Panorama de la Industria del Capital Privado en México. Arturo Saval Presidente AMEXCAP

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Marina Lozano Márquez
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1 Panorama de la Industria del Capital Privado en México Arturo Saval Presidente AMEXCAP Marzo 26, 4

2 Crecimiento del Capital Privado en México (00-3) $25,000 Evolución de Administradores y Capital Comprometido en México USD (Millones) $,000 $5,000 $0,000 $5,000 $0 80 $2, $, $7, $4, $2,453 9 $, $9, $5, $3, $2, $,495 $, $593 $ Administradores de Fondos (GPs) Fuente: AMEXCAP; Diciembre 3 Fondo de Fondos Infraestructura Capital Privado Bienes Raíces Capital Emprendedor Inversiones Alternativas Deuda GPs -2-

3 Administradores de Fondos en México cubren Diversas Estrategias Categoría Fondos Mexicanos VC LBO Infrastructure Growth / buyout Mezzanine Real Estate Fund of Funds Fondos Mexicanos Ignia 6 Nexxus Capital * 32 CPA 72 Investomex Fondos Extranjeros Operando en México Latin Idea * 7 FOCIR 33 MRP * 73 PC Capital Partners 3 PSM 8 PROMECAP * 34 NAVIX * 74 Pymex 4 Alta Ventures 9 WAMEX * 34 Axis * 75 Startup Factory 5 Indigo Discovery * 35 IGS * 76 Ventana Capital 6 Adobe 2 EMX * 36 Artha * 82 Gava Capital 7 Gerbera 22 Monterrey C. 37 Capital I * 85 Fazenda 8 Clarum 23 Protego 38 Tresalia 9 Angel Ventures 24 Alta Growth 39 Vertex * 0 Mex. VC 25 Vestige Capital 40 FOCIR Startup F. 26 Nafta Fund 4 Marhnos * 2 Invest 27 PMD 42 Insignia 3 Wayra 28 GBM * 43 Gerbera 4 Venture Institute 29 Arzentia 44 FINSA * 5 Spectron 30 Newgrowth 45 Cleantech 3 ProEquity 46 CMIC Fondos Extranjeros 47 Advent 58 Prudential * 69 Peninsula 48 ACON 59 Prologis * 70 Pinebridge * Southern * Cross 60 LaSalle 7 * Northgate 50 Darby 6 Macquarie * 77 AIG RE 5 DEG 62 OCP 78 Alsis 52 Aureos Capital 63 Conduit 79 Black Creek 53 Linzor 64 Hines 80 Capri Capital 54 Arias 65 Kimco 8 Clarion 55 Rohtyan 66 Paladin 83 Walton* 56 CVF 67 EMP 84 Beamonte 57 BI 68 Hunt Fuente: AMEXCAP; Diciembre 3 * Fondos con CKD's -3-

4 Levantamiento de Capital por Administradores de Fondos en México Fondos Levantados por Año (Vintage) 32 Concentración de Capital por Estrategia en México (USD Millones) USD (Milliones) Compromisos de Capital a México $4,500 $4,070 $4,000 $3,500 $2,80 $3,000 $2,572 $2,500 $2,86 $2,307 $2,000 $,660 $,509 $,500 $,287 $,046 $,000 $704 $367$343 $500 $2 $98 $ Bienes Raíces $0,44 Capital Emprendedor $782 48% 4% 4% Fondo de Fondos $940 Infraestructura 0% $2,244 33% Capital Privado $7,09 Los Administradores de Fondos invierten en diferentes estrategias, predominando las inversiones en Capital Privado y Bienes Raíces Fuente: AMEXCAP; Diciembre 3-4-

5 Afores han sido Clave en el Crecimiento del Capital Privado en México Los fondos de pensiones (Afores): Cuentan con ~$54,0M USD en activos bajo administración Crecimiento a doble dígito en últimos 0 años (7.74%) Pueden invertir entre 5% y % en instrumentos estructurados Han asignado aproximadamente 4% de sus recursos bajo administración (~$5,294M USD) 35% Fuente: CONSAR; Diciembre 3 Capital CKD por Estrategia % 6% 2% % 0% 26% Capital Privado Fondo de Fondos Capital Emprendedor Bienes Raices Infraestructura Mezzanine/Deuda ` Capital Levantado CKDs por Administrador de Fondos (GPs) Atlas Discovery EMX Capital Navix - Axis Asset Management Nexxus Capital WAMEX Private Equity Management Northgate Capital PineBridge Investments Latin Idea Ventures AMB Artha Capital Capital I FINSA Industrial Global Solutions MRP Planigrupo Management Prudential Real Estate Investors Latin Vertex Real Estate Walton Street Capital GBM Infrastructure I Cuadrada (MRP) Macquarie Marhnos Navix Red de Carreteras de Occidente (RCO) PROMECAP Banco Credit Suisse GBM $2 $46 $09 $27 $98 $29 $24 $78 $8 $0 $8 $8 $80 $239 $33 $285 $222 $264 $99 $263 $357 $325 $390 $42 $509 $524 $479 $0 $00 $0 $300 $400 $500 $600 USD (Millones) -5-

6 Evolución de la Industria del Capital Privado en México Compromisos de Capital Acumulados a CP como % PIB Crecimiento del Capital Privado como % del PIB en Mexico 2.50% 2.00%.50%.00% 0.50% 0.00% 2 3 Mexico Brasil Índice LAVCA Atractividad de la Industria del Capital Privado en México Mexico Chile Brasil Mexico atrae más Capital Privado a comparación del PIB que Brasil México mejora su posición en Latinoamérica como un país apto para la Industria del Capital Privado Fuente: AMEXCAP, LAVCA; Diciembre 3-6-

7 Sectores de Inversión Capital Privado (00-3) 54 Transacciones Tecnologia 6% Capital Emprendedor (00-3) 07 Transacciones Educacion 5% Transportacion 5% Medios 7% Comercio 4% Otros 4% Otros 42% Salud 9% Comercio Electronico % Servicios Financieros 4% Salud, 5% Software 2% En el Sector de Capital Privado, los segmentos más importantes son: Tecnología, Comercio, Servicios Financieros y Salud En el Sector de Capital Emprendedor, los segmentos mas importantes son: Software y Comercio Electrónico Fuente: AMEXCAP; Diciembre 3-7-

8 Sectores de Inversión Usos Mixtos 3% Bienes Raíces (00-3) 9 Transacciones Vivienda 3% Comercial 36% Hospitales 2% Infraestructura (00-3) 28 Inversiones Otros 0% Telecomm 3% Energía 30% Carreteras 55% Industrial 47% Hoteles % En el Sector de Bienes Raíces, los segmentos más importantes son: Industrial y Comercial En el Sector de la Infraestructura, los segmentos mas importantes son: Carreteras y Energía Fuente: AMEXCAP; Diciembre 3-8-

9 Estrategias de Salidas para Fondos de Capital Privado en México Estrategia de Salida 64 Transacciones Otro % Fondos 4% Ofertas Publicas Iniciales en México Estratégico 35% Oferta Pública Inicial (OPI) % Sin Capital Privado Con Capital Privado 2 4 Recapitalización % La estrategia de salida mas común para los Fondos de Capital Privado es la venta a un Comprado Estratégico Del 04 al 3, las firmas de capital privado respaldaron Ofertas Publicas Iniciales (OPIs) en la Bolsa Mexicana de Valores Fuente: AMEXCAP, BMV; Diciembre 3-9-

10 Potencial de la Industria del Capital Privado en México Detonadores del Crecimiento hacia Futuro Gobierno mexicano jugador clave en desarrollo de industria: Lanza Fondo de Fondos en el 06 (+$500M USD) Fondo Capital Emprendedor en 0 (+$80M USD) Fondo de Capital Semilla en el 2 (+$M USD) INADEM tendrá amplios recursos en el 4 ($7M USD) INADEM apoyará a fondos de CP ($50M USD) Afores invirtiendo en capital privado y emprendedor Monto asignado actual ($5,294M USD) Potencial de inversión (+$25,000M USD) $,34 Proyección Tamaño de la Industria Capital Privado AUM - US$ millones $2,642 45,029 2 A A Para el 8 las inversiones de capital privado podrían alcanzar $4,904M USD anuales Fuente: CONSAR, BMV; Diciembre 3-0-

11 Panorama de la Industria del Capital Privado en México Arturo Saval Presidente AMEXCAP Marzo 26, 4

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