El Servicio de Estudios de MAPFRE. Mayo, 2017

Transcripción

1 El Servicio de Estudios de MAPFRE Mayo, 2017

2 POR QUÉ ESTABLECER UN SERVICIO DE ECONÓMICOS? Presencia en más de 100 países (27 en seguro directo) y en los 5 continentes. MAPFRE como grupo asegurador global 37 mil empleados 84 mil intermediarios Por qué? 5,300 oficinas 37 millones de clientes Ingresos consolidados de más de 27 millardos de euros Activos por más de 67 millardos de euros Patrimonio de más de 22 millardos de euros

3 POR QUÉ ESTABLECER UN SERVICIO DE ECONÓMICOS? MAPFRE como grupo asegurador global Por qué? La economía y el sector asegurador

4 EL SECTOR ASEGURADOR Y LA ECONOMÍA Proceso ahorro / inversión Mercados financieros Continuidad del proceso económico Estabilidad del ingreso personal Contra eventos catastróficos Apoyo a la economía real Protección de la riqueza y bienestar social Comercio Actividades primarias, industria y servicios Seguros de vida (riesgo), accidentes, salud, hogar, auto Seguros de daños y RC Seguro de vida (ahorro/ inversión) Seguro catastrófico Seguro de crédito Apoyo al comercio interno y exterior SECTOR ASEGURADOR Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE La industria aseguradora tiene estrechos vínculos con todas las áreas de la actividad económica.

5 Proceso ahorro / inversión Estabilidad del ingreso personal Protección de la riqueza y bienestar social Comercio Apoyo al comercio interno y exterior Mercados financieros Continuidad del proceso económico Contra eventos catastróficos Apoyo a la economía real Actividades primarias, industria y servicios Seguro de crédito Seguro catastrófico Seguro de vida (ahorro/ inversión) Seguros de daños y RC Seguros de vida (riesgo), accidentes, salud, hogar, auto SECTOR ASEGURADOR

10 MECANISMOS DE TRANSMISIÓN DE LA ECONOMÍA AL SECTOR ASEGURADOR EFECTOS SECTORIALES SOBRE: 2 1 Tipos de interés Actividad económica! Demanda Asimismo, el desempeño de la industria aseguradora depende de varios factores macroeconómicos. 3 Tipos de cambio 4 Volatilidad financiera Z! Ingreso financiero, Tarifas, Modelo de negocio Vida Estructura de costes Reaseguro MECANISMOS DE TRANSMISIÓN! Valor de activos Gestión de activos y pasivos Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE

11 2 1 EFECTOS SECTORIALES SOBRE: Tipos de interés Actividad económica! Demanda Z Ingreso financiero, Tarifas, Modelo de negocio Vida 3 Tipos de cambio 4 Volatilidad financiera! Estructura de costes Reaseguro MECANISMOS DE TRANSMISIÓN! Valor de activos Gestión de activos y pasivos

12 Crecimiento del PIB vs sector asegurador global, (tasas de crecimiento anual de montos en USD nominales) 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % PIB global Primas de seguros El sector asegurador presenta la característica de un comportamiento pro-cíclico. Esto es, que su ritmo de crecimiento es altamente sensible y sincrónico respecto a los cambios en el desempeño económico general. -10 % Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos del FMI y Swiss Re)

13 Crecimiento del PIB vs sector asegurador global, (tasas de crecimiento anual de montos en USD nominales) 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % PIB global Primas de seguros Función del seguro en la economía. El seguro compensa y dispersa riesgos derivados de la actividad económica, en la medida en que ésta se expande lo hace también la demanda del seguro. Características del modelo de negocio. Para evitar un proceso de selección adversa, la rigurosidad del proceso de suscripción aumenta en los períodos de crisis y tiende a relajarse en los períodos de expansión económica. Efecto de regulaciones basadas en riesgo. Establecen cargas de capital en función del nivel de riesgo, el cual tiende a aumentar en la parte baja del ciclo, contrayendo la capacidad de crecimiento de dichas entidades. Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos del FMI y Swiss Re)

14 Crecimiento del PIB vs sector asegurador global, (tasas de crecimiento anual de montos en USD nominales) 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % PIB global Primas de seguros Mercados desarrollados: Alta sincronización con el segmento de No Vida. Alto nivel de penetración del segmento de Vida. Mercados emergentes: Amplificación del efecto pro-cíclico debido al tamaño de la Brecha de Protección del Seguro (nivel insuficiente de cobertura del seguro en la economía). Bajo nivel de penetración del segmento de seguros de Vida (riesgo e inversión). Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos del FMI y Swiss Re)

15 8 % PENETRACIÓN (PRIMAS / PIB) 6 % 4 % 2 % 40 % 45 % 50 % 55 % 60 % 65 % DENSIDAD (PRIMAS SEGUROS DE VIDA / PRIMAS TOTALES) Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE

16 % PENETRACIÓN (PRIMAS / PIB) 6 % 4 % Industria aseguradora global 2 % 40 % 45 % 50 % 55 % 60 % 65 % DENSIDAD (PRIMAS SEGUROS DE VIDA / PRIMAS TOTALES) Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE

17 % PENETRACIÓN (PRIMAS / PIB) 6 % 4 % Industria aseguradora global 2 % 40 % 45 % 50 % 55 % 60 % 65 % DENSIDAD (PRIMAS SEGUROS DE VIDA / PRIMAS TOTALES) Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE

19 Eurozona: curva de tipos de interés libres de riesgo (%) Estados Unidos: curva de tipos de interés libres de riesgo (%) 1,8 % 3,0 % 1,2 % 0,6 % 2,5 % 2,0 % 1,5 % 0,0 % 1,0 % 0,5 % -0,6 % ,0 % Años Años Promedio 2016 Marzo 2017 Banda de valores mínimos y máximos Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de EIOPA)

20 China: curva de tipos de interés libres de riesgo (%) Brasil: curva de tipos de interés libres de riesgo (%) 5,0 % 20,0 % 4,0 % 15,0 % 3,0 % 10,0 % 2,0 % ,0 % Años Años Promedio 2016 Marzo 2017 Banda de valores mínimos y máximos Fuente: Servicio de Estudios de MAPFRE (con datos de EIOPA)

23 VISIÓN Y MISIÓN Visión: El Servicio de Estudios de MAPFRE será un referente a nivel global en el ámbito del análisis del sector asegurador y de la previsión social. Misión: Impulsar, contribuir e incidir en el debate económico general, así como en las discusiones relacionadas con el sistema financiero, el sector asegurador y el marco de la regulación prudencial. Concentrar sus trabajos en tres grandes áreas: 1. Análisis económico y financiero 2. Estudios e investigaciones sectoriales 3. Análisis de regulación Contribuir a los objetivos de MAPFRE.

25 VISIÓN Y MISIÓN 1) Análisis económico y financiero Realizar el análisis y monitoreo de las variables macroeconómicas y financieras clave de los mercados en los que MAPFRE opera. 2) Estudios e investigaciones sectoriales Analizar el desempeño de los mercados Participar en los debates relativos al campo aseguradores en los que opera MAPFRE, del seguro y la seguridad social apoyar las decisiones estratégicas del grupo, complementaria. y estimular el crecimiento y desarrollo de esos mercados. Generar trabajo de investigación sobre temas relevantes en torno al sector Ser un participante activo en el debate asegurador. económico general, con la capacidad para 3) Análisis de regulación influir en el debate de las principales políticas Este trabajo de investigación será la base públicas. para participar en las discusiones publicas sobre esos temas, y para contribuir al Participar en las discusiones sobre aspectos crecimiento de los mercados aseguradores regulatorios clave, a nivel global y regional. en los que MAPFRE opera. Evaluar el impacto potencial de su aplicación en la industria aseguradora.

30 SÍNTESIS DE FASES DE DESARROLLO DEL PROYECTO 2017 Fase 1 Fase Integración del equipo de trabajo del Servicio de Estudios y dotación de recursos. Primeros entregables de análisis estructural y coyuntural. Inicio de acciones de difusión. Fase Consolidación de entregables de análisis estructural y coyuntural. Nuevos entregables de análisis estructural y coyuntural. Consolidación de acciones de difusión. Aprovechamiento del conocimiento directo en las regiones y países en los que opera MAPFRE. Ampliación del alcance del Servicio de Estudios.

31 ESTRUCTURA ORGANIZATIVA Servicio de Estudios Área de Análisis Macroeconómico y Financiero Área de Análisis, Estudios Sectoriales y Regulación Unidades de análisis (por proyecto) Análisis económico y financiero Seguros Análisis asegurador de coyuntura Reaseguro Previsiones macroeconómicas Seguridad social complementaria Previsiones de mercados de seguros Regulación Otros proyectos Otros proyectos

32 EDICIÓN Y DIFUSIÓN DE INFORMES Servicio de Estudios Edición de informes para difusión externa Fundación MAPFRE Edición de informes para difusión interna Servicio de Estudios Apoyo para difusión externa Dirección Corporativa de Comunicación Mecanismos para difusión externa Web Global de MAPFRE Web de Fundación MAPFRE Webinars y presentaciones Notas de prensa Comunicaciones directas Redes sociales Mecanismos para difusión interna Intranet Global de MAPFRE

33 ESTRUCTURA GENERAL DE ENTREGABLES Entregables de análisis de coyuntura! Reportes de Panorama Macroeconómico y Asegurador (4 al año) Rankings anuales (Europa y ) Entregables de análisis estructural Informes anuales de mercados (España y ) Documentos de trabajo en materia aseguradora y de previsión social, económica y financiera (2 al año) De análisis de coyuntura De análisis estructural Otros! Otros Boletines de información oportuna (permanentes) Artículos de prensa (sin periodicidad) Revista especializada semestral (electrónica) Proyectos internos para uso exclusivo de MAPFRE (permanente)

34 ACTIVIDAD EN Tendencias de crecimiento mercados de (May, 2016) español de seguros (Sep, 2016) asegurador latinoamericano (Nov, 2016) Rankings grupos aseguradores europeos (Jul, 2016) aseguradores de (Nov, 2016)

36 ACTIVIDAD EN 2016 Tendencias de crecimiento mercados de (May, 2016) ESP

38 ACTIVIDAD EN 2016 ESP/ENG Rankings grupos aseguradores europeos (Jul, 2016) ESP/ENG

40 ACTIVIDAD EN 2016 español de seguros (Sep, 2016) ESP/ENG

42 ACTIVIDAD EN 2016 aseguradores de (Nov, 2016) ESP/ENG

44 ACTIVIDAD EN 2016 asegurador latinoamericano (Nov, 2016) ESP/ENG

45 CALENDARIO PARA aseguradores europeos Determinantes de la penetración en (Oct, 2017) Panorama económico y sectorial: Q1 (Abr, 2017) aseguradores de Panorama económico y sectorial: Q3 (Oct, 2017) Panorama económico y sectorial (Ene, 2018) Revista electrónica (Mar, 2018) Panorama económico y sectorial (Ene, 2017) Panorama económico y sectorial: Q2 español de seguros asegurador latinoamericano (Sep, 2017) Sistemas pensionarios (Nov, 2017) Regímenes de regulación de solvencia (Feb, 2018)

47 CALENDARIO PARA 2017 Panorama económico y sectorial (Ene, 2017) ESP

49 CALENDARIO PARA 2017 Panorama económico y sectorial: Q1 (Abr, 2017) ESP/ENG

62 PERSPECTIVAS Servicio de Estudios En 2017 Maduración del proyecto del Servicio de Estudios. Consolidación de la difusión de sus principales informes y reportes. Creación de procedimientos de trabajo internos que garanticen la continuidad de esos trabajos. A partir de 2018: Complementar la difusión con mecanismos de participación en foros y debates económicofinancieros relacionados con el sector financiero y el sector asegurador. Comenzar a ser identificado como una referencia en materia de análisis económico y financiero con énfasis en el impacto para la actividad aseguradora: En España En los países en los MAPFRE opera A nivel global Participar crecientemente en proyectos internos de colaboren al cumplimiento de los objetivos de MAPFRE.

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