PRESENTACION CORPORATIVA

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1 PRESENTACION CORPORATIVA 0

2 Hechos Relevantes Cifras Consolidadas 2017 Activos: $ MM Patrimonio Total: $ MM Utilidad Neta: $ MM ROE: 6,59% Solvencia: 37,09% Cifras Separadas 2017 Activos: $ MM Patrimonio Total: $ MM Utilidad Neta: $ MM ROE: 7,02% Solvencia: 41,01% Calificación grado de inversión AAA Local AAA Local BBB Internacional Cifras Consolidadas: Patrimonio sin excluir interés minoritario. Utilidad Neta Controlante. ROE utilidad neta atribuible a Corficolombiana sobre el patrimonio controlado promedio. Nuestras Líneas de Negocio Inversiones de Renta Variable - Participación estratégica en sectores clave de la economía: Infraestructura, Energía & Gas, Agroindustria, Hotelería, Financiero, entre otros. - $5,1 billones valor del portafolio de inversiones de renta variable en Banca de Inversión - Una de las prácticas de banca de inversión con mayor tradición y reconocimiento en el país. - Cubre todos los servicios, desde mercados de capital, hasta fianzas corporativas y finanzas de proyectos. Tesorería - $2,5 billones portafolio de renta fija a diciembre de Creadores de mercado en los diferentes productos ofrecidos: FX, derivados, bonos del gobierno colombiano (TES) y operaciones del mercado monetario. Banca Comercial - Presencia en 5 regionales: Centro, Antioquia, Occidente, Norte y Oriente clientes atendidos. 1

3 Propuesta de Valor Controlada por el Grupo Aval (NYSE:AVAL), el grupo bancario líder en Colombia y Centroamérica. Estrategia bien definida con oportunidades de crecimiento significativas. Portafolio de inversiones diversificado con participación en activos estratégicos. Experiencia y liderazgo en Colombia en los negocios que participa. Historia de resultados financieros positivos y sólida capitalización. Equipo con alta experiencia gerencial y larga trayectoria en la compañía y la industria. 2

4 Estructura de Propiedad 5,8% 4,6% 38,5% Personas Naturales; 14,8% Fondos de Pensión Colombianos; 11,0% Inversionistas Internacionales; 3,6% 9,5% Personas Jurídicas; 12,2% A Diciembre 31, 2017 Grupo Aval es el grupo financiero más grande de Colombia y uno de los grupos bancarios líderes en Centroamérica, ofreciendo servicios financieros desde una plataforma basada en siete marcas distintivas en Colombia y Centroamérica Cartera Neta Inversiones de Renta fija Otros Activos Totales: COP 236,5 Bn 9,9% 22,2% 68,0% 3

5 56 años de Historia 4

6 Nuestra Estrategia Inversiones de Renta Variable Inversionista estratégico de largo plazo en sectores intensivos en capital. Posición controlante o influencia significativa. Busca resultados y generación de caja estables y crecientes con baja volatilidad. Presencia relevante en los sectores en los que participa. Buscar obtener sinergias en las empresas que participa y trasladar las mejores prácticas. Mercados objetivo: Colombia, Perú, Centroamérica y el Caribe. Tesorería Diversificación de negocio de Tesorería con profundización en nuevos clientes (p.e., corporativos), productos y mercados buscando incrementar retorno y reducir volatilidad del portafolio de renta fija. Fortalecimiento del control, seguimiento y monitoreo del riesgo. Banca de Inversión Expansión de banca de inversión, mediante (i) Crecimiento en Colombia buscando liderazgo en Project Finance, M&A, mercado de capitales y créditos sindicados (ii) Ingreso a mercados de Centro América y Perú (iii) Ampliación de la base de clientes, enfocándose en los principales corporativos y manteniendo el apoyo a las inversiones de Corficolombiana y Grupo Aval. Banca Comercial Transformación de la Banca Comercial en una Banca Corporativa como unidad de apoyo / fuerza de ventas, a los negocios de Tesorería y Banca de Inversión (relación con los 200 clientes más grandes y derivados complejos). CENTRO AMERICA COLOMBIA PERU Presencia geográfica Mercado objetivo CARIBE 5

7 Portafolio de inversiones Infraestructura Energía y Gas Hoteles Servicios Financieros Otros 100% 50,2*% 85% 100%* 8,5% 59,8*% 3,6% 84,6% 100%* 99,7% 88,3% 100%* 100%* 100%* 51% 1,7% 100% 20% Agroindustria 91,9% 100% 4,4% 19,9% 40,8% 98,7% 89,9%* 100%* 33,3% 50% 54,5% 98,4* Participación controlante o influencia significativa en 85% de las empresas del portafolio Participaciones totales: Coviandes: 59,32% a través de Epiandes, 0,25% a través de Concecol y 0,25% de manera directa; Panamericana: 100% a través de Episol; Coviandina: 75% a través de Concecol y 25% a través de Episol; Covioriente: 60% a través de Episol y 40% a través de Concecol; Covimar: 60% a través de Episol y 40% a través de Prodevimar; Covipacífico: 49,9% a través de Episol y 40% a través de Prodepacífico. Promigas: Con derechos económicos y políticos: 34,22% de manera directa y 10,58% a través de CFC Gas Holdings. Con derechos económicos y sin derechos políticos: 5,43% a través de un FCP administrado por un tercero independiente. Mavalle: 46,8% de manera directa, Organización Pajonales: 53,23% Leasing Corficolombiana y Fiduciaria Corficolombiana: 94,5% de manera directa y 5,5% a través de Valora S.A. 6

8 Inversiones Diversificadas con Participación en Activos Estratégicos Valor en Libros % 8% 3% Valor en Libros % 5% 2% Valor en Libros % 4% 3% 9% $ % 30% 30% 8% 30% $ % 8% $ % 20% 22% 33% 35% 2do transporte y distribución de gas Energía y Gas Infraestructura Agroindustria Hoteles Financiero Otros Liderazgo en Colombia en los negocios que participa Transporte: km de gasoductos. Capacidad 975 MPCD 1) Distribución: 3,9 millones de usuarios 1er inversionista en concesiones viales 8 concesiones viales 691 km TPD 1) : ( 2,7% a/a) 1er cadena hotelera corporativa 32 hoteles habitaciones Colombia, Perú y Panamá Ocupación: 55,9% Nota: Valor en Libros corresponde a inversiones en subsidiarias, asociadas y otras inversiones de patrimonio minoritarias. Excluye inversiones en Derechos Fiduciarios. 1) MMPCD: Millones de pies cúbicos por día. 2) TPD: Tráfico Promedio Diario ) Ocupación promedio año

9 .. Y Potencial de Generación de Caja EBITDA Subsidiarias 1) Agroindustria; 1% Financiero 2% Hoteles 3% Otros 0% Agroindustria; 1% Financiero 1% Hoteles 2% Otros 0% Infraestructura 30% 2016 Energia y Gas Infraestructura 2017 $ % 29% $ Energia y Gas 67% Dividendos Decretados en Efectivo a Corficolombiana Otros Financiero Infraestructura Energía y Gas ) EBITDA consolidado de las subsidiarias de Coficolombiana, sin ajustar por participación. Sector Financiero corresponde a utilidad operacional de las filiales financieras (Fiduciaria, Leasing, Casa de Bolsa y Banco Panamá) 8

10 Proyectos Recientes Inauguración en 2016 de la primera terminal de regasificación de GNL en Colombia con capacidad de 400 MMPCD. En 2017 se realizó la primera regasificación. En 2017 se dio la puesta en operación comercial de Gases del Pacífico, concesión de 21 años para distribuir gas en el norte de Perú. Meta: conexiones en próximos 5 años. Capex: USD 214 millones. Inauguración en 2016 del Hotel Estelar Cartagena de Indias con 338 habitaciones. Avanza la construcción de dos hoteles en la ciudad de Medellín e igualmente el Estelar San Isidro en Lima Perú. Entrada en operación estimada: 2T-18 En 2018 espera entrada en en explotación de Has adicionales de caucho para llegar a Has (90% de Has maduras). En 2015 finalizó la construcción de la planta procesadora de caucho más grande del país con capacidad de 3 ton/hr. En 2017 realizó las primeras exportaciones de TRS20. Nuevos proyectos de concesión vial adjudicados como parte del programa de cuarta generación de concesiones (4G). Aportes de Equity CFC COP Billones 2,8 0,6 0,4 1,0 0,8 CoviPacifico CoviMar CoviAndina CoviOriente Nota: Cifras estimadas y sujetas a cambio Concesión Participación Tramo Km 89,9% Ancón Sur - Bolombolo Plazo Estimado (años) % Avance Proyecto Abr ,4 25 6,5% 100% Mulaló - Loboguerrero 32,3 26 2,6% 100% Chirajara - Villavicencio * 24, ,4% 100% Villavicencio - Yopal 266,1 28 8,6% * Tramo concesionado para construcción. Adicionalmente tiene la OAM del corredor Bogotá-Villavicencio 9

11 Resultados Financieros Consolidados Utilidad Neta ROAE % Controlante No Controlante 16,7% ,9% 6,6% EBITDA Consolidado ,1% Energía y Gas Infraestruct. Hoteles Agroind. Financiero Dividendos & Otros Holding Ajustes y Eliminaciones Nota: Sector Financiero corresponde a Ingresos Operacionales de las filiales financieras mas Corficolombiana, excluyendo gastos del negocio de Inversiones y dividendos de participaciones minoritarias. Total 10

12 Estrategia Sólida de Financiación en el Balance Separado Balance Separado Dic 2017 Plazo Promedio CDT Años , Otros Activos Inversiones de Renta Fija Inversiones de Renta Variable 4,2 Inv. Renta Variable Tesorería Sept Otros Pasivos CDTs Patrimonio 0,9 1,0 dic-2016 dic-2017 Costo Promedio (Tasa Efectiva Anual) CDT por Tipo de Tasa Diciembre ,5% 8,3% 7,3% 9,0% 8,0% 6,9% 8,2% 7,1% 6,2% 7,5% 5,7% CDT Cta. Ahorro IBR 7,2% 5,2% Tasa Fija 40% D.T.F 12% IBR 20% 4T-16 1T-17 2T-17 5,2% 3T-17 4,7% 4T-17 IPC 28% 11

13 Dividendos Decretados Dividendos Decretados 1) Decretado en Efectivo Decretado en Acciones 2) Acciones Decreto ) Utilidad Neta 4) ) Dividendos decretados sobre utilidades del año. 2) Pagadero en acciones a opción del accionista, de lo contrario se paga en efectivo 3) Dividendos pagados en acciones por mandato expreso del Decreto 2336 de En el año 2014 incluye dividendo extraordinaria de $701 por acción decretado el 29 de dic. 4) Utilidad: 2013 COLGAAP, IFRS re-expresado NIC

14 Equipo Directivo Bernardo Noreña Presidente Juan Carlos Páez VP Ejecutivo Gustavo Ramirez VP de Inversiones Economista de la Universidad Javeriana con MBA de la Universidad de Notre Dame Se ha desempeñado como CEO de Citibank Colombia y Citivalores S.A. También fue Vicepresidente de Banca de Inversión, Vicepresidente Corporativo Regional y Vicepresidente de Mercado Monetarios en Citibank Colombia Ingeniero Civil y Magíster en Administración de la Universidad de los Andes Fue Director de Proyectos y Gerente de Tesorería del Banco de Bogotá, Vicepresidente Financiero de Megabanco S.A. y Findeter, y Gerente Regional Banca Oficial en el Banco Santander Ingeniero Electrónico y Magíster en Economía de la Universidad de Los Andes Fue Director de Banca de Inversión y Vicepresidente Ejecutivo de Banca de Inversión de la Corporación Financiera del Valle S.A. y también desempeñó este último cargo en Corficolombiana Julián Valenzuela VP de Tesorería Alejandro Sánchez VP de Banca de Inversión Leonardo Caicedo VP de Gobierno, Riesgo y Cumplimiento Ingeniero Industrial de la Universidad Javeriana con un MBA del I.E de Madrid Se ha desempeñado como Administrador de Inversiones en el Banco de occidente, Representante Legal Administrativo de Casa de Bolsa S.A. y como Gerente Mesa de Derivados de Corficolombiana Economista de la Universidad de Los Andes con Maestría de Mercados Financieros de la Universidad de Toulouse Se vinculó a Corficolombiana en 1998 y ha ocupado los cargos de Director de Investigaciones Económicas, Director de Proyecto, Gerente y Director Ejecutivo de Banca de Inversión Contador Público de la Universidad Javeriana con especialización en Derecho Financiero y Bursátil de la Universidad Externado de Colombia Fue Oficial de Cumplimiento en el Banco BBVA Colombia, Director de Auditoria en Citibank Colombia y Contralor Auditor de Cumplimiento para la Región Andina en PricewaterhouseCoopers 13

15 Contacto Adriana del Pilar Gonzalez Romero Gerente Corporativo de Relación con Inversionistas Pbx. (1) ext