Análisis Técnico (PARTE 1 TEORÍA) Zaragoza 2009

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1 Análisis Técnico (PARTE 1 TEORÍA) Zaragoza 2009

2 TIPOS DE GRÁFICOS MÁS USADOS: BONO Apertura Alto Bajo Cierre Apertura Alto Bajo Cierre September October November December 1999 February March Alto Alto Cierre Apertura Apertura Cierre Bajo Bajo 2

3 GRÁFICOS DE VELAS: 3

4 Formaciones de velas más frecuentes: LOS DOJIS ( dudas ) 4

5 Los DOJIS como indicadores de niveles de soporte/resistencia 5

6 Formaciones de velas más frecuentes: LOS MARTILLOS ( alcistas y bajistas) 6

7 Martillos en DANONE marcando sus máximos históricos... 7

8 Formaciones de velas más frecuentes: ENVOLVENTES (probable entrada de dinero) 8

9 Harami alcista / bajista 9

10 Estrella del atardecer marca probable final del rebote actual en RENAULT 10

11 Figuras más frecuentes en los precios: Las figuras de precio son formaciones que aparecen en los gráficos de precio de valores o mercancías, que pueden ser clasificadas en diferentes categorías y que tienen valor de predecir teóricamente. Hay dos tipos de figuras: Figuras de vuelta Figuras de continuación 11

12 Figuras más frecuentes en los precios: RECTANGULO 12

13 RECTANGULOS / RANGOS LATERALES 13

14 Dobles suelos / Dobles techos 14

15 Son formaciones típicas de cambios de tendencia de largo plazo... 15

16 Figuras más frecuentes en los precios: HOMBRO CABEZA HOMBRO 16

17 Hombro cabeza hombro 17

18 Hombro cabeza hombro invertido 18

19 Triángulos 19

20 Variedad de triángulos..ascendente, DESCENDENTE, SIMÉTRICO 20

21 Triángulo descendente 21

22 Triángulo ascendente 22

23 Cuantas más coincidencias se den MEJOR... 23

24 Las formaciones en CUÑA 24

25 Figura de Taza con Asa 25

26 Murciélago (Techo en forma de M) 26

27 LOS INDICADORES Y SUS USOS 27

28 Indicadores técnicos más usados y cómo usarlos: COMBINACIONES 28

29 Indicadores técnicos más usados y cómo usarlos: COMBINACIONES (II) 29

30 Indicadores técnicos más usados y cómo usarlos: COMBINACIONES (III) 30

31 MEDIAS MÓVILES dando información de MOVIMIENTO BRUSCO 31

32 Las BANDAS DE BOLLINGER como previsoras de movimientos bruscos 32

33 MEDIAS MÓVILES : variedad de formas de usarlas (CRUCES 4,18 y 30) señales de compra/venta que no suelen fallar mucho 33

34 MEDIAS MÓVILES : variedad de formas de usarlas (zonas de SOPORTE/RESISTENCIA) 34

35 TEORÍA DE LAS ONDAS DE ELLIOT (consideraciones generales ) 35

36 IBEX escenario por Elliot: 36

37 S&P 500 ( recuento Elliot en la tendencia bajista) 37

38 HERRAMIENTAS ADICIONALES DE AYUDA EN EL ANALISIS TECNICO... 38

39 Herramientas adicionales que nos pueden ayudar en la operativa (Las CORRELACIONES) 39

40 VIX y VDAX ( índices de volatilidad que van 100% al revés del índice) 40

41 Petróleo-BOLSAS 41

42 Divisas-Bolsas 42

43 Cada momento en el tiempo tiene sus correlaciones específicas... 43

44 Herramientas adicionales que nos pueden ayudar en la operativa (El sentimiento) 44

45 Incluso podemos invertir más a corto plazo con las encuestas de sentimiento.. 45

46 Herramientas adicionales que nos pueden ayudar en la operativa (Las estadísticas) 46

47 SALUD DE LA BOLSA: valores que hacen nuevos máximos/mínimos 47

48 Dinero entrante/saliente en los Fondos 48

49 Dinero entrante / saliente en los FONDOS (II) 49

50 Las estadísticas ofrecen un dato muy valioso actualmente 50

51 Las estadísticas ofrecen un dato muy valioso actualmente 51

52 Las estadísticas ofrecen un dato muy valioso actualmente 52

53 El Volumen no engaña... 53

54 El volumen no engaña...eurostoxx 50 54

55 Efectivamente las sospechas eran ciertas... 55

56 A veces la verdad se descubre ante ti de la forma más extraña (I)... 56

57 A veces la verdad se descubre ante ti de la forma más extraña (II)... 57

58 Entender cómo piensa y siente la masa es muy importante... 58

59 Este documento, ha sido elaborado por Renta 4 S.V. con la finalidad de proporcionar a sus clientes información general a la fecha de emisión del informe y está sujeto a cambio sin previo aviso. Renta 4 S.V. no asume compromiso alguno de comunicar dichos cambios ni de actualizar el contenido del presente documento. Ni el presente documento ni su contenido constituyen una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base a ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. El contenido del presente documento así como los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, han sido elaboradas por Renta 4 S.V. y están basadas en informaciones de carácter público, y en fuentes que se consideran fiables, pero dichas informaciones no han sido objeto de verificación independiente por Renta 4 S.V., por lo que no se ofrece ninguna garantía, expresa o implícita en cuanto a su precisión, integridad o corrección. Renta 4 S.V. no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida directa o indirecta que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido. El inversor tiene que tener en cuenta que la evolución pasada de los valores o instrumentos o resultados históricos de las inversiones, no garantizan la evolución o resultados futuros. El precio de los valores o instrumentos o los resultados de las inversiones pueden fluctuar en contra del interés del inversor incluso suponerle la pérdida de la inversión inicial. Las transacciones en futuros, opciones y valores o instrumentos de alta rentabilidad (high yield securities) pueden implicar grandes riesgos y no son adecuados para todos los inversores. De hecho, en ciertas inversiones, las pérdidas pueden ser superiores a la inversión inicial, siendo necesario en estos casos hacer aportaciones adicionales para cubrir la totalidad de dichas pérdidas. Por ello, con carácter previo a realizar transacciones en estos instrumentos, los inversores deben ser conscientes de su funcionamiento, de los derechos, obligaciones y riesgos que incorporan, así como los propios de los valores subyacentes de los mismos. Podría no existir mercado secundario para dichos instrumentos. Renta 4 S.V. y las empresas de su grupo, así como sus respectivos directores o empleados, y las carteras gestionadas, pueden tener una posición en cualquiera de los valores o instrumentos a los que se refiere el presente documento, directa o indirectamente, o en cualesquiera otros relacionados con los mismos; pueden negociar con dichos valores o instrumentos, por cuenta propia o ajena, proporcionar servicios de asesoramiento u otros servicios al emisor de dichos valores o instrumentos, a empresas relacionadas con los mismos o a sus accionistas, directivos o empleados y pueden tener intereses o llevar a cabo cualesquiera transacciones en dichos valores o instrumentos o inversiones relacionadas con los mismos, con carácter previo o posterior a la publicación del presente informe, en la medida permitida por la ley aplicable. Los empleados de Renta 4 S.V. pueden proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito, o estrategias de inversión a los clientes que reflejen opciones contrarias a las expresadas en el presente documento; asimismo Renta 4 S.V. puede adoptar decisiones de inversión por cuenta propia que sean inconsistentes con las recomendaciones contenidas en el presente documento. Ninguna parte de este documento puede ser: (1) copiada, fotocopiada o duplicada en ningún modo, forma o medio (2) redistribuida o (3) citada, sin permiso previo por escrito de Renta 4 S.V.. Ninguna parte de este informe podrá reproducirse, llevarse o transmitirse a aquellos países (o personas o entidades de los mismos) en los que su distribución pudiera estar prohibida por la normativa aplicable. El incumplimiento de estas restricciones podrá constituir infracción de la legislación de la jurisdicción relevante. El sistema retributivo del autor/es del presente informe no está basado en el resultado de ninguna transacción específica de banca de inversiones. 59

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