ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD Y CREACIÓN DE ESCENARIOS

Transcripción

1 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD Y CREACIÓN DE ESCENARIOS Modelos y variables de entrada-salida Dado un modelo de datos y sus relaciones, representado en una hoja de cálculo, existen una serie de variables de entrada y otras de salidas. El modelo puede ser más o menos complejo, e incluso puede extenderse en Excel a lo largo de varias hojas. El análisis de sensibilidad consiste en determinar cómo se alteran las variables de salida al modificar las variables de entrada. Este es el juego de Qué pasaría si...? veamos uno ejemplos. Ejemplo 1: Qué pasaría si aumenta mi coste de personal, cómo afectaría esto a mi beneficio? Modelo 1: En el ejemplo 1, el análisis de sensibilidad se establece sobre una variable de entrada y una de salida.

2 Ejemplo 2: Qué pasaría si aumento el gasto en publicidad, cómo mejoraría mi cifra de ventas y mi rentabilidad? Modelo 2: En el ejemplo 2 el análisis de sensibilidad se establece sobre una variable de entrada y dos de salida. Ejemplo 3: Qué pasaría si disminuyo mis costes de distribución y aumento el número de artículos ofertados, cómo afectaría esto a mi beneficio y al número de empleados? Modelo 3: En el ejemplo 3 el análisis de sensibilidad se establece sobre dos variables de entrada y dos de salida.

3 El análisis de sensibilidad se puede resolver en Excel con una herramienta, que en Excel 2010 se encuentra en el menú Datos de la cinta de opciones, en el grupo "Herramientas de datos". El icono se denomina "Análisis y si". Al pulsar sobre este icono se muestran tres herramientas: - Administrador de escenarios - Buscar objetivo - Tabla de datos Para el análisis de sensibilidad de una variable de entrada, o dos variables de entrada utilizaremos la opción de "Tabla de datos". Y si el número de variables de entrada es de tres o más, tendremos que recurrir a la herramienta de "Administrador de escenarios". - Tabla de datos -> Para una o dos variables de entrada - Administrador de escenarios -> Para tres o más variables de entrada Tabla de datos La Tabla de datos nos permite establecer una o dos variables de entrada. Estas pueden encontrarse forma de fila o columna. Si manejamo únicamente una variable de entrada y ésta se encuentra en columna, únicamente utilizaremos el argumento "Celda de entrada (columna)".

4 Si manejamos dos variables de entrada, el resultado obtenido será una tabla de doble entrada. En fila dispondremos de una variable y en columna de la otra. Hemos de identificar claramente que variable va en fila y que otra variable va en columna. Para que sea herramienta de Excel funcione las relaciones que existen entre variables de entrada y de salida deben estar vinculadas. o funcionará si en alguno de los pasos hemos introducido datos como valor y no como fórmula vinculada. Si esto no se hace correcto, un error frecuente, al lanzar esta herramienta es la obtención de todos los datos iguales en la tabla resultante. Realice la siguiente comprobación manual. Cambie en el modelo los datos iniciales de las variables de entrada y compruebe que cambian los valores finales de las variables de salida. Si éste cambio no se produce es que el vínculo se ha roto en algún momento. Revise los vínculos y evite los valores fijos, sin fórmula. Tablas tipo I Las Tablas de tipo I son aquellas en las que únicamente hay una variable de entrada. El análisis de sensibilidad nos permite estudiar el comportamiento de una o varias variables de salida en función del comportamiento de una o varias variables de entrada.

5 Después de obtener la tabla es recomendable efectuar un análisis gráfico donde el análisis de sensibilidad cobra su mayor potencial informativo. Existe la posibilidad de establecer un modelo que contenga una única variable de entrada y más de una variable de salida. Este caso se continúa resolviendo con Tablas tipo I, donde tendríamos que representar cada variable de salida en una nueva columna. Lo que obtendríamos no es una tabla de doble entrada, sino una tabla de una columna, que se repita por cada una de las variables de salida.

6 Tablas Tipo II Las Tablas tipo II son aquellas en las que el modelo cuenta con dos variables de entrada. En el siguiente ejemplo, se muestra una tabla de doble entrada. La cabecera de fila es una de las variables de entrada y la cabecera de columna es la otra variable de entrada. El interior de la tabla constituye un único bloque, por lo que no se permite borrar una única celda. Para borrarlo, se debe borrar el bloque completo. En este ejemplo, se estudia una única variable de salida, ante dos variables de entrada, lo cual se puede representar de forma gráfica mediante una familia de curvas.

7 Vemos otro ejemplo de Tablas tipo II, en el que se analiza la TIR de un negocio (variable de salida) ante la variación en los incrementos previstos de los gastos de personal (en fila) y del incremento de facturación (en columna). Administración de Escenarios Cuando el número de variables de entrada es mayor de dos, se hace preciso recurrir a la creación de escenarios. Supongamos un modelo de cuenta de resultado previsional, para los próximos años. Deseamos estudiar el VAN y la TIR del negocio en función de los incrementos previstos en la diferentes partidas de la cuenta de resultados, representados en las celdas amarillas.

8 El usuario previamente ha de definir los posibles escenarios que estudiará. No es conveniente crear una gran cantidad de escenarios, ya que la introducción de datos es manual y tampoco tendría mucho sentido presentar al decisor veinte escenarios. Lo habitual puede ser de 3 a 7, o en todo caso un número de escenarios manejable. No es obligatorio realizar un cuadro con los valores que tomarán cada una de las variables de entrada, por cada uno de los escenarios posibles, pero sí es muy recomendable confeccionar este cuadro para aclarar las ideas. Lanzamos la creación de escenarios en Excel 2010 seleccionando: 1. Datos 2. Análisis y si 3. Administrador de datos Lanzamos esta opción y obtenemos la ventana el administrador de escenarios. Definimos los escenarios posibles pulsando el botón "Agregar".

9 Hemos de introducir los valores numéricos de cada una de las variables de entrada para cada uno de los escenarios. Este es un proceso manual que no permite aprovechar el cuadro que hicimos anteriormente para aclarar nuestras ideas. Las "Celdas cambiantes" son las variables de entrada, y si no son adyacentes se ha de utilizar la tecla Control para ir pulsando con el ratón sobre las celdas que nos interese seleccionar. Tras la introducción de todos los escenarios hemos de pedir a Excel que realice un resumen con todo los escenarios implicados para los diversos valores de las variables. Esto se hace pulsando sobre el botón "Resumen...", obteniendo la siguiente ventana.

10 Se han de indicar las celdas de resultado, que son las celdas de salida, en este caso la TIR y la VAN. Podemos elegir entre dos tipos de informe: - Resumen - Informe de tabla dinámica de escenario El "Resumen" es una tabla de doble entrada que para cada variable de entrada y para cada posible escenario se obtiene el valor alcanzado en cada una de las variables de salida. Además se muestra resultado obtenido para los valores que actualmente tienen las celdas amarillas, que son las que contienen las variables de entrada. También podríamos optar por un resumen en forma de tabla dinámica, tal y como se muestra en la imagen: