Seminario de Actividad Edificadora. Economía Nacional y Desempeño del Sector Edificador Dirección de Estudios Económicos 25 de julio de 2017

Transcripción

1 Seminario de Actividad Edificadora Economía Nacional y Desempeño del Sector Edificador Dirección de Estudios Económicos 25 de julio de

2 1 Señales del contexto macroeconómico y sectorial 2 3 Construcción no residencial: Estructura vs. Coyuntura Prospectiva: a tener en cuenta 25/07/2017 2

3 1 Señales del contexto macroeconómico y sectorial 25/07/2017 3

4 Qué nos dice el Haga contexto clic para económico modificar reciente? el estilo 1. 1) PIB 2) Confianza 3) Empleo 4) Tasas de 3. interés Cuál ha sido el desarrollo de l 2. Las regiones: fuentes crecimiento 2017: prioridades en la agenda sectorial 4. Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

5 La economía continúa en su proceso de ajuste Cuál ha sido el desarrollo de l 1) PIB: Los 1. resultados de la economía al primer trimestre 2. de 2017 estuvieron por debajo de lo Las regiones: fuentes crecimiento previsto. Así, subtítulo las proyecciones del patrón para el año 2017 se han venido : revisando prioridades a en la la baja. agenda sectorial 4. Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

6 * La proyección para el PIB, en el escenario más probable se sitúa alrededor del 1,8% para 2017 Haga clic para Variación modificar anual PIB el estilo , de título 6,7 del patrón 6,9 5,3 6,6 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0-4,4 3,9 Haga clic para modificar el 4,0 estilo de 1,7 1,7 4,9 2,0 2,6 1,8 0,8 25/07/ Fuente DANE - Banrep 6

7 ene-08 may-08 sep-08 ene-09 may-09 sep-09 ene-10 may-10 sep-10 ene-11 may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14 may-14 sep-14 ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 ene-17 may-17 ISE - En abril y mayo el indicador estuvo en terreno positivo, pero la debilidad en el crecimiento agregado persiste 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Indicador de Seguimiento a la Economía-ISE Haga clic para Desestacionalizado modificar (Var % anual) el estilo 8,4 6,8 subtítulo del 1,5 patrón 1,5 1,2-2,0-1,3-0,7 7 25/07/ Fuente: DANE Fuente: DANE, elaboración DEE- CAMACOL

8 Un tema central para el consumo y la inversión 1. Cuál ha sido el desarrollo de l 2) Confianza Haga del clic para consumidor: modificar a el junio estilo continúan de los Las regiones: fuentes crecimiento resultados 2. en rojo, subtítulo aunque del se patrón observa una tendencia hacia valores 3. menos 2017: prioridades negativos en la agenda sectorial 4. Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

9 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 Entre enero y junio la tendencia del indicador de confianza ha venido dando señales leves de recuperación 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% Índice de Confianza del Consumidor Haga clic para modificar el estilo de título ICCdel Bogotá patrón 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -30,2% -11,7% -15,9% 25/07/ Fuente Fedesarrollo 9

10 dic-01 jun-02 dic-02 jun-03 dic-03 jun-04 dic-04 jun-05 dic-05 jun-06 dic-06 jun-07 dic-07 jun-08 dic-08 jun-09 dic-09 jun-10 dic-10 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 jun-16 dic-16 jun-17 Con señales positivas sobre la condiciones económicas actuales, se espera que las expectativas repunten de manera acelerada Índice de Confianza del Consumidor por componentes ,0 Índice de Expectativas (IEC) Índice de Condiciones Económicas (ICE) 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0-30,0-40,0 25/07/ Fuente Fedesarrollo 10

11 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 80,0% 60,0% La disposición de compra de vivienda estuvo en línea los menores niveles de confianza Disposición a comprar vivienda- Ciudades ICC Bogota Medellin Cali Barranquilla 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% 20,3% 7,4% 3,0% -5,4% -15,6% -40,0% 25/07/ Fuente Fedesarrollo 11

12 La percepción para la adquisición de otro tipo de bienes durables presenta balances incluso más negativos que la vivienda Disposición a comprar bienes muebles, electrodomésticos y vehículos ,0% Muebles y electrodomésticos Vehículos 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% -40,0% -60,0% -80,0% -21,4% -52,0% 25/07/ Fuente Fedesarrollo 12

13 Desde la oferta, la incertidumbre es menos profunda 1. Cuál ha sido el desarrollo de l 2) Confianza Haga del clic sector para productivo modificar y el comercial: estilo de pese a las reducciones 2. en Las la regiones: fuentes crecimiento subtítulo confianza del comercial patrón y empresarial, la percepción actual no se compara con lo observado en los : prioridades en la agenda sectorial dos últimos episodios de recesión. 4. Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

14 ene-97 sep-97 may-98 ene-99 sep-99 may-00 ene-01 sep-01 may-02 ene-03 sep-03 may-04 ene-05 sep-05 may-06 ene-07 sep-07 may-08 ene-09 sep-09 may-10 ene-11 sep-11 may-12 ene-13 sep-13 may-14 ene-15 sep-15 may-16 ene-17 La confianza comercial e industrial han sido más resilientes al actual contexto económico Indicador de Confianza Industrial y Comercial Confianza Industrial -ICI Confianza Comercial - ICCO 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0 30,1 15,3 7,9-8,8-30,0-40,0 25/07/ Fuente Fedesarrollo 14

15 Preservar el empleo debe ser un punto central Cuál ha sido el desarrollo de l 3) Empleo: 1. las señales del balance entre ocupación/ desocupación 2. muestran resultados desfavorables en los Las regiones: fuentes crecimiento dos últimos meses, subtítulo particularmente del patrón en las principales ciudades : prioridades en la agenda sectorial 4. Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

16 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 - (100,0) (200,0) (300,0) Sin embargo, en las trece áreas metropolitanas, la desocupación de los últimos dos meses supera la generación de nuevas plazas Variación anual miles de personas - 13 áreas metropolitanas Ocupación Desocupación Balance 113,3 144,9 42,1 (102,9) 25/07/ Fuente DANE 16

17 Una condición necesaria para las perspectivas de recuperación: tasas de interés 1. Cuál ha sido el desarrollo de l 2. Las regiones: fuentes crecimiento 4) Tasas de interés: al 4 de julio las tasas hipotecarias estaban en 11,53%. La buena noticia es que se acentúa la tendencia 3. a la baja 2017: prioridades en la agenda sectorial 4. Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

18 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 dic-15 mar-16 jun-16 sep-16 dic-16 mar-17 jun-17 23/04/ /05/ /05/ /05/ /05/ /06/ /06/ /06/ /06/ /07/2017 La tendencia a la reducción de los tipos de interés señales positivas 14,0% 13,5% 13,0% 12,5% 12,0% 11,5% 11,0% 10,5% 10,0% Tasas de interés de adquisición en pesos Mensual No VIS 13% Tasas de interés de adquisición en pesos Semanal (abril 4 julio 2017) No VIS 12,50% 12% Haga clic para modificar 11,96% el estilo de 11% 12% 11% 11,53% 25/07/ Fuente Banco de la República 18

19 Una mirada rápida al mercado de vivienda nueva I er semestre 1. Cuál ha sido el desarrollo de l 2. Las regiones: fuentes crecimiento El mercado de vivienda se ajusta a la nueva realidad económica, donde VIS crece y el segmento medio y alto se contraen : prioridades en la agenda sectorial 4. Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

20 La respuesta de la nueva oferta a la menor dinámica comercial se ha acentuado en el primer semestre Lanzamientos y Ventas Total mercado Año corrido a junio (17 regionales) -17,1% ,7% - Lanzamientos Ventas 25/07/ Fuente - Coordenada Urbana - CAMACOL

21 Coherente con el desarrollo de los programas de vivienda, el segmento VIS mantiene un dinamismo importante Indicadores líderes del mercado Segmento VIS ( smmlv) Año corrido a junio (17 regionales) ,9% ,1% Lanzamientos Ventas 25/07/ Fuente - Coordenada Urbana - CAMACOL

22 En el segmento medio (FRECH no VIS), la nueva oferta se ajusta rápidamente al volumen de comercialización Lanzamientos y Ventas Segmento Medio ( smmlv) Año corrido a junio (17 regionales) de título -23,6% del patrón ,8% 0 Lanzamientos Ventas 25/07/ Fuente - Coordenada Urbana - CAMACOL

23 En el segmento alto, la dinámica de oferta y demanda describe un mercado que es una cuarta parte menor al de los últimos años Lanzamientos y ventas Segmento Alto (Más de 435 smmlv) Año corrido a junio (17 regionales) ,6% ,9% 0 Lanzamientos Ventas 25/07/ Fuente - Coordenada Urbana - CAMACOL

24 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 sep-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov-16 ene-17 mar-17 may-17 Con la dinámica de las ventas, el reto es mitigar aumentos en la oferta en construcción (25%) y terminada (5%) 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% Haga Preventas clic para (17 modificar regionales) el estilo Construcción Terminado Var % Anual Ventas acumuladas 12 meses Estado del proyecto 20% 9% 4% 3% -17% -20% -30% -18% 25/07/ Fuente - Coordenada Urbana - CAMACOL 24

25 2 Construcción no residencial: Estructura vs. Coyuntura 25/07/

26 II-2017I En los últimos doce meses a I trimestre de 2017, el área iniciada en construcción de destinos no residenciales continua estable 6,0000 5,0000 4,0000 3,0000 2,0000 1,0000 0,0000 Área iniciada- Total destinos no residenciales Haga clic Acumulado para doce meses modificar ( )- millones de el m2 estilo 3,13 4,02 3,78 2,66 15,8% -29,5% Área Var% NRTotal (eje der.) 5,54 5,44 5,45-1,8% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 25/07/ Fuente: CEED, elaboración DEE- CAMACOL

27 Comercio, industria y oficinas representaron en conjunto el 65% del área iniciada durante los últimos 12 meses Participación del área iniciada en destinos no residenciales CEED Institucional 11% Comercio+ hoteles 32% Oficinas Haga 15% clic para modificar el estilo de Otros 24% Industria 18% 27 25/07/ Fuente: DANE Fuente: CEED, elaboración DEE- CAMACOL

28 II-2017 I II-2017 I La tendencia del área iniciada en destinos comerciales se ha moderado, caso contrario a la construcción de proyectos institucionales 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Haga Destinos clic comerciales* para modificar Destinos el institucionales** estilo Área Iniciada (millones de m2) Área Iniciada (millones de m2) 0,4% de título -3,3% del patrón 3,66 3,67 3,55 1,20 1,00 0,80 0,60 subtítulo del 0,40 patrón 2,00 1,80 1,60 1,40 0,20 0,00-6,1% 1,88 1,77 1,90 7,7% *Los destinos comerciales se componen de: bodegas, hoteles, oficinas, comercio **Los destinos institucionales se componen de: administrativo público, educación, hospitales y otros. 25/07/ Fuente: CEED, elaboración DEE- CAMACOL

29 Pregunta: cuál ha sido el patrón en los grandes Haga clic para mercados? modificar el estilo 1. Cuál ha sido el desarrollo de l En los grandes Haga mercados, clic para modificar el aumento el de estilo la participación de de los municipios 2. Las regiones: fuentes crecimiento subtítulo aledaños se del ha patrón consolidado en el último año, en particular en los segmentos de comercio e : prioridades en la agenda sectorial industria 4. Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

30 La construcción de espacios para la industria se ha incrementado en los municipios aledaños Área Iniciada en Bodegas CEED Antioquia Cundinamarca Medellín Municipios aledaños Total m % Bogotá D.C. Municipios aledaños Total m2 78% % % Fuente: DANE

31 La construcción de espacios para la industria se ha incrementado en los municipios aledaños Área Iniciada en Bodegas CEED Valle Atlántico Cali Municipios aledaños Total m2 79% % Barranquilla Municipios aledaños Total m2 52% 63% Fuente: DANE

32 Las áreas comerciales siguen ese patrón de relocalización Antioquia Área Iniciada en Comercio y Hoteles CEED Cundinamarca Medellín Municipios aledaños Total m2 Bogotá D.C. Municipios aledaños Total m % 67% % 23% Fuente: DANE

33 Las áreas comerciales siguen ese patrón de relocalización Valle Área Iniciada en Comercio y Hoteles CEED Atlántico Cali Municipios aledaños Total m2 Barranquilla Municipios aledaños Total m % % % % Fuente: DANE

34 Algunos determinantes de la construcción no residencial 1. Cuál ha sido el desarrollo de l 1) Inversión Extranjera Directa hacia cada sector Haga (coyuntura) clic para modificar el estilo de 2. Las regiones: fuentes crecimiento 2) Producto Interno Bruto de cada sector (coyuntura) : prioridades en la agenda sectorial 3) Empleo/ocupación en cada sector (estructura) 4. Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

35 Cada segmento mantiene relaciones con factores macroeconómicos en diferente grado Inversión Extranjera Directa (Correlaciones) Industria Comercio Oficinas prom 79% 40% 89% 69% PIB sectorial Ocupación de cada sector (t+1) Área iniciada 50% 63% 60% 58% 93% 45% 69% 69% 25/07/ Fuente: Elaboración DEE- CAMACOL

36 La ocupación sectorial parece anteceder el ajuste de área iniciada de industria y bodegas Área Iniciada en industria vs ocupación industria (t+1) Haga clic para modificar (Var % anual) el estilo 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% área iniciada Ocupados en el sector industria (eje der.) Coef. Corre 93% * 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 36 25/07/ Fuente: DANE, elaboración DEE- CAMACOL

37 I-2005 III-2005 I-2006 III-2006 I-2007 III-2007 I-2008 III-2008 I-2009 III-2009 I-2010 III-2010 I-2011 III-2011 I-2012 III-2012 I-2013 III-2013 I-2014 III-2014 I-2015 III-2015 I-2016 III-2016 La dinámica de la del PIB del comercio determina la producción de áreas comerciales formales 10,0% 8,0% Área Iniciada en comercio vs PIB comercio Haga clic para modificar (Var % anual) el estilo PIB comercio Área iniciada comercio (eje der.) Coef. Corre 63% 80,0% 60,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 40,0% 20,0% -3,9% 0,0% 2,2% -20,0% -40,0% -2,0% -60,0% 37 25/07/ Fuente: DANE, elaboración DEE- CAMACOL

38 I-2005 III-2005 I-2006 III-2006 I-2007 III-2007 I-2008 III-2008 I-2009 III-2009 I-2010 III-2010 I-2011 III-2011 I-2012 III-2012 I-2013 III-2013 I-2014 III-2014 I-2015 III-2015 I-2016 III-2016 La Inversión Extranjera Directa tiene una fuerte relación con el área iniciada en la construcción de oficinas Área Iniciada en oficinas (m2) vs IED servicios financieros (USD millones) Haga clic para modificar el estilo Área iniciada de Oficinas IED Servicios Financieros y Empresariales (eje der.) Coef. Correl 89% /07/ Fuente: DANE, elaboración DEE- CAMACOL

39 Pregunta: con esas relaciones qué podemos diagnosticar de la construcción no residencial? 1. Cuál ha sido el desarrollo de l 2. Las regiones: fuentes crecimiento Respuesta: la coherencia de los volúmenes de nuevas áreas no residenciales con cada factor determinante : prioridades en la agenda sectorial 4. Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

40 Indicador de Ocupación Potencial de Espacios Productivos IOPEP 1. Cuál ha sido el desarrollo de l Es un indicador Haga clic que para permite modificar medir la oferta el estilo (nueva de y stock) de construcción 2. Las no regiones: fuentes crecimiento subtítulo residencial del frente patrón al nivel de ocupación, la generación de valor agregado y la inversión extrajera en : prioridades en la agenda sectorial cada sector. 4. Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

41 Nota metodológica: Qué hicimos? Cobertura: 7 ciudades (Medellín AM, Barranquilla AM, Bogotá, Armenia, Pereira AM, Bucaramanga AM y Cali AM). Stock : se definió como stock disponible de cada uno de los destinos de edificaciones no residenciales incorporados en el análisis (comercio, oficinas e industria), como la suma el área culminada del Censo de Edificaciones del DANE periodo tras periodo con ventanas móviles de 10 años desde el año Para empleo del sector comercio se usa factor que controla por informalidad para comercio. Para oficinas se uso una clasificación de oficios demandantes de estos espacios en cada rama económica Para PIB e IED en el caso de oficinas se usan los flujos del sector de Servicios Financieros y Empresariales. El indicador: es la razón entre cada Determinante macro / Área en oferta, indexado al año /07/

42 Si la construcción no residencial solo dependiera del PIB de cada sector entonces 160,0 140,0 Determinante 1 : Producto Interno Bruto de cada sector 120,0 116,4 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 128,8 129,4 119,1 115,6 142,2 100,0 100,0 100,0 90,9 93,2 73,5 72,2 75,3 Haga clic para modificar 63,7 el estilo de 84,5 109,2 143,7 - Bodegas Comercio+hoteles Oficinas /07/ Fuente: DANE- Banrep, elaboración DEE- CAMACOL

43 Si la construcción no residencial solo dependiera de la Inversión Extrajera Directa hacia sector entonces 450,0 400,0 350,0 Determinante 2 : Inversión Extranjera Directa hacia cada sector 385,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 242,7 223,3 184,7 subtítulo 96,2 del patrón 105,1 100,0 100,0 100,0 71,6 81,9 63,0 50,8 59,8 47,5 46,0 73,9 83,5 - Bodegas Comercio+hoteles Oficinas /07/ Fuente: DANE- Banrep, elaboración DEE- CAMACOL

44 Si la construcción no residencial solo dependiera del nivel de empleo en cada sector entonces 110 Determinante 3 : Nivel de ocupación (empleo) en cada sector ,1 103,4 104, , , ,9 100,0 99,0 98,3 98,6 97,4 96,3 90,3 86,0 94,3 80 Bodegas Comercio+hoteles Oficinas /07/ Fuente: DANE- Banrep, elaboración DEE- CAMACOL

45 3 Prospectiva: a tener en cuenta 25/07/

46 2017: crecimiento moderado, soportado en programas, ejecución de proyectos y mejor entorno sectorial en II semestre Menor inflación y reducción de tasas de interés 2017 Mayores iniciaciones (en vivienda social ya se están reactivando los inicios de obra). Proyección PIB edificaciones PIB 2017 Total Sector 2,4% Vivienda 6% No Residencial -1,0% Contexto Sectorial subsidios para vivienda. Nuevas condiciones del Programa Mi casa ya (incluyendo el segmento VIP, niveles más altos de subsidio, etc.). Nuevas medidas para ampliar y dar continuidad a las estrategias de promoción de vivienda No VIS ( coberturas) m2 iniciados del Plan Nacional de Infraestructura Educativa PNIE ( aulas) 46 25/07/ Fuente: Elaboración DEET CAMACOL Inversión pública: PMD (17 billones de pesos en obras desarrollo urbano).

47 Tres realidades a tener en cuenta: 4. 1) Los proyectos 1. Cuál tienen ha sido un el desarrollo ciclo total de l (comercial y constructivo) más amplio 2) Las precio 2. de Las los regiones: insumos, fuentes como crecimiento la mayoría de precios, tiene una alta varianza subtítulo en el tiempo del patrón 3) Existe una 3. exposición 2017: prioridades al riesgo en la agenda de descalce: sectorial precio fijo en (t), costos variables en (t+1) Camacol: 60 años construyendo Colombia 25/07/

48 Desviación estándar La varianza de los costos respecto a su valor esperado aumenta a medida que aumenta el tiempo 16% 14% Cimentación y estructura Aparatos sanitarios 12% 10% 8% 6% 4% Cubierta Pisos y enchapes de Instalaciones hidraulicas y sanitarias Instalaciones electricas y de gas Mamposteria Carpinteria de madera Carpinteria metálica 2% 0% Año Cerraduras, vidrios, espejos y puertas Pintura 25/07/2017 Fuente DANE Cálculos CAMACOL 48 48

49 %Probabilidad Para el total del ICCV, la ampliación de los tiempos aumenta de manera creciente las probabilidades de cambios más que proporcionales ICCV total probabilidad de variación Haga clic para (1, modificar 2 y 3 años) el estilo 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 44,4% 37,5% 12 meses 24 meses 36 meses 27,6% 28,5% 25,6% 20,1% 8,7% 13,4% 6,4% 11,0% 7,1% [-1% - 3%] [3% - 6%] [6% - 10%] [10% - 14%] [14% - 18%] [18% - 21%] [21% - 25%] [25% - 29%] Intervalos estimados de variación 25/07/ Fuente Dane Cálculos propios

50 %Probabilidad En el componente de los materiales (mayor ponderación), la lógica creciente de los costos vs. el tiempo se acentúa 50% de 46,4% título del patrón 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% ICCV materiales probabilidad de variación (1, 2 y 3 años) 39,7% 12 meses 24 meses 36 meses 25,0% Haga clic 23,4% para modificar 23,3% el estilo de 20,3% 12,2% 8,7% 10,5% 2,3% [-4%-1%] [1%-5%] [5%-10%] [10%-15%] [15%-20%] [20%-25%] [25%-29%] [29%-34%] 9,3% Intervalos estimados de variación 25/07/ Fuente Dane Cálculos propios

51 Puntos de reflexión El contexto económico sigue dando señales de ajuste. No se puede desconocer la incidencia de ese panorama sobre el ciclo del sector Hay señales positivas en las condiciones necesarias para dinamizar el mercado de vivienda (tasas de interés, VIS, FRECH) En la construcción no residencial, la lectura macro describe un panorama de ajustes, no obstante un determinante estructural como el empleo de cada sector exhibe potencialidades. La proyección de crecimiento de la actividad se ha ajustado a la nueva realidad económica. No se deben omitir los riesgos (p.e costos) de un ciclo de actividad más amplio. Escenarios más conservadores en cualquier entorno. 25/07/

52 Gracias! 25/07/ Fuente - CAMACOL

53 Seminario de Actividad Edificadora Economía Nacional y Desempeño del Sector Edificador Dirección de Estudios Económicos 25 de julio de /07/

54 Anexo La lista de oficios: es Estadistas, matemáticos, analistas de sistemas, técnicos; Economistas; Contadores; Abogados, jueces, magistrados, fiscales, notarios; Escritores, periodistas, de publicista; título Directores, del gerentes patrón (personal directivo); Jefes de empleados de oficinas, supervisor encuestas; Agentes administrativos; Secretarias, mecanógrafas, taquígrafos, teletípistas, operadores de maquinas perforadoras de tarjetas y cintas; Auxiliar de contabilidad, cajeros, empleados de bancos; Operadores de maquinas contables y de calcular, digitador, transcriptor; Jefes de estaciones de ferrocarril y oficinas de correos; Telefonistas, telégrafos; Almacenistas, bodegueros, auxiliar administrativo, recepcionistas, empleados de oficinas de viajes, empleados de biblioteca y archivo, auxiliar de importaciones, exportaciones, tramitador de documentos, auxiliar de seguros varios, de vida y automotores; Agente de seguros, inmobiliarios, de cambio y bolsa, subastadores, jefes de ventas de intangibles, comisionista de propiedad raíz, promotor de salud. 25/07/