LA PROPIEDAD RAÍZ COMO ALTERNATIVA DE INVERSIÓN. Sexta Feria Mundo PYME Banco de Bogotá

Transcripción

1 LA PROPIEDAD RAÍZ COMO ALTERNATIVA DE INVERSIÓN Sexta Feria Mundo PYME Banco de Bogotá Lonja de Propiedad Raíz de Medellín y Antioquia Marzo 08 de 2017

2 TEMARIO 1. Actividad inmobiliaria y edificadora 2. La propiedad raíz como alternativa de inversión

3 TEMARIO 1. Actividad inmobiliaria y edificadora 2. La propiedad raíz como alternativa de inversión

4 Durante 2016 la actividad inmobiliaria continuó al alza Negocios inmobiliarios en el Valle de Aburrá Negocios inmobiliarios en el Valle de Aburrá 2016 vs VAR % Cantidad ,06% Valor (millones) ,02% Vr Promedio ,9% Durante enero de este año se realizaron negocios inmobiliarios

5 Durante enero de este año se vendieron viviendas nuevas 30,000 25, , % 15,000 10,000 5, ,011 2,012 2,013 2,014 2,015 2,016 Participación en la venta de vivienda nueva Año Bello Envigado Itagui Sabaneta Medellin ,2% 12,0% 4,6% 12,9% 56,6% ,2% 12,2% 4,1% 14,3% 47,2% ,5% 13,4% 5,1% 16,0% 38,2% ,8% 13,8% 9,1% 12,3% 36,6% ,3% 10,3% 9,9% 16,8% 24,5% ,9% 10,5% 8,5% 20,1% 26,9%

6 Licencias Construcción Valle de Aburrá El 70.4% de las licencias durante 2016 corresponde a vivienda

7 Desocupación Comercial del Valle de Aburrá 9% 8% 7% 6% 5% 4% 4.7% 5.3% 3% 2% 1% 0% 2,005 2,006 2,007 2,008 2,009 2,010 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015 2,016

8 Desocupación Comercial del Valle de Aburrá 12.0% Oficinas 10.0% Comercio 8.0% 7.4% 6.0% 6.2% 4.0% 4.3% 4.4% 2.0% 0.0%

9 Desocupación Comercial Centros Comerciales Grandes 10% 9% 9,2% 9,2% 8% 7,7% 7,7% 7% 6% 5% 4% 5,4% 4,0% 4,4% 4,7% 5,1% 3% 2,9% 2,3% 2% 1% 1,1% 0%

10 Comportamiento de la vivienda usada Oferta Var % Arrendamiento -10.5% Venta 11.5% Tiempo de Colocación Días Var% Arrendamiento % Venta %

11 TEMARIO 1. Actividad inmobiliaria y edificadora 2. La propiedad raíz como alternativa de inversión

12 Magnitud en Colombia de la inversión en PR

13 Valor catastral de los inmuebles en Colombia ($1.123 bill) Residencial y No Residencial $ 764 billones $ 359 billones Urbano y rural $ 910 billones $ 213 billones

14 Activos que son propiedad de los hogares colombianos Vivienda en renta $267 bill Diferente a viviienda $215 bill CDT Acciones Cesantías y pensiones voluntarias Pensiones Obligatorias $37 bill $17 bill $35 bill $328 bill Fuente: Banco de la República, Cálculos LPR MyA

15 La vivienda constituye la mayor proporción de inmuebles negociados en Medellín: Residencial 75% Parqueaderos 4% Terrazas 9% Esp. Público 1% Locales 5% Industria 1% Oficinas 4% Lotes 1% Residencial Terrazas Locales Oficinas Parqueaderos Esp. Público Industria Lotes

16 Vivienda en alquiler en el mundo 35% 33,3% 30% 29,3% 25% 20% 17,0% 19,0% 19,1% 20,9% 15% 13,8% 10% 5% 0% Europa del Este África Asia Oceanía América Latina y el Caribe Europa E.U. y Canadá 50% 45% 43,4% 40% 37,9% El 60% del comercio se encuentra en alquiler 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 30,0% 31,3% Antioquia Valle Bogotá Total

17 Razones para comprar vivienda: Compró para: Total No Vis Vivir 82% 77% Arriendo 16% 21% Venta 2% 2% Otros 0% 0% Fuente: Galería Inmobiliaria

18 Tamaño del mercado inmobiliario Valle de Aburra Residencial Cánones de arrendamiento mes: $146 mil millones de pesos (1,7 billones año) No Residencial Cánones de arrendamiento mes: $122 mil millones de pesos (1.46 billones año)

19 Rentabilidad en Colombia de la inversión en PR

20 RENTABILIDAD DE LA INVERSION INMOBILIARIA Valorización del inmueble + 1. Oferta y Demanda del tipo de inmueble 2. Tasas de interés 3. Liquidez Rentabilidad del inmueble Rentabilidad = Canon Valor del inmueble Rentabilidad = Canon - Gastos Valor del inmueble Cap Rate = Ingreso Neto Operativo Valor del inmueble

21 La propiedad raíz en el Valle de Aburrá presenta desde hace varios años valorizaciones reales positivas 20.0% 18.4% 18.0% 16.0% 15.1% 14.0% 12.0% IPPR IPC 10.0% 8.0% 9.4% 7.1% 8.6% 7.9% 7.3% 8.1% 9.0% 6.0% 4.0% 2.0% 3.0% 4.6% 0.0% e

22 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% 29.2% 24.4% 20.9% 1.6% Lotes 4.1% 14.5% 14.6% 15.4% 5.1% 9.4% 9.4% e 14.2% 19.4% 6.0% 3.6% 2.1% 9.0% 14.2% 12.5% 11.5% 12.5% 11.1% e 30.9% 24.5% 7.6% Oficinas -0.8% -0.5% 1.0% Tasas de valorización de inmuebles Bodegas 10.9% 7.7% 0.0% 8.8% 8.8% e 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 19.1% 16.5% 9.0% Locales 1.5% 2.1% 4.4% 5.0% 7.2% 7.6% 10.3% 10.3% e 14.30% 11.80% 7.40% Apartamentos 2.80% 5.70% 6.20% 7.00% 6.03% 6.37% 7.07% 7.07% e 18.50% 13.40% 8.90% Casas 6.80% 5.30% 4.00% 8.50% 7.98% 7.12% 6.53% 7.12% e

23 0.75% 0.70% 0.65% 0.60% 0.55% 0.50% 0.80% 0.75% 0.70% 0.65% 0.60% 0.71% 0.71% 0.69% Tasas de rentabilidad Oficinas 0.70% 0.5% 0.50% 0.49% 0.45% 0.67% 0.40% 0.40% 0.40% 0.40% 0.65% 0.65% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0.0% 2,010 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015 2,016 2,010 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015 2,016 Locales 0.76% 0.76% 0.6% Vivienda Estrato Alto Vivienda Estrato Medio 0.72% 0.7% 0.65% 0.71% 0.63% 0.70% 0.70% 0.60% 0.6% 0.56% 0.55% 0.50% 0.51% 0.65% 0.5% 0.4% 0.3% 0.55% 0.2% 0.50% 2,010 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015 2, % 0.0% 2,010 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015 2, % 0.62% 0.60% 0.58% 0.56% 0.54% 0.52% 0.50% 0.63% Bodegas 0.59% 0.57% 0.57% 0.53% 0.52% 0.52% 2,010 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015 2, % 0.9% 0.8% 0.7% 0.6% 0.5% 0.4% 0.3% 0.2% 0.1% 0.0% Vivienda Estrato Bajo 0.90% 0.82% 0.80% 0.75% 0.70% 0.70% 0.65% 2,010 2,011 2,012 2,013 2,014 2,015 2,016

24 Rentabilidad Inmobiliaria Anual Total Año Inmueble Rentabilidad Valorización (e) Rentabilidad Inmobiliaria Oficinas 8,16% 12,50% 21,68% Locales 8,52% 10,30% 19,70% Bodegas 6,72% 8,80% 16,11%

25 Tasas de rentabilidad de inversiones La inversión en propiedad raíz es la que ofrece la mejor rentabilidad teniendo en cuenta la seguridad de la misma La rentabilidad de la inversión en propiedad raíz está compuesta por dos componentes: la proveniente de los cánones de arrendamiento y la que proviene de la valorización del activo 20% 18% 16% 14% 12% 15.24% 17.21% 10% 8% 6% 4% 2% 6.05% 7.23% 0% CDT TES Colcap Propiedad Raíz

26 Como perciben la inversión en PR los inversionistas institucionales.

27 Inversionistas institucionales en propiedad Raiz (Fondos inmobiliarios de Inversion) 1. Invierte en inmuebles diferentes a vivienda 2. inversión en Vivienda Sienten lejana posibilidad de invertir en la vivienda en alquiler, por aspectos como: La regulación de arrendamientos Riesgo reputacional Costos de operación

28 Sin embargo, la vivienda en alquiler a mediano plazo se convertira una opción que tendran que estudiar los FII -El 16% de los Reit s en E.U. están invertidos en vivienda -Los FII, crecerán los inversionistas institucionales cada vez lo verán como un mejor vehículo de inversión, y los FII tendrán que explorar otrras alternativas Que se necesita para mejorar el acceso de los FII -Equilibrar la relación contractual y mejorar lo procesal. -Desarrollar cobertura de riesgos de no pago -Viabilizar las APPs

29 Vehículos de inversión inmobiliaria Vehículo Pactia Terranum PEI Fondo Inmobiliario Colombia Inmoval Inverlink BTG Pactual Valor activos administrados 2.4 Billones 2.0 Billones 1.2 Billones 930 mil millones 600 mil millones 325 mil millones

30 Gracias