CALIFICACIÓN DE ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN EN LOS MERCADOS CENTROAMERICANOS JAIME CORREDOR HERNÁNDEZ ANDRÉS LANZIANO MENESES GUSTAVO MELO VARGAS

CALIFICACIÓN DE ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN EN LOS MERCADOS CENTROAMERICANOS JAIME CORREDOR HERNÁNDEZ ANDRÉS LANZIANO MENESES GUSTAVO MELO VARGAS TRABAJO DE GRADO ADMINISTRACION DE NEGOCIOS INTERNACIONALES FACULTAD DE ADMINISTRACION UNIVERSIDAD DEL ROSARIO BOGOTA, AGOSTO DE 2009

CALIFICACIÓN DE ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN EN LOS MERCADOS CENTROAMERICANOS JAIME CORREDOR HERNÁNDEZ ANDRÉS LANZIANO MENESES GUSTAVO MELO VARGAS TRABAJO DE GRADO TUTOR: ANDRES CASTRO ADMINISTRACION DE NEGOCIOS INTERNACIONALES FACULTAD DE ADMINISTRACION UNIVERSIDAD DEL ROSARIO BOGOTA, AGOSTO DE 2009

Ddicatoria A nustros padrs: Jaim Ernsto Corrdor Carvajal, Ligia Hrnandz Bltrán Luis Frnando Lanziano, Gladys Ccilia Mnss, Gustavo Hrnando Mlo, Hilda Vargas; qu durant todo st procso d aprndizaj nos han apoyado y guiado para qu podamos convrtirnos n profsionals íntgros y prsonas dignas d sr mimbros activos d una socidad dond podamos sr influynts y dtrminants n nustras futuras organizacions.

Agradcimintos A nustro tutor: Andrés Mauricio Castro Figuroa, qu con su xprincia supo cómo ayudarnos a la ralización d un bun documnto d invstigación qu podrá sr utilizado como lmnto d consulta invstigación.

TABLA DE CONTENIDO INTRODUCCION... 1 I CAPITULO: HISTORIA DE LA INTEGRACION EN CENTROAMÉRICA... 6 II CAPITULO: ANÁLISIS SECTORES ECONOMICOS EN CENTROAMÉRICA... 8 ACEITES MINERALES... 14 CAUCHO... 15 SECTOR TEXTIL EN CENTROAMÉRICA... 16 Evolución dl sctor txtil... 17 III CAPITULO: ESTUDIO ECONOMICO TRIANGULO DEL NORTE... 19 EL SALVADOR... 19 GUATEMALA... 23 HONDURAS... 26 IV CAPITULO: ANÁLISIS SECTOR TEXTIL POR PAÍSES... 30 GUATEMALA... 30 Subsctorización... 32 Tamaño dl Mrcado... 36 Evolución dl Mrcado... 36 Orign d las Importacions... 37 Dstino d las Exportacions... 37 Balanza Comrcial... 38 Comrcio Bilatral Colombia- Guatmala... 38 Dscripción d los consumidors... 39 Comptncia... 40 Canals d distribución... 40 Accso al mrcado... 42 Barrras no Aranclarias... 42 EL SALVADOR... 42 Tamaño dl Mrcado... 43 Evolución dl mrcado... 43 Orign d las Importacions... 43 Dstino d las Exportacions... 44 Comrcio Bilatral Colombia-El Salvador... 46 Distribución dl mrcado dl Salvador por Sgmntos... 47 Estructura d la Ofrta... 48 Canals d distribución y comrcialización... 49 Accso al mrcado... 50 Barrras no Aranclarias... 51 HONDURAS... 52 Subsctorización... 53 Tamaño dl Mrcado... 54 Orign d las Importacions... 55

Orign d las xportacions... 56 Comrcio Bilatral Entr Colombia y Honduras... 57 Análisis d la Dmanda... 58 Canals d distribución... 58 Accso al mrcado... 59 Barrras No Aranclarías... 60 COLOMBIA... 61 Sctor txtil Colombia... 63 Balanza comrcial 2006... 64 Importacions... 65 Comportaminto sctor Txtil n Colombia 2007... 66 V CAPITULO: TRATADO LIBRE COMERCIO COLOMBIA-TRIANGULO DEL NORTE... 72 ANÁLISIS RIESGO EL SALVADOR... 74 ANÁLISIS DE RIESGO HONDURAS... 76 ANÁLISIS DE RIESGO GUATEMALA... 78 ANALISIS... 84 SECTOR TEXTIL HONDURAS 2008-2009... 84 SECTOR TEXTIL EL SALVADOR AÑO 2007-2008... 84 SECTOR TEXTIL GUATEMALA 2007-2008... 86 EXPORTACIONES SECTOR TEXTIL... 87 CONCLUSIONES... 90 EL SALVADOR... 90 GUATEMALA... 92 HONDURAS... 93 BIBLOGRAFIA... 97

LISTAS ESPECIALES Ilustración 1 PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS POR EL SALVADOR DE COLOMBIA 2007. 9 Ilustración 2 PRINCIPALES PRODUTCOS IMPORTADOS POR GUATEMALA DE COLOMBIA 2007 10 Ilustración 3 PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS POR HONDURAS DE COLOMBIA 2007.. 11 Ilustración 4PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS DE EL SALVADOR HACIA COLOMBIA 2007... 12 Ilustración 5 PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS DE GUATEMALA HACIA COLOMBIA 2007... 13 Ilustración 6 PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS DE HONDURAS HACIA COLOMBIA 2007 14 Ilustración 7 INVERSION EXTRANJERA SALVADOR... 20 Ilustración 8 INFLACION VS DESEMPLEO EL SALVADOR... 20 Ilustración 9 INDUSTRIA MANUFACTURERA EL SALVADOR... 23 Ilustración 10 INVERSION VS REMESAS GUATEMALA... 24 Ilustración 11 INDUSTRIA MANUFACTURERA GUATEMALA... 26 Ilustración 12 TASA DE DESEMPLEO HONDURAS... 27 Ilustración 13 INVERSION VS REMESAS HONDURAS... 27 Ilustración 14 INDUSTRIA MANUFACTURERA HONDURAS... 29 Ilustración 15 ORIGEN DEL CAPITAL DE LA INDUSTRIA TEXTIL EN CENTROAMERICA... 32 Ilustración 16 IMPORTACIONES DE INSUMOS DE CONFECCION POR PAIS... 37 Ilustración 17 IMPORTACIONES DE INSUMOS DE CONFECCION PARA LA MAQUILA POR PAIS DE ORIGEN... 56 Ilustración 18 EXPORTACIONES TOTALES DEL SECTOR TEXTIL EN COLOMBIA... 63 Ilustración 19 DISTRIBUCION POR ACTIVIDADES SECTOR TEXTIL EN COLOMBIA... 68 Ilustración 20 DISTRIBUCION POR TAMAÑO SECTOR TEXTIL Y CONFECCIONES EN COLOMBIA. 69 Ilustración 21DISTRIBUCION GEOGRAFICA SECTOR TEXTIL Y CONFECCIONES EN COLOMBIA... 70 Ilustración 22 BALANZA COMERCIAL COLOMBIA GUATEMALA... 72 i

Ilustración 23 BALANZA COMERCIAL COLOMBIA HONDURAS... 73 Ilustración 24BALANZA COMERCIAL COLOMBIA EL SALVADOR... 73 Ilustración 25 EXPORTACION SECTOR TEXTIL (SIN MAQUILA) EN CENTROAMERICA... 88 Ilustración 26 EXPORTACION MAQUILAS EN CENTROAMERICA... 88 Tabla 1 ORIGEN EXPORTACIONES E IMPORTACIONES EL SALVADOR 2007... 21 Tabla 2 ESTRUCTURA PIB EL SALVADOR 2007... 22 Tabla 3 ESTRUCTURA PIB GUATEMALA 2007... 24 Tabla 4 ORIGEN EXPORTACIONES E IMPORTACIONES GUATEMALA 2007... 25 Tabla 5 ORIGEN EXPORTACIONES E IMPORTACIONES HONDURAS 2007... 28 Tabla 6 ESTRUCTURA PIB HONDURAS 2007... 29 Tabla 7 DESARROLLO SECTOR TEXTIL GUATEMALA... 31 Tabla 8 SUBSECTORES SECTOR TEXTIL GUATEMALA... 32 Tabla 9 CONSUMO INSUMOS EN MAQUILAS GUATEMALA 2007... 33 Tabla 10 PARTIDAS ARANCELARIAS SECTOR TEXTIL GUATEMALA I... 34 Tabla 11 PARTIDAS ARANCELARIAS SECTOR TEXTIL GUATEMALA II... 35 Tabla 12 EXPORTACIONES E IMPORTACIONES INSUMOS Y PRENDAS DE VESTIR GUATEMALA. 36 Tabla 13 EVOLUCION EXPORTACIONES INSUMOS Y PRENDAS DE VESTIR GUATEMALA... 38 Tabla 14 IMPORTACIONES DESDE COLOMBIA DESTINO GUATEMALA INSUMOS Y PRENDAS DE VESTIR... 39 Tabla 15 BALANZA COMERCIAL GUATEMALA COLOMBIA SECTOR TEXTIL 2007... 39 Tabla 16 IMPORTACIONES INSUMOS Y PRENDAS DE VESTIR EL SALVADOR... 44 Tabla 17 EXPORTACIONES INSUMOS Y PRENDAS DE VESTIR EL SALVADOR... 45 Tabla 18 BALANZA COMERCIAL POR LINEAS EL SALVADOR... 46 Tabla 19 BALANZA COMERCIAL EL SALVADOR COLOMBIA SECTOR TEXTIL 2007... 47 ii

Tabla 20 ESTRUCTURA OFERTA SECTOR TEXTIL EL SALVADOR... 48 Tabla 21 PARTIDAS ARANCELARIAS SECTOR TEXTIL EL SALVADOR... 51 Tabla 22 EMPRESAS SECTOR TEXTIL EN CENTROAMERICA GENERACION EMPLEO... 52 Tabla 23 PARTIDAS ARANCELARIAS SECOTR TEXTIL HODNURAS... 53 Tabla 24 TAMAÑO APARENTE DEL MERCADO HONDURAS... 55 Tabla 25 BALANZA COMERCIAL HONDURAS COLOMBIA SECTOR TEXTIL 2007... 57 Tabla 26 COSTOS ARANCELARIOS SECTOR TEXTIL HONDURAS... 60 Tabla 27 EXPORTACIONES COLOMBIA AL MUNDO... 64 Tabla 28 IMPORTACIONES DE OTROS PAISES A COLOMBIA... 65 Tabla 29 CALIFICACIONES RIESGO PAÍS, SEGÚN STANDARD AND POOR S... 81 Tabla 30 CALIFICACIONES RIESGO PAÍS, SEGÚN MOODY S INVERSTOR SERVICE... 82 Tabla 31 CALIFICACIONES RIESGO PAÍS, SEGÚN INSTITUTIONAL INVERSTORS... 83 Tabla 32 PRINCIPALES MERCADOS DE EXPORTACION GUATEMALA... 87 Tabla 33 CALIFICACIÓN DE LAS VARIABLES EL SALVADOR... 91 Tabla 34 CALIFICACIÓN DE LAS VARIABLES GUATENALA... 93 Tabla 35 PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS POR MEXICO DE HONDURAS 2009... 95 Tabla 36 PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS POR MEXICO A HONDURAS 2009... 95 Tabla 37 CALIFICACIÓN DE LAS VARIABLES HONDURAS... 96 iii

RESUMEN El comrcio intrnacional s un motor d crciminto conómico para los paíss, ant las numrosas crisis y obstáculos prsntados con los aliados comrcials d Colombia, surg sta invstigación, la cual busca motivar a invrsionistas a invrtir n mrcados Cntroamricanos tals como Honduras, Guatmala y El Salvador, con l fin d aprovchar facilidads al comrcio como l Tratado d Libr Comrcio con stos paíss qu conforman l Triangulo Nort, invrtir n los sctors más atractivos d la rgión pscialmnt bajo l análisis hcho tanto n l sctor txtil como l d confccions. PALABRAS CLAVE Maquila Full packag Invrsión Cntroamérica Sctor txtil y manufacturas iv

ABSTRACT Th forign trad is knowd as an ngin of conomic growth for dvloping countris, kping in mind th currnt crisis and obstacls prsntd with th Colombian commrcial partnrs. Thrfor, this rsarch coms in ordr to motivat invstors to invst in Cntral Amrican markts such as Honduras, Guatmala y El Salvador, with th purpos of building facilitis to trad as th Fr Trad Agrmnt with th Northrn Triangl, and invst in attractiv sctors in th rgión such as txtil and apparl sctors. KEY WORDS Maquila Full packag Invstmnt Cntral Amrica Txtils and articls v

INTRODUCCION En Colombia s ha prsntado un fnómno muy común ntr los invrsionistas y mprsarios nacionals, qu s ssgars y limitars a dos mrcados intrnacionals objtivo: l Estadounidns y l Vnzolano, n su gran mayoría, y otros qu por sus capacidads apuntan a otros paíss dl ára andina como Ecuador, Prú y Bolivia; djando a un lado otros mrcados industrias potncialmnt bnficiosas n Cntroamérica por dsconociminto d acurdos comrcials o por l mismo tmor al fracaso. Qué tan rntabl rsultaría para los invrsionistas colombianos llvar su capital al sctor txtil y confccions n paíss Cntroamricanos? Cuáls son los paíss lídrs dntro dl sctor txtil y sus drivados n Cntroamérica? Cuántos bloqus conómicos s ncuntran stablcidos n Cntroamérica, cuáls s ncuntran plantados a futuro, y qué objtivos y mtas tinn su conformación? Qué acurdos d tipo conómico y comrcial n la actualidad s ncuntran vignts ntr Colombia y paíss y bloqus conómicos Cntroamricanos? Cuál s la lgislación qu rig l flujo d invrsions dstinadas a paíss dntro d la rgión Cntroamricana? La situación conómica actual dl país, mustra una gran dpndncia dl comrcio xtrior colombiano a dos mrcados n spcial: Estados Unidos y Vnzula. Dicha situación ha provocado una cgura mprsarial por part d los industrials qu miran como único foco d salida stos mrcados, stos mrcados han sido d vital importancia para Colombia; n l caso d Vnzula s l tma d la crcanía y por l lado d Estados Unidos las rlacions qu s han stablcido. 1

Ant la problmática qu pud vivir Colombia d qudar limitada a tnr pocos socios comrcials d pso y l impacto qu sto pud tnr n la conomía colombiana, s db plantar una solución d aprovchar los tratados bilatrals con los qu cunta Colombia y d sta forma podr hacr part d nuvos mrcados divrsificando l risgo d mrcado qu s puda prsntar n l futuro. Actualmnt Colombia ha firmado divrsos tratados comrcials ntr los cuals s dstacan l TLC con l triángulo nort (El Salvador, Honduras y Guatmala), algunos d stos acurdos son dsconocidos compltamnt por los invrsionistas, por lo cual no son aprovchados al máximo. El intrés principal d sta invstigación s crar concincia a los invrsionistas colombianos d nuvas oportunidads d invrsión nfocándonos n Cntroamérica y podr aclararls l camino para podr ntrar a stos mrcados. Qurmos aprovchar l crciminto y dsarrollo qu ha logrado la industria manufacturra n Cntroamérica; al sr tan xtnso st sctor conómico s dcidió nfocar l studio n l sctor txtil y confccions dada la ficincia qu ha logrado consolidar n sta zona, qu hasta l momnto lo ha hcho atractivo para grands mprsas a nivl mundial. Gracias al TLC firmado con los paíss dl Triangulo Nort, l mrcado cntroamricano nos podrá proporciona divrsas oportunidads para invrtir, n varios sctors, tanto industrials como agrícolas. En l caso d la industria manufacturra, s pud afirmar qu tin un pso rlativamnt n algunos paíss d sta rgión, por jmplo n Honduras rprsnta l 15.1 por cinto dl PIB d st país 1 n l año 2002, dond l 60 por cinto dl valor agrgado por sta industria fu rprsntado por industrias alimnticias y txtils. Dsd 1 Inform d Políticas Comrcials, por Sctors 2

1997 a 2002, l aumnto dl valor agrgado s ha visto n gran part por l aport d la industria txtil y sus drivados n gnral. Como objtivo gnral s prtnd idntificar las oportunidads d ngocios más rntabls qu ofrc l sctor txtil y sus drivados dntro d los mrcados Cntroamricanos qu san más atractivas para los invrsionistas colombianos Analizar l portafolio d invrsión n Cntroamérica. Ralizar un análisis objtivo d divrsas altrnativas para llgar a tnr una opinión más clara al rcomndar alguna d llas. Analizar la viabilidad d las divrsas altrnativas propustas por la invstigación ralizada. Proponr stratgias d divrsificación dl risgo para invrsionistas colombianos Es prcisamnt n l sctor txtil y confccions n Cntroamérica n gnral dond s tndrá l foco d la invstigación aquí propusta, dbido a qu studios obsrvados nos mustran un sctor n constant crciminto hasta l momnto, por lo atractivo qu la rgión s ha convrtido para mprsas multinacionals vinculadas al sctor txtil y d confcción. Admás, l dsarrollo d la invstigación s basará n los divrsos tratados qu xistn ntr Colombia y Cntroamérica, buscando los aports qu stos brindn para tnr hrramintas d caráctr objtivo qu mustrn unas xpctativas favorabls al momnto n qu los colombianos quiran llvar su dinro a sta rgión para sr invrtidos n st sctor. También s d dstacar la scogncia d sta zona gográfica por l hcho qu los muchos d los paíss dntro d sta han impusto una política con un nfoqu industrial, qu s muy convnint para mprsas o conglomrados 3

manufacturros originarios d sos paíss o aqullos xtranjros intrsados n una producción más ficint. Otro aspcto qu promovió incntivó l cntrars n l mrcado txtil y sus drivados, s lo qu tin rlación con los bnficios aranclarios n cuanto a la maquila, qu prmitn llvar insumos para qu san transformados n trritorios cntroamricanos a muy bajos costos. Durant l dsarrollo d la invstigación s hará más tácito l foco d la misma, mostrando los límits qu ya s han mncionado y también los alcancs qu s pudn lograr al tomar al sctor txtil y sus drivados n Cntroamérica como tma d indagación cntral. Estudios d la intgración conómica n paíss cntroamricanos y su crciminto s han laborado organismos como la Scrtaria d Intgración Económica Cntroamricana (SIECA), l Banco Intramricano d Dsarrollo (BID) y studios ralizados por la Cámara d Comrcio Colombo- Cntroamricana; nos mustran documntos qu ralizan un diagnóstico d la conomía d la rgión. Al hablar d un studio d posibilidads d invrsión n mrcados Cntroamricanos, no s han fctuado studios qu studin cada sctor d la conomía cntroamricana con l fin d calificar la rntabilidad d invrtir n dichos sctors. El studio qu s va a llvar a cabo durant l dsarrollo d st documnto n primr lugar srá d tipo xploratorio, ya qu inicialmnt s hará una intnsiva búsquda d información rlvant a invrsions y más xactamnt las hchas n l sctor txtil y sus drivados, con sto s irá construyndo un concpto más objtivo y rsptabl qu contará con l sustnto y bass sólidas 4

ncsarias al momnto d rcomndar flujos d dinro a la rgión Cntroamricana por mdio d st sctor. El siguint paso s iniciar un studio d tipo dscriptivo qu ayudará a dsglosar la información qu n sta instancia s ha logrado obtnr d las distintas funts, así: idntificar caractrísticas dl univrso d invstigación, sñalar formas d conducta y actituds dl univrso invstigado, stablcr comportamintos concrtos y dscubrir y comprobar la asociación ntr variabls d invstigación 2 Y por último s dsarrollará una última tapa qu srá un studio xplicativo, dond l análisis, síntsis intrprtación dtrminarán la viabilidad d la invrsión n l sctor txtil y sus drivados n Cntroamérica. Por la magnitud dl trabajo invstigativo qu durant l dsarrollo d st documnto tndrá lugar s utilizarán varios métodos qu harán la labor d los invstigadors más cohrnt y sgura cuando stos stén prstos a dar conclusions acrtadas, los métodos srán: l Dductivo, qu tra implícita la Obsrvación misma, con l qu s tratará d dar xplicación a un particular basado n tmas gnrals y l d Análisis qu stablcrá la rlación causafcto d las variabls obsrvadas. 2 Página 137, Mtodología, Disño y dsarrollo dl procso d invstigación, Carlos E. Méndz A. 5

I CAPITULO: HISTORIA DE LA INTEGRACION EN CENTROAMÉRICA El mrcado Colombiano s ncuntra actualmnt n una dpndncia hacia otros mrcados spcialmnt Estados Unidos y Vnzula. Lo antrior llva al custionaminto d las razons por las cuals Colombia s ha nfocado principalmnt n stos mrcados. Ant los hchos actuals qu viv Colombia con sus principals socios comrcials, como pud sr l caso d la tnsión n las rlacions Colombo- Vnzolanas como también la incrtidumbr frnt al Tratado d Libr Comrcio con los Estados Unidos, y apoyado al crciminto conómico qu ha mostrado l país y los divrsos acurdos firmados spcialmnt l TLC con los paíss dl Triángulo Nort. Los paíss cntroamricanos han mostrado una volución n l crciminto d la industria manufacturra y confccions, sto pud rprsntar para Colombia nuvas altrnativas para incursionar a nuvos mrcados, éstos qu tinn un gran potncial n la industria mncionada antriormnt, principalmnt n paíss como Honduras, qu n aspctos d maquila s uno d los paíss lídrs n tmas d confccions. Las variabls studiadas n sta invstigación corrspondn a factors clavs n l dsarrollo conómico impulso hacia l sctor conómico n studio. Esta dscripción prmitirá crar una visión más cntrada y objtiva hacia la invrsión n los paíss n studio. Los paíss cntroamricanos s han visto motivados por la ncsidad d cración d industrias n la rgión qu supla los mrcados mundials dsd la sgunda gurra mundial, igual qu muchos bloqus conómicos s promuvn 6

l libr comrcio n st caso l comrcio n Cntroamérica. Dsd 1951, Guatmala, Honduras, El Salvador Costa Rica y Nicaragua han buscado aumntar l comrcio liminando barrras al comrcio y promovindo la industrialización, básicamnt n producción agrícola, agroindustrial y también manufacturas. El comrcio n la zona ha logrado un gran aumnto gracias a sus procsos d intgración conómica y aprturas a mrcados intrnacionals. Por fctos d la globalización n los últimos 15 años s busca una rdistribución d los factors productivos hacia sctors más ficints n las conomías, s por sto qu los paíss cntroamricanos han buscado incntivos a la invrsión y como rsultado han mostrado un gran avanc n l sctor manufacturas, n spcial manufacturas ligras. Los paíss d la rgión han logrado un avanc muy important con l dsarrollo d la industria manufacturra n spcial con las vntajas y facilidads qu han otorgado a las maquilas n la rgión, las cuals han funcionado como motor d dsarrollo n la rgión. En los últimos años paíss como Honduras, Costa Rica y Rpública Dominicana han logrado un crciminto conómico sostnibl lo cual ha motivado la invrsión xtranjra dircta, stos paíss han optado por la maquila como motor d dsarrollo, lo cual ha crado políticas qu favorzcan sta industria; por lo antrior los paíss d la rgión han buscado n l comrcio intrnacional bnficios qu atraigan a las industrias a producir n stos paíss. 7

II CAPITULO: ANÁLISIS SECTORES ECONOMICOS EN CENTROAMÉRICA Como opción d invrsión n stos mrcados s db analizar variabls macroconómicas, como también l risgo país d los paíss n la rgión junto con l crciminto n la industria manufacturra, n ordn d podr formar un análisis qu prmita valuar l sctor. Como pud llgar a sr dtrminado con la información qu st documnto ha rcogido vmos qu como Rgión o Grupo Económico, l Triángulo dl Nort ha vnido crando un ambint propicio y sano (conómicamnt hablando) para atrar capital xtranjro qu postriormnt srá usado n divrsos sctors, principalmnt l d manufactura dntro dl trritorio, tals accions no s stán llvando a cabo d una forma unificada, sino qu cada país dpndindo d su situación prsnt stá tomando las mdidas ncsarias para podr lograr un bun ambint dntro d su ntorno conómico, dada las difrncias políticas y la volución qu cada una d las conomías ha vnido prsntando. Lo qu más impulsa a stos Trs Paíss, s la situación dficitaria d la Balanza Comrcial qu la Rgión prsnta, ya qu n 2008 3 las Exportacions furon d 10.899 Millons d dólars, mintras qu las Importacions s ncontraron por l ordn d los 29.197 Millons d dólars; prcisamnt gracias a las mdidas qu stos paíss han vnido aplicando dntro d sus nfoqus conómicos, las variacions porcntuals han sido favorabls para sus intrss, prsntando un aumnto dl 20% y 13% rspctivamnt. Estas mjoras contribuyn a mantnr las políticas qu s vinn aplicando, con l fin d aumntar la ntrada d invrsión xtranjra a stos trritorios, 3 http://www.mincomrcio.gov.co/contnt/documntos/ngociacions/prfilspais/prfiltriangulonort 08.pdf 8

capital qu sa dstinado a la cración d mprsas d manufactura, o para qu pudan hacr uso d los srvicios prstados por las mprsas ya stablcidas, como s l caso spcífico d la Maquila. Admás, las bunas calificacions d risgo d stos paíss los sitúan n bunas posicions, hacindo un dstino intrsant para llvar capital. Como studio d opcions d invrsión n stos mrcados n Cntroamérica tndrmos n cunta l comrcio ntr stos paíss y Colombia, d tal forma s analizaran los sctors más influynts y atractivos para l invrsionista. Para podr idntificar l sctor potncial para invrtir tomamos n cunta los productos más importants n la balanza comrcial ntr los paíss mimbros dl Triangulo dl nort y Colombia. Para la cración dl portafolio d invrsión studiado, comnzamos con l análisis d los principals productos xportados por Colombia n l año 2007 con dstino a los paíss mimbros dl Triangulo dl nort. Ilustración 1 PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS POR EL SALVADOR DE COLOMBIA 2007 Funt: Sica El siguint cuadro nos mustra los principals productos xportados por El Salvador hacia Colombia n dond s pud obsrvar qu l principal producto son los productos farmacuticos con un total d 12.955.310 US$, s obsrva d 9

igual forma qu l sctor d acits minrals s un sctor poco comptitivo dntro d st studio. Ilustración 2 PRINCIPALES PRODUTCOS IMPORTADOS POR GUATEMALA DE COLOMBIA 2007 Funt: Sica El cuadro antrior mustra como los acits minrals dominan las xportacions colombianas hacia Guatmala con un total d 39.291.537 US$. Hcho por l cual s convirt n un sctor atractivo para la invrsión n st país. 10

Ilustración 3 PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS POR HONDURAS DE COLOMBIA 2007 Funt: Sica Por último tnmos n cunta las xportacions d Colombia hacia Honduras, n dond obsrvamos tambin la participacion d los acits minrals con un total d 7.202.374 US$, si sumamos la participacion d st producto n los trs paíss d 51.596.012 US$. Para studiar la contrapartida tnmos qu analizar las xportacions mas importants d stos paíss con Colombia. 11

Ilustración 4PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS DE EL SALVADOR HACIA COLOMBIA 2007 Funt: Sica Tnmos como principal producto d xportación d El Salvador hacia Colombia, los artfactos mcánicos y manufacturas divrsas, ambos sctors s ncuntran dntro dl studio d las maquilas, s muy important rsaltar l fcto qu tinn las maquilas n stos paíss como motor conómico. Estos dos productos suman un total d 4.045.418 US$. 12

Ilustración 5 PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS DE GUATEMALA HACIA COLOMBIA 2007 Funt: Sica Las xportacions d caucho corrspondn a un amplio dominio n l portafolio d productos qu Guatmala xporta, cunta con un alto rconociminto n l mrcado xtrior, por lo antrior no s una sorprsa obsrvar qu l total d xportacions d caucho n l 2007 con dstino Colombia s 12.260.519 US$. 13

Ilustración 6 PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS DE HONDURAS HACIA COLOMBIA 2007 Funt: Sica Los productos drivados d las maquilas no son contmplados, n l grafico antrior, por sto la madra s ncuntra n un primr pusto ntr los principals productos xportados por Honduras con dstino Colombia. Dspués d analizar las xportacions podmos stablcr como posibls altrnativas para invrtir n Cntroamérica l sctor manufacturas, caucho y acits minrals. A continuación s ralizara un brv análisis a stos productos. Acits minrals En los últimos 10 años sta industria ha tnido un gran impulso dado por divrsos factors, ntr llos uno bastant important l DR-CAFTA 4, acurdo qu l abrió las purtas d Nortamérica a los productos d xportación cntroamricanos a partir dl 2004. 4 http://s.wikipdia.org/wiki/tratado_d_libr_comrcio_ntr_estados_unidos,_cntroamérica_y_r pública_dominicana 14

Claro qu prvio a la firma d st tratado ya s había prsntado un crciminto bastant alto, como s l caso d Guatmala qu sus xportacions provnints d sus sctors industrials (ntr los qu ncontramos la producción d Acit Minral) a Cntroamérica y Estados Unidos habían crcido ntr un 13 y 14%. 5 Es prcisamnt Guatmala l máximo xportador d Acits Minrals, qu n l año 2006 dntro dl total d xportacions a Estados Unidos (xcluyndo maquilas) 6, st rubro rprsntó l 23.5%, qu n términos montarios son 233 millons USD. Y d acurdo al último inform prsntado por la SIECA, sta industria s ha mantnido stabl dntro d los rsultados conómicos dl acurdo DR- CAFTA 7, sgún st inform, las xportacions furon d 231,536 mils d USD. Es un lv dscnso, pro s cirto qu n stos momntos d crisis intrnacional s pud considrar como una industria stabl, ya qu la variación d un año al otro tan solo fu d -0.63%. Caucho Dado l alza constant dl prcio d crudo n los mrcados intrnacionals, las distintas industrias stán tratando d ncontrar bins sustitutos qu vitn l aumnto d prcios d sus productos dpndints dl ptrólo. Es l caso d la industria productora d numáticos, qu ahora stá volcando su horizont productivo hacia un insumo qu s usaba ants qu l ptrólo, 5 http://www.asis.org.gt/tlc/r2.pdf 6 http://www.sica.org.gt/publico/ca_n_cifras/nwlook/indicadors_estadisticas_00 06/08.pdf 7 http://stadisticas.sica.org.gt/sris/principalsproductoscontrcros.asp?h=726200961153am&anoi nicio=2007&paissocio=&impexp=exp&bloqusocio=a10&paisrportant=gtm 15

hablamos dl caucho. 8 Sgún algunos rports dsd 2004 hasta 2008, l prcio por kilogramo ha pasado d $1.40 a $3.09 n abril dl año mncionado. Y prcisamnt n Cntroamérica ncontramos a uno d los mayors productors y xportadors d caucho a nivl mundial, inclusiv, hac part dl Triángulo dl Nort, Guatmala. Aunqu su producción solamnt s quivalnt al 1% dl 100% mundial, s l único xportador d América Latina. El quivalnt n dinro s d $153.2 millons (2007), 32.3 más qu l año antrior. Los mayors compradors d las xportacions guatmaltcas son México y Costa Rica, dond s ncuntra la fábrica d Firston, l total xportado ascind a los 100 mil Tonladas Métricas al año. Lo qu hac vr mucho mjor sta opción s l hcho qu l aumnto por la dmanda d st insumo podría aumntar su prcio n l mrcado mundial, trayndo aún más bnficios qu los prsntados hasta ahora. Otro aspcto qu impulsa la producción n Guatmala s l xcdnt d producción qu xist y qu prmit xportar l 93% dl total producido, aprovchando aún más los bunos prcios pagados. Pro las xpctativas tampoco dbn sr muy lvadas, aunqu l 75% d lo xportado va para la industria d numáticos, s cirto qu al prsntars un constant aumnto dl prcio dl ptrólo, la gnt disminuirá l uso d sus vhículos, aumntando la vida útil d sus numáticos y vitando un aumnto dsmsurado dl consumo dl caucho para tal fin. Sctor Txtil n Cntroamérica El sctor txtil n Cntroamérica durant los últimos priodos ha xprimntado un incrmnto important. Dicho incrmnto s pud obsrvar n mprsas 8 http://www.businsscol.com/noticias/fullnws.php?id=4584 16

dl sctor; d confcción y d accsorios, promovindo la gnración d mplo y l dsarrollo d nuvos parqus industrials. Para obsrvar dicho incrmnto s ralizara un studio dl comportaminto d st sctor n la última década nfatizando n l año 2002, fcha qu prsnta un comportaminto important n st sctor. En comparación con l mrcado asiático, la industria cntroamricana s ncuntra n una posición dsvntajosa; n cuanto al nivl d costos, no obstant tnindo como principal clint a EEUU, la posición gográfica d st mismo s convirt n una vntaja comparativa, dbido a la rápida rspusta dsd l momnto n l cual s raliza l pdido hasta la ntrga d st mismo. Sin mbargo s important analizar d qué forma pud afctar la mdida dl gobirno Nort Amricano; nfocando su consumo a lo ralizado por dicho país Para analizar l comportaminto d dicho sctor s va a tomar como rfrncia l studio ralizado por proxport Colombia y l Banco Intramricano d Dsarrollo (BID). Evolución dl sctor txtil El dsarrollo dl sctor txtil n Cntroamérica stá caractrizado por los siguints lmntos comuns a todos los paíss: Incntivos Fiscals: Admás d las prfrncias comrcials, l gobirno d los paíss cntroamricanos otorgan incntivos fiscals al sctor. Dichos privilgios son otorgados a las mprsas qu trabajan sobr l modlo d zonas francas, cuyos productos pudn sr controlados. 9 a) Exnción d impusto sobr la rnta b) Exnción d impustos d importación d matria prima 9 www. Proxport.gov.co 17

c) Exnción d impustos d importación d maquinaria d) Exnción d impustos a rpatriación d ganancias ) Exnción d impusto d vntas o d valor agrgado f) Exnción d impustos sobr los activos g) Exnción d impustos Municipals h) Atracción d invrsions (Local y Extranjra) i) Rstriccions cuotas a paíss Asiáticos j) Prfrncias comrcials por part d EEUU k) Vntajas Comparativas Una vz analizados los sctors más rprsntativos n la conomía d stos paíss mimbros dl Triangulo dl Nort, ntramos a analizar las variabls conómicas d stos paíss, con l fin d analizar la mjor opción d invrsión n l portafolio sugrido. S ralizara un énfasis n l sctor manufactura y n los bnficios qu ofrcn stos paíss spcialmnt n l sctor txtil y las maquilas, para ntndr st término nos rmonta al Mdiovo spañol con l sistma d molr trigos, n l cual s basaba n molr trigo n trigos ajnos pagándol al duño dl molino con part d la harina obtnida. Est sistma s drivo hacia otros sctors conómicos. Uno d los sctors conómicos qu utiliza st sistma d producción s l sctor txtil y manufactura, l cual s analizara d la siguint forma. 18

III CAPITULO: ESTUDIO ECONOMICO TRIANGULO DEL NORTE Los paíss qu conforman l triangulo nort (El Salvador, Guatmala y Honduras) s han dstacado n los últimos años por mantnr sus conomías n crciminto brindando un ambint d invrsión amno para l capital xtranjro. El bloqu conómico mustra un crciminto dl 5,3% dl PIB n conjunto, la rgión ha optado por apostar n l libr comrcio como motor d crciminto conómico y social d los paíss mimbros. EL SALVADOR Rconocido por una d las conomías más stabls y sguras d Latinoamérica, st rconociminto ha sido otorgado por divrsas consultoras d risgo n l mundo. Esto ha incrmntado la invrsión xtranjra n l país logrando un crciminto conómico stabl los últimos años. A psar d su rcint historia n los años 80 s l país s vio involucrado n un conflicto armado qu dtrioro aspctos socio-culturals d El Salvador, dspués d habr vivido un priodo d crisis intrna l gobirno promuv l dsarrollo conómico nfocado al libr comrcio y la promoción a la invrsión xtranjra al país, política qu ha logrado grands bnficios al país n los últimos años, con una tasa d crciminto stabl. La invrsión xtranjra ha mostrado un crciminto stabl los últimos años como rsultado d las políticas gubrnamntals nfocadas al libr comrcio: 19

Ilustración 7 INVERSION EXTRANJERA SALVADOR Funt: Banco Cntral d Rsrva d El Salvador. En cuanto a la inflación dl país l gobirno ha logrado mantnr la tasa por dbajo dl 5% los últimos años dbido a la política montaria stabl qu ha prmitido stabilizar los nivls d inflación qu junto con la tasa d dsmplo s ha logrado mantnr a nivls crcanos al 6,5% los últimos años. Inflación y dsmplo (US millons) Ilustración 8 INFLACION VS DESEMPLEO EL SALVADOR Funt: Banco Cntral d Rsrva d El Salvador. 20

En cuanto al comrcio xtrior las importacions s han incrmntado d forma considrabl frnt a las xportacions sto como rsultado a las políticas d libración comrcial qu ha prmitido al país avanzar a grands pasos hacia una conomía globalizada, sto promuv la invrsión como s ha mncionado antriormnt, analizando l dstino d las importacions como xportacions s obsrva qu Colombia no s ubica n una posición d pso n l sistma: Tabla 1 ORIGEN EXPORTACIONES E IMPORTACIONES EL SALVADOR 2007 ORIGEN IMPORTACIONES (2007) ORIGEN EXPORTACIONES (2007) País Participación (%) País Participación (%) Estados Unidos 30,90% Guatmala 24,30% México 11,30% Estados Unidos 19,60% Guatmala 9,70% Honduras 15,90% China 4,00% Nicaragua 8,80% Brasil 3,90% Costa Rica 6,20% Funt: SIECA Como s obsrva n l nivl d xportacions n la rgión ha cobrado un gran aug dbido a los grands avancs qu han logrado los gobirnos d la rgión hacia una intgración conómica apostando al libr comrcio como motor d dsarrollo conómico y social. 21

Estructura PIB - 2007 Tabla 2 ESTRUCTURA PIB EL SALVADOR 2007 Sctor Participación (%) Agricultura 12,50% Manufactura 22,70% Construcción 3,50% Comrcio 20,40% Financiro 3,90% Otros 37,00% 100% Funt: Banco cntral d Rsrva, Economía y Comrcio d América Latina y El Carib. Como s obsrva l sctor manufactura comprnd un alto porcntaj n la structura dl PIB dl país, logrando altos incrmntos n los últimos años, crando mplos y prmitindo un crciminto stabl dl sctor. 22

Ilustración 9 INDUSTRIA MANUFACTURERA EL SALVADOR Funt: Banco Cntral d Rsrva GUATEMALA Es la conomía más grand d Cntroamérica ha xprimntado un priodo d tranquilidad conómica dsd los finals d la década d los 80 s gracias a la política común n la rgión d aprtura a mrcados xtrnos y l libr comrcio, sto lo ha llvado a sr l mayor productor y xportador d cardamomo n l mundo, admás l PIB s crcano al 40% d la rgión y s considrado l motor conómico d la rgión. Como s l común dnominador d los paíss intgrants dl Triangulo Nort, l comrcio intrnacional y la atracción d la invrsión xtranjra s sumamnt important para l dsarrollo conómico d la rgión, Guatmala ha lvado los nivls d invrsión xtrna, no obstant stos s vn mínimos frnt a los ingrsos por rmsas. 23

Invrsión y rmsas (US millons) Ilustración 10 INVERSION VS REMESAS GUATEMALA Funt: Banco d Guatmala A psar dl crciminto conómico dl país, Guatmala no ha logrado convrtirs n l atractivo rspcto a la invrsión xtranjra l gobirno ha stado trabajando n políticas qu incntivn la ntrada d capital al país. La actividad manufacturra n l país abarca l mayor porcntaj dl PIB abarcando casi l 20% dl total. Estructura PIB - 2007 Tabla 3 ESTRUCTURA PIB GUATEMALA 2007 Sctor Participación (%) Agricultura 12,7% 24

Minas 0,7% Manufacturas 18,1% Elctricidad 2,6% Construcción 4,1% Comrcio 11,9% Transport 10,3% Funt: Banco d Guatmala La industria manufacturra ha logrado un incrmnto dl 3% rspcto al 2006 y qu con crciminto dl 5,1 dl PIB y junto con los dmás paíss mimbros dl Triangulo, st sctor mustra un gran prsnt y un gran futuro para la rgión. La rlación d importacions como xportacions no mustra a Colombia como un factor d pso n l comrcio intrnacional a psar d su crcanía y los bnficios comrcials qu posn ntr Colombia y l Triangulo dl Nort. Tabla 4 ORIGEN EXPORTACIONES E IMPORTACIONES GUATEMALA 2007 ORIGEN IMPORTACIONES (2007) ORIGEN EXPORTACIONES (2007) País Participación (%) País Participación (%) Estados Unidos 34,60% Estados Unidos 25,40% México 9,10% El Salvador 17,60% China 5,00% Honduras 12,50% El Salvador 4,90% Costa Rica 5,70% Aruba y Curazao 3,80% Nicaragua 5,60% Funt: SIECA 25

El incrmnto d la industria manufacturra a psar d un lv dscnso frnt a los años antriors sigu significando crcimintos constants qu bnfician l sctor, atrayndo la invrsión xtranjra con bnficios notabls para l país. Ilustración 11 INDUSTRIA MANUFACTURERA GUATEMALA Funt: Banco d Guatmala HONDURAS País con una gran vocación hacia la agricultura ha logrado un cambio conómico lugo d introducir l modlo d maquila n l sistma conómico nacional, st modlo l ha prmitido al país la ntrada d capital incntivando la invrsión xtranjra, lo cual ha traído consigo una alta productividad, sin mbargo l procso d producción s v altamnt somtido a la importación d matrias primas para l constant procsaminto d bins finals. Esto ha llvado al país a buscar una aprtura a los mrcados xtrnos con l fin d optimizar sus opracions y lograr un dsarrollo sostnibl dntro d la rgión con un crciminto dl PIB muy parjo por ncima dl 6% los últimos cuatro años, la conomía n honduras prsnta furts síntomas d sguridad y stabilidad. Esto s pud vr rfljado n los indicadors d dsmplo n l cual s pud obsrvar un dscnso dl mismo: 26

Ilustración 12 TASA DE DESEMPLEO HONDURAS Funt: Banco Cntral d Honduras A psar d sr un país con un alto atractivo para la invrsión xtranjra, spcialmnt n l tma d la maquila, las rmsas familiars supran por un alto porcntaj a la invrsión xtranjra. Invrsión y rmsas (US millons) Ilustración 13 INVERSION VS REMESAS HONDURAS Funt: Banco Cntral d Honduras 27

A psar d una procupación por part dl gobirno n miras a mrcados xtrnos la balanza comrcial d Honduras s ha caractrizado por sr dficitaria, también s ha buscado formas d introducir capital xtranjro hacia una modrnización dl aparato productivo dl país y acurdos comrcials qu prmitan una mayor vntaja n rlación a las matrias primas qu importan. Tabla 5 ORIGEN EXPORTACIONES E IMPORTACIONES HONDURAS 2007 ORIGEN IMPORTACIONES (2007) ORIGEN EXPORTACIONES (2007) País Participación (%) País Participación (%) Estados Unidos 39,30% Estados Unidos 42,70% Guatmala 8,30% Guatmala 9,20% México 6,00% El Salvador 8,10% El Salvador 4,40% Almania 7,80% Costa Rica 4,30% México 4,40% Funt: SIECA A psar d star mostrando un dcrciminto n la industria manufacturra, sigu sindo la principal actividad conómica dl país y gracias a las ayudas incntivos dl gobirno hacia la ntrada d invrsión xtranjra, s un sctor altamnt atractivo para la invrsión. 28

Ilustración 14 INDUSTRIA MANUFACTURERA HONDURAS Funt: Banco Cntral d Honduras Estructura PIB - 2007 Tabla 6 ESTRUCTURA PIB HONDURAS 2007 Sctor Participación (%) Agricultura 12,2% Minas 0,6% Manufacturas 18,1% Elctricidad 1,3% Construcción 5,5% Comrcio 13,6% Transport 3,5% Funt: Banco d Cntral d Honduras 29

IV CAPITULO: ANÁLISIS SECTOR TEXTIL POR PAÍSES Prviamnt ralizado l análisis d las variabls macroconómicas s pudo obsrvar l crciminto y la importancia qu tin l sctor manufacturas n los paíss n studio. El incrmnto qu posn stos paíss n st sctor nos dmustra los incntivos qu los gobirnos ofrcn a la invrsión xtrna hacia st sctor conómico. En sguida analizarmos la volución dl sctor txtil n los paíss n studio y Colombia. Guatmala Guatmala n los últimos trs años ha trabajado bajo l squma d Full Packag, l cual s rfir al trabajo bajo la figura d la maquila, la cual rcib dl comprador las spcificacions d las prndas, sindo la maquila la rsponsabl d coordinar todas las tapas dl procso productivo qu incluy la compra d insumos, txtils y accsorios, cort, nsambl d prndas, lavado, acabado y mpaqu ntr otras. En cuanto al consumo d prndas d vstir, los consumidors s pudn clasificar n dos sgmntos; las mujrs qu stán más nfocadas al prcio y la marca, y los hombrs qu buscan prndas d marca indpndint; sta lcción dpnd dl strato socioconómico. En cuanto al subsctor d insumos, las mprsas qu fabrican n l mrcado nacional son las qu prdominan n dicho mrcado; dpndindo cada vz mnos d los insumos xtranjros, fortalciéndos cada día más la figura d la maquila. Partindo d lo antrior, s pud asgurar qu Guatmala s l país qu más ha dsarrollado l mrcado txtil n Cntroamérica. S pud obsrvar l dsarrollo dl sctor txtil partindo d los siguints datos proporcionados por vstx n l año d 2007: 30

Tabla 7 DESARROLLO SECTOR TEXTIL GUATEMALA 1. Industria dl Vstuario n Guatmala Fabricas d Confcción 226 Maquilas 73.817 Oprarios 108.138 2. La Industria Txtil Emprsas Txtilras 39 Emplos 18.500 3. Sctors Conxos Emprsas d accsorios y Srvicios 277 Emplos 15.000 Funt: Vstx La notabl volución dl sctor ha atraído gran númro d invrsionistas tanto locals como xtranjros, dicha invrsión s ha concntrado furtmnt n la figura d la maquila qu s había mncionado prviamnt; dividiéndos l porcntaj d invrsión d la siguint forma: los paíss asiáticos son propitarios d un 35% d las mprsas, los Amricanos dl 30% y l 30% sobrant s d propidad local. La grafica qu s mustra a continuación nos prmit analizar la invrsión ralizada por los paíss Asiáticos n l mrcado Guatmaltco n l año 2002. 31

Ilustración 15 ORIGEN DEL CAPITAL DE LA INDUSTRIA TEXTIL EN CENTROAMERICA Subsctorización Para ralizar l studio dl sctor txtil st mismo s dividió n dos grands subsctors ntr los cuals s ncuntra, los insumos para la confcción y la ropa xtrior. Considrando qu l 70% d la producción maquilra d Guatmala s tjido d punto y l 30% rstant corrspond a la laboración d tjido plano, los stimados n insumos son los siguints: Tabla 8 SUBSECTORES SECTOR TEXTIL GUATEMALA Tipo d tjido % d producción Valor d las xportacions (US millons) % Insumos Valor Insumos (US Millons) Punto 70% US$ 1085 5% 54.25 32

Plano 30% US$ 465 10% 46.50 Total 100% US$ 1550 100.75 Funt: Estimacions dl grupo consultor Lo antrior nos prmit analizar l consumo n insumos qu tubo las maquilas n Guatmala n l año 2007, n cada uno d los tipos d tjido. No obstant s db analizar l subsctor prndas d vstir, l cual dbido a los altos nivls d ropa confccionada n las zonas francas, ropa qu ntra al trritorio nacional ilgal, para lugo sr xportada. El siguint cuadro nos prmit ralizar un mjor análisis d la antrior situación: Tabla 9 CONSUMO INSUMOS EN MAQUILAS GUATEMALA 2007 Año 2007 Importacions Producción Local Exportacions Mrcado Aparnt Insumos 72.986.683 121.540.901 77.866.467 116.661.118 Prndas vstir d 52.810.229 5.000.000 74.643.977-16.833.748 Total 125.796.912 126.540.901 152.510.444 99.827.370 Funt: Grupo Consultor a partir d datos d Sica Para ralizar un análisis más complto dl sctor txtil, s ncsario conocr las partidas aranclarias, dichas partidas s ncuntran rlacionadas con 4 dígitos, lo qu prmit la mayor agrupación d los productos. El siguint cuadro nos da una ida clara: 33

Tabla 10 PARTIDAS ARANCELARIAS SECTOR TEXTIL GUATEMALA I Partidas Aranclarias para los productos Partida Aranclaria Insumos Para La Confcción 5401 Hilo d cosr d filamnto sintético o artificial, incluso acondicionado para la vnta por mnor 5508 Hilo d cosr d fibras sintéticas o artificials, incluso acondicionado para la vnta por mnor 5509 Hilados d fibras sintéticas discontinuadas, sin acondicionar para la vnta por mnor 5804 Tul- Tul Bobinot y tjidos d mallas anudadas ncajs n pizas, n tiras o n aplicacions. 5806 Cintas xcpto los artículos d la partida 5807 5807 Etiqutas, scudos y artículos similars, d matria txtil, n piza, cinta o rcortados, sin bordar 5808 Trnzas n piza, artículos ornamntals análogos, n piza sin bordar, xcpto los d punto. 5810 Bordados n piza, n tiras o aplicacions. 8308 Cirrs, Monturas cirrs, Hbillas 9606 Botons y botons d prsión 9607 Cirrs para crmallra Cuadro laborado por l grupo consultor tomando datos dl Banco d Guatmala 34

Tabla 11 PARTIDAS ARANCELARIAS SECTOR TEXTIL GUATEMALA II Partidas Aranclarias para los productos Partida Aranclaria Prndas d vstir Elaboradas 6103 Trajs, Chaqutas, conjuntos, sastrs, pantalons largos, cortos y shorts xcpto trajs d baño. Para hombr. 6104 Trajs, Chaqutas, conjuntos, sastrs, faldas, falda pantalón, para mujr xcpto trajs d baño. 6105 Camisas d punto para niños u Hombrs 6106 Camisas y Blusas para niñas o mujrs 6110 Suétrs, Pullovrs y chalcos o artículos similars, d punto. 6111 Prndas y complmntos, d vstir d punto para bbs. 6113 Prndas d vstir confccionadas con tjido d punto xcpto las partidas 59.03, 59.06 o 59.07 6114 Las dmás prndas d vstir, d punto. 6117 Los dmás complmntos, accsorios d vstir confccionados d punto 6203 Trajs (Ambos) Chaqutas, Pantalons Largos, Pantalons con Pto, Pantalons Cortos, y Shorts. 6204 Trajs sastr, Camisas para hombrs o niños. Funt: Cuadro laborado por l grupo consultor 35

Tamaño dl Mrcado El mrcado d Guatmala ha logrado gnrar una brcha ntr las curvas d vntas y las curvas d volumn, proporcionándol un mayor valor a las prndas xportadas, incursionando a su vz n otro tipo d srvicio n maquila; gnrando d st modo un mayor valor agrgado n las prndas, bajo l squma d paqut complto. Los principals consumidors d la industria son las maquilas, por lo tanto s ncsario tomar l monto total utilizado d insumos por dicha industria. A su vz para analizar l monto d las xportacions s tomo como rfrncia los datos qu arrojaron los subsctors d insumos y d prndas d vstir. El siguint cuadro nos da una ida clara d la participación d cada uno d los agnts n l año 2002. Tabla d Importacions y Exportacions Tabla 12 EXPORTACIONES E IMPORTACIONES INSUMOS Y PRENDAS DE VESTIR GUATEMALA Evolución dl Mrcado El subsctor d los d insumos crció n un 28.4%, dbido al concpto d ngocio manjado por las maquilas, las cuals dmandan cada vz más productos d fabricación local. D sta manra s pud afirmar qu un 60%, d la vnta d prndas d vstir provinn d la producción d stas mismas n maquilas, djando l 40% rstant para la producción d la industria local; la cual a su vz rcib productos provnints d Panamá y china. 36

Orign d las Importacions Las importacions han crcido n 51.25% n l año d 2002, dbido a l rquriminto d productos proporcionados por paíss como EEUU, El Salvador y México, sin djar por fura la gran prsncia d paíss Asiáticos. Para analizar l porcntaj d importacions sigun l país d orign s important analizar l siguint cuadro: Ilustración 16 IMPORTACIONES DE INSUMOS DE CONFECCION POR PAIS En l cuadro antrior EEUU s l país dl cual s importa una mayor cantidad d insumos, no obstant las maquilas cada vz mas stán rcurrindo a provdors d orign Asiático para rmplazar dichos productos. Dstino d las Exportacions Las xportacions d txtils n Guatmala han vnido disminuyndo n los priodos prvios al año 2002, dbido al cirr d muchas mprsas locals d producción d prndas d vstir, las cuals no pudiron comptir con los productos laborados n china, sin mbargo n l año 2002 l sctor mustra 37

un crciminto dl 276%, dbido a los productos fabricados n las maquilas y dirigidos a las zonas francas para la prvia xportación. D los productos qu más s xportan, s l d prndas d vstir laboradas; sto s dbido al crciminto d st subsctor. El Siguint cuadro nos da una ida clara dl porcntaj d xportación, tanto d los insumos como d las prndas d vstir laboradas: Tabla 13 EVOLUCION EXPORTACIONES INSUMOS Y PRENDAS DE VESTIR GUATEMALA Balanza Comrcial La balanza comrcial n l año 2002 fu positiva, no obstant los priodos prvios tuvo un comportaminto ngativo; la disminución n st año s dbido a la rducción d prndas d vstir, como conscuncia dl cirr d varias mprsas, como s había mncionado prviamnt. Comrcio Bilatral Colombia Guatmala S pud obsrvar l comrcio ntr Colombia y Guatmala n todas las línas qu componn l sctor txtil. Tanto n los insumos como n las prndas laboradas; importándos n su gran mayoría las prndas laboradas. En rlación a las xportacions d Guatmala hacia Colombia, s obtuvo qu stas corrspondiran al subsctor d prndas d vstir laboradas. El siguint cuadro nos rsum d una forma más dtallada l porcntaj d importacions sgún l subsctor. 38

Tabla 14 IMPORTACIONES DESDE COLOMBIA DESTINO GUATEMALA INSUMOS Y PRENDAS DE VESTIR La balanza comrcial ntr Guatmala y Colombia mustra un déficit comrcial para Guatmala, ya qu para l año 2006 l saldo d sta misma mustra un valor d mnos 9, 007,850 mils d dólars y para l año 2007 mustra un valor d 8, 251,336 mils d dólars, hcho qu nos indica qu las xportacions provnints d Colombia hacia Guatmala son significants n dicho sctor, convirtiéndos n una industria promtdora n dicho país dbido al comportaminto dl mrcado intrno, l siguint cuadro nos da una ida clara d dicho comportaminto: Balanza Comrcial Guatmala- Colombia sctor txtil 2006-2007 Tabla 15 BALANZA COMERCIAL GUATEMALA COLOMBIA SECTOR TEXTIL 2007 Funt Isca Dscripción d los consumidors Por ptición d los productors s rquir qu los productos san d xclnt calidad y guardando la vanguardia qu dic la moda n EEUU, n cuanto a las prndas d vstir s llgo a la conclusión qu las mujrs son las qu más 39

consumn prndas d vstir, spcialmnt para los niños, no s rign por la marca, s dcir qu la mayoría dl consumo s rig por l disño, no obstant n las class alta y mdia alta s obsrva una prfrncia por las marcas amricanas. En l caso d los hombrs la marca s da n todos los stratos conómicos. Comptncia A sptimbr d 2002, la industria txtil rprsntaba un total d 230 fabricas d vstuario, n Guatmala funciona Vstx, la cual s la comisión d vstuario y txtils, sta asociación agrmia a todos los fabricants d prndas d vstir, las mprsas qu participan dntro d la industria txtil s ncuntran ubicadas n los dpartamntos d Guatmala, Sacatpéquz, Escuintla, Chimaltnango, Baja Vrapaz, Qutzaltnango y Suchiat pquz, sus principals mrcados s ncuntran n EEUU, Canadá, México y Almania.s pud concluir n st mrcado qu xist gran dsmotivación n l mrcado txtil n Guatmala con rspcto a la importación, compra local y comrcialización d prndas d vstir al intrior dl país Canals d distribución En l caso d los insumos la longitud n los canals d distribución s muy corta dbido a la poca intrvnción d los agnts, ya qu las matrias primas son adquiridas por los productors dirctamnt. A continuación s pud obsrvar l flujo d matrials a través d los difrnts participants: 40

En cuanto a las prndas d vstir utilizadas n Guatmala, son producidas por mrcados difrnts al local, los principals importadors son almacns d cadna y lugars d gran suprfici, no obstant uno d los principals problmas d la distribución d las prndas trminadas s l margn d ganancia qu obtinn los distribuidors, acostumbrados a ganar un 855 sobr l costo d la prnda. A continuación s pud obsrvar l flujo dl producto a través d los difrnts agnts o canals: 41

Accso al mrcado El arancl qu db pagar l subsctor oscila ntr l 5% y l 10 %, dpndindo l lugar d importación d dond provngan, no obstant los principals provdors como EEUU, México, El Salvador, China-Taiwán, Colombia y Costa Rica posn sta tarifa aranclaria. Para las prndas d vstir l arancl qu s paga s d un 15%, los principals paíss importadors d stos productos son: Panamá, EEUU, El Salvador, Costa Rica, Honduras y México. Barrras no Aranclarias Existn barrras por part d las maquilas, las cuals a los provdors intrnacionals qu no tinn prsncia n l mrcado local, y qu no pudn rspondr a los rqurimintos n cuanto al timpo; dbido a la figura d Full Packag, En cuanto al tiqutado db sguir unos parámtros homognizados por los Paíss d EL Salvador, Guatmala, Honduras y Nicaragua. El Salvador Invrsión Extranjra, la rgión ha tnido gran éxito ayudado d institucions gubrnamntals; como lo son FIDE n Honduras, Invst n Guatmala y Prosa y Unitx n l Salvador. Cntroamérica al igual qu Estados Unidos gozan d prfrncias aranclarias, no obstant frnt a l nivl d costos s imposibl comptir con los paíss Asiáticos como s mncionaba prviamnt, por lo tanto s important l timpo d rspusta n la colocación d los productos d tmporada; no llvándos más d trs smanas l dspacho d stos mismos. 42