18 de Noviembre de Espresso de la Mañana

Transcripción

1 18 de Noviembre de 2011 Espresso de la Mañana

2 Apertura de mercados Renta Variable Spot Intl Apertura de mercados Renta Fija América Precio Var % Fecha/Hora Tasa Var % Fecha/Hora DOW Euro 2, :33:00 AM Bonos del Tesoro 2 Años 0.27% :47:54 AM FTSE - Reino Unido 5, :33:09 AM Bonos del Tesoro 5 Años 0.90% :48:03 AM CAC 40 - Francia 3, :33:00 AM Bonos del Tesoro 10 Años 2.01% :47:58 AM DAX - Alemania 5, :33:10 AM Canadá 10 Años (USD) 2.15% :48:03 AM IBEX - España 8, :33:06 AM México 10 Años (USD) 3.38% :39:20 AM NIKKEI - Japón 8, :28:01 AM Brasil 10 Años (USD) 3.31% :46:13 AM SHANGHAI - China 2, :15:03 AM Perú 10 Años (USD) 3.18% :45:20 AM VSTOXX - Volatilidad :33:10 AM Colombia 10 Años (USD) 3.35% :45:17 AM Renta Variable Futuros Intl Renta Fija Europa Precio Var % Fecha/Hora Tasa Var % Fecha/Hora DOW - EEUU 11, :37:40 AM Reino Unido 10 Años (GBP) 2.00% :48:09 AM SPX - EEUU 1, :37:56 AM Francia 10 Años (EUR) 3.44% :48:02 AM NASDAQ - EEUU 2, :38:03 AM Alemania 10 Años (EUR) 1.75% :48:04 AM MEXBOL - México 36, /17/2011 Italia 10 Años (EUR) 6.36% :48:08 AM BOVESPA - Brasil 57, :33:11 AM España 10 Años (EUR) 6.04% :47:49 AM TSX 60 - Canadá :24:08 AM Grecia 10 Años (EUR) 29.16% :47:59 AM Irlanda 10 Años (EUR) 7.93% :48:04 AM CSI China 2, :15:00 AM Portugal 10 Años (EUR) 12.20% :48:03 AM Commodities Precio Var % Fecha/Hora Precio Var % Fecha/Hora RICI - Índice de Rogers 3, :48:10 AM DXY - USD Vs. G :38:10 AM PEN - Nuevo Sol Peruano /17/2011 RJCRY - Índice de Jeffries /17/2011 BRL - Real Brasilero :48:09 AM Petróleo :37:50 AM CLP - Peso Chileno :47:56 AM Oro 1, :48:08 AM MXN - Peso Mexicano :48:10 AM Gas Natural :37:30 AM EUR - Euro :48:11 AM Café :37:12 AM GBP - Libra Esterlina :48:11 AM Plata :38:08 AM JPY - Yen Japonés :48:11 AM Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO Monedas

3 Espresso del día Noticias más relevantes del día El foco de los mercados continúa estando en Europa en la medida que hasta el momento no hay soluciones de corto plazo. Hoy se reunirán Angela Merkel y David Cameron para compartir visiones sobre el tema En EEUU la economía ha mostrado mejores señales que han sido opacadas por la coyuntura en Europa. JPM y MS ajustan al alza sus pronósticos para el cuarto trimestre. En tres semanas S&P actualizará sus calificaciones para los 30 bancos más grandes del mundo, donde se esperan algunas rebajas. La compañía comunicó que la Junta Directiva de la Corporación Financiera Internacional aprobó el proyecto para participar como co-inversionista en la adquisición de los activos de ING por parte de Sura. Fuente: SERFINCO

4 Datos Económicos Internacionales Internacional El foco de los mercados continúa estando en Europa en la medida que hasta el momento no hay soluciones de corto plazo. Las instituciones y los gobiernos buscan soluciones pero hasta el momento no hay acciones concluyentes. Hoy se reunirán Angela Merkel y David Cameron para compartir visiones sobre la coyuntura actual y las posibles soluciones. En EEUU la economía ha mostrado mejores señales que han sido opacadas por la coyuntura en Europa. Perspectiva frente al PIB en el cuarto trimestre ha venido mejorando y firmas como JPM y MS han incrementado su pronóstico. JPM pasa de 2,5% a 3% y MS ajusta de 3 a 3,5%.

5 Datos Económicos Internacionales Euro BCE habría comprado bonos Italianos en la jornada de hoy en Europa. Mario Draghi presiona a los Gobiernos para incrementar la capacidad del EFSF prontamente. Primer Ministro de Italia Mario Monti enfrenta un voto de confianza final en su nuevo gobierno. Nuevo Gobierno de Grecia aprueba el presupuesto de 2012.

6 Noticias Internacionales Sector financiero global En tres semanas S&P actualizará sus calificaciones para los 30 bancos más grandes del mundo, donde se esperan algunas rebajas. Bank of America, Citigroup y Morgan Stanley podrían presentar rebajas en sus calificaciones. Adicionalmente, se esperan medidas en las calificaciones de bancos europeos en línea con la revisión a la baja con respecto a la visión de la salud en la industria bancaria en países como Dinamarca, Suecia, Finlandia y Holanda. Fuente: Reuters

7 Datos Económicos Internacionales Brasil Standard and Poors ajustó al alza la calificación de la deuda de largo de Brasil. La deuda de largo plazo en moneda extranjera pasó de BBB- a BBB. Asimismo, la calificación en divisa local pasó de BBB+ a A-. Lo anterior representa un ajuste a las modificaciones hechas por Fitch y Moody s durante este año. No esperamos altos impactos en la formación de precios en la medida que no hay un movimiento líder por parte de S&P. Fuente: images.google

8 dic-00 jul-01 feb-02 sep-02 abr-03 nov-03 jun-04 ene-05 ago-05 mar-06 oct-06 may-07 dic-07 jul-08 feb-09 sep-09 abr-10 nov-10 jun-11 Variación % año año Datos Económicos Internacionales El PIB del tercer trimestre creció en términos reales a una tasa de 4,8% respecto al mismo trimestre del año anterior, en línea con la expectativa del mercado. Se espera que en cuarto trimestre crezca a una tasa más moderada cercana a 4,5%, para alcanzar un crecimiento de total de 6,5% en PIB 3T2011 -Chile , Fuente: Corpbanca; Cálculos SERFINCO

9 Factores relevantes para la semana L 14 Reportes de ventas: Jcpenney Lowe s M 15 Reportes de ventas: TJ Maxx Home Depot Walmart M 16 Reportes de ventas: Target J 17 Reportes de ventas: Sears Dollar Tree Gap V 18 Japón: PIB Euro: PIB Reino Unido: IPC Alemania: ZEW economic sentiment EEUU: Ventas al por menor EEUU: Inflación EEUU: Producción industrial Euro: Inflación Reunión BoJ BoE: Reporte de inflación Euro: Presidente del BCE Draghi y otros miembros del consejo europeo dictarán conferencias Subasta de treasuries a 30 años Subasta de TIPS a 1 año EEUU: Indicadores líderes España: Elecciones domingo Fuente: SERFINCO

10 Mercado de monedas Correcciones en la apertura de la jornada. Apreciación de las monedas latinoamericanas en la apertura de la jornada. Dinámica del mercado FX en el mundo Índice/Moneda Precio Var %1d Var %5d Var %1m Var %YtD Var %YoY DOLLAR INDEX SPOT Bloomberg JP Morgan Latin Amer Colombia Curncy Mkt COP BRAZILIAN REAL SPOT CHILEAN PESO SPOT MEXICAN PESO SPOT ARGENTINE PESO SPOT INDONESIAN RUPIAH SPOT 9, INDIAN RUPEE SPOT TURKISH LIRA SPOT POLISH ZLOTY SPOT CZECH KORUNA SPOT EURO SPOT BRITISH POUND SPOT JAPANESE YEN SPOT CHINA RENMINBI SPOT CANADIAN DOLLAR SPOT AUSTRALIAN DOLLAR SPOT NEW ZEALAND DOLLAR SPOT SWISS FRANC SPOT NORWEGIAN KRONE SPOT SWEDISH KRONA SPOT Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO

11 Mercado de renta variable internacional Desvalorizaciones en la sesión anterior. Comportamiento de optimismo en la apertura de la jornada. Dinámica de la renta variable en el mundo Índice Nivel Var %1d Var %5d Var %1m Var %YtD Var %3m Var %6m Var %YoY DOW JONES INDUS. AVG 11, S&P 500 INDEX 1, NASDAQ COMPOSITE INDEX 2, S&P/TSX COMPOSITE INDEX 11, MEXICO IPC INDEX 36, BRAZIL BOVESPA INDEX 56, Europa/África/O Medio Euro Stoxx 50 Pr 2, FTSE 100 INDEX 5, CAC 40 INDEX 3, DAX INDEX 5, IBEX 35 INDEX 8, FTSE MIB INDEX 15, AEX-Index OMX STOCKHOLM 30 INDEX SWISS MARKET INDEX 5, Asia/Cuenca del Pacífico NIKKEI 225 8, HANG SENG INDEX 18, S&P/ASX 200 INDEX 4, Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO

12 Mercado de renta fija internacional Tesoros de 10 años se ubican por alrededor del 2%. Dinámica de la renta fija en el mundo Norte/Latinoamérica Var PB 1D Var PB 5D Var PB 1M Nivel en Tasa UST 2añ % UST 10añ % UST 30añ % Canadá 10añ % MX Global 9añ % BR Global 10añ % CO global 9añ % Europa/África/O Medio GB 10añ % Francia 10añ (7.50) % Alemania 10añ % Italia 10añ (20.53) % España 10añ (8.74) % Suecia 10añ % Holandés 10añ % Suizo 10añ % Asia/Cuenca del Pacífico Japón 10añ (1.05) % Australia 10añ (7.83) % N Zelanda 10añ % Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO

13 Mercado de renta fija Captaciones se estabilizan pero sus niveles continúan generando presiones en la curva. Expectativa frente a reunión Banrep. Cierre de año evita posiciones agresivas de los principales agentes. Aplanamiento de la curva continúa. Dinámica de la renta fija en Colombia TES TF Instrumento Tasa Var PB 5D Var PB 1M Var PB YoY Vol. Promedio Vol. Promedio TES TF 1/25/ TES TF 4/26/ ,000 TES TF 8/15/ , ,200 TES TF 4/17/ , ,900 TES TF 11/14/ ,300 TES TF 5/14/ , ,800 TES TF 9/12/ #N/A N/A #N/A N/A TES TF 10/28/ #N/A N/A 51,400 TES TF 6/15/ ,600 #N/A N/A TES TF 10/24/ ,600 TES TF 7/24/ TES TF 7/24/ ,300 9,000 TES UVR Instrumento Tasa Var PB 5D Var PB 1M Var PB YoY Volumen PromedioVolumen Promedio TES UVR 3/20/ TES UVR 2/25/ TES UVR 5/17/ TES UVR 2/23/ #N/A N/A MEC MEC SEN SEN Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO

14 Dinámica de la Renta Variable Al cierre de la jornada de ayer, el mercado tuvo un comportamiento negativo, donde los principales índices mostraron desvalorizaciones. El Colcap cayó 0,12%, al igual que el IGBC. Se registraron negociaciones por $ millones. La acción más negociada fue la de Pacific Rubiales, $ millones, y un precio de cierre de $ La acción preferencial de Bancolombia presentó una valorización de 0,21% y un volumen negociado que superó los $ millones. La acción de Coltejer tuvo la máxima valorización del día, 4,3%. Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO Comportamiento de las acciones Variación Diaria Petrominerales -5,5% Conconcreto -3,7% Grupo Sura -1,3% BVC -1,0% Mineros -0,9% Isagen 1,2% EEB 1,3% Biomax 1,3% PF Davivienda 1,4% Coltejer 4,3% Variación 30 días Enka -18,7% Petrominerales -17,3% PREC -15,1% BVC -14,3% Avianca-Taca -13,8% SIE 2,4% Biomax 2,4% Tablemac 2,4% Éxito 9,0% Fabricato 9,4% Variación 5 días Petrominerales -7,8% Conconcreto -7,5% PFB Helm Bank -5,1% SIE -4,3% Enka -3,8% Coltejer 4,3% Biomax 5,6% Grupo Aval 6,1% AVAL Pref. 7,5% Canacol 7,7%

15 Noticias Nacionales Grupo Sura La compañía comunicó que la Junta Directiva de la Corporación Financiera Internacional aprobó el proyecto para participar como co-inversionista en la adquisición de los activos de ING por parte de Sura. La IFC aportará hasta US$200 millones. Adicionalmente, Sura afirma que existen más co-inversionistas que están buscando aprobaciones internas para participar en la adquisición. Estos recursos se suman a los créditos que Sura tiene aprobados y a la emisión de acciones que se está desarrollando, favoreciendo una estructura de financiamiento optima. Fuente: Grupo Suramericana

16 Noticias Nacionales ISAGEN ISAGEN suscribió un contrato con Biomax para el abastecimiento combustible en firme necesario para Termocentro. Este contrato está destinado a respaldar la operación de la planta y las obligaciones del Cargo por Confiabilidad a partir del 1 de diciembre de Fuente: La compañía.

17 Equipo de Investigaciones Económicas Ricardo Bernal Gerente de Investigaciones Económicas (1) ext Daniel Lozano Analista de Renta Fija (1) ext Catalina Ricaurte Analista Sr. Renta Variable (1) ext Nelsha Howard Analista Renta Variable (1) ext Leonardo G. Rueda Analista Renta Variable (1) ext. 4206