PRESENTACIÓN GENERAL PEI Octubre 2013

Transcripción

1 PRESENTACIÓN GENERAL PEI Octubre 2013

2 Agenda I. Terranum Descripción del negocio II. Patrimonio Estrategias Inmobiliarias PEI

3 Terranum, la primera plataforma integral de servicios inmobiliarios en el país, es propiedad conjunta de Estrategias Corporativas y la familia Santo Domingo; cuenta con 3 grandes líneas de negocio Terranum Estrategias Corporativas Familia Santo Domingo x Inversión Desarrollo Servicios Mercados Públicos Mercados Privados Hoteles Corporativo Inmobiliaria Arquitectura Admin. de Propiedades + Crear y gestionar vehículos de inversión con activos en el sector inmobiliario que permitan captar recursos de mercados públicos y privados + Estructurar y desarrollar proyectos inmobiliarios para clientes corporativos + A futuro pueden crearse nuevas unidades si se genera la escala necesaria en el negocio ej. retail / centros comerciales + Proveer servicios inmobiliarios complementarios que permitan estructurar una oferta de valor integrada para los clientes corporativos

4 Terranum se ha consolidado en los últimos años como una Plataforma integral de servicios inmobiliarios conformada por unidades de negocio especializadas Gestión de activos inmobiliarios e inversión especializada. Administra un fondo de capital privado que invierte en el desarrollo de Proyectos de vivienda de interés social y segmento medio en la región. Estructura, desarrolla y promueve proyectos inmobiliarios corporativos y logísticos. Desarrolla y adquiere hoteles afiliados a reconocidas cadenas Internacionales en mercados selectos en América Latina. Diseña, construye y gerencia proyectos de arquitectura comercial y corporativa. Asesora a clientes corporativos en transacciones inmobiliarias y en la estructuración de proyectos especiales. Administra inmuebles y coordina actividades de soporte para clientes corporativos. Inversión Desarrollo Servicios Inmobiliarios

5 Terranum cuenta con un portafolio de clientes corporativos reconocidos a nivel nacional e internacional que se benefician de las sinergias de las diferentes unidades

6 Agenda I. Terranum Descripción del negocio II. Patrimonio Estrategias Inmobiliarias PEI

7 Los REITS surgieron en EEUU y se han adoptado en más de veinte países generando una nueva dinámica en el sector inmobiliario Titularización Inmobiliaria PEI - Características Generales Calificación BRC Investor Services: Calificación Títulos Participativos: i-aaa Calificación Eficacia en la Gestión de Portafolios: G-aaa Clasificación de Buen Gobierno Corporativo: G2+ Características Principales del Título: Participativo Término indefinido (99 años prorrogables) Fungibles Condiciones Especiales: Derecho de suscripción preferencial Comité Asesor: - Julio Manuel Ayerbe - Juan Sebastián Betancur (Miembros Independientes) - Ricardo Obregón Representante de los Inversionistas Agente de Manejo Administradora Inmobiliaria Evolución del PEI 1,200,000 1,000, , , , ,000 Valor de los activos ($MM) 323, , ,435 No. De inversionistas , , , ,054, Oct

8 El PEI cuenta con 22 inmuebles, un área arrendable de 266,702 m², más de un billón de pesos en activos bajo manejo y un promedio de vencimientos en sus contratos de 7.2 años Industrial Comercial Oficinas Isagen Helm Bank Corpbanca Fijar 93 Deloitte # Propiedades: 10 GLA: 88,108 m 2 33% GLA total # Contratos: 28 Ingresos 2013E: $45,466 MM 47% Ingresos 2013 Bogotá - 12,081 m 2 Medellín m 2 Bogotá - 15,730 m 2 Bogotá - 4,253 m 2 Bogotá - 4,393 m 2 Seguros del Estado Carvajal WBP Colsanitas Duración Promedio de los Contratos: 10 años Medellín - 14,916 m 2 Bogotá - 3,634 m 2 Bogotá - 15,876 m 2 Bogotá - 6,632 m 2 Bogotá - 8,138 m 2 # Propiedades: 5 GLA: 56,580 m 2 21 % GLA total # Contratos: 242 Ingresos 2013E: $33,197 MM 34% Ingresos 2013 Duración Promedio de los Contratos: 6.5 años Almacenes Exito Atlantis Plaza Cinemark Univentas Locales Las Americas Medellín - 18,007 m 2 Bogotá - 11,346 m 2 Medellín - 5,819 m 2 Medellín - 15,508 m 2 Bogotá - 4,779 m 2 # Propiedades: 7 GLA: 120,757 m 2 46 % GLA total # Contratos: 7 Ingresos 2013E: $18,922 MM 19% Ingresos 2013 Duración Promedio de los Contratos: 8 años Almacenes Exito Bodega Ciplas Suppla Bogotá - 18,648 m 2 Zona Franca del Pacifico Bogotá - 20,628 m 2 Bogotá 29,557m 2 Cali - 16,614 m 2 Cali - 7,147 m 2 Cali - 28,857 m 2 LG Mapfre Bogotá - 4,099 m 2

9 El portafolio cuenta con 6 tipos de activos en 3 ciudades, más de 10 sectores económicos y más de 270 arrendatarios Por tipo de activo 8% 3% 10% 7% 6% 5% 5% 14% 9% 8% 6% 6% 12% 12% 7% 12% 18% 17% 35% 10% 29% 24% 34% 24% 20% 19% 19% 25% 5% 19% 26% 31% 27% 20% 19% 32% 25% 22% 20% 23% 29% E Sede Corporativa Centro Comercial Bodega Oficinas Multi-Arrendatario Grandes Superficies Local Comercial Por sector económico Por geografía 27% 4% 15% 12% 13% 18% 12% 9% 7% 7% 23% 21% 27% 19% 14% 12% 43% 30% 20% 19% 18% 24% 25% 10% 9% 15% 13% 10% 11% 21% 10% 15% 13% 10% 55% 27% 5% 10% 10% 7% 6% 10% 3% 4% 4% 11% 5% 57% 21% 27% 31% 35% 17% 31% 29% 7% 1% 5% 73% 66% 69% 71% 75% 69% E E Comercio Servicios Profesionales Industria Logistica Financiero Comercio Grandes Superficies Bogotá Medellín Cali Otros Otros: Corresponde a los arrendatarios cuyos ingresos anuales no superan los $500MM, entre los cuales se encuentran arrendatarios de Univentas, Atlantis Plaza, Locales Ciplas y OTI

10 10 Los fondos de pensiones representan cerca del 62.11% del capital invertido en el PEI. El total de inversionistas supera los 720 Fondo de Empleados 1.32% Aseguradora 6.51% Oficina de Familia 8.88% Inversionistas según el tipo de vehículo al 31 de octubre 2013 Valor Patrimonial: $954,967MM Total Fondos de Pensiones: 62.11% Fondo Común 0.32% Fondo de Inversion 2.75% Fondo Mutuo 2.04% Voluntarias 14.39% Cesantías 2.69% 1. A la fecha el PEI ha realizado cuatro emisiones de títulos, todas han sido sobre demandadas por el mercado: Emisiones PEI Tramo I Tramo II Tramo III Tramo IV Tramo V Monto demandado (COP MM) $487,300 $106,455 $569,656 $1,651,934 $607,467 # Demandado/Ofrecido 4.53 x 11.8 x x x 95.9 x 2. Los títulos del PEI se transan en el mercado secundario en la BVC 1 permitiendo incorporar inversionistas como personas naturales, oficinas de familia, fondos de empleados, empresas del sector real, inversionistas extranjeros Individual 16.08% Voluntarias (Alternativo) 17.46% Obligatorias 27.57% 3. Los actuales inversionistas tienen derecho de suscripción preferencial en las nuevas emisiones 4. Los inversionistas individuales, oficinas de familia y fondos de inversión han aumentado su participación Cifras en % 1. Bolsa de Valores de Colombia

11 COP$MM COP$ 11 En lo corrido de 2013 se han realizado 971 transacciones por $127,958MM En lo corrido de 2013 se han realizado 971 transacciones por a valores hasta 14.4% por encima del valor de referencia $127,958MM a valores hasta 14.4% por encima del valor de referencia Transacciones Realizadas COP$MM Total octubre 60,000 40,000 20,000 COP$MM 22,681 54,893 96,008 87,487 75, , , ,466 13,147 Dif. ($) 32,213 41,115-8,521-12,197 51, Num , Dif. (#) COP MM Número Número Precio de Transacciones Realizadas COP$MM 1 9,500,000 9,000,000 8,500,000 8,000,000 7,500,000 7,000,000 6,500,000 6,000,000 5,500,000 5,000,000 % sobre valor de referencia Total octubre Máximo 101.0% 102.8% 107.2% 112.7% 115.0% 114.9% 114.4% 115.0% 113.4% Mínimo 87.7% 91.5% 93.4% 99.7% 97.9% 98.0% 99.7% 87.7% 103.0% Precio Referencia Precio Max Precio Min 1. Estas transacciones incluyen solamente compra de títulos, no incluye venta de títulos ni operaciones Simultaneas

12 El PEI ofrece a los propietarios de activos inmobiliarios y futuros arrendatarios atractivos beneficios asociados a la transacción Estratégicas RESPALDO - el PEI tiene un perfil institucional confirmado por los inversionistas del vehículo y por el portafolio de clientes de alto perfil en diferentes sectores económicos FOCO DE NEGOCIO el modelo permite asignar los recursos de la compañía al negocio principal pues no implica consumo de excedentes de liquidez en activos inmobiliarios (no operativos) ACOMPAÑAMIENTO PERMANENTE el PEI ofrece la posibilidad de realizar expansiones o modificaciones al inmueble financiadas por el propietario acordando desde el principio la fórmula de ajuste del canon de arrendamiento Operacionales PARTICULARIDAD - el PEI estructura diferentes esquemas para la adquisición de inmuebles lo cual permite ajustar cada transacción a las necesidades del propietario del activo CAPACIDAD DE PAGO el PEI cuenta con líneas de crédito preaprobadas por más de $400,000MM que se traducen en disponibilidad para pagar al vendedor del inmueble inmediatamente AGILIDAD - el PEI está en capacidad de realizar el proceso de compra entre 30 y 45 días según la disponibilidad de documentos legales e inspección física del inmueble EXPERIENCIA - Administrado por un equipo profesional con amplio conocimiento del sector inmobiliario COMPLEMENTARIEDAD Terranum es una plataforma de servicios que ofrece soluciones en diferentes aspectos inmobiliarios para clientes corporativos OPTIMIZACION DE RECURSOS PARA TODOS ni el vendedor ni el arrendatario requieren dedicar personal para la administración del inmueble ECONOMIA DE ESCALA - el PEI tiene acceso a tarifas preferenciales para los gastos administrativos y pólizas de seguro debido al volumen de activos que administra