VITALIS EXPERTO EN PENSIONES. Agosto 2018

Transcripción

1 VITALIS EXPERTO EN PENSIONES Agosto 2018

2 NOSOTROS En VITALIS nuestra misión es ayudar a las empresas a brindar a sus empleados la oportunidad de tener un retiro digno, reduciendo costos con el uso de tecnología e invirtiendo sus fondos de pensiones de manera sobresaliente. Somos un Asesor Independiente registrado ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) con registro Contamos con más de 70 colaboradores expertos en pensiones, con un equipo actuarial certificado y damos servicio a más de 600 clientes. Brindamos asesoría actuarial valuando pasivos laborales, bajo normas nacionales e internacionales, impactando a más de 300,000 empleados a través de pensiones privadas, fondos y cajas de ahorro. Como asesores en inversión gestionamos discrecionalmente más de $43,672 millones MXN a través de mandatos específicos y asesoría. Somos uno de los únicos tres manejadores de inversiones mexicanos enlistados ante la ONU que sigue los Principios de Inversión Responsable.

3 SERVICIOS ACTUARÍA INVERSIONES Valuaciones actuariales de pasivos laborales Planes de pensiones privados Record Keeping Inversión activa de fondos de pensiones y patrimoniales "Big Brother : análisis descriptivo mensual del portafolio

4 MANEJO DE ACTIVOS ASESOR INDEPENDIENTE Somos expertos en inversiones de largo plazo. Tenemos más de 17 años de experiencia en inversión activa de fondos de pensiones y patrimoniales. Registrados como asesor independiente ante la CNBV. Somos el primer asesor independiente mexicano autorizado para manejar fondos en Luxemburgo. Nuestros rendimientos se han ubicado en el decil más alto de los fondos privados de pensiones registrados en CONSAR en los últimos 3 y 5 años, y estamos por encima del rendimiento de la mayoría de las Afores. La administración de los fondos que nos son encomendados, se lleva a cabo a través de un Comité de Inversiones el cual es un organismo profesional, independiente y multidisciplinario, expertos en inversión activa de largo plazo.

5 MIEMBROS DEL COMITÉ DE INVERSIONES MIEMBROS Abraham Hernández Pacheco: Actuario. Socio Fundador VITALIS Certificado por el Colegio Nacional de Actuarios, Presidente de la Sección de Pensiones, Beneficios y Seguridad Social (PBSS) de la Asociación Actuarial Internacional (IAA). Consejero independiente de Afore Coppel y Consejero de Médica Sur Andrés Vernon Holbrook: Economista. Director de Analítica en Banco Azteca Antonio Murguía Pozzi: Maestro en Economía. Fundador de Reune Seguros y asesor independiente Jesús Ramón Rojo: Filósofo. Asesor político. INVITADOS PERMANENTES Jorge López Pérez: Actuario con especialidad en estadística aplicada. Socio fundador VITALIS. Representante de los empresarios en el Comité de Vigilancia de la CONSAR y el INFONAVIT. Presidente del Comité Nacional de Seguridad Social del IMEF. Consejero de la Asociación de Empresarios Mexicanos en EUA. Expresidente de EO Capítulo México. María Isabel Monterrubio Ortega: Economista. Maestría en dirección de comunicación organizacional. Directora general VITALIS. Moisés Cohen Smeke: Maestro en finanzas. Socio VITALIS y Director de la Cámara de Comercio México-Israel. Marcos Achar Meyohas: Licenciado en Administración. Socio VITALIS y empresario. José Pablo Coello: Economista. Experto en deportes y conductor de Fox Sports. Antonio Ortiz Mena: Economista. Vicepresidente Senior de Albright Stonebridge.

6 FILOSOFÍA DE INVERSION Sólo nos dedicamos a inversiones con un umbral de largo plazo y un objetivo de rendimiento total por encima de inflación. Conjugamos perfectamente el conocimiento teórico y práctico para satisfacer las necesidades de nuestros clientes. Nuestros intereses están completamente alineados a los de nuestros clientes y ellos lo reconocen. Nos dedicamos a dar seguimiento de corto plazo a estrategias de largo plazo. Somos fanáticamente disciplinados. We keep it simple. Seguimiento de corto plazo a estrategias de largo plazo

7 COMPARATIVO CENSO DE PENSIONES CONSAR A continuación se muestran dos histogramas de los 2,017 planes registrados a diciembre 2016 ante la CONSAR con un total de recursos de $486 mil millones de pesos que representan el 2.5 del PIB. Rendimiento nominal últimos 5 años Rendimiento real últimos 5 años Fuente: Consar, Reporte Estadística de planes de pensiones 2017

8 RENDIMIENTOS NACIONALES Retornos Reales Anualizados por tipo de Inversión Nacional U12M 3 años 5 años Acumulado Acum desde Global VITALIS 6.8% 0.1% -2.6% -0.2% 1.8% 5.1% 5.0% jul.-00 Deuda VITALIS 4.3% -0.6% 0.5% 0.3% 1.2% 0.8% 3.4% dic.-04 Capitales VITALIS 22.0% 1.2% -10.1% -1.1% 5.6% 15.0% 12.2% dic.-01 SIID (PM) -1.3% -0.2% 4.0% 0.7% 0.3% 0.6% 1.3% jul.-00 SIRV 4.7% 0.2% 1.2% -4.8% 0.1% 3.5% 7.5% jul.-00 IPC 2.7% 1.4% -1.9% -7.0% -1.3% 0.4% 8.6% dic.-01 S&P 26.7% 6.8% -3.3% 13.5% 10.9% 21.8% 5.7% dic.-01 MSCI Europa 11.7% 9.2% -14.8% 2.3% 1.9% 7.6% 3.1% dic.-01 MSCI Mundo 21.8% 7.4% -7.9% 9.4% 7.5% 15.4% 4.9% dic.-01 MEXEURUS 14.0% 6.1% -6.3% 3.0% 4.4% 6.4% 6.5% dic.-01 Δ (UDI's) 3.3% 6.7% 3.2% 4.8% 4.5% 4.9% 4.3% Global (Tasas Nominales) 10.4% 6.8% 0.5% 4.6% 6.0% 7.1% 9.5% *información al 31 de julio de 2018

9 RENDIMIENTOS NACIONALES RETORNO TOTAL DE PORTAFOLIO RETORNO TOTAL DE PORTAFOLIO (12M) Vitalis 1 Fondos Deuda 2 Inflación 3 USD 3 Fuente al : 1 Valuación diaria de los portafolios Asset Management INDICE DE RENTA VARIABLE (MXP) Vitalis 1 Fondos Deuda 2 Inflación 3 USD 3 Fuente al : 1 Valuación diaria de los portafolios Asset Management DEUDA Vitalis 1 IPC 2 S&P 3 MSCI Europa 4 MSCI World 4 MEXEURUS 5 Fuentes al : 1 Valuación diaria de los portafolios Asset Management /3 IPC + 1/3 S&P + 1/3 MSCI Europe Fondeo (Cetes a 28 días) 1 SIID (Fondeo Deuda) 2 Fuente al :

10 TASA REAL La estrategia de Tasa Real es ideal para fondos de pensiones ya que busca invertir en instrumentos de renta fija de tasa real, indexados a la inflación, para brindar un rendimiento atractivo con un bajo perfil de riesgo. 7.16% rendimiento Nominal desde 2012 BMK 60% PIPGREAL 5A (53% UDIBONO % UDIBONO 20), 40% PIPGREAL 20A (64% UDIBONO 25) Al

11 TASA REAL Se compone principalmente de bonos gubernamentales en Udis (Udibonos) a distintos plazos; bonos cuasi-gubernamentales del sector vivienda (Cedevis, Tefovis y Fibras); y bonos del sector privado indexados a la inflación. VITALIS Promedio Banamex, SURA, Santander Múltiplo VITALIS sobre competencia 50.2% 33.4% X 1.5 (1) Promedio de BNMUDI y BNMREAL (2) Promedio de SURREAL y SURUDI (3) STREAL E

12 NUESTROS INSTRUMENTOS NACIONALES VTLS RV Es un fondo de inversión formado por una cartera de renta variable concentrada con exposición al mercado global través del SIC para clientes con cuenta en México. El operador y custodio del fondo es Banco Actinver. ISIN: MX52VT INBEST Fideicomiso para fondos de pensiones con menos de 50 MDP en México (Fideicomiso F1509, número de contrato ) en Banco Inbursa S.A. Creado con la finalidad de dar mejores oportunidades de costos e inversión a las pequeñas y medianas empresas. Se invierte con una estrategia de largo plazo diversificada en instrumentos de renta fija (bonos indexados a la inflación, bonos gubernamentales y corporativos), renta variable (acciones globales), fondos de capital privado e ETF s. Ventajas y prioridades en el mercado al operar con un volumen de más de 100 millones de pesos, permitiéndonos tener acceso a mejores instrumentos de inversión en el mercado. Rendimientos históricos nominales de 9.2% desde la creación del fideicomiso en Operación y rendimientos auditados por una de las cinco firmas internacionales mas importantes del mundo.

13 RENDIMIENTOS INTERNCIONALES Retornos Nominales Anualizados por tipo de Inversión U12M 3 años 5 años Acumulado Acum desde Global 2.9% -4.5% 5.8% 8.1% -2.2% -2.1% 2.7% 2.5% 2.1% feb.-13 Alter 28.9% -52.9% -18.7% -18.2% -2.6% -22.5% -14.0% -17.8% -16.5% feb.-13 Pharus ND ND ND 4.9% -2.5% -2.7% ND ND 1.6% feb.-17 MH-RV 2.3% -0.8% 12.3% 13.3% -2.2% -4.0% 5.2% 6.3% 7.2% feb.-13 MH-RF 1.1% -3.6% 4.5% 7.0% -3.0% -1.6% 1.9% 1.3% 0.6% feb.-13 MH-ETF's ND ND ND 4.0% -3.3% -0.3% ND ND 0.5% jun ETF s 8.3% -1.8% 5.0% 13.0% -1.7% 1.4% 4.2% 5.5% 5.8% feb.-12 Megatrends (VNH) ND ND ND 7.2% 0.0% ND ND ND 7.2%* ago.-17 Benchmark Int'l 1.8% -3.6% 6.2% 13.3% -1.1% 2.8% 4.6% 4.0% 3.7% feb.-13 MSCI World 2.9% -2.7% 5.3% 20.1% 2.4% 9.8% 6.8% 7.4% 8.9% dic.-12 ACWI 2.1% -4.3% 5.6% 21.6% 1.3% 8.9% 6.8% 6.9% 7.2% feb.-12 *información al 31 de julio de 2018

14 RENDIMIENTOS INTERNACIONALES VITALIS Internacional 8 ETFs - ETF's: Vitalis - RV: Vitalis - ACWI: - CLY: Benchmark: 40% ACWI, 20% LEMB, 20% Index TB (1-3 años) VITALIS RENTA VARIABLE VITALIS DEUDA Benchmark: 90% ACWI, 10% Index TB (1-3 años) Benchmark: 40% EMB, 40% LEMB, 20% Index TB (1-3 años)

15 NUESTROS INSTRUMENTOS INTERNACIONALES MH FUND S.C.A., SICAV-SIF Es un fondo abierto en Luxemburgo, brinda la oportunidad de lograr un retorno óptimo del capital invertido. VITALIS ETF-Lux Fund El enfoque del fondo es de largo plazo, donde predominan instrumentos de renta variable. (ISIN:LU ) VITALIS FIXED INCOME-LUX FUND El enfoque del fondo es de largo plazo, sin restricciones, invirtiendo en una amplia mezcla de instrumentos de renta fija y de crédito. (ISIN: LU ) VITALIS EQUITY-LUX FUND El enfoque del fondo es de largo plaza, invirtiendo en un portafolio concentrado predominantemente en instrumentos de renta variable. (ISIN:LU ) BRIGHT STARS SIF VITALIX-A El Fondo invierte en una combinación de renta fija, renta variable global e inversión indirecta en alternativos a través de fondos mutuos u otros vehículos de inversión registrados o listados. (ISIN: LU )

16 BIG BROTHER Big Brother es un servicio de análisis descriptivo mensual del portafolio. SEGUIMIENTO DIARIO DE OPERACIONES Aportaciones, retiros, precios, comisiones y estrategia Vencimientos y duración Concentración por emisor Indicadores de riesgo Valuación diaria de portafolios Adquisición y valuación de activos específicos Para la realización de los servicios, necesitamos contar con la siguiente información: Movimientos diarios (detalle de los títulos, precio y comisiones) Efectivos diarios ENTREGABLES Reporte mensual de transacciones Reporte de incidencias Reporte mensual de valuación y riesgos Rendimientos e indicadores de riesgo Comparativo con benchmarks e indicadores de mercado Reporte mensual de carteras Cartera consolidada Principales movimientos Indicadores de riesgo y rendimiento Disgregación por clase de activo, moneda y nivel de riesgo Reporte de desempeño de activos específicos

17 ALIADOS INTERNACIONALES VITALIS tiene presencia mundial a través de una red internacional de consultores actuariales asociados (MGAC Multinational Group of Actuaries and Consultants Más de 3,000 consultores en 25 países En 2015, VITALIS y Sibson Consulting/Grupo Seagal (EEUU) firmaron una alianza estratégica. En 2017 VITALIS y Fidentiis Gestion (ES) inician alianza comercial para fondos de inversión en México y España.

18 Hemos conjugado perfectamente el conocimiento teórico y práctico para satisfacer las necesidades de nuestros clientes. Nos hemos posicionado en el mercado mexicano como una de las empresas de mayor crecimiento e innovación en su ramo, gracias al desarrollo de soluciones prácticas y funcionales que se traducen en ventajas competitivas. Nuestros intereses están completamente alineados a los de nuestros clientes. contacto@vitalis.com.mx Gob Rafael Rebollar 47 San Miguel Chapultepec México D.F. Tel , Ch. Cote de Liesse, Porte 200 Mont-Royal H4N 2P7 Canadá Tel. (514)