Resumen Ejecutivo Al 10 de julio de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en 2.443 pbs presentando una variación de -61 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 10 de julio de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD 2022-12,75% con una variación de +136,79 pbs. Las Reservas Internacionales al 7 de julio de 2017 se ubicaron en 10.013 millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 10 de julio de 2017 se ubicó en 1,1399 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 10 de julio en 44,40 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 47,87 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 44,77 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 42,67 USD por barril.
Pdvsa expone plan de negocio en Congreso Mundial de Petróleo Caracas, 10 Jul. AVN.- La estatal Petróleos de Venezuela (Pdvsa) promueve sus planes de negocio y presenta sus capacidades productivas en el 22 Congreso Mundial de Petróleo que comenzó este domingo en Estambul, Turquía, y que se extenderá hasta este jueves. La delegación venezolana está liderada por el vicepresidente de Exploración y Producción de la empresa, Nelson Ferrer, quien destacó citado por Pdvsa en nota de prensa que el congreso representa un escenario propicio para "posicionar y promover los proyectos y negocios que en materia de hidrocarburos impulsa el Gobierno Nacional a través de Pdvsa". Esta nueva edición del Congreso Mundial de Petróleo centra su discusión en los aspectos que garanticen el suministro de crudo y gas de manera confiable, asequible, responsable y amigable con el ambiente a través del desarrollo de infraestructura y continuidad de las inversiones, indica la estatal en la nota de prensa. Venezuela destaca el papel estratégico de crudos pesados y extrapesados que posee en la Faja Petrolífera del Orinoco Hugo Chávez, que representa el reservorio de crudo más grande del mundo. Indicadores EMBI+ 2.443 50,313 Bono Global 27 42,67 US$ Petróleo Venezolano 21,82% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1399 EUR/USD La estatal participa en el Congreso Mundial de Petróleo con un stand de 200 metros en el que muestra los logros alcanzados en materia energética. Además de la edición de este año, Pdvsa ha presentado sus planes de negocios las ediciones del 2007 en Madrid, España; 2011 en Doha, Qatar; y 2014 en Moscú, Rusia. AVN
Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 10-jul-17 07-jul-17 Variación Diaria 12-jun-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 42,67 42,67 0,00 41,74 0,93 Cesta OPEP 44,77 45,11-0,34 45,94-1,17 West Texas Intermediate 44,40 44,23 0,17 46,08-1,68 Brent 47,87 47,87 0,00 50,33-2,46 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales 2027-10,125% 183,52 181,60 192,20 181,63 189,69 Colombia Globales 2027-8,375% 131,00 129,50 150,00 135,13-412,50 México Globales 2026-11,50% 189,00 188,00 99,70 186,00 300,00 Venezuela Global 2018-13,625% 75,80 75,65 14,60 76,50-70,49 Venezuela Global 2018-7,00% 64,72 64,06 65,99 65,23-50,19 Venezuela USD 2019-7,750% 51,09 50,13 96,00 52,25-116,70 Venezuela USD 2020-6,00% 45,51 44,54 97,00 46,50-98,99 Venezuela USD 2022-12,75% 54,25 52,88 136,79 55,93-168,00 Venezuela USD 2023-9,00% 45,12 44,54 58,30 45,97-85,39 Venezuela USD 2024-8,250% 44,09 42,90 119,70 43,57 51,99 Venezuela Global 2025-7,65% 43,31 42,21 109,70 42,75 56,00 Venezuela Global 2026-11,75% 52,25 51,18 107,40 52,50-25,00 Venezuela Global 2027-9,25% 50,31 49,16 115,80 49,49 82,30 Venezuela USD 2028-9,25% 45,08 44,02 106,50 44,48 60,00 Venezuela Global 2031-11,95% 50,75 49,68 107,20 51,73-97,79 Venezuela Global 2034-9,375% 46,00 44,67 133,70 45,05 95,40 Venezuela USD 2036-6,5% 36,44 36,00 43,80 34,46 197,70 Venezuela Global 2038-7,00% 42,88 41,61 126,50 41,13 175,00 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-8,50% 87,45 87,25 20,00 86,38 107,50 PDVSA2020-8,50% 72,63 71,88 75,00 70,51 211,49 PDVSA2021-9,00% 50,00 47,75 225,00 48,75 125,00 PDVSA2022-6,00% 35,30 33,77 152,30 32,93 237,10 PDVSA2022-12,75% 55,75 55,55 20,00 56,50-75,00 PDVSA2024-6,00% 38,05 36,88 117,50 26,79 1126,20 PDVSA2026-6,00% 38,25 37,90 35,00 35,30 295,50 PDVSA2027-5,375% 37,28 36,00 128,00 35,35 193,00 PDVSA2035-9,75% 48,38 46,70 167,50 45,35 303,00 PDVSA2037-5,50% 36,95 35,00 195,00 41,13-417,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 07/07/2017 06/07/2017 Diaria 12/06/2017 4 semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 10.010,00 10.036,00-26,00 10.543,00-507,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 10.013,00 10.039,00-26,00 10.546,00-507,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC 124.333,00 123.451,20 881,00 101.822,90 21.628,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 30/06/2017 30/06/2017 Semanal (pbs) 02/06/2017 4 semanas Tasa Activa Promedio 21,82 21,82 0,00 21,01 80,99 Tasa Pasiva 90 días 14,70 14,70 0,00 14,82-12,00 Spread de Tasas 7,12 7,12 0,00 6,19 93,00 INFLACION (%) 31-dic.-15 30-nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.
Riesgo País pbs 3.000 2.400 1.800 1.200 600 0 Indicador de Riesgo País EMBI+ 2443 434 337 287 207 190 135 Variación % Diaria Venezuela -2,44% Colombia -1,43% Brasil -2,38% Argentina -1,81% México -1,55% Perú -1,46% Embi+ -1,17% pbs Variación Venezuela -61 Variación EMBI Global -78-3,11% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 10 de julio de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 2.443 (-2,44%); Colombia 207 (-1,43%); Brasil 287 (-2,38%); Argentina 434 (-1,81%); México 190 (-1,55%); Perú 135 (-1,46%); y el EMBI+ 337 (-1,17%).
Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs 2.800 2.400 2429 2.000 1.600 JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 10 de julio de 2017 cerró en 2.429 puntos básicos presentando una variación de -78 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.
Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela US$/Barril 60,00 55,00 50,00 45,00 40,00 47,87 44,77 44,40 42,67 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 10 de julio en 44,40 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 47,87 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 44,77 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 42,67 USD por barril.
Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ 34.000 29.000 Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 24.000 19.000 8,0 7,0 6,0 14.000 5,0 4,0 9.000 3,0 Reservas BCV: 10.010 Reservas FEM: 3 Total Reservas: 10.013 Fuente: BCV al día 7/7/2017
Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 21,82 20 14 14,70 8 7,12 2-4 ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 30/6/2017
Rendimiento Bono Externo Variación 10-jul-17 07-jul-17 12-jun-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales 2027-10,125% 2,98 3,09-0,11 3,10-0,12 Brasil Brady C - 2014 0,29 0,18 0,11 0,24 0,04 Colombia Globales 2027-8,375% 5,01 5,18-0,17 4,90 0,11 México Globales 2026-11,50% 3,18 3,24-0,07 3,36-0,18 Venezuela Global 2018-13,625% 45,27 45,41-0,14 41,87 3,40 Venezuela Global 2018-7,00% 44,13 45,01-0,88 41,35 2,78 Venezuela USD 2019-7,750% 44,41 45,66-1,25 41,97 2,45 Venezuela USD 2020-6% 34,60 35,38-0,78 33,15 1,45 Venezuela USD 2022-12,75% 31,37 32,28-0,91 30,25 1,12 Venezuela USD 2023-9,00% 29,28 29,61-0,33 28,58 0,70 Venezuela USD 2024-8,250% 25,71 26,37-0,65 25,95-0,23 Venezuela Global 2025-7,65% 24,31 24,92-0,61 24,57-0,26 Venezuela Global 2026-11,75% 25,44 25,97-0,53 25,27 0,17 Venezuela Global 2027-9,25% 21,57 22,02-0,45 21,96-0,39 Venezuela USD 2028-9,25% 23,56 24,00-0,45 23,77-0,21 Venezuela Global 2031-11,95% 24,63 25,11-0,48 24,13 0,51 Venezuela Global 2034-9,375% 21,41 22,01-0,61 21,85-0,45 Venezuela USD 2036-6,5% 20,08 20,35-0,27 19,96 0,12 Venezuela Global 2038-7,00% 17,24 17,68-0,44 17,87-0,63 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-8,50% 56,04 56,50-0,45 50,70 5,35 PDVSA2020-8,50% 20,35 20,74-0,39 19,59 0,76 PDVSA2021-9,00% 30,49 32,06-1,57 31,06-0,57 PDVSA2022-6,00% 32,80 33,95-1,15 30,99 1,80 PDVSA2022-12,75% 31,61 31,73-0,12 30,90 0,71 PDVSA2024-6,00% 25,65 26,38-0,73 26,79-1,14 PDVSA2026-6,00% 21,67 21,84-0,18 23,16-1,49 PDVSA2027-5,375% 20,46 21,09-0,63 20,93-0,48 PDVSA2035-9,75% 20,80 21,51-0,71 22,12-1,32 PDVSA2037-5,50% 16,21 17,01-0,80 16,85-0,64
Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 50,00 45,01 45,66 44,13 44,41 10/07/2017 07/07/2017 45,41 40,00 45,27 35,38 30,00 34,60 31,37 32,28 29,28 29,61 26,37 25,71 24,92 24,31 25,44 25,97 23,56 24,00 24,63 25,11 21,41 22,01 20,08 20,35 20,00 21,57 22,02 17,68 17,24 10,00 2 2 3 4 6 6 8 8 10 11 11 15 17 20 22 Años Fuente: Bloomberg