Primera Presentación CMF: Desafíos y Oportunidades para el Desarrollo del Sector Asegurador

Transcripción

1 Primera Presentación CMF: Desafíos y Oportunidades para el Desarrollo del Sector Asegurador 5 de Octubre 2018 Joaquín Cortez Huerta Presidente CMF 1

2 Una década de expansión Principales actores mundiales están en Chile 75% CSG y 32% CSV En 2018, 6 compañías han solicitado licencia y 6 han cambiado controlador Mensualmente se pagan 580 mil rentas vitalicias Prima Directa 130% aumento en 10 Años Prima directa USD 13.4 Bn en 2017 (USD 6.8 Bn en 2007) USD 64.3 Bn Inversiones 88% de crecimiento en 10 años Prima per Cápita: 4.6% PIB en Chile USD 731 en 2017 (USD 290 en 2006) 1,5% PIB Sin Rentas Vitalicias Líder en Latam Brecha frente a mercados desarrollados (EEUU USD ,3% del PIB) 2

3 Mercado asegurador en Chile Número de compañías Generales Vida Mercado Fuente: CMF, CSV incluye Caja Reaseguradora 3

4 3,810 1,857 4,024 1,981 4,534 2,266 4,831 2,597 4,758 2,535 5,687 2,916 5,748 3,421 3,596 3,611 3,736 3,973 4,072 4,104 6,909 7,267 7,301 8,668 9,690 9,346 Mercado asegurador en Chile Prima directa (USD MM a dic 2017) 12,641 13,761 13,450 5,667 6,004 6,800 7,428 7,293 8,603 9,169 10,505 10,878 11, Seguros de Vida Seguros Generales Total Fuente: CMF 4

5 Mercado asegurador en Chile Prima per cápita (USD a dic 2017) Seguros Generales Seguros de Vida Mercado Fuente: CMF 5

6 Mercado asegurador en Chile Penetración de mercado (% PIB) Seguros Generales Seguros de Vida Total Mercado Fuente: CMF 6

7 Utilidades compañías de seguros de vida (MM USD) Fuente: CMF 7

8 Utilidades compañías de seguros generales (MM USD) Fuente: CMF 8

9 Return-on-Equity 30% 25% 20% 15% 19.3% 12.4% 24.4% 25.7% 13.7% 14.9% 14.6% 12.6% 13.4%12.8% 20.3% 13.27% 10% 5% 0% 10.0% 5.6% 6.2% 5.5% 5.0% 8.1% 3.4% 5.6% 10.3% 10.5% 4.2% 7.8% 11.3% 4.9% 12.5% 11.5% 9.2% 2.7% 7.49% -5% -10% -6.9% Generales Promedio Generales Vida Promedio Vida Fuente: CMF 9

10 Retorno de las inversiones 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 5.8% 2.8% 6.9% 6.0% 4.1% 2.8% 2.8% 2.2% 7.0% 6.7% 4.1% 3.1% 5.4% 3.3% 3.4% 2.3% 4.8% 5.4% 4.5% 4.6% 5.4% 6.0% 4.4% 4.7% 3.2% 3.6% 3.2% 2.7% 5.26% 4.2% 3.29% 2.9% 0% Generales Promedio Generales Vida Promedio Vida Fuente: CMF 10

11 Mar-07 Feb-08 Jan-09 Dec-09 Nov-10 Oct-11 Sep-12 Aug-13 Jul-14 Jun-15 May-16 Apr-17 Mar-18 Mar-07 Jan-08 Nov-08 Sep-09 Jul-10 May-11 Mar-12 Jan-13 Nov-13 Sep-14 Jul-15 May-16 Mar-17 Jan-18 Mercado asegurador en Chile Endeudamiento y Holgura Patrimonial CSV Endeudamiento Compañías de Seguros de Vida Holgura Patrimonial Compañías de Seguros de Vida Mercado Mínimo Máximo Mediana Máx. Legal Mínimo Percentil 25 Mediana Mercado Percentil 75 Fuente: CMF 11

12 Mar-07 Jan-08 Nov-08 Sep-09 Jul-10 May-11 Mar-12 Jan-13 Nov-13 Sep-14 Jul-15 May-16 Mar-17 Jan-18 Mar-07 Jan-08 Nov-08 Sep-09 Jul-10 May-11 Mar-12 Jan-13 Nov-13 Sep-14 Jul-15 May-16 Mar-17 Jan-18 Mercado asegurador en Chile Endeudamiento y Holgura Patrimonial CSG Endeudamiento Compañías de Seguros Generales Holgura Patrimonial Compañías de Seguros Generales Mercado Mínimo Máximo Mediana Máx. Legal Minimo Percentil 25 Mediana Mercado Percentil 75 Maximo Fuente: CMF 12

13 13

14 Desafíos: Entorno económico Tasas bajas The new normal? 14

15 Desafíos: Entorno económico Clasificación de Riesgo Cartera de Renta Fija Nacional 18% 18% 16% 14% 12% 11% 10% 10% 11% 41% 43% 41% 40% 40% 43% 46% 46% 49% 33% 33% 34% 36% 34% 30% 25% 23% 21% 11% 14% 17% 17% 14% 5% 4% 8% 8% 4% 3% 3% 3% 4% S/C <BBB BBB A AA AAA Fuente: CMF 15

16 Desafíos: Entorno económico Clasificación de Riesgo Cartera de Renta Fija Internacional 25% 20% 14% 9% 7% 7% 7% 7% 44% 49% 61% 62% 62% 56% 61% 63% 22% 24% 19% 24% 26% 31% 27% 29% 6% 6% 5% 5% 4% 6% 6% S/C Bajo B BB BBB >=A Fuente: CMF 16

17 Desafíos: Entorno económico 100% 90% 80% Asset Allocation Compañías de Seguros de Vida Otros Inversiones Inmobiliarias Inversión en el Extranjero 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Fondos de Inversión Fondos Mutuos Acciones de S.A Mutuos Hipotecarios Letras Hipotecarias Depósitos a Plazo Bonos Corporativos Bonos Bancarios Instrumentos del Estado Fuente: CMF 17

18 Desafíos: Cambios demográficos (longevidad) El japonés Hidekichi Miyazaki batió el récord mundial de 100 metros en la categoría de más de 90 años 18

19 Desafíos: Fintech & Insuretch Qué es un seguro? y Cómo la legislación vigente lo define? Qué se entiende por un intermediario? Cuál es el alcance del regulador? 19

20 Desafíos: Ciberseguridad 20

21 Desafíos: Convergencia regulatoria internacional Actualiza la legislación de compañías de seguros estableciendo un nuevo sistema de capital y supervisión basado en riesgo Ampliar los grados de libertad para que las compañías de seguros desarrollen sus propios modelos de negocios Establecer cargos de capital en función de la integralidad de los riesgos asumidos Ajusta requerimientos al mundo globalizado, mediante la plena adopción de estándares internacionales Fortalecer y/o complementar las herramientas de supervisión prudencial, siguiendo lógica de requerimientos en función de tamaño, complejidad y riesgo. En caso de no ser suficiente, se incorporan herramientas de intervención temprana Plasmar en la ley el enfoque SBR implementado por CMF desde 2009 e incorporar medidas correctivas acordes 21

22 Desafíos: Convergencia regulatoria internacional 22

23 Desafíos: La conducta de mercado es importante 23

24 Desafíos: La conducta de mercado es importante Autoevaluación Compañías Seguro de Vida, % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Trato Justo Conflictos de Interés Protección Información de Clientes Observado 13 Ampliamente Observado 1 16 Desarrollo de Mercado a Través de Transparencia Parcialmente Observado No Observado Fuente: CMF 24

25 Desafíos: La conducta de mercado es importante 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Autoevaluación Compañías de Seguros Generales, Trato Justo Conflictos de Interés Protección Información de Clientes Observado Ampliamente Observado Desarrollo de Mercado a Través de Transparencia Parcialmente Observado No Observado Fuente: CMF 25

26 Desafíos: Reforma previsional 26

27 Agenda regulatoria ORSA Autoevaluación de Conducta de Mercado (CdM) Norma de Reaseguro Información de proceso de reparación de automóviles SCOMP Facilitación de flujo de inversiones (mod. NCG N 152, inv. fondos y créditos sindicados y NCG N 200, contrapartes) Proceso de implementación Adopción IFRS 17 Seguros inclusivos Ciberseguridad (asesoría FMI) 27

28 Conclusiones La industria aseguradora se ha consolidado en los últimos 10 años Pero es una industria que presenta desafíos importantes Longevidad Insuretech y Fintech Ciberseguridad Convergencia de Estándares Regulatorios Conducta de Mercado Reforma Previsional 28

29 Primera Presentación CMF: Desafíos y Oportunidades para el Desarrollo del Sector Asegurador 5 de Octubre 2018 Joaquín Cortez Huerta Presidente CMF 29