UNIVERSIDAD EXTERNADO DE COLOMBIA FACULTAD DE CONTADURÍA PÚBLICA

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1 UNIVERSIDAD EXTERNADO DE COLOMBIA FACULTAD DE CONTADURÍA PÚBLICA COMPONENTE: FINANZAS NOMBRE DE LA MATERIA: FINANZAS Y ADMINISTRACIÓN DE RIESGO SEMESTRE: OCTAVO CÓDIGO DE LA MATERIA: CO0742 CRÉDITOS: 3 PERÍODO ACADÉMICO: PRERREQUISITOS: MATEMÁTICA FINANCIERA DOCENTE: WEI-MAA HUNG VARELA CORREO DOCENTE: wei-maa.hung@uexternado.edu.co / weimaa@hotmail.com COORDINADOR: ALBA ROCÍO CARVAJAL CORREO COORDINADOR: alba.carvajal@uexternado.edu.co Criterios de Evaluación: Primer Corte: - Parcial 20% - Talleres 10% Segundo Corte: - Quices 15% - Talleres 15% Tercer Corte: - Quices 15% - Examen Final 25% Objetivo General: Brindar a los estudiantes la capacidad de entender y analizar los principales riesgos a los cuales se enfrentan las compañías, entendiendo el impacto que el proceso de globalización de los mercados de capitales tiene sobre la toma de decisiones y el desempeño financiero. Pr Programa de Clase: SESIÓN 1: Introducción y presentación del programa. Indicadores de Gestión Financiera SESIÓN 2: Rentabilidad y generación de valor (Análisis del EVA Cálculo del WACC) Lectura: Finanzas estratégicas y creación de valor, Iván Alvarez Piedrahita, Editorial Financial Publishing, Capítulos I y II

2 SESIÓN 3: La administración de riesgos Exposición: Tipos de Riesgos Financieros Lectura: Corporate Finance, Jonathan Berk and Peter DeMarzo, Editorial Pearson, Capítulo X Capital Markets and the Pricing of Risks SESIÓN 4: Tipos de Riesgos Financieros Cornett, Editorial McGraw-Hill, Fourth Edition, Capítulo VII Risks of Financial Intermediation SESIÓN 5: Taller No. 1 WACC, EVA y Tipos de Riesgo SESIÓN 6: El precio de los activos financieros: Determinantes, Fijación y Volatilidad Lectura: Mercados e Instituciones Financieras, Frank Fabozzi y Franco Modigliani, Ed. Prentice Hall, Capítulos X y XI SESIÓN 7: Tasas de Interés Valor presente Anualidades Taller Matemáticas Financieras SESIÓN 8: Valoración de Activos Financieros Activos de Renta Fija SESIÓN 9: Valoración de Activos Financieros Activos de Renta Fija 2

3 SESIÓN 10: Taller Valoración de Activos de Renta Fija y Portafolios SESIÓN 11: Teoría de las Tasas de Interés Lectura: Mercados e Instituciones Financieras, Frank Fabozzi y Franco Modigliani, Ed. Prentice Hall, Capítulos XII SESIÓN 12: Riesgo de Tasa de Interés Estructura de Tasas de Interés Lectura: Mercados e Instituciones Financieras, Frank Fabozzi y Franco Modigliani, Ed. Prentice Hall, Capítulos XII SESIÓN 13: Curva de Rendimiento - Modelo Bootstraping Tasa Forward Lectura: Corporate Finance, Jonathan Berk and Peter DeMarzo, Editorial Pearson, Capítulo V Capital Markets and the Pricing of Risks SESIÓN 14: Taller Curva de Rendimiento Modelo Bootstraping Tasa Forward SESIÓN 15: Riesgo de Tasa de Interés - Duración y Convexidad Cornett, Editorial McGraw-Hill, Fourth Edition, Capítulos VIII y IX Interest Risk Rate I and II SESIÓN 16: Riesgo de Tasa de Interés - Duración y Convexidad 3

4 SESIÓN 17: Taller: Duración y Convexidad en Portafolios de Inversión SESIÓN 18: Primer Parcial SESIÓN 19: Teoría de Portafolios Concepto Diversficación SESIÓN 20: Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) Fundamentos teóricos y prácticos. Lectura: Corporate Finance, Jonathan Berk and Peter DeMarzo, Editorial Pearson, Capítulo XII The Capital Asset Princing Model SESIÓN 21: Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) y los Mercados Eficientes Lectura: Corporate Finance, Jonathan Berk and Peter DeMarzo, Editorial Pearson, Capítulo XIII Alternative Models of Systematic Risk SESIÓN 22: Taller: Duración de Portafolios y Modelo de CAPM SESIÓN 23: Riesgo de Mercado Modelo Delta Normal (VaR) Cornett, Editorial McGraw-Hill, Fourth Edition, Capítulo X Market Risk 4

5 SESIÓN 24: Riesgo de Mercado Modelo Delta Normal (VaR) Taller 3: Ejercicio VaR Portafolio Lectura: Medición y Control de Riesgos Financieros, Alfonso de Lara Haro, Editorial Limusa, Capítulo IV SESIÓN 25: Taller : VaR Portafolio SESIÓN 26: Riesgo de Crédito Cornett, Editorial McGraw-Hill, Fourth Edition, Capítulo XI Credit Risk: Individual Loan Risk SESIÓN 27: Riesgo de Liquidez Gestión de Activos y Pasivos GAP de Liquidez SESIÓN 28: Taller GAP de Liquidez SESIÓN 29: Riesgo Soberano Cornett, Editorial McGraw-Hill, Fourth Edition, Capítulo XVI Sovereign Risk SESIÓN 30: Ensayo - Investigación: Qué es una calificadora internacional? Calificaciones de Riesgo País 5

6 SESIÓN 31: Riesgo de Tipo de Cambio Cornett, Editorial McGraw-Hill, Fourth Edition, Capítulo XV Foreign Exchange Risk SESIÓN 32: Repaso para el Parcial Final SESIÓN 33: Parcial Final Bibliografía: 1. Financial Institutions Management A Risk Management Approach, Anthony Saunders y Marcia Millon Cornett, Editorial McGraw-Hill, Sixth Edition, Corporate Finance, Jonathan Berk and Peter DeMarzo, Editorial Pearson, Mercados e Instituciones Financieras, Frank Fabozzi y Franco Modigliani, Ed. Prentice Hall, Reglas de Juego: 1. Está prohibido el uso de celulares durante la clase y los parciales. 2. Todos los talleres deben ser entregados al principio de cada clase. Se deben realizar en grupos de tres (3) personas, en hojas de examen y a mano. 3. Taller o quiz no presentado tiene nota de cero (0,0). No se aceptan excusas para la no presentación. Al final del curso se quitará la peor nota de quiz o taller. 4. Toda clase se llamará lista al final de la misma. 5. Las demás establecidas en el Reglamento de la Universidad. 6