INDICADORES CONTABLES Y ACCESO AL FINANCIAMIENTO EN LA PYMES COLOMBIANAS.

Transcripción

1 INDICADORES CONTABLES Y ACCESO AL FINANCIAMIENTO EN LA PYMES COLOMBIANAS. Autores (Proyecto de Investigación) Mary A. Vera-Colina maaveraco@unal.edu.co Edwin H. Mora-Riapira

2 OBJETIVO DEL PROYECTO Analizar el desempeño financiero de las Pymes y determinar si la gestión financiera interna de las mismas, tiene alguna relación con el acceso a fuentes de financiamiento. Análisis Interno Estructura Financiera Gestión Interna Impacto en las fuentes de Financiamiento 2

3 OBJETIVO DEL PROYECTO Falta de conocimiento REALMENTE LA GESTIÓN FINANCIERA CONDICIONA LA ACCESIBILIDAD A LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO? Mercadeo Producción Tecnología Recursos Humanos Gestión Financiera Falta de acceso Fuente: (Erard, 1999; Andriani y col, 2003; Zevallos, 2007). 3

4 JUSTIFICACIÓN Gran cantidad de estudios externos de las Pymes y poco análisis interno de su gestión. La importancia de las Pyme dentro del tejido empresarial de cualquier país, dada su capacidad para generar producción y empleo (BID, 2005; Díaz y Col, 2005; Malhotra y Col, 2007; Regalado, 2007; Zevallos, 2007; Galindo, 2005; Anderson y Romero, 2009). Más del 95% de los establecimientos empresariales del país. Generan el 30% de la producción manufacturera. Representan el 43% del empleo industrial. Más del 20% de las exportaciones no tradicionales. Fuente: (DANE, 2007; Anderson y Romero, 2009; Puyana, 2004). 4

5 JUSTIFICACIÓN Presencia de la Globalización Pymes están Expuestas a oportunidades y amenazas con buena gestión se disminuyen los riesgos. Con el fin de complementar los estudios realizados a nivel externo de la empresa y poder generar mejores propuestas para el desarrollo de las Pymes. Tener una mejor comprensión de la situación gerencial en las Pyme, como factor determinante para el éxito y supervivencia de estas organizaciones 5

6 Definición de Pymes y bases estadísticas en Colombia. TABLA 1. CLASIFICACION LEGAL DE LAS MIPYMES EN COLOMBIA LEY 590 DE 2000, MODIFICADA POR LAS LEYES 905 DE 2004, 1111 DE 2006 Y 1151 DE 2007 Clasificación Legal de las MIPYMES Número de Trabajadores Activos Totales (*) Mínimo Máximo Mínimo Máximo MEDIANA EMPRESA PEQUEÑA EMPRESA MICROEMPRESA / FAMIEMPRESA No superior a UVT ** UVT. En $ 2011 $ En $ 2011 $ SMMLV UVT En $ 2011 $ En $ 2011 $ Valor inferior a 500 SMMLV exc. vivienda En $ 2011 menos de $ (*) Activos en Unidades de valor tributario (UVT) ó en Salarios mínimos mensuales legales vigentes (SMMLV) (**) UVT año 2011 equivale a $ Resolución de 2010 DIAN 6

7 Definición de Pymes y bases estadísticas en Colombia. Las estadísticas empresariales son escasas, incompletas, desactualizadas. TABLA 2 CONFORMACIÓN DE LA INDUSTRIA POR TAMAÑO DE EMPRESA EN COLOMBIA Tamaño de Empresa No. de Establecimientos Participación Microempresas % Pequeñas % Medianas % Subtotal Mipymes % Grandes % No Informa % Total % Fuente: DANE Censo Económico Colombia. 7

8 Definición de Pymes y bases estadísticas en Colombia. GRÁFICO 1 Participación de la empresas familiares 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 77,40% 73,10% 67,30% 69,50% 48,60% Pequeña Micro Mediana Grande Total General Pequeña Micro Mediana Grande Total General Fuente: Superintendencia de Sociedades (2006). Adaptación propia. 8

9 Número de Empresas Indicadores contables y acceso al financiamiento en la Pymes colombianas. Estadísticas en Colombia. Tendencia del Número de Empresas por años Grande Mediana Pequeña Años Fuente: Elaboración Propia con base en Boletines emitidos por Superintendencia de Sociedades. 9

10 PROBLEMAS IDENTIFICADOS A NIVEL GLOBAL. Ausencia de definición homogénea a escala internacional. Criterios más utilizados: Empleo, ventas o ingresos, activos. Alta tasa de mortalidad de las Pymes. Elementos comunes: unidades productivas con fin lucrativo, administradas por propietarios, no tienen una posición dominante en su sector, presentan dificultades para acceder a recursos (Comisión Europea, 2006; Malhotra y col, 2003). 10

11 PROBLEMAS IDENTIFICADOS A NIVEL GLOBAL. Falta de Innovación. Restricción al Crédito. Dificultades en la identificación y acceso a la tecnología adecuada. Falta de asociatividad empresarial. Baja capacidad Exportadora. Carencia de Pensamiento Estratégico en los directivos. Deficiencias internas a nivel administrativo. Procesos de sucesión. Falta de capacitación al Recurso Humano. Altos niveles de informalidad 11

12 Difusión de temas con referencia a Pymes en Colombia: Aproximadamente 15 publicaciones de impacto: Redes empresariales: análisis de experiencias exitosas, destacan los beneficios de redes. Utilización de planes de negocio: diagnósticos y propuestas de mejora. Problemas de acceso al financiamiento y estructura de capital. Estrategias de exportación (posibles efectos de TLC). Estudios basados en muestras pequeñas o casos individuales. 12

13 LO QUE SE HA REALIZADO Investigación del estado del arte. Definición de los criterios de las bases de datos. Selección de las bases de datos Análisis teórico. Definiciones generales Depuración de las base de datos. Análisis y estadísticos parciales. 13

14 INDICADORES A TRABAJAR Liquidez Actividad - Rotación Rendimiento Rentabilidad Endeudamiento Razón corriente Índice de Disponibilidad Fondo de Maniobra Prueba Ácida Solidez Margen de Seguridad Rotación de cartera Rotación de inventarios R. de activos R. de proveedores R. del capital R. del patrimonio Rentabilidad Bruta Rentabilidad operacional Margen neto de utilidad Rentabilidad del patrimonio Endeudamiento Total Endeudamiento Financiero Carga Financiera Apalancamiento Total Leverage financiero 14

15 BIBLIOGRAFÍA ANDERSON, Jhon; ROMERO, Edison (2009). Colombia y los estándares internacionales de contabilidad para las PYMES. Argentina: El Cid Editor. Disponible en (consulta 19 abril 2010). ANDRIANI, Carlos; BIASCA, Rodolfo; RODRÍGUEZ, Mauricio (2003). Un nuevo sistema de gestión para lograr PYMES de clase mundial. Colombia: Grupo editorial Norma. BALESTRINI, Mirian (2006). Como se elabora el proyecto de investigación. 7ma. Edición. Caracas: BL Consultores asociados. BESLEY, Scout y BRIGHAM, Eugene (2001) Fundamentos de administración financiera. México: McGraw-Hill. BID BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO (2002). Acceso de las pequeñas y medianas empresas al financiamiento. Informe de trabajo Grupo DFC (Disponible en org /IDBDocs.cfm?docnum= Consultado 8 abril 2006) BID BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO (2005). Desencadenar el crédito, Cómo ampliar y estabilizar la banca. Informe Progreso Económico y Social en América Latina. (Disponible en Consulta 8 abril 2006). BRIGHAM, Eugene y HOUSTON, Joel (2006). Fundamentos de Administración financiera. México: Thomson Learning. BURK, James y LEHNMAN, Richard (2004). Financing Your Small Business. USA: Sphinx Publishing. COPELAND, Tom; KOLLER, Tim; MURRIN, Jack (2000) Valuation, measuring and managing the value of companies. 3rd edition. New York: McKinsey & Company, John Wiley & Sons. ERARD, Philippe (1999). Un apoyo para las pequeñas y medianas empresas. Los obstáculos a su desarrollo. Fundación para el Desarrollo Sostenible, FUNDES Venezuela. 6 pp. ( home.fundes.org/documentos/97_10_98.zip consultado: 20 de junio de 2002) FIELD, Andy (2006). Discovering statistics using SPSS. 2nd edition. London: SAGE Publications. 15

16 BIBLIOGRAFÍA GALINDO, Alfonso (2005) El tamaño empresarial como factor de diversidad. Edición electrónica Grupo EUMED. Universidad de Málaga. (Disponible en libros/2005/agl3/ Consultado 28 marzo 2003). HERNÁNDEZ, Roberto ; FERNÁNDEZ, Carlos ; BAPTISTA, Pilar (2006) Metodología de la investigación. 4ta. edición. México, McGraw-Hill. HURTADO, Jacqueline (2010). Metodología de la investigación holística. 5ta. Edición. Caracas: Fundación Sypal. HURTADO, Jacqueline (2007). El proyecto de investigación. 5ta. Edición. Caracas: Ediciones Quirón Sypal. LÓPEZ, Francisco y DE LUNA, Walter (2002) Finanzas corporativas en la práctica. Madrid: McGraw-Hill. LÓPEZ, Francisco y GARCÍA, Pablo (2005) Finanzas en el mundo corporativo. Madrid: McGraw-Hill PUYANA, David (2004). La Pyme y su situación en Colombia. En Civilizar, Revista electrónica de difusión científica, Universidad Sergio Arboleda. No. 6 Junio Disponible en (consulta 17 abril 2010) PEÑA, Daniel (2002). Análisis de datos multivariantes. Madrid: McGraw-Hill. REGALADO, Rafael [Coordinador] (2007). Las MIPYMES en Latinoamérica. Estudios e Investigaciones en la Organización Latinoamericana de Administración. net/libros/2007b/274/index.htm Consulta 11 abril

17 BIBLIOGRAFÍA SUÁREZ, Andrés (1997). Economía y Finanzas. De la teoría de los mercados a la teoría de la empresa. En FEBRERO, Ramón. Qué es Economía. Ediciones Pirámide, Madrid, pp (versión electrónica en Consultado 27 marzo 2006). SUÁREZ, Andrés (2003). Decisiones óptimas de inversión y financiación en la empresa. 20ma. Edición. Madrid: Ediciones Pirámide. THE WORLD BANK (2008a). Finance for all? Policies and pitfalls in expanding access. World Bank Policy Research Report. Washington: The International Bank for Reconstruction and Development/The World Bank. Edición digital en Consultado 27 febrero VERA, Mary. (2001) "Gestión financiera de la pequeña y mediana industria en la ciudad de Maracaibo". En Revista de Ciencias Sociales. y Sociales. Universidad del Zulia. Vol. VI. No. 1. Abril. pp VERA, Mary (2006). Pensamiento complejo en el estudio de las pequeñas y medianas empresas. Propuesta para la discusión. En TENDENCIAS. Revista de la y Administrativas, Universidad de Nariño. Vol. VII No. 2. pp Diciembre. VERA, Mary (2009). Planificación financiera y acceso al financiamiento en pequeñas y medianas empresas manufactureras. Tesis para optar al título de Doctora en Ciencias Económicas. Programa de Doctorado en Ciencias Económicas. y Sociales. Universidad del Zulia. Maracaibo, Venezuela. VISAUTA, Bienvenido (1998). Análisis estadístico con SPSSpara Windows. Volumen II: Estadística multivariante. Madrid: McGraw- Hill. ZEVALLOS, Emilio (2003). Micro, pequeñas y medianas empresas en América Latina. En Revista de la CEPAL. No. 79, Abril. ZEVALLOS, Emilio (2007). Restricciones del entorno a la competitividad empresarial en América Latina. Costa Rica: Fundes. Serie Vector. Disponible en publicaciones/documents/ ANALISIS%20COMPARADO%2007.pdf Consulta 12 febrero CONGRESO DE LA REPÚBLICA DE COLOMBIA. Ley 905 de 2004, por medio de la cual se modifica la Ley 590 de 2000 sobre promoción del desarrollo de la micro, pequeña y mediana empresa colombiana y se dictan otras disposiciones. 17

18 MUCHAS GRACIAS 18