ANÁLISIS DE LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA EN CHILE (PYMES) Y SISTEMATIZACIÓN DE LAS PRINCIPALES NORMAS JURÍDICAS APLICABLES A ELLAS

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1 UNIVERSIDAD DE TALCA FACULTAD DE CIENCIAS JURÍDICAS Y SOCIALES ESCUELA DE DERECHO ANÁLISIS DE LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA EN CHILE (PYMES) Y SISTEMATIZACIÓN DE LAS PRINCIPALES NORMAS JURÍDICAS APLICABLES A ELLAS MEMORIA DE GRADO PARA OPTAR AL TÍTULO DE LICENCIADO EN CIENCIAS JURÍDICAS Y SOCIALES ALUMNO: PROFESOR GUÍA: VÍCTOR MANUEL ABDALA VARGAS MARCELA ACUÑA SAN MARTÍN 2004

2 RESUMEN La investigación realizada trata de la Pequeña y Mediana empresa (Pyme), y su regulación vigente en Chile. Como se verá en el transcurso del trabajo, mucho es lo que se habla de Pymes, pero poco es la regulación específicamente aplicable a ellas. La memoria realiza un compendio de las principales normas aplicable a las Pymes, en el plano Económico (financiamiento), en el Tributario, el Laboral y el Medio Ambiental, de las cuales y como se descubrió a través de la investigación, solo algunas son de aplicación exclusivas y excluyentes de las Pymes.

3 INTRODUCCIÓN Más de alguna vez se ha escuchado hablar de las Pymes, cuando se hace, se debe entender que se abarcan a dos instituciones de la economía actual, esto es, LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA, tramos económicos precedidos por la Micro empresa y sucedidos por la Gran empresa. Ahora bien, las Pymes son la base actual de las economías, sobretodo de las latinoamericanas, pero no en el ámbito de la producción de bienes o de las ventas, tareas desempeñadas mayoritariamente por las Gran empresa sin desmerecer tampoco su contribución en esas áreas-, sino que, en el sentido de que emplean a la gran masa de trabajadores de un país. No obstante esta importancia, las Pymes no cuentan con una regulación particular, debiendo regirse por las normativas y leyes generales aplicables a toda empresa. Sin embargo, no se debe desconocer los esfuerzos que acuña el gobierno para sacar adelante a las Pymes, los cuales, como se verá en el desarrollo de esta memoria, se traducen mayormente en brindarles apoyo del tipo financiero a través de los intermediarios financieros de la Corporación de Fomento (CORFO) organismo que se dedica principalmente al apoyo y financiamiento de las Pymes-, lo que si bien es muy importante, por ser el problema del financiamiento el mayor obstáculo para las Pymes, no lo es todo, se necesita un cuerpo normativo preciso y unitario que establezca Seguridad Jurídica y que en definitiva establezca las bases de la estructura de lo que es en sí una Pyme o de lo que deberá entenderse por ellas. El legislador no es asiduo a normar a las Pymes, ese trabajo lo ha desarrollado la ciencia económica, sobre todo a través de la CORFO, la cual entrega un concepto de Pyme, basado en las ventas anuales medidas en

4 U.F. que realicen las empresas. Así si una empresa vende entre U.F. a U.F. anuales será considerada Pyme. Se debe tener presente que si una empresa tiene ventas de a U.F anuales es una Pequeña empresa, mientras que si lo hace entre a U.F. será considerada una empresa Mediana. Para efectos prácticos de la investigación realizada, la memoria se dividió en cuatro capítulos. El primero denominado LAS PYMES tiene por objeto establecer lo que es en sí una Pyme, para lo cual se estableció el carácter principal de ellas y del cual emana su concepto, se establece la importancia a nivel económico de ellas, analizándose su injerencia en la actualidad chilena. La novedad está establecida por un aventurado concepto que da el alumno memorista. El segundo capítulo se denomina FINANCIAMIENTO PYME, en él se compilan los principales financiamientos otorgados por la CORFO a través de sus intermediarios financieros, y a los cuales pueden acceder las empresas Pymes, detallándose la forma en que se brindan y pagan, la cantidad que representan, la manera de solicitarlos etc. Lo novedoso aquí es la presentación de una Clasificación de los Tipos de Financiamiento hecha por el memorista. El tercer capítulo se denomina NORMAS TRIBUTARIAS, en él se analiza la legislación tributaria aplicable a las Pymes y una descripción de ella. En éste se da a conocer un programa aplicable específica y especialmente a las Pymes, y se realiza un análisis de la actualidad tributaria Pyme. El último capítulo, el cuarto, se denomina OTRAS NORMAS APLICABLES A LAS PYMES. Se divide en normas laborales y normas medio ambientales. La primera parte realiza una descripción de programas y

5 fondos que en materia laboral son susceptible de ser aplicables a las Pymes realizándose las respectivas referencias a cada uno de ellos; en la segunda parte se realiza una reflexión acerca de la importancia del cumplimiento de las normas medio ambientales por las Pymes y se detallan dos planes medio ambientales aplicables a este tipo de empresas. A través de la investigación se fueron descubriendo varias novedades de escapan de los mitos urbanos que podrían tejerse en cuanto a estas empresas. Por último se cree recomendable señalar que debido a no contar con una legislación estructurada y por ser las principales normativas que rigen la materia los planes, los fondos, los subsidios, etc., es que no existe bibliografía tradicional que trate el tema, por lo que en el desarrollo de la investigación se recurrió principalmente al apoyo de Internet, esto es, a fuentes cibernéticas, las cuales se citan debidamente a pie de página para argumentar las ideas que se desarrollan a lo largo de esta memoria.

6 CAPÍTULO I LAS PYMES NOCIONES GENERALES Previo al análisis propiamente tal de las Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes), se debe hacer hincapié en que se está frente a una figura muy utilizada en la actualidad -ya sea económica o jurídica- pero, que pese a ello no cuenta con una fisonomía propia. 1 Es importante también señalar que la terminología que las engloba - Pyme- ha variado en el mundo empresarial. En un principio nació el término ya mencionado pero, pronto surgieron otros como Mipe o Mipyme, conceptos relacionados, que fueron compitiendo con el término en cuestión, lo que el economista Andrés Sanfuentes explica de la siguiente manera No se trata de trabalenguas, sino de la jerga que se utiliza en el mundo de los empresarios que no son grandes. Las tradicionales Pymes corresponden a las pequeñas y medianas empresas; posteriormente surgió la preocupación por las más pequeñas, las microempresas, acuñándose el término mipes para la suma de micro y pequeña empresas. Sin embargo, ante el reclamo de las medianas, que se sentían excluidas, se adoptó el acomodaticio mipyme que agrega a los tres segmentos. Si bien parece muy semántico tiene una importancia práctica cuando se trata de acceder a algunos beneficios que otorga el Estado. 2 Se considera importante señalar que estas palabras no son más que un juego de letras formando siglas, ello debido a que actualmente el término que se utiliza es el de Pyme, el cual -al parecer- es el utilizado por la ciencia 1 Fisonomía en el sentido de un marco jurídico único y unitario. 2 Disponible en Visitado el 08 de julio de 2004.

7 económica para fomentar la actividad de las empresas que engloba aquella idea, y por lo demás, el objeto de estudio de esta memoria. HACIA LA DETERMINACIÓN DEL CONCEPTO DE PYME a. Por qué la necesidad de su concepto? Cierto es que, en la formación de un abogado casi siempre -por no decir siempre- se inculca la necesidad de darles un concepto a las cosas; de encuadrarlas, limitarlas, etc., ello para que las normas las puedan regir correctamente y establecer así la tan valiosa Seguridad Jurídica. Pese a que se esta en desacuerdo con el método anterior, se considera importante delimitar al menos, lo que se entenderá por Pymes, para así lograr el fin de esta memoria, el cual es sistematizar la diversidad de normas aplicables a ellas, más específicamente, realizar un compendio de las disposiciones más relevantes que actualmente rigen a estas empresas. En otros términos, se reconoce la necesidad de conceptualizar el objeto de estudio de este trabajo. b. Concepto de Pyme? Aunque el término es muy utilizado en el mundo del derecho, en la actualidad no existe un concepto jurídico que defina a estas empresas, sino que sólo se encuentran requisitos o características que en determinado momento han delimitado o configurado lo que se debe entender por Pyme, sin embargo, el asunto es más complejo, toda vez que tampoco se determina con esos criterios lo que en sí será o no será una pequeña o mediana empresa sino que, éstas son desmembradas al punto de establecer lo que se entiende por pequeña empresa y lo que se entiende por mediana empresa, todo desde el punto de vista de la ciencia económica y no de la jurídica.

8 A través del tiempo, distintos han sido los criterios que se han tenido presente a la hora de determinar los elementos que limitarán o conceptualizarán a las Pymes. 3 Para clasificar alguna empresa concreta en algunas de las categorías existentes comienzan las dificultades, pues -y como se ha realizado hasta ahora- se requiere de algún indicador cuantitativo que en definitiva las considere dentro de un tipo de empresa u otro. Se han utilizado indicadores como: el nivel de endeudamiento, el número de trabajadores, el capital, las utilidades obtenidas, las ventas anuales, etc. En lo que respecta a Chile, se han establecidos varios de estos elementos para caracterizar a las Pymes, uno de los más usados ha sido el número de personas que trabajan para la empresa. También han existido criterios que establecen otras formas de definir a las Pymes, 4 como también a las otras formas empresariales. 5 Tales elementos utilizados, a parte del número de trabajadores, han sido: el patrimonio en dólares, las ventas en dólares, etc. Ello queda demostrado en la tabla que a continuación se acompaña. ALGUNOS DE LOS CARACTERES DISTINTIVOS DE LAS PYMES 6 Empresa Número de Patrimonio en Ventas en trabajadores U.S. $ U.S. $ Micro De 1 a 10 0 a 1 MM 1 a 100 mil Pyme De 11 a a 10 MM 0.1 a 5 MM Gran Más de o más 5 o más 3 Bravo, David. Crespi, Gustavo. Gutiérrez, Irma. Desarrollo se escribe con PyME: caso chileno. Desafíos para el crecimiento. pp. 20. Santiago, Chile. Editorial Fundes internacional Abril Definiciones que se extraen de las característica que se han considerando más relevante en determinados momentos. 5 Referencia a la Micro y Gran empresa. 6 Disponible en Visitado el 10 de julio de 2004.

9 Importante resulta señalar que la Unión Europea ya ha determinado los criterios que se deben utilizar para clasificar a las Pymes, más que definir, lo que se hace es dar lo parámetros que determinan lo que es la pequeña y mediana empresa, señalando que: Se considerarán Pequeñas y Medianas Empresas (Pyme) aquellas que se ajusten a la definición que de las mismas determine en cada momento la Unión Europea. En la actualidad, con validez hasta el 31 de diciembre de 2004, las definiciones establecidas por la Unión Europea, en la Recomendación de la Comisión de 30 de abril de 1996 (Diario Oficial L 107 de ), son: 7 Pequeña empresa, aquella que tenga: Una plantilla inferior a 50 trabajadores. Una cifra anual de negocios inferior a 7 millones de Euros, o bien balance general inferior a 5 millones de Euros. Un 25% ó más de su capital o de sus derechos de voto no pertenezca a otra empresa, o conjuntamente a varias empresas que no respondan a la definición de Pyme o pequeña empresa, según el caso. Mediana empresa, aquella que tenga: Una plantilla inferior a 250 trabajadores. Una cifra anual de negocios inferior a 40 millones de Euros, o bien balance general inferior a 27 millones de Euros. De ello se concluye que lo que determinará a las Pymes en la Unión Europea (U.E.), serán elementos variables según las necesidades que las vayan configurando en su realidad económica, lo que resulta muy conveniente, pues los factores que las determinan son oscilantes, y tener ésto como presupuesto, es garantía de libertad y modernidad. 7 Disponible en Visitado el 10 de julio de 2004.

10 Pese a ello, tampoco se define lo que se debe entender por Pyme en la U.E., aunque bien es cierto que su supuesto concepto garantiza la flexibilidad económica. c. Elemento que define a la Pyme: valor de ventas anuales mediadas en U.F. Los parámetros que definen a las pequeñas y medianas empresas -así como a la microempresa y la gran empresa- en este país, están dados por la CORFO, claro está, en el sentido que es aquel organismo el que establece los mayores beneficios a estas empresas. La CORFO establece como indicador de la distinción entre las diversas empresas, el valor de las ventas anuales 8. PYME SEGÚN VALOR DE VENTAS ANUALES 9 (Medidas en U.F.) TIPO DE EMPRESA VENTAS EXPRESADAS EN U.F. Micro empresa Desde UF 0,1 hasta UF Pequeña empresa Desde UF hasta UF Mediana empresa Desde UF hasta UF Gran empresa Más de UF RESUMEN PYME DESDE 2401 HASTA UF Este criterio es uno de los más utilizados en Chile, y su importancia radica en el hecho de que así se limitan las unidades productivas que pueden beneficiarse con los programas de fomento ideados mayoritariamente por la CORFO. 8 Valor medido en U.F. -unidad de fomento-, que es determinado diariamente por el banco central de Chile, de acuerdo con la tasa promedio geométrica correspondiente a la variación que haya experimentado el I.P.C. -índice de precio al consumidor- en el mes calendario inmediatamente anterior. 9 Bravo, David. Crespi, Gustavo. Gutiérrez, Irma. Desarrollo se escribe con PyME: caso chileno. Desafíos para el crecimiento. pp. 20. Santiago, Chile. Editorial Fundes internacional Abril 2002.

11 Esto es, que según el Estado chileno la variante que determinará el sistema de fomento aplicable a las Pymes será el del NÚMERO DE VENTAS ANUALES 10. La elección de ella no deja zanjado el tema del concepto de las Pymes, sin embargo, este indicador es actualmente el más indicado para demostrar, más menos, el nivel de actividad desarrollado por la empresa, su potencial acceso al sistema financiero, a la tecnología etc. 11 Ahora bien, en cuanto a los segmentos que caracterizarán en definitiva a cada empresas, esto es, la cantidad de ventas anuales, la regla general está dada por el cuadro que se detalla arriba, sin embargo resulta importante y novedoso señalar que un estudio realizado el año 2001 por los economistas Roberto Álvarez E. y Gustavo Crespi T. denominado La Importancia Relativa de las Pequeñas y Medianas Empresas: Un análisis de sus Determinantes en la Industria manufacturera señaló algo distinto. En él se establecía que para efectos de ese estudio el sector de la Pequeña empresa sería aquel realizara ventas anuales entre 2401 U.F a U.F., lo diferente se dio en el sector de las Medianas empresas, ello por el hecho de que en este ámbito se consideraron a las empresas que realizaran ventas anuales de entre a U.F., o sea, la mitad de lo que hoy se considera. 12 No se sabe la razón de ser de esta diferencia tan radical, lo importante es que no se trata de un tema de discusión. 10 En igual sentido encontramos: Visitado el 09/11/04 es Visitado el 09/11/04 H4J: n+de+pymes+de+la+corfo&hl=es Visitado el 09/11/04 Visitado el 09/11/04 11 Op. Cit. pp Disponible en Visitado el 09/11/04

12 CONCEPTO DE PYME De lo investigado hasta ahora, solo se puede concluir que no existe un concepto jurídico de Pyme por el cual se pueda guiar el desarrollo de esta memoria. Por eso es que se cree necesario aventurarse en la determinación de un concepto económico-jurídico que por lo menos, por ahora, delimite el campo de estudio de esta investigación, con esta finalidad se propone que: Se entenderán por PYMES Aquellas empresas constituidas legalmente como tales, esto es, a través de las diversas formas establecidas por el legislador, 13 que dentro del plazo de un año realicen ventas de entre a U.F., 14 esto es, aquellas que realicen ventas de entre $ 40 a $ millones de pesos, aproximadamente. IMPORTANCIA DE LAS PYMES Es evidente que el crecimiento por estas empresas y la preocupación que parecen tener todos por ellas, menos -al parecer- el legislador, es por algo. El número de Pymes, en los últimos años, han aumentado y es por eso mismo que se han creado por parte de organismos como la CORFO una serie de programas para incentivarlas, así como, se han regulado indirectamente por diversas normas. Se puede representar esta importancia de las Pymes a través de gráficos que hacen referencia a los factores más relevantes en el escenario de una empresa. 13 Ya sea a través de personas naturales o jurídicas -como las sociedades, las cooperativas, la empresa individual de responsabilidad limitada, etc.- 14 El concepto es del alumno memorista. 15 Valor de la U.F. al día lunes 12 de julio de Disponible en Visitado el 05/0704

13 IMPORTANCIA DE LAS PYMES EN LA ECONOMÍA 17 (Porcentajes) Micro Pequeña Mediana Grande Resumen Pyme Ventas Empleo Nº de empresas Exportaciones Fuente : CORFO Nota : Para ventas, empresas y exportaciones las cifras corresponden a 1997.Para empleo a La tabla muestra que la implicancia de las Pymes en la economía hacia 1997 alcanzaba índices realmente importantes, destacando sobretodo los obtenidos en el campo laboral, donde emplean casi al 50% de la masa trabajadora del país. Actualmente, según lo demuestran estudios más recientes 18, específicamente del año 2000, la importancia de las Pymes va por un muy buen camino, destacando de entre sus características generales: 1. Representan, en número, más del 20% del total de empresas del país. 2. Emplean casi el 50% de la masa laboral. 3. Casi el 50% de las Pymes están localizadas en Santiago. 17 Álvarez, Roberto y Crespi, Gustavo. La importancia relativa de las Pequeñas y Medianas Empresas: Un análisis de sus determinantes en la industria manufacturera. Pp Diciembre2001. Disponible en Vvisitado el 18/08/ Op. Cit De una universalidad del 100% de empresas constituidas legalmente a través de las formas que permite la ley y que son medidas a través de los registros que lleva el S.I.I., por lo que se trata de empresas formales, que tributan en primera categoría y declaran IVA., las cuales alcanzaban en el año 2000 a unidades. Op. Cit Op. Cit. 6

14 4. En términos de ventas representan más del 25% del total de ventas de las empresas del país. 5. Del total de créditos otorgados por la Banca, más del 30% son dirigidos a ellas. Aproximadamente, un 36% de las Pymes se dedican al comercio, un 32% son manufactureras y un 31% son empresas de servicios

15 CAPÍTULO II FINANCIAMIENTO PYME PREÁMBULO Dentro de la problemática Pyme uno de los ítems más controvertidos, es el de su financiamiento. Cuando se habla de financiamiento se hace alusión al factor económico capital que una empresa necesita para nacer, desarrollarse, invertir, etc. Este capítulo analizará el papel que el Gobierno a través de CORFOactualmente realiza para brindar apoyo financiero a la pequeña y mediana empresa. Cotidianamente se observa que las medidas y compromisos asumidos por el Gobierno para fomentar el acceso al capital a las Pymes, se ha logrado mediante el énfasis en darles mayor facilidades en el sistema bancario y no en aumentar la participación de ellas en el mercado de valores, sin perjuicio de lo anterior, se incorporó por el ejecutivo una indicación al parlamento para legislar sobre capital de riesgo, normativa enmarcada dentro de la segunda reforma a la ley de mercado de capitales y única materia hasta el momento aprobada. Se trataría de ciertos tipos de medidas que favorecerían - eventualmente- los proyectos de innovación de las Pymes. 21 Sin perjuicio de los financiamientos que el Estado otorga a través de CORFO, -la cual lo hace por intermedio de bancos u otras instituciones financieras desde , existen también los otorgados por la banca directamente, por los privados y por otros organismos tanto nacionales como 21 Asimismo, se puede señalar que se encuentra en análisis: La conformación de fondos regionales de capital riesgo, la creación de una banca especializada en Pymes, la constitución de instituciones financieras especializadas de segundo piso, la securitización de la deuda Pymes. Estructuras financieras para la incorporación de nuevos emisores a través del Mercado de Valores a nivel internacional. Disponible en Visitado el 09/02/ Disponible en as_me. Visitado el 16/08/04. Fuente: El Mercurio.

16 internacionales. Sin embargo el estudio de esta memoria se remitirá a los entregados por el sector estatal, los que en su gran mayoría son dados por la CORFO. CORFO cuenta con unos 100 millones de dólares para destinar a las empresas que requieran recursos para invertir, exportar, certificar o aumentar su capital de trabajo. Hoy, éstos son canalizados a través de diversos organismos financieros 23, de ellos, dispone de unos 50 mil millones de pesos para financiar -a través de préstamos- a las Pymes, todo ello por medio de los diversos intermedios que trabajan con ella, siempre y cuando las ventas anuales de las empresas estudiadas no superen los US $30 millones, y ello para financiar proyectos potencialmente rentables que el mercado no está dispuesto a solventar. 24 Las condiciones de financiamiento de la CORFO son más ventajosas para la Pymes, algunas de estas razones son: 25 Se entregan préstamos hasta 10 años plazo. Se ofrecen períodos de gracia se empieza a pagar la deuda después de un plazo de hasta 36 meses, antes solo se paga intereses. Pese a lo anterior, existen algunos economistas como Tomás Flores Jaña 26, miembro de Instituto Libertad y Desarrollo, que sostienen que la retirada del ente estatal del financiamiento de las Pymes es inminente mientras más sólida se hace la economía, la misma idea es ratificada tácitamente por el gerente de intermediación financiera de la CORFO Roberto Hempel Holzapfel al sostener que en los últimos 4 años se han reducido cerca de un 25% los recursos que ese organismo destinaba al 23 Disponible en Visitado el 13/08/04. (José Carballal, economista, ex gerente de intermediación financiera de la CORFO). 24 Op.Cit Op.Cit Ingeniero comercial con mención en Economía de la Universidad de Chile y Master en Economía de la Universidad de California. Es investigador de Libertad y Desarrollo desde 1990 y en 1995 asumió como Director del Programa Económico, analizando temas macroeconómicos y publicando numerosos estudios. Sus análisis se publican en las Series Informes Económicas, Coyunturas Económicas, Coyunturas al Instante, y Temas Públicos.

17 financiamiento de las Pymes, lo que como explica, se debe a una banca más fuerte y a una reducción del gasto público como política gubernamental. 27 No obstante estas visiones futuristas, mientras no ocurra aquello, el financiamiento, a través de las diversas formas que da la CORFO, sumado a otros beneficios que entrega y a la confianza que tiene en este sector productivo, fue, es y por lo menos por ahora- seguirá siendo el ente fundamental para el financiamiento Pyme. ALGUNO DE LOS FINANCIAMIENTOS MAS RELEVANTES QUE OTORGA LA CORFO Y QUE PUEDEN SER APROVECHADOS POR LAS PYMES. 1. EXPORTACIÓN 28 Consiste en un financiamiento de créditos de mediano y largo plazo para empresas chilenas exportadores o compradores extranjeros para que compren bienes o servicios de origen chileno. Acceden a él empresas chilenas con ventas anuales no superiores a US $30 millones, excluido IVA, entregando un crédito de hasta US $3 millones con tasa de interés fija o variable. Se debe pagar entre 180 días y 8 años, con períodos de gracia de hasta 18 meses. El pago de capital e intereses es en cuotas semestrales. En el caso de financiamiento para comprador extranjero, los plazos de pago no serán inferiores a 1 año ni superiores a 10 años, incluyendo períodos de gracia para el pago de hasta 30 meses. 27 Op.Cit Ibíd. 27

18 2. SUCOINVERCIÓN 29 Facilita el financiamiento de proyectos de inversión de pequeñas y medianas empresas en el sistema financiero. Consiste en una cobertura de riesgo de no pago, otorgado por CORFO, a créditos u operaciones de leasing que realicen instituciones financieras (bancos, empresas de leasing y compañías de seguros) a pequeñas y medianas empresas, la cual permite complementar las garantías entregadas por estas empresas a la institución financiera. La cobertura llega hasta el 60% del saldo insoluto (de la pérdida neta definitiva, vale decir, del total de capital e intereses ordinarios no recuperados por el banco), con un tope del 30% del monto original del crédito y es aplicable a las operaciones de crédito cuyo monto sea superior a 5 mil UF y en las que el inversionista aporte al menos el 20% de los recursos de la inversión del proyecto. Se puede llenar hasta el 30% a financiar capital de trabajo para el proyecto. Los créditos se pagan en 5 años o más. El desembolso se produce después de que se agoten todas las instancias legales de cobro. El intermediario debe pagar una comisión de 1% en el caso de cobertura hasta 10 mil UF y de 1,5% si la cobertura es entre 10 mil y 30 mil UF. Acceden a él pequeñas y medianas empresas privadas con ventas anuales netas de hasta UF $1 millón. Es requisito que las empresas con ventas anuales superiores a UF $25 mil, excluido el IVA cumpla con los siguientes requisitos: Corresponder a programas de inversión o sectores priorizados del programa TodoChile de CORFO o estar incorporado a un Programa Territorial Integrado (PTI). 29 Disponible en visitado el 13/08/04.

19 Estar destinados a la producción o comercialización de bienes o servicios producidos en Chile cuyo destino sea los mercados externos. Tener como objetivo la contribución a mejorar el medio ambiente. Corresponder a empresas constituidas en un proyecto asociativo de fomento (PROFO). Proyectos innovadores, declarados elegibles por Fontec o FDI de CORFO. También pueden acceder empresas nuevas cuyas proyecciones de ventas para los tres primeros años de operación cumplan con los requisitos antes indicados. La elegibilidad la debe solicitar a CORFO la institución financiera para sus clientes La cobertura es aplicable a las operaciones de crédito o de leasing cuyo monto sea superior a UF 5 mil y en las cuales el inversionista aporte al menos el 20% de los recursos de la inversión del proyecto. 30 Las operaciones acogidas a la cobertura Sucoinversión deben estar orientadas específicamente al financiamiento de inversiones nuevas. Pueden incluir un monto destinado al capital de trabajo requerido para la puesta en marcha del proyecto, equivalente hasta el 30% del monto de las operaciones. Los créditos deben ser desde 5 años plazos y las operaciones de leasing, desde tres años plazos, las que no pueden estar acogidas a la garantía FOGAPE. La cobertura tiene un carácter estrictamente contingente. Esto significa que su desembolso se produce solo en el caso de incumplimiento del deudor en el pago de sus obligaciones con el intermediario financiero y una vez agotadas las instancias de cobranza judicial en los términos que establece el reglamento del programa. 30 Op. Cit. 22

20 Se accede directamente a través de los bancos que tiene convenio con CORFO para operar esta cobertura. El banco solicita al banco la cobertura para cada uno de los proyectos que le presenten sus clientes. 31 Comisión del Programa El otorgamiento de la cobertura está sujeto al pago a CORFO, de parte del intermediario, de una comisión que se paga una sola vez. Sus valores son: Para los subsidios que no exceden de UF , el porcentaje base de la comisión es de 1%. Cobertura de UF a UF : comisión de 1,5% del monto del subsidio. Cobertura de UF y más: comisión de 2% del monto del subsidio. Importante es recordar la relación comercial derivada de la utilización de esta Cobertura se establece exclusivamente entre la empresa y el intermediario financiero, los cuales acuerdan las condiciones de cada operación dentro del marco de las condiciones generales definidas por la normativa de CORFO. 3. CRÉDITO CORFO INVERSIÓN 32 Crédito orientado a financiar a largo plazo inversiones requeridas por las empresas productoras de bienes y servicios para el desarrollo de sus actividades. El financiamiento, en la forma de créditos y operaciones de leasing, es otorgado por los bancos comerciales, con recursos de CORFO y del Banco Interamericano de Desarrollo, BID. 31 Esos bancos son: banco BBVA, banco de Chile, banco Santander Santiago, banco Security, banco del Desarrollo. 32 Op. Cit. 29

21 Consiste en un crédito o leasing hasta por US $ , incluyendo un máximo de 30% para capital de trabajo, con plazos de pago de entre 3 a 10 años y períodos de gracia de hasta 24 meses. Se otorga en dólares o en unidades de fomento, a tasa de interés fija o variable. El pago se efectúa en cuotas semestrales. Acceden a él empresas chilenas que desarrollen actividades productivas en los siguientes sectores: industria, agricultura, ganadería, silvicultura, pesca, minería, turismo, educación, salud, servicios de ingeniería y otros servicios calificados por CORFO, con ventas anuales de hasta US $ 30 millones, excluido el IVA. Financia inversiones en maquinarias y equipos, la ejecución de construcciones, instalaciones y obras civiles, plantaciones (excepto cultivos anuales), ganado (excepto el de engorda) y servicios de ingeniería y montaje, incluyendo capital de trabajo asociado a dichas inversiones. También financia inversiones en maquinarias, equipos, construcciones, instalaciones y obras civiles, de hasta 365 días de antigüedad, mediante operaciones de leasing back. No financia la compra de acciones o participaciones, de bienes raíces, de vehículos de transporte terrestre, ni tampoco la ejecución de proyectos inmobiliarios. Se accede a él a través de los bancos comerciales que operan este crédito CRÉDITO CORFO INVERSIÓN MEDIO AMBIENTE 34 Para financiar a largo plazo, mediante créditos bancarios y operaciones de leasing, las inversiones que realicen medianas y pequeñas empresas destinadas a producir más limpio y a cumplir la normativa 33 Ellos son: Banco BBVA, Banco de Chile, Banco Santander Santiago, Banco Security, Banco del Desarrollo, Scotiabank, Banco Internacional, HNS banco. 34 Op. Cit. 29

22 medioambiental. Esta línea es financiada con recursos de CORFO y de Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) de Alemania. Consiste en un financiamiento en la forma de crédito bancario u operación de leasing, por un monto máximo de US $ por empresa. Hasta 30% puede destinarse al capital de trabajo requerido para la puesta en operación del proyecto. Es otorgado en unidades de fomento o dólares, a tasa fija. Tiene plazos de pago de entre 3 y 12 años, incluyendo períodos de gracia de hasta 30 meses. El pago se efectúa semestralmente. La empresa beneficiaria debe aportar con recursos propios al menos el 15% del monto total de la inversión requerida. Pueden acceder a él empresas privadas (personas jurídicas o personas naturales con giro) productoras de bienes y servicios con ventas anuales de hasta el equivalente a US $ 30 millones, excluido el IVA. El financiamiento no tiene restricciones por sectores productivos, por lo que puede aplicarse a inversiones de mejoramiento ambiental de la industria, agricultura, minería, pesca, turismo, salud, servicios y otros rubros. Financia inversiones que realicen medianas y pequeñas empresas destinadas a: La aplicación o introducción de tecnologías ambientales preventivas, que eviten en su origen la generación de residuos asociados a los procesos, productos y servicios, a fin de aumentar la eficiencia y aminorar los riesgos tanto para la salud humana como para el ambiente. La reducción de la contaminación ambiental mediante el tratamiento preventivo o correctivo de emisiones gaseosas, así como de residuos sólidos y líquidos originados por los procesos productivos o asociados a ellos. La disminución de la contaminación acústica ocasionada por los procesos productivos.

23 La racionalización del consumo de energía o la sustitución por energías más limpias. La adquisición de instrumental de medición, ensayo y análisis de las emisiones u otras fuentes de contaminación causadas en la empresa y su entorno. La relocalización por razones ambientales o por requerimientos de los planos reguladores comunales o de ordenamiento urbano, con nuevos procesos productivos que incorporen tecnologías limpias, incluyendo los recursos requeridos para las obras de montaje y de infraestructura física de protección ambiental. La adquisición de equipamiento para la protección laboral que reduzca la contaminación en los lugares de trabajo, acorde con la normativa sanitaria vigente. El equipamiento para la producción de bienes ambientales chilenos con alto contenido tecnológico. Se accede a través de los bancos comerciales que operan este crédito CRÉDITO CORFO INVERSIÓN REGIONES 36 Para financiar a largo plazo créditos y operaciones de leasing que los bancos otorguen a pequeñas y medianas empresas ubicadas en Chile, en regiones distintas a la Región Metropolitana, a objeto de apoyar la descentralización del país y el desarrollo productivo regional. Esta línea es financiada con recursos de CORFO y de Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) de Alemania. 35 Esos bancos son: Banco BBVA, Banco de Chile, Banco Santander Santiago, Banco Security, Banco del Desarrollo, Scotiabank, Banco internacional, HNS banco. 36 Op. Cit. 29

24 Consiste en un crédito u operación de leasing hasta por US $ 1 millón, de carácter multisectorial, orientado a financiar inversiones de pequeñas y medianas empresas que desarrollen sus actividades productivas en regiones diferentes a la Región Metropolitana. Los préstamos son otorgados en dólares o en unidades de fomento, a tasa de interés fija, en plazos de entre 3 y 10 años, incluyendo períodos de gracia para el pago de capital de hasta 24 meses. El pago se efectúa en cuotas semestrales. La empresa beneficiaria debe aportar, con recursos propios, al menos el 15% del monto total de la inversión requerida. Acceden a él las empresas productoras de bienes y servicios con ventas anuales de hasta el equivalente a US $ 10 millones, excluido el IVA. Si se trata de inversiones de especial interés regional, pueden acceder empresas con ventas anuales de hasta US $ 30 millones. En este caso, el monto del crédito puede llegar a US $ 3 millones. Financia la compra de activos fijos, contratación de profesionales y puesta en marcha del proyecto, con un máximo de 30% del monto total del crédito para capital de trabajo, también financia proyectos de distintos rubros productivos de bienes y servicios, a excepción de inversiones en los sectores de Turismo, Educación, Salud y Comercio. No financia compra de terrenos, salvo que corresponda a un traslado de la empresa a regiones. Tampoco proyectos inmobiliarios, inversiones que no cumplan con la normativa ambiental, adquisición de vehículos de transporte terrestre de pasajeros o carga, e inversiones relacionadas a la producción de armas. Se accede a través de los bancos comerciales que operan este crédito Banco BBVA, Banco de Chile, Banco Santander Santiago, Banco Security, Banco del Desarrollo, Scotiabank, Banco internacional, HNS banco

25 6. LEASING PYME 38 Financia el arrendamiento con opción de compra de equipos, maquinarias y bienes de capital nuevos. Se incluyen los servicios anexos para su instalación y montaje, así como también de construcciones y obras civiles destinadas a los fines productivos de medianas y pequeñas empresas. Consiste en un financiamiento de hasta 100% del valor de los bienes y servicios elegibles, cuyo valor de compra no exceda de UF 15 mil, excluido el IVA. Se otorga en dólares o en unidades de fomento. Tiene tasa de interés fija y considera plazos de pago de entre 3 y 5 años. Pueden acceder a él las empresas privadas, personas jurídicas o naturales, legalmente establecidas en Chile, con ventas anuales de hasta UF 100 mil, excluido el IVA, que adquieran bienes de capital, maquinarias o equipos nuevos a través de compañías de leasing no bancarias. Sin perjuicio de lo anterior, CORFO podrá aprobar el financiamiento de operaciones por un monto mayor a UF 15 mil, con un plazo de más de 5 años o también a empresas con ventas anuales superiores a UF 100 mil, cuando la adquisición de bienes o servicios corresponda a proyectos nuevos, relocalizaciones de empresas o ampliaciones sustanciales destinadas a incorporar nuevas líneas de producción o abarcar nuevos mercados. Financia la compra a través del mecanismo de arrendamiento con opción de compra de bienes de capital, maquinarias o equipos nuevos, incluyendo los servicios anexos para su instalación y montaje y/o construcciones y obras civiles orientadas a fines productivos. No financia el arrendamiento en forma de leasing de bienes inmuebles (salvo en los casos de empresas obligadas a relocalizarse por normativa ambiental), vehículos de uso personal y bienes de capital usados (excepto que la empresa beneficiaria tenga ventas anuales inferiores a UF 25 mil). A este financiamiento se accede a través de Leasing Progreso Op. Cit. 29

26 7. FINANCIAMIENTO DE CAPITAL DE TRABAJO VÍA FACTORING 40 Para facilitar el acceso a capital de trabajo de pequeñas y medianas empresas, las cuales obtienen liquidez por medio de la venta o cesión de sus cuentas por cobrar a firmas especializadas en este tipo de negocio (empresas de factoring). CORFO otorga los recursos a las empresas de factoring bancarias y no bancarias en determinadas condiciones de tasa de interés, para que realicen estas operaciones, estableciéndose la relación comercial exclusivamente entre dichas empresas y el cliente Pyme. Consiste en un financiamiento que CORFO canaliza a través de empresas de factoring dependientes o no de bancos, para que éstas compren los documentos, facturas o títulos de crédito emitidos por pequeñas y medianas empresas, correspondientes a sus ventas (cuentas por cobrar). La empresa de factoring adquiere estos documentos pagando por adelantado una parte del valor de los mismos, con lo cual la empresa Pyme obtiene recursos líquidos inmediatos para capital de trabajo. Acceden a él las pequeñas y medianas empresas (personas jurídicas o personas naturales con giro comercial) emisoras de los documentos factorizables, con ventas anuales de hasta UF 100 mil, excluido el IVA. Este máximo de ventas anuales se amplía a US $ 10 millones en el caso de las empresas exportadoras que usen la modalidad de factoring internacional. Financia hasta el 100% de operaciones de factoring, consistente en la compra de facturas, letras, pagarés y otros contratos o títulos de crédito, a excepción de cheques, emitidos por empresas privadas. Por empresa beneficiaria, el monto de las operaciones no podrá exceder de 2 veces su venta mensual promedio del último semestre, excluido el IVA. 39 Leasing Progreso S.A. Intermediario financiero de CORFO fue constituida en Octubre de El objetivo de la empresa es el financiamiento mediante arrendamiento financiero, de bienes de capital destinados al transporte, movimiento de tierra, construcción, forestal y minería. Históricamente, el perfil de sus clientes lo constituye la pequeña y mediana empresa, relacionada con los giros económicos mencionados. Disponible en Visitado el 22/11/04, en igual sentido 40 Op. Cit. 29

27 Para acceder a él, la empresa pequeña o mediana debe contactarse directamente con las empresas de factoring que tienen convenio con CORFO para operar esta línea de financiamiento SUBVENCIÓN A LA PRIMA DE SEGURO AGRÍCOLA Facilita a los agricultores la contratación de un seguro con compañías aseguradoras que los cubra de los riesgos climáticos que afecten su producción, tales como sequía agrícola, helada, lluvia excesiva o extemporánea, viento perjudicial, nieve y granizo. Es un programa del Ministerio de Agricultura, operado a través de CORFO por el Comité de Seguro Agrícola (COMSA). Consiste en una subvención que cofinancia el 50% del costo de la prima del seguro que tome el agricultor, más UF 1,5 por póliza. El tope de la subvención es de UF 55 por agricultor al año. Acceden a él los productores agrícolas, sean propietarios o arrendatarios, que cuenten con iniciación de actividades ante el Servicio de Impuestos Internos y sean contribuyentes de IVA. La subvención cubre la mayoría de los cultivos anuales, hortalizas, leguminosas y cultivos industriales. Beneficia a los agricultores que desarrollan su actividad entre la I Región de Tarapacá y X Región de Los Lagos, a excepción de la II Región de Antofagasta. Para acceder a él, el agricultor contrata directamente su seguro agrícola con una de las compañías aseguradoras que participan en el 41 Eurocapital, Factoring, Eurocapital, Factoring Security, Factorline, Profactoring, Progreso 42 Op. Cit Nótese que se trata de una materia específica a financiar, por ello se crees importante resaltar que pese a existir otras materias específicamente financiadas a través de CORFO se analiza ésta por su importancia en la economía nacional y por ser un programa de aplicación general y no sectorial como la mayoría de los que rigen materias específicas, y a los cuales se les podrían aplicar otros tipos de financiamientos como por ejemplo los P.T.I., que se verán más adelante.

28 programa. La compañía aseguradora se encarga de gestionar la cancelación de la subvención por parte de CORFO MICROCRÉDITO 45 Se trata de instrumentos entregados por intermediarios financieros no bancarios que administran recursos de microcrédito de CORFO. Son distribuidos mayoritariamente por cooperativas 46 47, para facilitar el acceso al financiamiento para las empresas de menor tamaño. Consiste en una línea de préstamos de largo plazo para pequeños y microempresarios, otorgada mayoritariamente a través de cooperativas de ahorro y crédito. Fue creado por CORFO el año 2001, con el fin de provocar una redistribución de los recursos de que dispone y de facilitar el financiamiento de las empresas de menor tamaño del país, especialmente de aquellas que no tienen acceso al sistema financiero pero, que son atendidas por ciertas entidades que se han especializado en el microcrédito. Los préstamos son otorgados en UF, con tasa de interés fija, de acuerdo a tablas de tasas establecida trimestralmente por CORFO. El crédito no puede superar las UF por empresa, y los plazos de pago son superiores a 6 meses. Los préstamos mediante cooperativas, tanto en la forma de créditos como de operaciones de leasing, están destinados a micro y pequeños empresas (persona jurídica o personas naturales con giro comercial), con ventas anuales de hasta UF 15 mil. El monto máximo de cada operación es 44 Estas compañías son: Aseguradora Magallanes, Cruz del Sur, Mapfre Seguros 45 Disponible en Visitado el 13/08/04 46 Coocretal, Chilolac, Indes, Credicoop, Detacoop, Oriencoop, Coopeumo. Como puede verse se trata de Cooperativas de diversas naturaleza, se cree que, la razón de ser estas las instituciones que lo entregan, es por el hecho de tratarse de créditos de poca monta 47 Actualmente este crédito puede tramitarse también a través de Cajas de Compensación. ( read&order=0&thold=0&postnukesid=1f3d6c3c c03b6e8f2880c504c)

29 de UF los plazos de pago van de 1 a 5 años, incluyendo períodos de gracia. Esta línea de crédito es canalizada por el intermediario a sus socios o clientes en la forma de pequeños préstamos, permitiéndoles acceder a capital de trabajo en mejores condiciones de tasa de interés y plazos de pago. 10. CODEX 48 CORFO cubre la cobertura de riesgo de no pago de lo préstamos que los banco otorgan a las Pymes exportadoras durante los períodos de pre y pos embarque. 49 Se trata de un programa de Cobertura de Préstamos Bancarios a Exportadores de CORFO. Puesta en marcha en el 2001 a beneficiado a exportadores Pymes, cubriendo el riesgo de no pago de sus préstamos. Pueden optar a este financiamiento las empresas exportadoras en diversos rubros, colocándose en la actualidad el 50% de las colocaciones en las Pymes. Además de cubrir los riesgos de no pago de los préstamos que los banco otorgan a las Pymes, pueden acceder a él las empresas no exportadoras para el financiamiento de capital de trabajo, ello por que representa una garantía real que el banco toma, y con ello minimiza el riesgo de no pago de ese nuevo cliente o de esa nueva operación. Esta especie de seguro cubre hasta un monto equivalente al 40% de la suma prestada. La cobertura se hace efectiva ante el incumplimiento del deudor y una vez agotadas las respectivas instancias que la ley otorga. Según Abraham Martínez, director ejecutivo del comité de cauciones a exportadores CORFO, la cobertura sirve para financiar a las empresas en 48 Disponible en Visitado el 16/08/04. Fuente: Diario financiero. 49 Op. Cit. 22

30 cuanto al pago de sueldos, comprar materias primas y buscar nuevos socios. 50 Se cobra directamente del banco acreedor del empresario, a la CORFO PROYECTOS ASOCIATIVOS DE FOMENTO (PROFO) 52 Profo o proyectos de fomento tiene como finalidad resolver los problemas de gestión, producción y comercialización que, por su naturaleza o magnitud, pueden abordarse mejor en forma conjunta. Se trata de un cofinanciamiento de un conjunto de acciones, emprendida por un grupo que inicie el proyecto, y que no baje de 5 empresas. Cuenta generalmente de 2 etapas, pero eventualmente pudiese haber tres, estas son: Preparación: Un ejecutivo de Pyme 21 realiza un diagnóstico de la potencialidad asociativa de las empresas y elabora un proyecto para el grupo, tendiente a solucionar los problemas comunes detectados en el diagnóstico. Duración máxima: un año. Desarrollo PROFO: Desarrollo del proyecto grupal diseñado en la etapa de preparación, con el de incorporar a la operación de las empresas técnicas modernas de gestión, o nuevas tecnologías a sus procesos productivos y de comercialización. Duración máxima: hasta cuatro años para proyectos del área agrícola y tres para otros proyectos. Proyecto Específico: Luego de haber participado en un PROFO exitoso, se desarrolla un plan de trabajo orientado a obtener un valor 50 Op. Cit Ibíd Disponible en Visitado el 13/08/04.

31 adicional significativamente superior al logrado en la etapa anterior. Tiene una duración máxima de dos años. Acceden a él Pequeñas y Medianas empresas que demuestren en forma individual ventas netas anuales en el último año, superiores a U.F. e inferiores a 100 mil U.F. (200 mil U.F. como máximo si se trata de empresas del sector manufacturero). Es posible que se incorporen empresas con ventas netas anuales inferiores a U.F. y superiores a 100 mil U.F., siempre y cuando, en conjunto no excedan el 30% del número total de empresas participantes Para saber lo que financia Profo es necesario distinguir si se está frente a la etapa de preparación o de la de desarrollo: Preparación: financia hasta 80% del valor total de las actividades asociativas (diagnóstico y plan de trabajo), con un máximo de 800 U.F. por grupo y 80 U.F. por empresa. Cada empresario participante en esta etapa debe cofinanciar 20 UF a todo evento. Desarrollo: En esta etapa se pueden cofinanciar ítems tales como: remuneración gerente contratado por los propios empresarios, gastos operacionales para la gerencia del PROFO, actividades de capacitación, pasajes y viáticos para misiones comerciales entre otros. Durante el primer año, CORFO subsidia el 70% del costo total, disminuyendo su aporte en 10% durante los tres años siguientes. El aporte anual máximo de CORFO es de U.F. y de 360 U.F. por empresa. En el caso de PROFO agrícola de más de cuatro años, el tope del cofinanciamiento es de U.F., cifra que podrá distribuirse en los cuatro años Para acceder a él la empresa debe contactarse directamente con Pyme 21, al teléfono: , o al pyme21@ccs.cl.

32 12. FONDO DE ASISTENCIA TÉCNICA (FAT) 54 Fondo que permite a las empresas incorporar técnicas de gestión para su operación o tecnologías a sus procesos productivos, que les permitan mejorar su competitividad, y ello a través de consultorías especializadas. Consiste en el cofinanciamiento que da la CORFO en la contratación de servicios de consultoría especializadas en áreas tales como: tecnologías de información, finanzas, diseño, procesos productivos, comercialización, planificación estratégica y marketing, entre otras. Consta de dos modalidades: una individual y una colectiva. FAT Individual: Consultoría en un ámbito de gestión específico, sobre la base de un diagnóstico previo efectuado a la empresa por un agente operador intermediario. FAT Colectivo: Consultoría que se realiza a un grupo de al menos 3 empresas, sectorial o temáticamente afines, sobre la base de una evaluación previa de la relevancia del proyecto, realizada por un agente operador intermediario. Pueden acceder a él, empresas nacionales que requieran apoyo técnico especializado externo, con ventas netas anuales superiores a U.F. y que no excedan de U.F. (quienes tengan ventas superiores podrán optar al programa PAC). 55 Se podrán incorporar empresas con ventas netas anuales inferiores a U.F. y superiores a U.F. siempre y cuando, a la fecha de la 54 Disponible en Fuente: Cámara de Comercio de Santiago. visitado el 17/08/ Programa de apoyo a la gestión de empresas. Éste no será analizado por el hecho de ser un programa destinado a la gran empresa.