Estado de situación financiera

Transcripción

1 Noviembre -

2 Estado de situación financiera A 30 Noviembre (cifras expresadas en miles de pesos) ACTIVO 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Activo no corriente AN 15 Propiedad, planta y equipo 1 476,262, ,700,332 11,562, % 12 Inversiones 2 19,952,124 8,206,516 11,745, % ### Deudores 3 242, , , % 16 Intangibles 4 9,606,920 5,223,668 4,383, % 18 Propiedad de inversiòn 1,570,497 1,570, % Total activo no corriente 507,635, ,843,319 27,791, % Activo corriente AC EEFEC 11 Efectivo y equivalentes de efectivo 5 31,991,050 45,459,366-13,468, % 12 Inversiones 2 24,017,419 29,978,458-5,961, % 13 Deudores 3 27,810,697 16,856,461 10,954, % 14 Inventarios 1,512,074 1,380, , % 17 Gastos pagados por anticipado 6 2,240, ,400 1,792, % Total activo corriente 87,571,816 94,123,001-6,551, % TOTAL ACTIVO 595,206, ,966,320 21,240, % 595,206,884 Las notas de la 1 a la 20 que se acompañan hacen parte integral de los estados financieros. Juan Luis Mejía Arango Natalia Perez Restrepo Olga Liliana Cabrales Pinto Representante Legal Contadora Revisor Fiscal T.P T T.P T Designado por Deloitte & Touche Ltda. Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 2 de 20

3 Estado de situación financiera A 30 Noviembre (cifras expresadas en miles de pesos) ACTIVO NETO 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO 32 Superavit de capital 8,730,246 8,730, % 4 7 Excedentes del ejercicio 20,907,476 25,278,636-4,371, % 37 Excedentes acumulados 476,416, ,138,284 25,278, % Total activo neto 506,054, ,147,166 20,907, % PASIVO 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Pasivo no corriente PN 21 Obligaciones financieras 7 12,436,239 12,436, % 28 Otros Pasivos 8 7,279,789 10,866,604-3,586, % Beneficios a empleados 9 6,356,276 5,246,132 1,110, % 2635 Litigios y demandas 219, , % Total pasivo no corriente 26,291,662 28,768,333-2,476, % Pasivo corriente líquido 12 PC 21 Obligaciones financieras 7 682,230 1,370, , % 22 Proveedores nacionales 3,772,933 5,614,712-1,841, % 23 Cuentas por pagar 10 12,731,540 12,127, , % Beneficios a empleados 9 14,453,284 5,075,854 9,377, % 2605 Pasivos estimados 168,572 1,166, , % 27 Otros diferidos ,388 2,096,732-1,683, % Total pasivo corriente lìquido 32,221,948 27,451,897 4,770, % Pasivos corriente no liquido 27 Diferidos Educativo 11 30,638,631 32,598,924-1,960, % Total pasivo corriente no líquido 30,638,631 32,598,924-1,960, % Total pasivo corriente 62,860,579 60,050,821 7,579, % TOTAL PASIVO 89,152,242 88,819,154 5,103, % TOTAL PASIVO + ACTIVO NETO 595,206, ,966,320 26,010, % Las notas de la 1 a la 20 que se acompañan hacen parte integral de los estados financieros. Juan Luis Mejía Arango Natalia Perez Restrepo Olga Liliana Cabrales Pinto Representante Legal Contadora Revisor Fiscal T.P T T.P T Designado por Deloitte & Touche Ltda. Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 3 de 20

4 Estado de resultados integrales A 30 Noviembre (cifras expresadas en miles de pesos) DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Ingresos actividades ordinarias Servicios de enseñanza ,432, ,076,073 22,356, % Otros servicios 13 41,012,013 47,383,123-6,371, % Total actividades ordinarias 261,444, ,459,196 15,985, % Costos Costos de docencia ,290, ,979,384 17,649, % Otros costos 15 50,359,558 51,454,778-6,657, % Total costos 184,649, ,434,162 10,992, % Excedente bruto 76,794,545 74,025,034 3,030, % Otros ingresos 16 8,669,424 9,149, , % Gastos de administraciòn 17 66,540,483 58,175,986 5,974, % Otros gastos 18 2,125,317 2,849, , % Excedente de actividades ordinarias -59,996,375-51,875,947-5,511, % Ingresos financieros 19 6,704,590 8,462,829-1,758, % Costos financieros 20 2,595,284 3,306, , % Excedentes Financieros 4,109,306 5,156,420-1,047, % Excedente neto 20,907,476 27,305,507-6,379, % - - Juan Luis Mejía Arango Natalia Perez Restrepo Olga Liliana Cabrales Pinto Representante Legal Contadora Revisor Fiscal T.P T T.P T Designado por Deloitte & Touche Ltda. Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 4 de 20

5 Notas a los estados financieros A 30 Noviembre (cifras expresadas en miles de pesos) 1. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Terrenos 240,246, ,246, % Construcciones en curso 11,801,110 3,826,396 7,974, % Maquinaria y equipo en montaje 742, , , % Construcciones y edificaciones 174,451, ,042,773 6,408, % Maquinaria y equipo 32,340,388 30,343,834 1,996, % Equipo de oficina 11,184,240 10,686, , % Equipo de computación y comunicación 37,873,700 32,873,512 5,000, % Flota y equipo de transporte y fluvial 267, , % Equipo en tránsito 449,394 95, , % Subtotal 509,356, ,839,419 22,517, % Depreciación acumulada -33,094,178-22,139,087-10,955, % Total 476,262, ,700,332 11,562, % El movimiento del costo de propiedad, planta y equipo se detalla a continuación: Terreno Construcciones y edificaciones Maquinaria y Equipo Equipo de Oficina Equipo de computación y comunicación Flota y equipo de Construciones transporte y en curso fluvial Maquinaria y equipo en montaje Equipo en tránsito ,246, ,989,640 28,116,144 7,472,257 25,721, ,932 23,288, , , ,835,654 Adiciones - 47,231,292 2,902,023 3,369,131 7,715,415-67,773, ,814 1,319, ,033,643 Anticipos - 232,972-39, ,352 Traslados ,236, ,841-1,618,221-22,785,346 Bajas -411, ,333-12, , ,341, ,246, ,042,773 30,343,834 10,686,499 32,873, ,932 3,826, ,485 95, ,839,420 Adiciones - 4,907,987 1,970, ,693 5,739,801 20,715,760 1,510,914 1,602,971 36,956,329 Anticipos - 1,500, ,644 9,382 1,612,333 Traslados - -12,741,046-1,224,917-1,249,057-15,215,020 Bajas ,293-20, , , ,246, ,451,067 32,340,388 11,184,240 37,873, ,932 11,801, , , ,356,822 TOTAL El movimiento de la depreciación acumulada fue el siguiente: Maquinaria y Equipos de Equipos de Equipo de Edificios TOTAL Equipo Oficinas Informatica Transporte ,910,954-5,950,617-1,065,422-6,104, ,301-22,139,087 Bajas Depreciacion -4,872,786-2,483, ,342-2,910,889-49,179-10,955, ,783,740-8,434,512-1,703,764-9,015, ,480-33,094,178 Al cierre del período no se identificaron indicios de deterioro de la Propiedad, Planta y Equipo que hicieran necesario el reconocimiento de un deterioro sobre dichos activos. Las vidas útiles utilizadas para el cálculode la depreciación son: Vida útil en años Edificios 5-50 Maquinaria y Equipo Equipos de Oficinas Equipos de Informatica 10 Equipo de Transporte 5 Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 5 de 20

6 2. INVERSIONES INVERSIONES MEDIDAS AL VALOR RAZONABLE EMISOR TIPO DE TÍTULO NOVIEMBRE DICIEMBRE Fondo Funcionamiento - 31,409 Banco de Bogotá Acciones - 2,107 Fabricato Acciones - 29,302 Interbolsa - - Fondo Estabilización 474, ,996 Banco de Bogotá Acciones 2,351 - ETF Colcap Acciones 88,745 82,890 Cementos Argos Preferencial Acciones 160, ,441 Bancolombia preferencial Acciones 40,301 37,508 Grupo de inversiones Suramericana preferencial Acciones 182, ,157 Fondo Fortalecimiento Institucional 2,055,941 1,053,413 Almacenes exito s.a. exito Acciones 50,778 65,769 Banco davivienda s.a. Acciones - 69,630 Celsia s.a. e.s.p Acciones 84,250 42,472 Cementos argos s.a. Acciones - 26,747 Corporacion financiera colombiana s.a. Acciones 128,128 23,323 Empresa de energia de Bogota s.a. e.s.p. Acciones 202,858 58,823 Grupo argos s.a. Acciones 118, ,051 Grupo de inversiones suramericana s.a. Acciones 351, ,268 Grupo nutresa s.a. Acciones - 81,821 Interconexion electrica s.a. e.s.p. ISA Acciones 131,100 80,369 Fondo bursátil ishares colcap Acciones 399, ,139 Avianca Taca Holding Acciones 75,400 - Bancolombia Acciones 223,543 - Fabricato Acciones 22,540 Ecopetrol s.a. Acciones 188,209 - Grupo aval acciones y Valores Acciones 80,275 - Total Inversiones medidas a valor razonable 2,530,265 1,566,818 INVERSIONES MEDIDAS AL COSTO EMISOR TIPO DE TÍTULO NOVIEMBRE DICIEMBRE Fondo Funcionamiento Promotora de Proyectos Acciones Total Inversiones medidas Al costo Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 6 de 20

7 INVERSIONES MEDIDAS AL COSTO AMORTIZADO EMISOR TÍTULO NOVIEMBRE DICIEMBRE INVERSIONES CORRIENTES 21,486,524 28,411,225 Fondo Funcionamiento 21,486,524 22,548,817 Bancoldex CDT - 3,014,070 Popular CDT 1,004,270 Bogotá CDT - 3,645,828 Sufinanciamiento CDT 5,262,472 4,700,482 Bancolombia CDT 3,616,080 3,535,197 Davivienda CDT 5,068,950 2,409,672 Corpbanca CDT - 5,243,568 Colpatria CDT 4,078,400 - Findeter CDT 2,456,352 - Fondo Estabilización - 4,704,210 Popular CDT - 137,049 Bogotá CDT - 1,522,650 Sufinanciamiento CDT - 2,138,652 Grupo Argos BONO - 905,859 Otros fondos - 1,158,198 Falabella CDT - 144,238 Findeter CDT - 1,013,960 Bogotá CDT - INVERSIONES NO CORRIENTES 19,952,124 8,206,516 Fondo Estabilización 10,048,198 - Popular CDT 506,745 - Findeter CDT 2,536,325 - Bogotá CDT 1,016,350 - BBVA CDT 1,004,910 - Leasing Bancolombia BONO 511,905 - Bancoldex BONO 519,120 - Sura BONO 841,763 - Findeter CDT 1,052,560 - Occidente BONO 2,058,520 - Otros fondos 150,285 - Bogotá CDT 150,285 - Fondo Fortalecimiento Institucional 9,753,641 8,206,516 Banco corpbanca colombia s.a BONO - 343,730 Banco davivienda s.a. BONO 200, ,442 Banco de occidente s.a. BONO 989, ,793 Banco popular s.a BONO 652,313 - Banco bbva colombia s.a CDT 1,276,092 1,385,546 Banco colpatria multibanca colpatria s.a CDT - 100,343 Banco comercial av villas s.a. CDT 101, ,202 Banco corpbanca colombia s.a CDT - 820,870 Banco davivienda s.a. CDT 1,919,682 1,579,176 Banco de Bogotá CDT 1,315,135 - Banco de comercio exterior de colombia CDT 511, ,930 Banco de occidente s.a. CDT 643, ,808 Bancolombia CDT 1,005,230 - Gmac financiera de colombia s.a. CDT 312, ,441 Itau corpbanca colombia s.a. CDT 826,396 - Leasing Bancoldex s.a. cia. de financiam CDT - 1,074,236 Total inversiones medidas a costo amortizado 41,438,648 36,617,741 Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 7 de 20

8 3. DEUDORES 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO No corrientes Trabajadores 242, , , % Subtotal no corriente 242, , , % Corrientes Clientes Formación universitaria 9,662,888 1,322,671 8,340, % Formación avanzada 497, ,460 86, % Educación Continua 942, , , % Idiomas 6,639, ,475 6,388, % Servicios de asesorías y consultorías 9,718,571 11,433,592-1,715, % Servicios de laboratorio 77,985 52,501 25, % Otros clientes 601,939 2,239,006-1,552, % Trabajadores 504, , , % Reclamaciones de seguros 7,613 7, % Otros deudores corto plazo 490,936 1,181, , % Otros ingresos por cobrar 143, ,091 22, % Deudas de dificil cobro estudiantil 85, ,961 Provisión de cartera de corto plazo -1,561,967-1,577,094 15, % Subtotal corriente 27,810,697 16,856,461 11,243, % Total 28,053,580 16,998,767 11,343, % 4. INTANGIBLES 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Software Suite estudiantil 9,162,215 4,904,097 4,258, % Fundanet 442, , , % Programas Informáticos 2,476-2, % Total 9,606,920 5,223,667 4,383, % Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 8 de 20

9 5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Caja 158,559 51, , % Bancos 22,871,663 22,978, , % Inversiones 8,960,828 22,428,511-13,467, % Total 31,991,050 45,459,366-13,468, % Los Bancos y Corporaciones presentan los siguientes saldos: ANC Bancolombia 3,094,805 2,449, , % Corpbanca - 1,132,188-1,132, % OGO Banco Bogotá 15,040 93,904-78, % ANC Banco de Crédito 36, , % Banco Popular % ANC Banco de Occidente 10,889 58,660-47, % AVIV Davivienda 254,269 1,463,586-1,209, % ELMB Helm Bank 3,782,350 2,980, , % Ecobank - Guinea Ecuatorial % Banco Pichincha % BVA Banco BBVA 11,000,779 13,093,522-2,092, % LLAS Las Villas 4,189,082 15,484 4,173, % ORF Banco Corficolombiana 3,291 3, % ANTA Banco Santander 483,059 48, , % Subtotal 22,869,623 21,338,993 1,530, % Bancos y Corporaciones Restringidos ANC Bancolombia 2,040 1,639,953-1,637, % Subtotal 2,040 1,639,953-1,637, % Total 22,871,663 22,978, , % INVERSIONES EMISOR TÍTULO NOVIEMBRE DICIEMBRE Fondo Funcionamiento 7,328,296 22,008,444 Itáu Asset Management Fondo de Inversión 2,648,569 7,215,378 Valores Bancolombia Fondos de Inversión 2,325,572 6,199,192 Corficolombiana Fondos de Inversión ,533 Fiduciaria BBVA Fondos de Inversión 569,751 7,104,132 Davivienda Corredores Fondos de Inversión 1,783,565 1,471,209 Fondo Estabilización - 52,336 Valores Bancolombia Fondos de Inversión 52,336 Davivienda corredores Fondos de Inversión Otros Fondos 1,357, ,831 Valores Bancolombia Fondos de Inversión 145,831 Corredores Davivienda Fondos de Inversión 1,357,793 Fondo Fortalecimiento Institucional 274, ,899 Valores Bancolombia Cuenta de ahorros APT 274, ,899 Total Equivalentes de efectivo 8,960,828 22,428, GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Seguros - 151, , % Otros 2,240, ,823 1,943, % Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 9 de 20

10 Total 2,240, ,400 1,792, % 7. OBLIGACIONES FINANCIERAS 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO No corrientes Bancos Banco BBVA 12,436,239 12,436, % Subtotal no corrientes 12,436,239 12,436, % Corrientes Bancos 0029 Banco Bogota 16,504 11,034 5, % 0030 Banco BBVA 176,075 1,350,025-1,173, % 9039 Bancolombia 479,164 9, , % 9039 Itaú Corbanca 10,488-10, % Subtotal corriente 682,230 1,370, , % Total 13,118,469 13,806,811-1,376, % 8. OTROS PASIVOS 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Anticipo y avances recibidos de estudiantes 1,248, ,285 1,086, % Anticipos y avances recibidos sobre contratos 39,127 2,083,952-2,044, % Otros anticipos Investigación 2,043, ,371 1,565, % Becas recibidas para terceros 1,444,374 25,244 1,419, % Otros valores recibidos para terceros 2,503,462-2,503, % Total 7,279,789 42,311,905 4,529, % 9. BENEFICIOS A EMPLEADOS 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO No corrientes Quinquenios 6,356,276 5,465, , % Subtotal no corriente 6,356,276 5,465, , % Corrientes Salarios por pagar - 21 Cesantías consolidadas 5,469,157 3,768,049 1,701, % Intereses sobre las cesantías por pagar 605, , , % Vacaciones consolidadas 5,829, ,012 4,994, % Prima de servicios 2,548,680 Subtotal corriente 14,453,284 5,075,854 9,377, % Total 20,809,559 10,541,344 16,206, % Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 10 de 20

11 10. CUENTAS POR PAGAR 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Costos y gastos por pagar 7,390,429 6,402,494 Impuesto de Industria y Comercio 1,846 Retenciones y aportes de nómina 3,911,527 3,441, , % Acreedores varios 544, ,009 88, % Retención en la fuente por pagar 883,189 1,827, , % Total 12,731,540 12,127, , % 11. DIFERIDOS 2017 DIC-2016 DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Pasivo corriente líquido Ingresos recibidos por anticipado Innovación 413,388 2,096,733-1,683, % Subtotal Pasivo corriente líquido 413,388 2,096,733-1,683, % Pasivo corriente no líquido NLUN Matrículas de formación universitaria 19,272,421 25,166,293-5,893, % NLAV Matrículas de formación avanzada 4,005,106 4,579, , % NLEC Educación continua 998, , , % NLID Idiomas 6,313,216 1,699,228 6,313, % NLO Otros ingresos recibidos por anticipado 49, ,764 49, % Subtotal parivo corriente no líquido 30,638,631 32,598,924 21,916, % Total 31,052,020 13,806,811 20,233, % 12. SERVICIOS DE ENSEÑANZA DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Formación universitaria 123,684, ,218,511 2,465, % Formación avanzada 51,566,809 38,475,233 13,091, % Educación continua 12,260,718 11,089,612 1,171, % Idiomas 17,530,146 14,932,679 2,597, % Sislenguas 6,947,094 5,129,022 1,818, % Departamento de deportes 107, ,989-12, % Derechos académicos 4,145,265 4,007, , % Desarrollo artístico 194, ,710-78, % Convenios 881, , , % Orquesta Sinfónica 883, ,341 87, % Escuela de verano 733, , , % Eafit social 946, , , % Cursos alta dirección 393, ,976 21, % Eventos académicos 153,740 41, , % Otros ingresos de enseñanza 2,964 18,860-15, % Total 220,432, ,076,073 22,356, % Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 11 de 20

12 13. OTROS SERVICIOS DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Asesorías y consultorías 25,587,243 29,796,292-4,209, % Servicios de laboratorio 471, ,112-34, % Proyectos de investigación 6,659,614 9,371,207-2,711, % Centro de estudios Asia Pacífico 328, ,459 93, % Fondo editorial 390, ,147 73, % UENS 7,051,590 6,906, , % Otros ingresos actividades varias 523, , , % Total 41,012,013 47,383,123-6,371, % 14. COSTOS DE DOCENCIA Academico DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO De personal 101,054,027 88,434,721 12,619, % Honorarios 9,360,778 8,715, , % Impuestos % Arrendamientos 1,103,439 1,092,788 10, % Contribuciones y Afiliaciones 205, ,659 66, % Seguros 104, ,061 1, % Servicios 1,525,282 1,453,457 68, % Legales 168,489 99,098 69, % Mantenimiento y reparaciones 241, ,793-20, % Adecuaciones e instalaciones 256, ,846 71, % Gastos de viaje 6,065,091 5,346, , % Depreciación 3,512,564 3,353, , % Amortizaciones 225, , , % Gastos diversos 10,440,805 10,262,033 3,810, % Provisiones 25,455-25, % Total 134,290, ,979,384 17,649, % 15. OTROS COSTOS Otros DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO De personal 23,739,527 24,940,069-1,200, % Honorarios 6,349,388 9,585,115-3,492, % Impuestos 8,270 1,970 6, % Arrendamientos 462, , , % Contribuciones y Afiliaciones 377, ,254 24, % Seguros 154,319 89,564 61, % Servicios 1,446,476 1,242, , % Legales 153,597 66,564 87, % Mantenimiento y reparaciones 204,445 99, , % Adecuaciones e instalaciones 448, , , % Gastos de viaje 1,565,343 2,126, , % Depreciación 610, , , % Amortizaciones 127, ,007-90, % Gastos diversos 9,951,957 6,740,896-1,812, % Provisiones , % UENS 4,759,655 4,384, , % Total 50,359,558 51,454,778-6,657, % Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 12 de 20

13 15. OTROS INGRESOS DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Concesión de espacios 1,081,230 1,049,388 31, % Publicidad 227, , , % Parqueaderos 1,701,322 1,542, , % Arrendamientos 36,680 54,450-17, % Otros servicios 62,897 69,333-6, % Dividendos y/o participaciones en sociedades anón 42,920 20,178 22, % Utilidad en venta de acciones 16,542 9,767 6, % Utilidad en venta de propiedad planta y equipo 1,321 1, % Utilidad en venta de otros activos 7,698 7, % Indemnizaciones 44,762 3,000 41, % Ingresos por aprovechamientos 182,088 20, , % Regalías 2,399 2, % Elementos perdidos 1,656 1, % Multas y recargos 552, ,075 29, % Ingresos por investigacion y desarrollo % Subvenciones 1,449,757 1,094, , % Otros ingresos 3,258,302 4,223, , % Total 8,669,424 9,149, , % Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 13 de 20

14 Las subvenciones se detallan de la siguiente manera ## En bienes 201, , ## HECKEL DE KALB ANTJE - 258,000 ## COLOMBIA MOVIL SA ESP ## FUNDACION HACEB - 7,458 ## DISTRIBUIDORA PENGUIN RANDOM HO ## PENGUIN RANDOM HOUSE GRUPO ED ## FUNDACION HACEB ,212 ## En dinero ## ## CORPORACION EDUCACION SUIZA EA 18,418 15,721 ## GOMEZ VALENZUELA LUZ STELLA 7,910 7,180 ## FUNDACION HACEB - 3,000 ## CORPORACION SOCIAL COLTABACO - 94,500 ## SOTO RESTREPO YULVANI ALEXANDR CALLEJAS POSADA YOLANDA 150 ## FUNDACION COLTEJER 28,021 30,165 ## FUNDACION SOFIA PEREZ DE SOTO 1,052, ,610 ## GAIA TECNOLOGIA E INNOVACION S.A. 1,500 - ## TERNIUM COLOMBIA S.A.S. 19,778 - ## FUNDACION CELSIA 220,078 - ## ECHAVARRIA MORENO PEDRO MIGUEL 12,841 3,751 ## FUNDACION AVON COLOMBIA 2,000 ## INVERSIONES COMERCIAL JUNIN LTDA 7,730 ## FUNDACION SURAMERICANA 10,000 - Total 1,380, ,186 ## Otras subvenciones ## ## D CARNES S.A 21,745 28,418 ## ALZATE NOREÑA SAS - 10,947 ## PEREZ ALVARADO MONICA 9,568 - ## FUNDACION CELSIA 24,445 - ## CIA DE ALIMENTOS COLOMBIANOS CA 1,339 - ## FRISBY S.A. 7,629 - ## DISTRIVENDING S.A.S 1,545 - ## KAMIL GROUP S.A.S. 2,333 - Total 68,603 39,365 Total Subvenciones 1,449,757 1,094,763 Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 14 de 20

15 17. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ADTVO DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO De personal 23,424,729 20,135,536 3,285, % Honorarios 4,808,498 4,055, , % Impuestos 4,305,179 2,342,527 2,148, % Arrendamientos 1,423,226 1,118, , % Contribuciones y Afiliaciones 212, ,405 15, % Seguros 769, ,779 36, % Servicios 8,535,910 8,125, , % Legales 20, , , % Mantenimiento y reparaciones 3,141,847 3,062,434 75, % Adecuaciones e instalaciones 6,081,828 5,612, , % Gastos de viaje 679, , , % Depreciación 7,200,192 6,192,240-2,708, % Amortizaciones 732,882 2,129, , % Gastos diversos 5,203,637 3,743,875 2,421, % Provisiones - 4, % Total 66,540,483 58,175,986 5,974, % 18. OTROS GASTOS DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Pérdida en venta y retiro de bienes 314, , , % Costos y gastos de ejercicios anteriores 574, , , % Retención en la fuente asumida 123, ,283-56, % Gravamen a los movimientos financieros 1,058,526 1,030,952 27, % Otros gastos 54, ,683-93, % Total 2,125,317 2,849, , % 19. INGRESOS FINANCIEROS Rendimientos de inversiones DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Rendimientos de Inversiones 4,763,625 4,303, , % Financiación Matrículas 21,282 21, % Intereses por préstamos a empleados 16,766 22,586-5,820 Intereses bancarios 954,363 2,166,748-1,212, % Otros intereses % Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 15 de 20

16 Diferencia en cambio 843,965 1,850,489-1,006, % Descuentos financieros 92,384 91, % Otros ingresos financieros 12,205 6,589 5, % Total 6,704,590 8,462,829-1,758, % 20. GASTOS FINANCIEROS DIFERENCIA EN $ % DE CAMBIO Comisiones 1,170,832 1,117,969 52, % Intereses por préstamos 676, , , % Diferencia en cambio 746,192 1,839,755-1,093, % Otros gastos financieros 1,726 53,177-51, % - Total 2,595,284 3,306, , % Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 16 de 20

17 Comportamiento de indicadores AÑO 2017 NOV OCT SEP AGO JUL JUN MAY ABR MAR FEB ENE Liquidez Índice corriente Capital de trabajo 55,349,868 75,267,279 83,892, ,793, ,009, ,771,294 58,512,972 71,347,355 84,089,891 98,067, ,562,061 40,973, ,154,385 Endeudamiento Endeudamiento total 14.98% 16.35% 17.92% 19.25% 20.97% 23.25% 13.59% 14.83% 17.15% 19.75% 21.36% 11.01% 13.62% Endeudamiento a corto plazo 34.99% 30.82% 28.15% 21.16% 16.83% 16.97% 33.55% 25.66% 22.76% 20.82% 15.97% 41.11% 15.24% Pasivo total sin diferidos 58,100,222 58,628,920 56,460,040 50,918,220 48,113,692 51,208,591 53,528,284 48,244,687 47,886,640 49,160,717 46,078,484 54,123,499 34,828,851 Endeudamiento total sin diferidos % 9.76% 9.68% 9.23% 8.17% 7.57% 7.87% 9.26% 8.27% 8.06% 8.08% 7.34% 6.71% 6.66% Apalancamiento financiero 2.59% 2.61% 2.67% 2.59% 2.63% 2.66% 2.73% 2.76% 2.77% 2.83% 2.80% 2.85% 0.10% Rendimiento Margen neto de utilidad 8.00% 9.14% 8.19% 9.80% 10.51% 10.33% 12.25% 12.64% 10.78% 8.00% 22.45% 9.44% 9.49% Rentabilidad del activo neto 4.13% 4.27% 3.41% 3.61% 3.37% 2.86% 2.86% 2.30% 1.46% 0.67% 0.91% 5.21% 3.10% Rendimiento del activo 3.51% 3.57% 2.80% 2.92% 2.67% 2.20% 2.47% 1.95% 1.21% 0.53% 0.71% 3.13% 2.49% EBITDA 90,231,894 85,030,616 75,917,378 69,002,492 60,315,908 51,809,469 45,866,778 36,324,386 27,653,068 18,204,156 12,254,631 93,507,201 55,188,201 Margen EBITDA 34.51% 35.89% 36.27% 37.21% 37.44% 37.40% 39.34% 40.28% 41.54% 44.73% 61.36% 34.94% 40.25% Capital Solidez Copia de Informe Financiero Noviembre-2017 v1 17 de 20

18 Gráficos - Principales indicadores financieros ÍNDICE CORRIENTE (ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE) CAPITAL DE TRABAJO (ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE) ,000, ,000, ,000,000 80,000,000 60,000,000 40,000, ,000, % 22.00% ENDEUDAMIENTO TOTAL (TOTAL PASIVO/TOTAL ACTIVOS) 23.25% 19.75% 21.36% 20.00% 20.97% 18.00% 16.00% 16.35% 17.92% 19.25% 17.15% 14.00% 12.00% 10.00% 14.98% 14.83% 13.62% 13.59% 11.01% NOV-17 OCT-17 SEP-17 AGO-17 JUL-17 JUN MAY-17 ABR-17 MAR-17 FEB-17 ENE-17 AÑO 2016 AÑO % 9.50% 9.76% 9.68% ENDEUDAMIENTO TOTAL SIN DIFERIDOS (TOTAL PASIVOS / TOTAL ACTIVOS 9.26% 9.00% 8.50% 8.00% 9.23% 8.17% 7.87% 8.27% 8.06% 8.08% 7.50% 7.57% 7.34% 7.00% 6.50% 6.71% 6.66% 6.00% NOV-17 OCT-17 SEP-17 AGO-17 JUL-17 JUN MAY-17 ABR-17 MAR-17 FEB-17 ENE-17 AÑO 2016 AÑO 2015 e Informe Financiero Noviembre-2017 v1 18 de 20

19 Gráficos - Principales indicadores financieros APALANCAMIENTO FINANCIERO (OBLIGACIONES FINANCIERAS DE CORTO Y LARGO PLAZO / ACTIVO NETO) 3.00% 2.50% 2.59% 2.61% 2.67% 2.59% 2.63% 2.66% 2.73% 2.76% 2.77% 2.83% 2.80% 2.85% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% NOV-17 OCT-17 SEP-17 AGO-17 JUL-17 JUN MAY-17 ABR-17 MAR-17 FEB-17 ENE-17 AÑO 2016 AÑO % MARGEN NETO DE UTILIDAD (EXCEDENTE NETO/ TOTAL INGRESOS OPERACIONALES) 25.00% 20.00% 22.45% 15.00% 12.25% 10.00% 8.00% 9.14% 8.19% 9.80% 10.51% 10.33% 12.64% 10.78% 8.00% 9.44% 9.49% 5.00% 0.00% NOV-17 OCT-17 SEP-17 AGO-17 JUL-17 JUN MAY-17 ABR-17 MAR-17 FEB-17 ENE-17 AÑO 2016 AÑO 2015 RENDIMIENTO DEL ACTIVO (RESULTADO EJERCICIO / TOTAL ACTIVOS) 4.00% 3.51% 3.57% 3.50% 3.00% 2.50% 2.80% 2.92% 2.67% 2.20% 2.47% 3.13% 2.49% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 1.95% 1.21% 0.53% 0.71% 0.00% NOV-17 OCT-17 SEP-17 AGO-17 JUL-17 JUN MAY-17 ABR-17 MAR-17 FEB-17 ENE-17 AÑO 2016 AÑO 2015 e Informe Financiero Noviembre-2017 v1 19 de 20

20 10.00 Gráficos - Principales indicadores financieros SITUACIÓN DE SOLIDEZ TOTAL ACTIVOS/TOTAL PASIVOS NOV-17 OCT-17 SEP-17 AGO-17 JUL-17 JUN MAY-17 ABR-17 MAR-17 FEB-17 ENE-17 AÑO 2016 AÑO ,000,000 90,000,000 80,000,000 70,000,000 60,000,000 50,000,000 40,000,000 30,000,000 20,000,000 10,000,000 - EBITDA (UTILIDAD OPERACIONAL + DEPRECIACIÓN + AMORTIZACIONES + SEGURO) NOV-17 OCT-17 SEP-17 AGO-17 JUL-17 JUN MAY-17 ABR-17 MAR-17 FEB-17 ENE-17 AÑO 2016 AÑO 2015 MARGEN EBITDA Deudas de dificil cobro estudiantil (EBITDA/ INGRESO OPERACIONAL) 65.00% % 61.36% 55.00% 50.00% 45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 40.28% 44.73% 41.54% 40.25% 37.21% 37.44% 37.40% 39.34% 34.94% 35.89% 36.27% 34.51% NOV-17 OCT-17 SEP-17 AGO-17 JUL-17 JUN MAY-17 ABR-17 MAR-17 FEB-17 ENE-17 AÑO 2016 AÑO 2015 e Informe Financiero Noviembre-2017 v1 20 de 20