Seminario Promoviendo la inclusión financiera a través de políticas de innovación de la banca de desarrollo Presentación de casos: América Latina y Costa Rica Inclusión financiera de la pequeña y mediana empresa en Costa Rica -Proyecto CEPAL- Promoviendo la inclusión financiera a través de políticas de innovación de la Banca de Desarrollo Francisco Sancho fsancho@sanchoconsulting.com
-Proyecto CEPAL- Promoviendo la inclusión financiera a través de políticas de innovación de la Banca de Desarrollo. Inclusión financiera: acceso, uso y calidad. El acceso (oferta) es la prestación de servicios financieros en condiciones que hagan factible su uso. El uso (demanda) es la adecuación que encuentra un usuario para la atención de una función específica. La calidad está vinculada a la eficiencia ya la adecuación de un servicio a las necesidades del beneficiario de un producto financiero. Se revisan 7 experiencias (Brasil, Argentina, México, Perú, Colombia, Ecuador y Costa Rica)
Fuente: Elaboración propia con base en Villamichel, Pablo (2015) Sistema financiero liderado por banca estatal de tipo comercial. Apertura a la banca privada desde los 80 s fortalece competencia y presencia del sector privado. Activos del Sistema Bancario Nacional en millones de colones Sistema bancario: margen de intermediación por tipo de moneda y año
Financial Access Survey (FAS, 2015) muestra que Costa Rica tiene una alta profundización financiera (acceso a los servicios financieros y su uso). Cantidad de sucursales supera a Argentina, Chile y México, aunque más bajo que Colombia y Ecuador Amplio despliegue de cajeros automáticos por la competencia bancaria, fuerte presencia geográfica de bancos públicos y a incompatibilidad entre bancos. Amplio número de depósitos y créditos (entre los más altos de la región) Costa Rica: Indicadores por cada 100.000 habitantes, 2015 Fuente: Financial Access Survey (FAS, 2015)
Acceso de la Pyme al sistema financiero Enterprise Survey del Banco Mundial (Lecuona 2014) encuentra: Pyme financia la más de dos terceras partes del monto de las inversiones y el capital de trabajo con el capital propio. Si financiamiento externo es bajo, es menor financiamiento bancario (55% del financiamiento externo). Hay autoexclusión financiera de la misma Pyme, porque financiamiento propio es más sencillo y menos costoso. Poco uso del crédito bancario contrasta con el alto uso de productos financieros (97% afirmó contar con cuentas corrientes o de ahorro). Poco uso de financiamiento bancario es explicado por dificultades de la Pyme para cumplir con los requerimientos de las garantías y colaterales exigidos para los créditos.
Dificultades para cumplir con requerimientos de garantías El Proyecto CEPAL Promoviendo la inclusión financiera a través de políticas de innovación de la Banca de Desarrollo encuentra como causas comunes: Dificultades para acceder a información para conocimiento de los productos. Dificultades de las entidades para informar sobre los productos y las ventajas del apalancamiento. Adecuación de productos a las necesidades y condiciones del espectro Pyme. Hay poca separación del patrimonio y gestión persona-empresa. Pyme no posee personal especializado y debe recurrir a costos externos (contadores, abogados, etc.) para cumplir requisitos.
Acceso de la Pyme al sistema financiero Encuesta Nacional de la Mipyme (Omipyme, 2012): Confirma que más de las dos terceras partes de financiamiento se da mediante capital propio. Se ratifica autoexclusión financiera, ya que se manifiesta que principal razón de no usar financiamiento externo es debido a que no se necesita. Nuevamente, aparece el cumplimiento con los requisitos de garantías como principal obstáculo para obtener un crédito. Uso de servicios bancarios se midió e-banking (cuenta corriente o de ahorro), es alto entre las Pyme (76%), pese a que no es igual uso del crédito bancario. Nota: el 51% son microempresas, 34% pequeñas y 15% medianas. empleo informal en Costa Rica representó el 44% de los trabajadores del país. De INEC: de población informal el 42% es trabajador independiente.
Caracterización de la oferta financiera a Pyme MEIC (2014) Mayoría de oferta de crédito a Pyme es de banca comercial (pública 52% y privada 13%) y microfinancieras 17%, bajo condiciones mercado. Al ser de propiedad pública podría seguir política pública de inclusión del Estado, pero tendencia en últimos años es permitirle condiciones de mercado debido a la alta competencia en el sector. Porcentaje de colocaciones por tipo de entidad financiera Fuente: MEIC (2014)
Caracterización de la oferta financiera a Pyme MEIC (2014) Algunos bancos públicos han manejado programas dirigidos a las Pymes adaptado su oferta a la naturaleza de la Pyme, lo cual contribuye en alguna medida a la inclusión financiera. Proporción del crédito bajo los objetivos del SBD obedece a política de inclusión financiera, pero es una proporción muy baja respecto al total de las colocaciones (se estima en un 8%). Porcentaje de colocaciones por tamaño de empresa Se confirma que las Pymes solicitantes tuvieron el rechazo de su gestión de crédito por no llenar requisitos del respectivo programa, y la imposibilidad de cumplir con los requisitos de garantías. Fuente: MEIC (2014)
El SBD es creado para impulsar proyectos productivos viables, acordes con modelo de desarrollo y movilidad social. No financia proyectos que no ofrezcan la adecuada rentabilidad, sino aquellos que puedan ofrecer el repago de los créditos que se le otorgue. Inclusión orientada a aumento de bancarización de la Pyme.
Dicotomía en el estilo de desarrollo Vieja economía Nueva economía Servicios de apoyo Actividades productivas Amplia trayectoria Agricultura local y de exportación tradicional. Industria Tendencia hacia nueva economía Comercio Gobierno Servicios inmobiliarios Servicios financieros Otros servicios Impulsadas con la apertura Agro-exportación no tradicional Zonas francas Nuevos servicios (turismo, finanzas, call center) Apoyan funcionamiento Fuente: Elaboración propia basada en Meneses y Gutiérrez, 2012 SBD es una política distributiva ante las brechas entre un sector moderno y una tradicional que ha producido el estilo de desarrollo del país.
El SBD es un sistema que integra a varias entidades especializadas. El Consejo Rector y su Secretaría Técnica: institución coordinadora y encargada de políticas y directrices para el cumplimiento de la Ley de Banca de Desarrollo. Colaboradores en desarrollo empresarial, enfoque a sectores, cooperación, canalización de crédito.
Ejes del Sistema de Banca para el Desarrollo
Avales y garantías Pueden cubrir créditos hasta US$120.000, con un costo por la garantía del 3% anual pagada por trimestre. El monto máximo por garantizar será hasta por el 75% del valor del crédito. Beneficiarios en estado de pobreza pueden acceder a complemento de hasta 25% de garantía adicional del Instituto Mixto de Ayuda Social. En caso de situaciones de desastres naturales hasta el 90%. Reforma de la Ley Garantías carteras de crédito mediante la cobertura de la pérdida esperada. Los operadores financieros realizan una valoración de riesgos sobre las carteras (modelo) con seguimiento y el análisis de riesgo de Secretaría Técnica del SBD. Otros mecanismos de mitigación de riesgo técnicamente factibles, como fondos de contragarantía de entes públicos y privados, bajo una administración como cuenta separada.
Nuevos productos: capital semilla y de riesgo Capital semilla y de riesgo: En 2013 el SBD inició un programa de capital semilla en una modalidad de fondos temporales concursables por US$2,4 millones. (20% no reembolsable). Se trabaja para un fondo permanente con incubadoras acreditadas que podría participar para canalizar hasta 200 millones de colones. Arrendamiento y factoraje: Iniciado en el 2012 para impulsar esquemas alternativos al mercado: costos muy elevados, en dólares y concentrado en el transporte. El programa de segundo piso, adoptado por bancos privados y entidades especializadas en leasing como alternativa para Pyme con tasas de 7,75% de tasa de interés (menos de la mitad tasas del mercado). Actúa como mecanismo de arbitraje en el mercado.
Estrategia de Atención al Emprendimiento e Innovación del SBD (2017 2022) Busca modelo de atención integral, que facilite el apoyo a lo largo de la cadena de valor del emprendimiento e innovación. Establece una mesa de trabajo interinstitucional con organizaciones especializadas. Fondos concursables para necesidades de mercado identificadas por instituciones privadas, públicas y académicas (esquema de triple hélice).
Regulación prudencial diferenciada La Ley del SBD establece que la regulación prudencial será diferenciada tomando en cuenta las características particulares de las actividades de banca de desarrollo y considerando los mejores estándares internacionales vigentes aplicables a la materia. Deberá distinguir la banca para el desarrollo como una línea de negocio con propio ciclo productivo y naturaleza de las actividades productivas que se financian. Debe simplificar los requerimientos de información mínima en los expedientes crediticios, particularmente los de microcrédito.
Regulación prudencial diferenciada Reglamento Sugef 15-16 para la gestión y evaluación del riesgo de crédito para el SBD, incorpora esta diferenciación. Marco simplificado de requerimientos de gestión acorde a los riesgos, con un tratamiento especial para proyectos financiados por el SBD. Se incentiva a las entidades financieras a migrar hacia metodologías y mitigadores internos, basados en gobernanza y políticas internas. La Secretaría Técnica del SBD contará con una Unidad Técnica de Riesgo para el establecimiento de los márgenes de riesgo, su seguimiento y supervisión.
SBD: Saldo de la cartera de crédito por fondo SBD: Cantidad de operaciones por fondo SBD: Distribución de carteras de crédito según tamaño de empresa, 2015 Tasa de crédito de fondos SBD y sistema financiero, 2016 Fuente: Elaboración propia con datos del SBD
SUGEF registra que la participación de la Mipyme dentro del crédito del Sistema Financiero Nacional: En el 2010 era del 8%. Hasta el año 2014 se estabilizó en 10%, lo que sugiere que la entrada del SBD permitió expandir el crédito de la Mipyme. A partir del 2015 aumenta al 11%, lo que podría registrar la mayor movilización de los recursos del SBD a partir del 2015. Participación de la Mipyme dentro del crédito del Sistema Financiero Nacional Año 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Mipyme/SFN 8% 9% 10% 10% 10% 11% 11% Fuente: Elaboración propia con datos de la SUGEF
Recomendaciones para el fortalecimiento y fomento de la inclusión financiera SBD requiere mayores mecanismos de complementación del sistema de banca para asegurar mayor inclusión. La cooperación voluntaria debe ser ampliada, y el rol del Estado como propietario de los bancos públicos debe operar (un paso positivo es trabajo conjunto entre el SBD y el Banco Nacional de Costa Rica). Prácticas como aporte de la banca privada se hace en condiciones de tasas por debajo de niveles de mercado, por lo que ampliar el SBD en el sector requiere de desarrollo de nuevos productos (experiencia del factoreo y leasing). La inclusión financiera por parte de los bancos comerciales, especialmente públicos, no debe significar distorsiones bajo condiciones subsidiadas.
Recomendaciones para el fortalecimiento y fomento de la inclusión financiera Requiere de fondeo y costos especiales. Gestionar líneas de crédito con bancos multilaterales, desarrollo y organismos internacionales. Oportunidad no desarrollada. Las evaluaciones del SBD han destacado que el fondo de avales es uno de los principales aportes, por lo que debe ampliarse su alcance y favorecer que su costo no sea una barrera para su expansión. El capital de inversión debe fortalecerse con otras organizaciones de capitalización de las empresas, como fondos de capital de inversión sindicados. El SBD debe protegerse de presiones de tipo político.
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