DESAFÍOS DE LA POLÍTICA FISCAL EN AMÉRICA LATINA

Transcripción

1 DESAFÍOS DE LA POLÍTICA FISCAL EN AMÉRICA LATINA Alberto Arenas de Mesa Asesor Regional CEPAL XXIX Seminario Regional de Política Fiscal 23 y 24 de Marzo de 2017, CEPAL, Santiago, Chile.

2 AGENDA 1. La coyuntura ecónomica en América Latina 2. Transición demográfica: Desafío fiscal 3. Buenas prácticas en Finanzas Públicas 4. Tendencias regionales en Reformas Tributarias 5. Política fiscal y Organismos Internacionales 6. El desafío de la Sostenibilidad Fiscal 2

3 Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2016, Santiago de Chile, julio 2016, y datos de la División de Desarrollo Económico de la CEPAL, sobre la base de información oficial. a Proyecciónpara LA COYUNTURA ECÓNOMICA EN AMÉRICA LATINA 7 Gráfico 1 América Latina: crecimiento del PIB, a (En porcentajes) 6, ,1 4,7 3 3,0 3,3 2, ,4 1,6 0,9 1,3 0 0,3 0,7-1 -0,5-1,2-0,5-1,1-2 3

4 1. LA COYUNTURA ECÓNOMICA EN AMÉRICA LATINA Cuadro 1 América Latina: crecimiento promedio quinquenal móvil del PIB, (En porcentajes) Año Crecimiento promedio quinquenio móvil Año Crecimiento promedio quinquenio móvil , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,5 4 Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).

5 LA COYUNTURA ECÓNOMICA EN AMÉRICA LATINA 15 Gráfico 2 América Latina: resultado primario y global, (En porcentajes del PIB) Resultado global Resultado primario 5 Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2016, Santiago de Chile, julio 2016; y datos de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial.

6 1. LA COYUNTURA ECÓNOMICA EN AMÉRICA LATINA Gráfico 3 América Latina: deuda pública bruta del gobierno central, (En porcentajes del PIB) 60 54,7 56, ,9 36, ,8 29, Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2016, Santiago de Chile, julio 2016; y datos de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial. 6

7 2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL Gráfico 4 América Latina: población 65+, 2015 y 2065 (En porcentaje y en millones de personas) ,6 millones 7,5% 195,8 millones 24,7% Población Total Población Total Fuente: Elaboración propia en base a CELADE. 7

8 2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL Gráfico 5 América Latina: población 80+, 2015 y 2065 (En porcentaje y en millones de personas) ,6% 9,9 millones 71,6 millones 9,0% Población total Población total Fuente: Elaboración propia en base a CELADE. 8

9 2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL Gráfico 6 América Latina: población 80+ respecto a población 65+, 2015 y 2065 (En porcentaje y en millones de personas) % 9,9 millones 71,6 millones 37% Población 65+ Población 65+ Fuente: Elaboración propia en base a CELADE. 9

10 2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: GÉNERO Y DESAFÍO FISCAL Gráfico 7 América Latina: población 65+ y 80+ por género, (En millones de personas) , , , ,2 0 Población H65+ Población M65+ Población H80+ Población M Fuente: Elaboración propia en base a CELADE.

11 2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL Diagrama 1 El cambio demográfico y sus efectos en la política fiscal Reformas Tributarias Cambio Diseño Presión Competencia Demográfico Protección Social Política Fiscal Recursos públicos Reformas Institucionalidad Fuente: Elaboración propia. 11

12 2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL Ejemplo: Pensiones Efectos fiscales 23% de la población 65+ está cubierta por un sistema de pensiones no contributivo en la región. Gasto estimado: 0,5% del PIB regional. Manteniendo el nivel de cobertura, y otros supuestos, el gasto estimado sería entorno a 2% del PIB regional en

13 2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA: DESAFÍO FISCAL A los problemas de mediano plazo, en general, los gobiernos le otorgan una baja prioridad. Esto podría denominarse como miopía intertemporal institucional. Los organismos internacionales tienen una posición privilegiada para situar estos elementos en perspectiva y contribuir a la preparación responsable de las demandas del cambio demográfico, en espcial, en el ámbito fiscal. 13

14 3. BUENAS PRÁCTICAS EN FINANZAS PÚBLICAS Cuadro 2 Buenas prácticas en finanzas públicas para la región Dimensiones de las Buenas prácticas (10) finanzas públicas I. Gastos 1 Política fiscal contracíclica 2 Protección de la inversión II. Ingresos 3 Sostenibilidad de los ingresos 4 Diversidad de las fuentes de ingreso III. Institucionalidad 5 Transparencia fiscal 6 Responsabilidad fiscal 7 Fortalecimiento de la administración fiscal 8 Sistemas de evaluación y control de gestión del ciclo presupuestario 9 Gestión financiera de los activos y pasivos (deuda) IV. Economía Política 10 Incentivar pactos fiscales 14 Fuente: Elaboración propia.

15 3. BUENAS PRÁCTICAS EN FINANZAS PÚBLICAS Protección de la Inversión pública Gráfico 8 América Latina: gasto público y gasto de capital, (En porcentajes del PIB) 25 21, ,7 La protección de la inversión pública es especialmente importante en escenarios de desaceleración. 5 2,2 4,2 0 Gasto público Gasto de capital 15 Fuente: Elaboración propia en base a Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2016, Santiago de Chile, julio 2016; y datos de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información oficial.

16 3. BUENAS PRÁCTICAS EN FINANZAS PÚBLICAS Responsabilidad Fiscal Objetivo principal: crear una cultura de equilibrio intertemporal en el financiamiento de las políticas públicas. Sostenibilidad. Reglas fiscales: de gasto, deuda, balance fiscal o ajustes según ciclo económico. Creación de fondos soberanos. Modernización de la institucionalidad fiscal. 16

17 4. TENDENCIAS REGIONALES EN REFORMAS TRIBUTARIAS Cuadro 3 Tendencias regionales en reformas tributarias Dimensiones Tributarias I. Nivel carga tributaria Tendencias regionales 1 Aumento de la carga tributaria 2 Disminución de los gravámenes sobre el comercio internacional 3 Consolidación del IVA II. Estructura tributaria 4 Incremento de la tributación a la renta 5 Avances en equidad tributaria y mejoras en los efectos distributivos 6 Fortalecimiento de la institucionalidad tributaria III. Institucionalidad tributaria 7 Reducción de la evasión y la elusión 8 Reducción (eliminación) de exenciones preferenciales IV. Economía política tributaria 9 Promoción de acuerdos tributarios transversales V. Nuevas tendencias 10 Impuestos al patrimonio, medio ambiente y locales 17 Fuente: Elaboración propia.

18 4. TENDENCIAS REGIONALES EN REFORMAS TRIBUTARIAS Consolidación del IVA Gráfico 9 América Latina y OCDE: recaudación del IVA, 1990, 2000, 2005, 2010 y 2013 (En porcentajes del PIB) 8 7 6,7 6,8 6,6 6, ,7 5,6 6,0 6,7 4 4,9 3 3, América Latina OCDE 18 Fuente: Elaboración propia en base a Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT) y Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Estadísticas tributarias en América Latina y el Caribe , París, marzo 2016.

19 4. TENDENCIAS REGIONALES EN REFORMAS TRIBUTARIAS Incremento de la tributación a la renta Gráfico 10 América Latina y OCDE: recaudación del impuesto a la Renta, 1990, 2000, 2005, 2010, 2013 y 2014 (En porcentajes del PIB) ,2 12,2 11,9 10,9 11,5 11, ,9 3,2 4,1 4,6 5,2 5, América Latina OCDE 19 Fuente: Elaboración propia en base a Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Centro Interamericano de Administraciones Tributarias (CIAT) y Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Estadísticas tributarias en América Latina y el Caribe , París, marzo 2016.

20 4. TENDENCIAS REGIONALES EN REFORMAS TRIBUTARIAS Fortalecimiento de la institucionalidad tributaria Las reformas tributarias están condicionadas por la institucionalidad tributaria. Inversión en recursos humanos Tecnologías de la información Modernización de los marcos legales institucionales 20

21 4. TENDENCIAS REGIONALES EN REFORMAS TRIBUTARIAS Promoción de los acuerdo tributarios transversales La economía política influye no solo en la viabilidad de una reforma, si no que también en su resultado. En la administración de la economía política destacan los acuerdos tributarios transversales. Cambios permanentes requiere mayorías permanentes y eso se logra con acuerdos transversales. 21

22 5. POLÍTICA FISCAL Y ORGANISMOS INTERNACIONALES Dimensión de información y conocimiento Dimensión de apoyo técnico y validación Dimensión de apoyo financiero Dimensión de seguimiento y supervisión 22

23 5. POLÍTICA FISCAL Y ORGANISMOS INTERNACIONALES Dimensión de seguimiento y supervisión Los organismos internacionales tiene un rol clave en el seguimiento de las reformas. Las reformas fiscales trascienden las administraciones que las diseñan e implementan. En este contexto, los organismos internacionales pueden entregar continuidad a los procesos. Por ejemplo, la incorporación de tecnologías de la información a una administración presupuestaria o tributaria toma en promedio entre 6 y 7 años para lograr su plena implementación, por lo que el apoyo de los organismos internacionales resulta estratégico para la continuidad de estos procesos. 23

24 6. EL DESAFÍO DE LA SOSTENIBILIDAD FISCAL Diagrama 2 Análisis integral de la Sostenibilidad Fiscal Sostenibilidad fiscal 1. Ingresos públicos (reforma tributaria) 2. Gastos públicos Balance fiscal (primario) (deuda pública) Social Cuatro dimensiones de las finanzas públicas Sostenibilidad de la deuda Demográfica Género Dimensiones transversales Espacio fiscal Ambiental 3. Institucionalidad fiscal 4. Economía política fiscal 24 Fuente: Elaboración propia.

25 6. EL DESAFÍO DE LA SOSTENIBILIDAD FISCAL La desigualdad obstaculiza los esfuerzos por alcanzar un desarrollo sostenido en la región. En América Latina existe un espacio enorme para enfrentar la desigualdad desde la política fiscal. 25

26 6. EL DESAFÍO DE LA SOSTENIBILIDAD FISCAL Las políticas públicas que enfrentan la desigualdad requieren de sostenibilidad fiscal para ser viables y efectivas. La política tributaria y las reformas tributarias ofrecen un soporte decisivo para alcanzar la sostenibilidad fiscal. 26

27 DESAFÍOS DE LA POLÍTICA FISCAL EN AMÉRICA LATINA Alberto Arenas de Mesa Asesor Regional CEPAL XXIX Seminario Regional de Política Fiscal 23 y 24 de Marzo de 2017, CEPAL, Santiago, Chile.