar de realización: 24 horas Santo Domingo, Rep. Dominicana Herramientas Prácticas: Desarrollo a lo largo del evento de casos prácticos grupales y ejercicios individuales, que permitan una inmediata aplicación de los conceptos y herramientas adquiridas. Participación de los Asistentes: De igual forma los participantes revisarán criterios y desarrollarán elementos de juicio que mejoren sus conocimientos financieros en su ámbito profesional. Importe de la inscripción: US$ (Incluye carpeta de material de apoyo, lecturas adicionales, libro, almuerzos, coffee breaks y certificado de participación). Material Didáctico: Cada participante recibirá una carpeta que contiene la presentación, los ejercicios y los casos prácticos de aplicación. Adicionalmente incluye el libro Finanzas para no Financieros del facilitador Manuel Chu. Proceso de Inscripción: Los interesados en inscribirse en este seminario deberán remitir su solicitud debidamente cumplimentada. Esta solicitud puede ser enviada vía a través de nuestra página web físicamente a nuestras oficinas o llamando al teléfono Sólo el envio de la solicitud de inscripción y el pago adelantado del importe del evento formalizará la inscripción.

7 ADICIONAL Otras Informaciones de Interés: El cupo para este programa es limitado y será cubierto rigurosamente por orden de inscripción. Para garantizar la diversidad de realidades del grupo (elemento indispensable para el éxito de eventos de este tipo) sólo se permitirán cupos máximos de cinco (5) personas por empresa. Todas las solicitudes de inscripción serán minuciosamente evaluadas con el objetivo de garantizar la homogeneidad de los perfiles profesionales / empresariales de los participantes del evento. INTRAS se reserva el derecho de admisión a este evento en función de ésta evaluación. Otros Beneficios de Asistir a este Seminario: Una vez concluido cada evento habilitamos nuestra página web, por un período de noventa (90) días, un foro abierto de discusión a través del cual los participantes pueden contactar al facilitador y hacerle cualquier consulta relacionada con la aplicación de los conocimientos, herramientas, conceptos y metodologías aprendidas. Programas In-House: Este y muchos otros programas pueden ser adaptados y desarrollados exclusivamente para su empresa. Todos los participantes a nuestros eventos recibirán nuestro boletín mensual Management Update en el cual son publicados interesantes artículos, tips, definiciones y reportajes de actualidad del mundo corporativo nacional e internacional. Los participantes recibirán nuestra revista trimestral Gestión la cual ofrece herramientas aplicables en las diferentes áreas de los negocios para contribuir al desempeño profesional y empresarial mediante la oferta de conocimientos vanguardistas y herramientas aplicables en el mundo corporativo moderno.

8 Workshop de Finanzas para Ejecutivos No Financieros Av. Abraham Lincoln esq. Gustavo Mejía Ricart, Torre Piantini, Suite 904 Santo Domingo, República Dominicana Teléfono: Fax: Web Site: Enlaces a nuestros Canales Sociales: Facebook Twitter YouTube LinkedIn