BTG Pactual& Celfin Southern Cone Andean Conference Santiago, 5 y 6 de junio 2013

Transcripción

1 BTG Pactual& Celfin Southern Cone Andean Conference 2013 Santiago, 5 y 6 de junio 2013

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3 ESTRUCTURA DE EMPRESAS Filiales que consolidan 60% 68% 100% Besalco Construcciones Besalco MD Montajes Kipreos 100% 50% 100% Besalco Maquinarias Besalco Cerro Alto 100% Besalco Inmobiliaria 100% Besalco Concesiones 100% BSEnergías Renovables 100% Besalco (Colombia) Besco(Peru) 93% 50% Hospital Puerto Montt Constructora Besalco Centro Cívico (100%) El Melado (100%) Portezuelo (100%) Consor.no consolidan Besalco Arrigoni (67%) Hospital Talca (33.3%) Besalco Comsa (33.3%) Chamisero (70%) La Ballena (50%) Concesionaria BAS (33.3%) ConventoViejo (33.3%) Norvial (16,9%) Parque Central (50%) Obras Civiles Servicio Maquinarias Proyectos de Inversión Inmobiliario Internacional 3

4 POSICION FINANCIERA Marzo 2013 Ingresos Ordinarios Mar.13: $ mill. Ganancia Controladores Mar.13: $4.327 mill. 16% 22% Incremento de ventas inmobiliarias (63%) y montajes (26%) Reducción ingresos de B. Construcciones (41%) logrando mejores márgenes. Aumento de margen de ganancias en 2012 y el primer trimestre

5 POSICION FINANCIERA Marzo 2013 Ebitda por Areas Evolución Ebitda Mar.13: $ mill. 14% OOCC mayor aporte en ventas y Maquinarias mayor aporte en generación de caja 1er Trim 2013, se mantiene monto Ebitda y aumenta márgen Importante alza de margen de Montajes y Besco 5

6 POSICION FINANCIERA Marzo 2013 Margen Ebitda por Filiales Incremento de 13% (1 trim. 12) a 16% (1 trim. 13) Recuperación de margen de Besalco Cerro Alto y mantención en Maquinarias Recuperación de márgenes de Besalco Construcciones 6

7 ENDEUDAMIENTO Deuda Financiera neta/ Ebitda Leverage Total y Financiero Leverage total Leverage financiero Variación deuda financiera neta: $ mill (mar.12) a $ mill. (mar.13) Flujo de nuevo endeudamiento por inversiones (equipos y proyecto hidroeléctrico) Mantención de indicadores de solvencia compatible con clasificación A- de Feller Rates y Fitch Ratings 7

8 ENDEUDAMIENTO Deuda Financiera Mar.13: $ mill. Leasing Cerro Alto 15% Bancos Proyectos Inmobiliarios 14% Leasing Maquinaria 14% Proyectos Energia L.Plazo 25% Otros leasing 2% Bancos corto plazo 11% Bancos Largo Plazo 5% Proyectos Concesiones L.Plazo 13% Detalle deudas: 69% deuda LP, estructurada. 20% deuda LP, porción corta 11% deuda de CP Integración deuda de: Proyecto de energía Los Hierros I Concesionaria Plaza Sucre Nuevos equipos Política de endeudamiento tipo Project Finance Basado en los flujos, moneda, plazo y garantías de cada proyecto. 8

9 BACKLOG SALDO DE OBRAS POR EJECUTAR Evolución Bakclog Mar.13: USD mill. Distribución del Backlog Energia 9% Salud 5% MOP Directo 4% Forestal 17% MOP Concesiones 12% Obras por ejecutar: 79 contratos Duration: 25 meses US$ 630 mill. a ser ejecutados el 2013 Transporte 5% Habitacional 4% Obras Civiles 11% Mineria Otras 5% Minería Cobre 11% Mineria Ferrosa 17% 9

10 EVOLUCION INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN US$ Millones Privada Privada Pública Vivienda Pública Infraestructura Fuente: Cámara Chilena de la Construcción Inversión en Infraestructura y Vivienda 2013 con estimación de aumento de 7,3% cifra récord de US$ millones Crecimiento en inversión en infraestructura de 8,8% en 2013, en MOP, Metro industrias, minería, 10

11 ACTIVIDAD MENSUAL SECTOR CONSTRUCCIÓN Índice de la Construcción (IMACON) se desacopla por sobre el crecimiento del país desde 2011 Fuerte actividad de los contratistas generales (movimientos de tierra, obras públicas, obras civiles y montajes) en 2012 y 1Trim

12 INVERSIÓN CHILE PERÚ, 2013 a 2017 Inversión en Chile, US$ 101 billones Fuente: Corporación Chilena de Bienes de Capital, may13 Inversión en Perú, US$ 88 billones Proyectos catastrados actualizados suman US$ 189 billones en Chile y Perú a desarrollarse en el corto plazo Tienen asociado un gasto en construcción de obras entre un 50% y 70% de la inversión 12

13 OBRAS CIVILES Ingresos en Obras Civiles Besalco Fuerte aumento en ingresos de Obras Civiles; Besalco Construcciones, Montaje Industrial y obras de transmisión eléctrica de Kipreos Ingresos 2012 en US$ 460 millones con crecimiento anual de 34% Backlog aumenta a US$ 537 milla mar 13 Proyectos en proceso de evaluación y oferta Elevada actividad de evaluación de propuestas Obras de Metro, TruckShop, vialidad MOP, concesiones y obras civiles submarinas Metro Líneas 3 y 6 TruckShop para la Gran Minería Cobre Vialidad Ministerio de Obras Públicas Sólo en junio de presentarán US$2.600 millones en consorcio 13

14 PROYECTOS INMOBILIARIOS nuevos desarrollos Tipo de vivienda N proyectos N Unidades Total Ventas potencial MUF Promesas MUF mar.13 Escrituras MUF mar.13 Casas Departamentos (*) Las promesas incluyen lo escriturado Edificio Panorama -Viña del Mar 192 departamentos MUF 581 Ventas totales 7 Terrenos para desarrollo de proyectos (UF1,7 mill) - incluye nuevos proyectos y futuras etapas- Chamisero(70%) Inicio: mayo casas / 1 etapa: 128 casas MUF Ventas totales Edificios UAI ( 2 edificios) Inicio 1 edif: junio Edificio: 46 dptos MUF 337 (1 etapa) 14

15 PROYECTOS DE CONCESIONES EN LICITACION 2013 Complejo Los Libertadores Inversión US$ 60 mill Participación 70% Licitación II Sem 13 RelicitaciónAeropuerto de Santiago AMB Inversión Participación US$ 720 mill por definir Licitación 2014 Puente Industrial Inversión US$ 700mill Participación 50% Licitación I I Sem 13 Autopista Vespucio Oriente Inversión US$1.000mill Participación 10% Licitación II Sem 13 El 2012 el flujo de inversiones reales se recuperó a US$ 650 mill, récord desde 2006 Inversión real proyectada 2013 en concesiones nacionales es de US$950 mill. Besalco interesada en participar en 6 licitaciones durante el 2013 y principios de 2014 por US$2.200 mill. (US$ 580 proporcional a participación) 15

16 CONCESIONES EN CONSTRUCCIÓN Proyectos de concesión, en proceso de construcción o ingeniería. Plaza Sucre: en proceso de construcción Convento Viejo: se dio inicio a la tercera etapa de construcción de canales de regadío. Bodegas Sur: En proceso de firma del contrato de subconcesión. Se están terminando los estudios de ingeniería. EstacionamientosPlaza Sucre Viña del Mar Inversión US$ 25 mill Participación 100% Inicio Operación II sem Convento Viejo. 3ª.etapa de obras Inversión US$ 21 mill Participación 33% Inicio Operación 2016 Bodegas Sur Subconcesión SCL (en proceso firma contrato) Inversión US$ 34 mill Participación 30% Inicio Operación II sem

17 SERVICIO DE MAQUINARIAS Carguío y Transporte a Puerto de Sal Transporte y operación de Plantas de Chancado Especialidad en carguío y transporte en la minería del cobre, el hierro, la sal, cosecha de bosques, transporte de hormigón premezclado, y diseño y operación de plantas de chancado Backlog: US$ 516 mill ( mar. 13 ) v/s US$331 mill(mar.12) 34 obras -3,7 años de duration 17

18 BESALCO CERRO ALTO Desde 2007 BCA trabaja para Minera Escondida de BHP Billiton, una de las minas de cobre más grandes del mundo Desde sus inicios BCA ha facturado US$400 mille invertido US$100 millen equipos Nuevo contrato por más de 4 años permitirá la continuidad del servicio 18

19 BESCO- Perú Desarrollos Inmobiliarios: 4 terrenos en aprobación de proyectos (USD 9,7) 3 proyectos propios en venta 1 proyecto consorcio Nuevos Desafíos en Obras Civiles y Concesión Licitación central hidroeléctrica: MMUSD 250 Licitación concesión vial: Trujillo 800 kms. MMUSD

20 PROYECTOS DE GENERACIÓN HIDROELÉCTRICA Transformador Estación de Transferencia, y casa de máquinas. Central Los Hierros Aguas del Melado Central Los Hierros con 83% de avance en obras comienza a generar en jun 13, capacidad instalada de 23MW y ventas anuales proyectadas de US$ 20 millones Inversión proyectada en 13 proyectos de US$ 610 millones a 2019 Generación proyectada a 2019 de 920 GWh-año con ventas totales de US$130 mill/año (considera energía, potencia y atributo energía renovable) 20

21 NUEVO DIRECTORIO Directorios formales en las filiales, consorcios y coligadas Reciente Junta de Accionistas renovó los 7 Directores y eligió a 3 Directores Independientes Reciente elección de don VictorRenner elegido en consenso entre mayoritarios y minoritarios, aporta gran experiencia en desarrollo de proyectos y área minera 3 DIRECTORES INDEPENDIENTES Víctor Bezanilla Presidente Florencio Correa Director Juan Andrés Camus Director Cristián Eyzaguirre Director John Graell Director Directores de Besalco S.A. Mario Valcarce Director Victor Renner Director 21