Espresso de la Mañana. Fecha: miércoles, 17 de diciembre de 2014

Transcripción

1 Espresso de la Mañana Fecha: miércoles, 17 de diciembre de 2014

2 Principales Noticias de la Jornada Ministerio de Finanzas de Rusia anuncia venta de reservas internacionales Inflación de la zona euro cae explicada por el comportamiento del petróleo Exportaciones de Japón crecen menos de lo esperado

3 Agenda 1. Noticias relevantes de mercados locales e internacionales 2. Comportamiento de los mercados

4 Noticias Internacionales Ministerio de Finanzas de Rusia anuncia venta de reservas internacionales En un intento por frenar la fuerte caída de su moneda, el Ministerio de Finanzas de Rusia anunció que venderá sus reservas internacionales. Comportamiento Rublo El Banco de Rusia anunció que el lunes 15 realizó intervenciones del mercado de divisas por US$1.961 millones, alcanzando más de US$ millones en movimientos para defender la preocupante devaluación del rublo. En declaraciones, las autoridades afirmaron que el rublo se encuentra extremadamente infravalorado. Así mismo, el Gobierno ruso definió una serie de medidas enfocadas a estabilizar su sistema financiero. Fuente: La República

5 Noticias Internacionales Inflación de la zona euro cae explicada por el comportamiento del petróleo Según cifras de la oficina de estadísticas de la Unión Europea, Eurostat, la inflación de la zona euro cayó 0,2% M/M durante noviembre, Inflación anual Zona Euro equivalente a una medición de 0,3% A/A. El mayor impacto sobre los precios al consumidor provino de los combustibles, donde el comportamiento bajista en el precio del petróleo se reflejó en un retroceso de 0,22% en los combustibles. Así mismo, los servicios de telecomunicaciones y el combustible para calefacción impulsaron el comportamiento bajista de los precios. La inflación se mantiene por debajo de 2%, meta del BCE, sin embargo una cifra por estos niveles preocupa a los analistas ya que la posibilidad de un escenario de deflación se incrementa. Fuente: Reuters

6 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 Noticias Internacionales Noticias Internacionales Exportaciones de Japón crecen menos de lo esperado Las exportaciones en Japón aumentaron menos de lo esperado por el mercado en el mes de noviembre incrementando los retos que tiene el primer ministro para sacar a este país de al recesión. 20 Exportaciones Japón El valor de las importaciones se ubicó en 4,9% para el mes pasado mientras que el mercado esperaba un crecimiento del 7%. Igualmente, este dato estuvo por debajo del de octubre que mostró un incremento del 9,6% Por otro lado, las importaciones cayeron 1,7% dejando un déficit de balanza en millones de yenes (USD millones). Real Esperado El bajo crecimiento en Asia, especialmente en China, tendrá un efecto negativo en la recuperación de Japón. Fuente: Bloomberg

7 Agenda 1. Noticias relevantes de mercados locales e internacionales 2. Comportamiento de los mercados

8 Renta Fija Renta fija internacional Norteamérica Var PB 1D Var PB 5D Var PB 1M Nivel en Tasa UST 2 Años % UST 5 Años % UST 10 Años % UST 30 Años % Canadá 10 Años % Latinoamérica (USD) México 10 Años % Brasil 10 Años % Colombia 10 Años % Europa Reino Unido 10 Años % Francia 10 Años % Alemania 10 Años % Italia 10 Años % España 10 Años % Suecia 10 Años % Holanda 10 Años % Suiza 10 Años % Asia/Cuenca del Pacífico Japón 10 Años % Australia 10 Años % Nueva Zelanda 10 Años % Evolución Curva TES TF Años al Vencimiento 16-Dec Nov-14 Tasas TES TF (%) Referencia 16-Dec Dec-14 8-Dec Nov-14 Oct Jun Nov Sep May Jul Apr Cambios en Tasas TES TF (Puntos Básicos) Referencia Diario Semanal Mensual Oct Jun Nov Sep May Jul Apr Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO

9 8:00 8:20 8:40 9:00 9:20 9:40 10:00 10:20 10:40 11:00 11:20 11:40 12:00 12:20 12:40 Monedas En la jornada de ayer, el índice del dólar DXY, el cual compara esta moneda con una amplia canasta de divisas, registró un devaluación del 0,59%. Las monedas de economías desarrolladas tuvieron el comportamiento opuesto, teniendo apreciaciones marcadas en el Euro, la Libra y el Yen. Por otro lado, las monedas de las economías latinoamericanas presentaron un comportamiento mixto en las que el Peso Chileno y el Real Brasilero sufrieron depreciaciones mientras que el Peso Colombiano y el Peso Chileno tuvieron una jornada de apreciación. El Peso Colombiano se apreció 0,11% cerrando la jornada en pesos por dólar. Dinámica del mercado cambiario internacional Índice/Moneda Precio Var %1d Var %5d Var %YtD Var %YoY Índices DXY- Índice del Dólar LACI- Monedas de latinoamérica Dólares por Cada Unidad de Moneda Euro Spot British Pound Spot Australian Dollar Spot New Zealand Dollar Spot Unidades de Cada Moneda por Dólar Japanese Yen Spot China Renminbi Spot Canadian Dollar Spot Swiss Franc Spot Norwegian Krone Spot Colombian Peso Spot 2, Brazilian Real Spot Chilean Peso Spot Mexican Peso Spot Apreciación (depreciación) de las distintas monedas frente al dólar Evolución Intradía del USDCOP en la Jornada Anterior Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO

10 Acciones Internacionales El mercado accionario de Estados Unidos presentó una jornada negativa ayer luego de una alta volatilidad observada durante todo el día, luego de una caída en las acciones del sector de tecnología. Asimismo, la caída en los precios del petróleo influyó en este comportamiento negativo. Las acciones de Europa registraron el primer comportamiento positivo luego de siete jornadas, con crecimientos por encima del 2% en la mayoría de sus índices. Por el lado de América Latina se presentó un comportamiento negativo en la mayoría de sus índices a excepción del Colcap, el cual tuvo su primera valorización luego de caer durante cuatro jornadas consecutivas. Acciones Internacionales Estados Unidos Cierre Var. 1 Var. 5 jornada % jornadas % S&P 500 1, % -4.23% Dow Jones 17, % -4.11% Nasdaq 4, % -4.59% Europa Euro Stoxx 50 3, % -3.57% FTSE 100 6, % -3.03% CAC 40 4, % -4.00% DAX 9, % -2.35% IBEX 10, % -3.63% América Latina IBOV 47, % -6.35% MEXBOL 40, % -6.33% IPSA 3, % -4.08% IGBVL 14, % -4.74% COLCAP 1, % -7.75% S&P MILA % -7.71% Asia/Cuenca del Pacífico NIKKEI , % -5.94% Fuente: Bloomberg; Reuters; Cálculos SERFINCO

11 Acciones MILA Variación índices MILA IPSA: -0,04% IGBVL: -2,02% COLCAP: -0,83% Volumen total negociado: $ millones. La acción más negociada fue PFBCOLOM (1,68%) con $ millones, seguida por ECOPETROL (2,48%) con $ millones. La acción más valorizada del índice COLEQTY fue CNEC (14,14%) con $2.045 millones negociados. Cierre de mercado PFBCOLOM: $ ECOPETROL: $1.860 CNEC: $3.470 Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO Chile Variación Diaria IPSA -0.04% GRUPO SECURITY 5.64% CONCHATORO 2.48% BANCO SANTANDER 1.04% CMPC 0.90% CERVEZAS 0.76% CENCOSUD SA -1.75% FORUS -1.91% E.CL SA -1.93% RIPLEY CORP SA -1.99% CIA SUD AMERICAN -3.32% Colombia Variación Diaria COLCAP 1.83% COLEQTY 1.54% CANACOL ENERGY L 14.14% PACIFIC RUBIALES 8.36% BV COLOMBIA 3.76% CELSIA SA ESP 3.52% GRUPO ARGOS-PRF 3.45% EMPRESA DE ENERG -0.32% BANCO BOGOTA -1.29% CORFICOLOMBIA-PF -2.57% EMP TELECOM BOGO -4.85% GRUPO AVAL -7.09% Perú Variación Diaria IGBVL -2.02% TREVALI MINING C 1.15% SOCIEDAD MINERA 1.14% ALICORP-C 0.85% UNION CERV BAC-I 0.41% CASA GRANDE SAA 0.00% ATACOCHA-B -4.00% SIDERURGICA PERU -4.17% RIO ALTO MINING -4.87% RELAPASA -5.26% BUENAVENTURA-ADR -5.73%

12 Equipo IE SERFINCO Alejandra Méndez Analista Renta Variable (1) ext Andrés Montenegro Analista Junior (1) ext. 4225