2015 1
Contnido PRESENTACIÓN... 5 ASPECTOS GENERALES... 7 A-RESULTADOS DEL PERIODO... 8 1. Cartra Crditicia... 8 1-1 Prsupusto d colocación n fctivo d la cartra d crédito... 8 1-2 Ejcución ral por programa... 9 1-3 Cobrtura d población...10 1-3-1 Comparación tasas d intrés dl mrcado... 12 1-3-2 Prfil d las prsonas afiliadas... 13 1-3-3 Atnción a las prsonas afiliadas n sds y rcintos univrsitarios... 15 1-4 Valor d la cartra crditicia por antigüdad d saldos...17 1-5 Rndimintos d la cartra d crédito...23 2. Invrsions Transitorias n títulos valors... 24 2-1 Normativa y política d invrsión n títulos valors...24 2-2 Cartra d invrsions n títulos valors y su clasificación...24 2-3 Rndimintos d las invrsions n títulos valors...26 3. Situación financira... 27 3-1 Balanc d Situación...27 3-2 Estado d Rsultados...35 3-3 Estado d Variación n l Patrimonio...39 3-4 Estado d Flujo d Efctivo...40 3-5 Margn d intrmdiación...42 3-6 Ejcución dl Prsupusto d Opración...43 4. Sistmas d ahorro, prsonas afiliadas... 47 B-ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DE PROYECTOS DEL AÑO 2015... 51 1- Sguiminto d Acurdos... 51 C-ACTUALIZACIÓN DE NORMATIVA 2015.... 56 D- INTERPRETACIÓN DE LOS INDICADORES ECONÓMICOS... 57 1- Análisis Principals Razons Financiras... 57 2- Tasas d intrés dl mrcado... 70 ANEXOS... 72 2
Índic d Gráficos Página Gráfico 1. Valor principal d los créditos otorgados n millons colons 10 Gráfico 2. Opracions d crédito Otorgadas. Años 2011-2015 10 Gráfico 3. Índic d morosidad con más d 31 días sobr la cartra crditicia 20 Gráfico 4. Total invrsions títulos valors Años 2011-2015, (millons d colons) 26 Gráfico 5. Invrsions títulos valors, tasa rndiminto promdio mnsual 26 Gráfico 6. Distribución porcntual d la cartra d crédito por familia a nro 2015 29 Gráfico 7. Sistma d Ahorro Flor d un día (A la Vista), saldo n las cuntas abirtas. Años 2011-2015 (monto n millons d colons). 31 Gráfico 8. Sistma d Ahorro Flor d un día (A la Vista), nto d dpósitos y rtiros. Año 2015 (monto n millons d colons). 31 Gráfico 9. Sistma d Ahorro Pastora / Cafto (anual), saldo activo Años 2011-2015 (monto n millons d colons) 32 Gráfico 10. Sistma d Ahorro Aguacat (Extraordinario a Plazo), saldo suscrito Años 2011-2015 (monto n millons d colons) 32 Gráfico 11. Sistma d Ahorro Jícaro (capitalizabl), saldo n las cuntas abirtas Años 2011-2015 (monto n millons d colons) 33 Gráfico 12. Patrimonio total - dflatado Años 2011-2015 (millons d colons) 33 Gráfico 13. Liquidación d patrimonio a prsonas afiliadas Años 2011-2015 (millons d colons) 34 Gráfico 14. Ingrsos totals dflatado. Años 2011-2015 (millons d colons) 35 Gráfico 15. Rntabilidad inflación anualizada 37 Gráfico 16. Ingrsos Financiros Gastos Financiros 37 Gráfico 17. Total d prsonas afiliadas Flor d un día (Ahorro a la Vista) acumulado 2011-2015 48 Gráfico 18. Total d prsonas afiliadas Cafto / Pastora (Ahorro Anual/ Navidño) Años 2011-2015. 48 Gráfico 19. Total d prsonas afiliadas Sistma Aguacat (Ahorro Extraordinario a Plazo) Años 2011-2015 49 Gráfico 20. Total d prsonas afiliadas Sistma d Ahorro Jícaro (Ahorro Capitalizabl) Años 2011-2015 49 Gráfico 21. Total d prsonas afiliadas con dpósito automático d salario Años 2011-2015 50 Gráfico 22. Activo productivo / Activo total 58 Gráfico 23. Cartra al día y con atraso 90 días 58 Gráfico 24. Invrsions n títulos valors 59 Gráfico 25. Morosidad mayor a 90 días 59 Gráfico 26. Estimación sobr cartra d crédito 60 Gráfico 27. Cartra (A+B) / Cartra Total 61 Gráfico 28. Solidz 61 Gráfico 29. Solvncia 62 Gráfico 30. Activo Productivo/Pasivo con Costo 62 Gráfico 31. Pasivo con Costo /Pasivo Total 63 Gráfico 32. Apalancaminto 63 Gráfico 33. Grado d Obligación 64 Gráfico 34. Grado d Indpndncia 64 Gráfico 35. Rndiminto opracional bruto / Gastos Administrativos 65 Gráfico 36. Eficincia d opración 65 Gráfico 37. Cobrtura d los funcionarios 66 Gráfico 38. Cobrtura d la cartra d crédito 67 Gráfico 39. Cobrtura dl rndiminto por funcionario 67 3
Índic d Cuadros Página Cuadro 1. Cartra d Crédito (cifras significativas) 8 Cuadro 2. Valor d la Cartra d Crédito 9 Cuadro 3. Opracions d Crédito Otorgadas Años 2011 2015 11 Cuadro 4. Monto principal formalizado d créditos otorgados por afiliado, númro d opracions y crédito promdio al ms d nro 2015. 12 Cuadro 5. Comparación tasa intrés Junta - Promdio intrbancaria Enro 2015 12 Cuadro 6. Comparación tasa intrés Junta-Promdio gnrado BCCR Enro 2015. 13 Cuadro 7. Opracions n la Junta d las prsonas afiliadas activas con salario 13 Cuadro 8. Dtall d Atnción y visitas ralizadas a Sds Priodo 2015 16 Cuadro 9. Valor d la cartra crditicia por antigüdad d saldos y su clasificación 17 Cuadro 10. Cambios n la Composición d la Morosidad a nro 2015. 17 Cuadro 11. Distribución d la morosidad por familia 18 Cuadro 12. Comportaminto dl saldo d la morosidad 18 Cuadro 13. Porcntaj d morosidad sobr cartra crditicia con más d 31 días d atraso. 19 Cuadro 14. Clasificación d morosidad d acurdo a la gstión ralizada 19 Cuadro 15. Índic morosidad sobr cartra crditicia con más d 20 Cuadro 16. Valoración d la stimación para incobrabls. Tabla d cálculos sgún SUGEF. 22 Cuadro 17. Calculo d Estimación Junta Enro 2015. 23 Cuadro 18. Ingrsos financiros d la cartra crditicia. Año 2015 n colons. 24 Cuadro 19. Invrsions n títulos valors clasificadas por plazos d vnciminto Comparación 2014-2015, n colons 25 Cuadro 20. Balanc d Situación Mnsual (En mils d colons) 28 Cuadro 21. Rndiminto Consolidado Sistmas d Ahorro 30 Cuadro 22. Aumnto n saldos d captación 30 Cuadro 23. Porcntaj d rntabilidad acumulada 36 Cuadro 24. Porcntaj d rntabilidad intranual 37 Cuadro 25. Porcntaj d rntabilidad anual 37 Cuadro 26. Estado d Rsultados Mnsual (n colons) 38 Cuadro 27. Estado d Variación n l Patrimonio 39 Cuadro 28. Estado d Flujo d Efctivo por l priodo comprndido dl 1 nro al 31 d nro dl 2015 (n mils d colons) 41 Cuadro 29. Margn d intrmdiación, activa y pasiva Año 2015. 42 Cuadro 30. Ejcución dl prsupusto d opración 44 Cuadro 31. Proporción dl prsupusto d opración 45 Cuadro 32. Proycción dl prsupusto d opración 46 Cuadro 33. Comparación Tasas dl Sistma d Ahorro 47 Cuadro 34. Rsumn Consolidado d Indicadors. Años 2011-2015. 68 Cuadro 35. Tabla d posicions d tasas más bajas 70 Cuadro 36. Institucions Financiras Tasas d Intrés y plazos por lína d Crédito Enro 2015 71 4
PRESENTACIÓN El Inform d Gstión d la Junta Administradora dl Fondo d Ahorro y Préstamo d la Univrsidad d Costa Rica para l ms d Enro 2015, s laborado con l propósito d stablcr cifras significativas para dtrminar variacions y tndncias, qu prmitan ralizar infrncias sobr la situación prsnt y futura. S laboró atndindo lo indicado por l Consjo Univrsitario, n l artículo 8 d la ssión 5448, dl 27 d mayo d 2010 qu dic: Establcr l 31 d marzo como fcha límit para la prsntación d los subsiguints informs d labors ( ), y las rcomndacions por part d la Oficina d la Contraloría Univrsitaria, n los oficios OCU 334-2002, 038-2003, 117-2003, R-160-2006, R-110-2007, R-3730-2008, OCU-R-244-2010, OCU-R-185-2012 y OCU-R-137-2013, qu s puntualizan n l mismo acurdo dl Consjo Univrsitario. 5
Administración Grnt Gnral Lic. Mario Arroyo Jiménz, MBA Crédito y Cobro Lic. Gonzalo Valvrd Calvo, MBA Tsorría y Administración Licda. Ivannia Víquz Barrants, MBA Informática Licda. Lucrcia Gómz Bogants, MATI Contabilidad Licda. Adriana Zúñiga Calvo 6
ASPECTOS GENERALES La Junta Administradora dl Fondo d Ahorro y Préstamo d la Univrsidad d Costa Rica (n adlant Junta) fu crada por l Consjo Univrsitario n novimbr d 1942, sgún l artículo 15 d la Ly 362 d 1940 (Ly Orgánica d la Univrsidad d Costa Rica), rformado n l artículo 235 dl Estatuto Orgánico d la Univrsidad d Costa Rica (n marzo d 1974), l cual dic txtualmnt: La Univrsidad d Costa Rica mantin como régimn d ayuda complmntaria, un sistma d Ahorro y Préstamo al cuidado d una Junta nombrada por l Consjo Univrsitario conform a la Ly Nº 4273. S l otorgó prsonría jurídica a la Junta por Ly 2076 d 15 d novimbr d 1956, rformada por Ly 4273 d 6 d dicimbr d 1968. La Junta s la ntidad ncargada d administrar los fondos rcibidos d las prsonas afiliadas, así como lo corrspondint al aport d la Univrsidad d Costa Rica como patrono. Corrspond al Rctor d la Univrsidad prsidir la Junta Dirctiva y al Consjo Univrsitario nombrar o rmovr a sus mimbros. MISIÓN Contribuir a mjorar l binstar y la calidad d vida d todas las prsonas afiliadas; promovindo l ahorro, l crédito solidario y otros srvicios, para fortalcr l dsarrollo humano intgral. 1 VISIÓN Sr l principal provdor d srvicios financiros y d apoyo social, para impulsar l dsarrollo d la calidad d vida d las prsonas afiliadas. 1 1 Rf. Actas 1581 dl 29 d novimbr 2010 7
Inform Gstión Enro 2015 A-RESULTADOS DEL PERIODO 1. Cartra Crditicia En sta scción s prsntan los aspctos rlvants sobr la cartra crditicia clasificada n tmas como: prsupusto, jcución ral y antigüdad d saldos. 1-1 Prsupusto d colocación n fctivo d la cartra d crédito La Junta stá orintada, n cuanto a la cartra d crédito, por cuatro grands objtivos, a sabr: ( ) facilitar l crédito solidario y prsonal ntr sus afiliados. Procurar a éstos facilidads d crédito, admás d ofrcrls orintación sobr l mjor uso d sos créditos. Ralizar la gstión financira tndint a solucionar los problmas habitacionals d sus afiliados. Promovr, dfinir y otorgar financiaminto para otros programas qu bnficin a sus afiliados, prvia autorización dl Consjo Univrsitario. 2 El prsupusto para la colocación d créditos dl 2015, s d 34.015 millons dl cual s jcutó a nro 2015 un total d 1.491 millons, para un 4%. (Para mayor dtall, véas anxo 1). Cuadro 1. Cartra d Crédito (cifras significativas) A nro 2015 Concpto Créditos formalizados Monto Monto principal otorgado con rfundicions 452 a 2.716.678.824 a Monto girado n fctivo 1.491.310.436 b a Para mayor dtall, véas anxo 3 b Para mayor dtall, véas anxo 1 2 Artículo 3 dl Rglamnto d la Junta. 8
Inform Gstión Enro 2015 Concpto Cuadro 2. Valor d la Cartra d Crédito A Enro 2015 Créditos Activos Monto Saldo d la cartra 16.798a 105.059.788.403 (Mnos) Estimación para incobrabls 1 (249.527.921) Valor nto d la Cartra d Crédito 16.798a 104.810.260.482 1 Para mayor dtall, véas cuadro 17 a Para mayor dtall, véas anxo 5 1-2 Ejcución ral por programa Sguidamnt, s prsnta la distribución d los créditos, agrupados n cuatro grands línas: 1. Corrint, No Fiduciario, Gastos Navidños y Corrint con Propósito: incluy todas las opracions qu s calculan tomando como rfrncia los aports y rndimintos acumulados. 2. Espcials, dntro d los cuals s ncuntran los siguints rubros: - Espcial Ordinario / Extraordinario - Educación - Tcnológico - Compra d vhículo - Posgrado - Situacions spcials - Salud y rcración - Mnaj - Rfinanciaminto d duda - Pólizas - Trámits Lgals y Judicials - Emprnddors - Rfinanciaminto d duda D3E 3. Vivinda: incluy los préstamos hipotcarios, para compra d lot o vivinda, construcción, canclación d hipotcas, mjoras y ampliación. 4. Sobr l Sistma d Ahorro Flor d un día (a la Vista): son todos los préstamos otorgados, tomando como rfrncia d cálculo los saldos n l Ahorro a la Vista d acurdo con l rglamnto vignt. En los siguints gráficos s prsntan las opracions y l monto total d créditos otorgados n los últimos cinco años. 9
Inform Gstión Enro 2015 Gráfico 1. Valor principal d los créditos otorgados n millons colons Años 2011-2015 3.000 2.717 C o l o n s 2.500 2.000 1.500 1.000 1.032 1.909 2.381 2.202 500 0 2011 2012 2013 2014 2015 Años Gráfico 2. Opracions d crédito Otorgadas. Años 2011-2015 O p r a c i o n s 700 600 500 400 300 200 100 0 599 561 503 499 452 2011 2012 2013 2014 2015 Años El valor principal d los créditos otorgados a nro 2015 aumnto 515 millons rspcto al 2014, para un aumnto dl 23%. Por otra part s obsrva qu l númro d opracions otorgadas disminuyo n 47 créditos comparado con l 2014. (Para mayor dtall, véas anxo 3). 1-3 Cobrtura d población El monto promdio otorgado a nro dl 2014 fu d 4.4 millons; para l 2015, mustra un aumnto pasando a 6 millons; s atndiron 452 opracions, con un promdio d 113 créditos por smana. 10
Inform Gstión Enro 2015 Cuadro 3. Opracions d Crédito Otorgadas Años 2011 2015 2011 2012 2013 2014 2015 Variación % 2014-2015 No fiduciario, Corrint 334 387 360 312 292-6,41% Espcials 162 190 161 173 126-27,17% Ahorro a la vista - - - - - 0,00% Hipotcario para vivinda Ord. 5 14 27 7 23 228,57% Hipotcario para vivinda Extr. 1 1 3-1 0,00% Hipotcario vivinda solidaria 1 7 10 7 10 42,86% Total Vivinda Hipotcaria 7 22 40 14 34 142,86% Total 503 599 561 499 452-9,42% Nº d opracions tramitadas y otorgadas por smana 126 150 140 125 113-9,60% En l cuadro antrior s obsrva una disminución n la cantidad d préstamos otorgados n los últimos 5 años, n comparación con l 2014, la disminución n la solicitud d créditos s db a qu n l ms d nro s ralizaron dos dpósitos d dvolucions, tomando n cunta también l pago dl salario scolar por lo qu disminuy la cantidad d solicituds smanals. S dará continuidad a las stratgias dl año 2014, (publicidad) para la colocación d la cartra d crédito, admás s han stado otorgando préstamos Corrints con un plan d invrsión dfinida, como por jmplo ducación, salud, vhículo ntr otros. En l cuadro 4, s mustra l monto máximo otorgado n las difrnts familias d préstamos, así como l crédito promdio colocado. 11
Inform Gstión Enro 2015 Cuadro 4. Monto principal formalizado d créditos otorgados por afiliado, númro d opracions y crédito promdio al ms d nro 2015. Lína d crédito Colocación Opracions Crédito promdio Monto máximo otorgado nro 2015 No fiduciario, Corrint 1.186.123.136 292 4.062.066 46.453.000 Espcials 467.167.689 126 3.707.680 32.100.000 Ahorro a la vista 0-0 Vivinda Hipotcaria 1.063.388.000 34 31.276.118 158.099.000 2.716.678.824 452 6.010.351 236.652.000 1-3-1 Comparación tasas d intrés dl mrcado Como part d los parámtros financiros, la Junta labora una tabla con la tasa promdio intrbancaria, a partir d las tasas d intrés qu ofrcn algunas ntidads financiras. Esta información s utilizada para valuar la gstión d los srvicios d crédito a las prsonas afiliadas. S obsrva n l cuadro 5, qu n la mayoría d las línas d crédito qu ofrc la Junta, las prsonas afiliadas pudn obtnr un ahorro n las tasas d intrés, d hasta 8,85 puntos porcntuals rspcto al mrcado. Esta difrncia rsulta sr más significativa al compararla con las tasas fctivas cobradas por otras ntidads financiras. Cuadro 5. Comparación tasa intrés Junta - Promdio intrbancaria Enro 2015 Lína d Préstamo Tasa promdio Intrbancaria Junta sin dscunto Junta (Dsc. Aprobados Ssión 1592) Difrncia tasa promdio Junta & Intrbancaria Tasa con dscunto Difrncia tasa promdio Junta & Intrbancaria Tasa sin dscunto Tasa mínima Intrbancaria Educación 14,56% 13,00% 9,00% -5,56-1,56 8,00% Hipotcario Ordinario 10,66% 12,00% 8,75% -1,91 1,34 8,00% Vivinda Solidaria 9,68% 8,00% 5,00% -4,68-1,68 9,35% Hip-Extraordinario 11,50% 15,00% 10,00% -1,50 3,50 10,00% Corrint 21,05% 18,00% 18,00% -3,05-3,05 16,00% Salud (Gastos Médicos 8%) 13,85% 8,00% 5,00% -8,85-5,85 10,00% Rfinanciaminto Hipotcario 16,31% 19,00% 19,00% 2,69 2,69 10,00% Vhículo Nuvo 11,76% 12,00% 9,00% -2,76 0,24 7,50% Tcnología 18,58% 15,00% 10,00% -8,58-3,58 16,25% Espcial 21,55% 22,00% 22,00% 0,45 0,45 14,00% Rfinanciaminto Fiduciario 14,00% 21,00% 21,00% 7,00 7,00 14,00% 12
Inform Gstión Enro 2015 En l cuadro 6, s comparan las tasas d intrés d la Junta con los promdios calculados por l Banco Cntral d Costa Rica al 31 d nro d 2015, para l sctor d bancos statals, bancos privados y ntidads no bancarias; d lo antrior s dsprnd qu las tasas d la Junta son hasta -0,05 puntos (17,95%-18%) más bajas n créditos prsonals n rlación a las ntidads no bancarias. Esta difrncia rsulta sr más significativa al compararla con las tasas fctivas cobradas por otras ntidads financiras. Cuadro 6. Comparación tasa intrés Junta-Promdio gnrado BCCR Enro 2015. Préstamos Bancos Entidads No Estatals Privados Bancarias Junta Prsonals 15,63% 19,48% 17,95% 18% o 21% Vivinda 13,83% 11,84% 20,18% 5.00% o 10.00% 1-3-2 Prfil d las prsonas afiliadas En l cuadro 7, s prsnta la distribución porcntual d la cartra crditicia, la cual rsulta sr quitativa d acurdo con l númro d prsonas afiliadas activas con salario qu stán nombradas por sd. Cuadro 7. Opracions n la Junta d las prsonas afiliadas activas con salario a Enro 2015 Sd Prsonas Cantidad d Saldo Cartra % % afiliadas Créditos Crédito % Rodrigo Facio 5.894 83% 12.683 82% 84.478.266.767,53 86% Sds 1.194 17% 2.748 18% 13.698.096.586 14% Totals 7.088 100% 15.431 100% 98.176.363.353 100% Prfil gnral d las prsonas afiliadas con salario rportado Sguidamnt s incluy un análisis, n términos globals, d la conformación d la bas d datos, y algunas caractrísticas importants d sta. La información s analiza con los datos y aports d Enro 2015, suministrados por la oficina Rcursos Humanos d la Univrsidad d Costa Rica. Tomando como bas las prsonas incluidas n l sistma d información, s pudn dstacar los siguints puntos: 13
Inform Gstión Enro 2015 El 46% d las prsonas afiliadas prtncn al régimn d pnsions d la CCSS, por lo tanto l 54% prtncn al régimn d pnsions dl Magistrio. El ahorro total d las prsonas afiliadas n otras institucions s alrddor d 134 millons mnsuals. S stima qu la duda d los afiliados n otras institucions, s d aproximadamnt 8 millons. S tomó como bas d cálculo un plazo d 48 mss, una tasa d intrés promdio dl 17,95% y las cuotas mnsuals qu pagan las prsonas afiliadas n otras institucions, por un monto d 246 millons. 7.035 prsonas afiliadas tinn suscrita la póliza d vida con la Socidad d Sguros d Vida dl Magistrio Nacional. Prsonas afiliadas con préstamos D las 7.088 prsonas afiliadas con salarios rportados, 4.926 tinn al mnos un tipo d préstamo con la Junta. Distribución d préstamos D las 4.926 prsonas afiliadas qu posn créditos: 6.369 son préstamos sobr aports. 6.737 son préstamos d la familia spcial y ahorro a la vista. 3.563 con préstamos d vivinda. S dsglosa a continuación: 321 Hipotcario 664 Vivinda solidaria 1.522 Compra/Construcción 437 Compra lot 371 Mjoras/Ampliacions 232 Canclación hipotcas 13 Contratos INVU 3 Condominio D lo antrior s dsprnd qu más dl 21,38% d las prsonas afiliadas con préstamo tinn más d 2 opracions activas. 14
Inform Gstión Enro 2015 Prsonas afiliadas por tipo d jornada laboral Dl total d las 7.088 prsonas afiliadas con salario, l 74% (5.274) tin una jornada d timpo complto. D las prsonas afiliadas a timpo complto, l 21% (1,114) no tin opracions activas con la Junta. 1.814 prsonas afiliadas (26%) tinn jornadas d timpos parcials. 1-3-3 Atnción a las prsonas afiliadas n sds y rcintos univrsitarios En l siguint cuadro s dtalla la atnción d sucursals a Enro 2015, n las Sd dl Atlántico (Turrialba), Puntarnas, Rcinto d Golfito, Occidnt (San Ramón), Est. Exp. Fabio Baudrit, Instituto Clodomiro Picado, Rcinto d Paraíso, Sd d Limón, Libria - Santa Cruz y Rcinto d Tacars. S han atndido 1.278 prsonas, han ralizado 1.930 difrnts consultas; admás s han gstionado 1.229 difrnts trámits. Entr stos s han otorgado 79 créditos para un monto acumulado d 248 millons y para los movimintos ralizados n cajas n las distintas sds s han ralizado un total d 601.368. 15
Cuadro 8. Dtall d Atnción y visitas ralizadas a Sds Priodo 2015 Dtall d Sucursals Año 2015 Coronado-Instituto Rcinto Turrialba Puntarnas San Ramón Garita-Está. Exp. Libria-Santa Cruz Limón Rcinto Rcinto Sd o Rcinto Clodomiro Picado Paraíso Atlántico Pacífico Occidnt Fabio Baudrit Guanacast Carib Tacars Golfito Totals S atndiron: Cantidad prsonas afiliadas: 24 15 267 155 302 107 290 71 20 27 1278 Ralizaron consulta d: Créditos 9 5 126 33 145 38 64 23 7 24 474 Ahorros voluntarios 6 3 41 39 63 55 42 7 3 18 277 Estados d cunta 19 13 161 67 267 59 69 71 14 20 760 Cuotas por dvolvr 5 5 55 6 98 54 45 6 0 4 278 Dvolución d pagaré 0 0 2 0 0 0 137 2 0 0 141 Total consultas 39 26 385 145 573 206 357 109 24 66 1930 S solicitan gstionar: Cuotas por dvolvr 4 5 18 1 93 46 28 6 3 3 207 Créditos formalizados 1 0 18 4 19 7 18 9 1 2 79 Dpósito SAV 8 5 51 24 45 3 27 19 4 2 188 Rtiro SAV 6 4 104 80 154 44 165 30 8 9 604 Abono o canc. d Préstamo 0 0 12 7 10 1 17 1 0 2 50 Srvicios Públicos 0 0 0 10 0 0 86 1 0 0 97 Avalúos 0 0 1 0 2 0 0 1 0 0 4 Total gstions 19 14 204 126 323 101 341 67 16 18 1229 Total días d atnción 3 3 20 12 20 8 19 12 4 8 109 Promdio por minutos d atnción: 00:08:28 00:07:00 00:06:30 00:10:00 00:07:22 08:37:00 00:06:56 00:17:00 00:07:24 00:09:44 00:59:44 Coronado-Instituto Rcinto Turrialba Puntarnas San Ramón Garita-Est. Exp. Libria-Santa Cruz Limón Rcinto Rcinto Totals Sds Créditos Aprobados n Sds Año 2015 Clodomiro Picado Paraíso Atlántico Pacífico Occidnt Fabio Baudrit Guanacast Carib Tacars Golfito No Fiduciario - - 1.307.000,00 337.000,00 1.895.000,00 158.000,00 1.411.000,00 586.000,00 - - 5.694.000,00 Préstamos Corrints - - 19.827.000,00 1.361.000,00 62.607.000,00 26.049.000,00 29.618.000,00 14.620.000,00 4.675.000,00 405.000,00 159.162.000,00 Préstamos Gastos Navidños - - - - - - - - - - - Préstamos Espcials Ordinario 1.000.000,00-500.000,00-1.000.000,00 800.000,00 1.450.000,00 1.200.000,00-1.563.000,00 7.513.000,00 Préstamos Espcial Extraordinario - - - 2.300.000,00 - - - - - - 2.300.000,00 Préstamo Educativo - - - - - - - - - - - Préstamos Posgrados - - - - - - - - - - - Préstamo Espcial Mnaj - - - - - - - - - - - Préstamo Tcnológico (computo tasa ajustada) - - - - - - - - - - - Préstamo Salud y Rcración (Gastos Médicos) - - - - - - - - - - - Préstamo Salud-Gastos Médicos (8%) - - 1.851.217,25 - - - - - - - 1.851.217,25 Préstamo Emprnddors - - - - - - - - - - - Vhículo Usado (más 5 años) - - 11.963.665,40-4.000.000,00 - - - - - 15.963.665,40 Compra Vhículo (1 A 5 años) - - - - 5.016.078,95 - - - - - 5.016.078,95 Vhículo Nuvo - - - - 9.810.000,00 - - - - - 9.810.000,00 Vhiculo Tcnologia limpia - - - - 2.005.274,15 - - - - - 2.005.274,15 Préstamo Corrint Educación - - - - - - - - - - - Préstamo Corrint Mnaj - - 593.499,20 - - - - - - - 593.499,20 Préstamo Corrint Tcnología - - 208.428,30 - - - - - - - 208.428,30 Préstamo Corrint Salud (Gast.8%) - - 1.354.453,00 - - - - - - - 1.354.453,00 Préstamo Corrint Salud-Rcración - - 537.104,25 - - - - - - - 537.104,25 Préstamo Corrint Vhículo (+ d 5 años) - - - - - - - - - - - Préstamo Corrint Vhículo (1 a 5 años) - - - - - - - - - - - Préstamo Corrint Vhículo (Nuvo) - - - - - - - - - - - Préstamo Corrint Hipotcario Ordinario - - - - - - - - - - - Préstamo Corrint D3E - - - - - - - - - - - Prést. Hipot. Ord. para Vivinda garant.fiduciario - - - - - - - - - - - Préstamo D3E (Fiduciario) - - - - - - - - - - - Préstamo D3E (Hipotcario) - - - - - - - 32.100.000,00 - - 32.100.000,00 Rfinanciaminto Duda (Hipotcaria) - - - - - - - - - - - Rfinanciaminto d dudas (Fiduciaria) - - - - 3.842.095,44 - - - - - 3.842.095,44 Total d Préstamos Aprobados 1.000.000,00 0,00 38.142.367,40 3.998.000,00 90.175.448,54 27.007.000,00 32.479.000,00 48.506.000,00 4.675.000,00 1.968.000,00 247.950.815,94 Coronado-Instituto Rcinto Turrialba Puntarnas San Ramón Garita-Est. Exp. Libria-Santa Cruz Limón Rcinto Rcinto Totals Sds Movimintos d Caja n Sds Año 2015 Clodomiro Picado Paraíso Atlántico Pacífico Occidnt Fabio Baudrit Guanacast Carib Tacars Golfito Dpósitos a Plazo 333.522,85-11.257.434,05 3.700.000,00 133.719.000,00 4.350.000,00 13.163.524,00 14.699.707,56 1.600.000,00-182.823.188,46 Dpósitos Ahorro 903.169,79 175.257,02 14.567.420,36 2.645.455,60 12.003.618,63-5.057.062,93 7.114.020,98 125.455,96-42.591.461,27 Cambio Chqus - - - - - - - - - - - Entrga Chqus - - - - - - - - - - - Pago Avalúos Haug - - 116.600,00-116.600,00 - - 84.270,00 - - 317.470,00 Pago Avalúos Jiménz - - - - - - - - - - - Pago Avalúos Rodríguz - - - - 116.600,00 - - - - - 116.600,00 Rcibos Prstamos - - 21.140.876,02 2.069.882,52 6.001.351,91 602.000,00 7.220.285,12 321.406,00-380.000,00 37.735.801,57 Pago d Srvicios Públicos - - - 184.570,00 - - 1.129.217,60 16.019,00 - - 1.329.806,60 Rtiros Ahorro 3.093.849,87 462.775,52 44.214.736,25 17.790.808,12 190.175.170,54 12.624.000,00 35.013.712,80 26.789.398,31 3.904.569,47 2.385.001,18 336.454.022,06 Total d Movimintos d Cajas 4.330.542,51 638.032,54 91.297.066,68 26.390.716,24 342.132.341,08 17.576.000,00 61.583.802,45 49.024.821,85 5.630.025,43 2.765.001,18 601.368.349,96 Admás cumplindo con lo solicitado por los afiliados, la Junta Dirctiva aprobó, ralizar 2 visitas programadas por smstr a cada uno d los Rcintos, Institutos, Estacions Exprimntals. Estas visitas s inician a partir dl ms d fbrro 2015. (Véas anxo 4.a). 16
1-4 Valor d la cartra crditicia por antigüdad d saldos Con l propósito d mantnr un stricto control sobr los índics d morosidad, s mantin una rvisión dtallada sobr los préstamos con cuotas atrasadas n más d 31 días. El sistma d dducción dircta d planillas d la Univrsidad d Costa Rica y l convnio d dduccions para prsonas pnsionadas vignt con la Dircción Gnral d Informática dl Ministrio d Hacinda, contribuyn con la rcupración d cuotas. Antigüdad d saldos Sguidamnt s prsnta la clasificación d la cartra crditicia por antigüdad d saldos n colons y por rangos d mora n días. Cuadro 9. Valor d la cartra crditicia por antigüdad d saldos y su clasificación RANGO ENERO 2015 N op Saldo Al día 0 días 16.320 103.233.580.150 A D 1 a 30 0 0 B1 D 31 a 60 119 558.276.799 B2 D 61 a 90 84 400.025.033 C D 91 a 120 54 306.490.606 D D 121 a 180 50 235.359.579 E D 181 a más 171 326.056.236 Total 16.798 105.059.788.403 Cuadro 10. Cambios n la Composición d la Morosidad a nro 2015. Dtall Cantidad Préstamos Saldos dic-14 Morosos 1 a mas 180 días 471 1.683.697.958 S clasifican al día -67-161.139.161 Cobros parcials (71) - 2.642.455 S clasifican morosos 74 306.291.912 n-15 Morosos 1 a mas 180 días 478 1.826.208.253 Moratorias Autorizadas -58-479.556.140 Morosidad Ajustada 420 1.346.652.113 17
D la información antrior s pud dtrminar qu s cobraron 67 opracions y s fctuaron 71 cobros parcials, disminuyndo l saldo d morosidad qu xistía n dicimbr 2014 n un 10%. Para l ms d nro 2015 s incorporaron 74 nuvos casos, para un total d 478, los cuals ntran n l procso d cobro y análisis. El porcntaj d rcupración n l númro d opracions atrasadas; para l ms d nro 2015, s d un 29%. El siguint cuadro mustra l comportaminto dl saldo d morosidad a nro 2015; s important indicar qu son difrnts tipos d opracions los qu ingrsan o saln d gstión d cobro; sin mbargo, los saldos globals s mantinn muy similars. Cuadro 11. Distribución d la morosidad por familia A Enro 2015 Cantidad Pso rlativo cantidad opracions Pso rlativo saldo morosidad Línas d Crédito opracions Saldo SOBRE APORTES 88 194.348.626 18% 10,6% ESPECIALES 217 565.542.680 45% 31,0% VIVIENDA 87 1.064.705.161 18% 58,3% TOTAL PRÉSTAMOS (*) 392 1.824.596.467 82% 99,9% POLIZAS 86 1.611.786 18% 0,1% TOTAL MOROSOS 478 1.826.208.253 100% 100% (*) 247 Prsonas afiliadas morosas Cuadro 12. Comportaminto dl saldo d la morosidad Dtall nro Saldo inicial Morosos 1 a mas 180 días 1,683,697,958 Mnos: Mas: S clasifican al día (s cobraron) - 161,139,161 s mantinn (Cobros parcials ) - 2,642,455 s clasifica morosos (casos nuvos) 306,291,912 Saldo final Morosos 1 a mas 180 días 1,826,208,253 Mnos: 2015 Saldo d moratorias autorizadas - 479,556,140 Morosidad Ajustada (por moratorias autorizadas) 1,346,652,113 18
Morosidad a más d 31 días Cuadro 13. Porcntaj d morosidad sobr cartra crditicia con más d 31 días d atraso. RANGO ENERO 2015 MORATORIAS (2) AJUSTADA ENERO 2015 ( 1-2 ) N op Saldo N op Saldo N op Saldo B1 D 31 a 60 119 558.276.799 2 1.072.953 117 557.203.847 B2 D 61 a 90 84 400.025.033 7 50.214.119 77 349.810.914 C D 91 a 120 54 306.490.606 16 111.685.080 38 194.805.526 D D 121 a 180 50 235.359.579 15 154.902.746 35 80.456.833 E D 181 a más 171 326.056.236 18 162.754.195 153 163.302.041 TOTALES 478 1.826.208.253 58 480.629.093 420 1.345.579.160 MOROSIDAD NETA 1,35% El cuadro antrior, mustra qu la morosidad d las cuntas con atraso mayor a 31 días (rangos B1, B2, C, D y E) s d 1.826 millons. Exist un total d 71 opracions con moratoria autorizada, d las cuals 58 s ncuntran con algún grado d atraso con saldo d 481 millons, cuando sta morosidad s ajusta, rbajando stas moratorias alcanza 1.346 millons, por lo qu s obtin un índic d morosidad ajustado dl 1,35 % al ms d nro 2015. El siguint cuadro mustra los créditos morosos clasificados d acurdo a la gstión qu s stá ralizando. Cuadro 14. Clasificación d morosidad d acurdo a la gstión ralizada Clasificación Cantidad Préstamos Saldo En Cobro Judicial 3 10.528.717 En Cobro Administrativo 18 33.567.636 En Moratoria 58 479.556.140 Cobro Judicial n Procso 11 9.025.147 Arrglos d pago 44 273.626.170 Procso Clasificación 260 1.018.292.657 TOTAL 394 1.824.596.467 Estos créditos prtncn a 394 afiliados, xistn 260 créditos qu s ncuntran n procso d clasificación, las cuals corrspondn a opracions qu ntraron n l ms d nro 2015; stas son atndidas n l ms d fbrro, algunas s cobran y otras s clasifican, con l propósito d stablcr un sguiminto al procso d cobro fctuado. 19
MOROSIDAD Inform d Gstión Enro 2015 Es important indicar qu s stán trasladando al abogado, aqullas opracions qu cuntn con más d 180 días d atraso. A nro xistn 11 opracions n st procso, mintras qu xistn 3 qu stán n Cobro Judicial. Morosidad Cuadro 15. Índic morosidad sobr cartra crditicia con más d 31 días d atraso a nro 2011 2015 Dscripción 2011 2012 2013 2014 2015 Porcntaj d morosidad 1.21% 1.06% 0.97% 1.26% 1,74% El cuadro antrior, mustra un aumnto n la morosidad d 0,48 puntos porcntuals con rspcto a nro 2014. Morosidad dl último smstr Gráfico 3. Índic d morosidad con más d 31 días sobr la cartra crditicia 3,00% 2,00% 1,72% 1,55% 1,47% 1,59% 1,61% 1,74% 1,00% 0,00% AGOSTO 2014 SETIEMBRE 2014 OCTUBRE 2014 NOVIEMBRE 2014 DICIEMBRE 2014 ENERO 2015 En l gráfico antrior, s obsrva l comportaminto dl índic d morosidad n sis mss ya transcurridos, con un promdio d 1,61%. 20
Cartra al día a Enro 2015 Estructura d Activos 2011 2012 2013 2014 2015 Cartra (al día 1 + A 2) 98,79% 98,94% 99,03% 98,46% 98,26% 1 Cartra al día s la porción d la cartra d crédito qu s ncuntra al día 2Cartra A s la porción d la cartra d crédito qu s ncuntra morosa d 1 a 30 días Un 98,26% d la cartra total stá conformada por créditos con cuotas al día. Estimación incobrabls Junta vs SUGEF El método utilizado por la Junta para dtrminar l monto d la Estimación para Incobrabls s difrncia d otros, justificado por los siguints motivos: 1) D acurdo con la Política Contabl 3, la Estimación para Incobrabls s d un 1% sobr la cartra total d créditos, mnos los saldos d préstamos garantizados por los aports. 2) Históricamnt, la cunta Estimación para Incobrabls ha tnido n la Junta poco uso, dbido a los siguints factors: a) El tma d la morosidad s atndido con sumo cuidado n la Junta, y su importancia rlativa dntro d las opracions normals muy baja, dado a qu cunta con varios mcanismos qu intractúan ntr sí para vitar n lo posibl l atraso n las cuntas. b) La gstión d rcupración d crédito s raliza n su mayor part por dducción dircta d la planilla d la UCR; admás, d manra sistmática una adcuada gstión d cobro, garantiza una rcupración crcana al 100% d las cuotas por préstamo. En l caso d los pnsionados s tin accso mdiant autorización prvia, a ralizar los rbajos dirctamnt d su pnsión. c) Las garantías solicitadas por la Junta n cada uno d sus préstamos, son suficints para asgurar razonablmnt qu la falta d pago srá cubirta por dichas garantías. 3 Aprobada n ssión 1402 dl 07 d Enro 2006. 21
d) S ofrc la posibilidad d tramitar un nuvo crédito para rducir l impacto d la morosidad si la opración dl dudor o d alguno d los fiadors d las opracions stán atrasadas. ) La Junta cunta con un sistma d mnsajría a dudors y fiadors qu cuntn con algún atraso n las opracions. f) En st momnto la Junta, cunta con dos funcionarios cuyo trabajo diario stá dstinado xclusivamnt a procurar la rcupración d las opracions atrasadas. g) En las muchas décadas d opración d la Junta, no s conoc d prsonas afiliadas qu adrd, intntaran lsionar su rlación crditicia con la Junta. 3) La Junta Dirctiva n ssión 1547 dl luns primro d marzo dl 2010, stablció un nuvo cálculo para valorar la stimación para incobrabls incorporando otras variabls. Dtalla l cálculo corrspondint: l nuvo cálculo mustra un monto d 250 millons. Cuadro 16. Valoración d la stimación para incobrabls. Tabla d cálculos sgún SUGEF. Enro 2015. Rango Opracions Saldo Estimación Porcntaj Al día 16.320 103.233.580.150 516.167.901 0,5 A. D 1 a 30 0 - - 0,5 B1. D 31 a 60 119 558.276.799 27.913.840 5 B2. D 61 a 90 84 400.025.033 100.006.258 25 C. D 91 a 120 54 306.490.606 229.867.954 75 D. D 121 a 180 50 235.359.579 235.359.579 100 E. D 181 a mas 171 326.056.236 326.056.236 100 Totals 16.798 105.059.788.403 1.435.371.768 Nota: La Administración stá analizando los cambios n los cálculos d la stimación para incobrabls qu stablc la SUGEF, para sr valorada su implmntación a partir dl 2015. 22
Cuadro 17. Calculo d Estimación Junta Enro 2015. TIPO Clasificación Monto Estimación 1% D Morosidad d 1 a mas d 180 días 1.826.208.253,02 18.262.083 E Fiduciarios 18.074.755.928,23 180.747.559 F Progr. Atnción Intgral Salud 1.412.603.551,30 14.126.036 H Ex afiliados 3.639.224.351,34 36.392.244 Total Estimación para Incobrabls (Acurdo d Junta Ssión 1577) Rgistro contabl 249.527.921 249.527.921 Estimación para incobrabls sin incluir créditos sobr aports Rango Total Op. Prst. sobr aports Difrncia Saldo moroso Sobr aports Saldo C. D 91 a 120 54 11 43 306.490.606 43.997.337 262.493.269 D y E. D 121 a 20.000 221 22 199 366.515.766 66.865.146 299.650.620 Totals 275 33 242 673.006.372 110.862.483 562.143.889 Vcs 0,44 Las cuntas con atrasos mayors a 91 días suman 673 millons; al xcluir los préstamos rfridos a los aports l saldo disminuy a 562 millons, obtnindo un indicador d razonabilidad d la stimación para incobrabls d 0,44 vcs sobr las cuntas morosas. 1-5 Rndimintos d la cartra d crédito Como s mustra n l cuadro 18, la lína d préstamo Corrint, No Fiduciario y Gastos Navidños s la qu más contribuy n la gnración d los ingrsos financiros, con un monto d 388 millons, lo qu quival al 37,59% dl total d los ingrsos obtnidos por la cartra d crédito colocada; la sgunda n importancia s la lína d los préstamos hipotcarios con un aport d 367 millons, para un 35,52%; n trcr lugar los préstamos spcials con 172 millons corrspondints al 16,67% dl total d los ingrsos; l porcntaj d 10,22% corrspond a otras línas d crédito y préstamos x afiliados. 23
Cuadro 18. Ingrsos financiros d la cartra crditicia. Año 2015 n colons. Dscripción Monto Acumulado por familia % % por familia Corrint, No fiduciario y Gastos Navidños 388.223.967 388.223.966,57 37,59% 37,59% Hipotcario Ordinario 277.567.899 26,87% Hipotcario Extraordinario 41.705.698 366.928.378,98 4,04% 35,52% Vivinda Solidaria 47.654.781 4,61% Espcial Ordinario 30.594.536 2,96% Espcial Extraordinario 20.480.520 172.158.753,98 1,98% 16,67% Rfinanciaminto Duda 121.083.698 11,72% Otras línas d préstamo 73.998.952 7,16% 105.565.210,26 Préstamos x afiliados 31.566.258 3,06% 10,22% Total d Ingrsos 1.032.876.310 1.032.876.309,79 100% 100% 2. Invrsions Transitorias n títulos valors 2-1 Normativa y política d invrsión n títulos valors Las dcisions sobr las invrsions s toman d acurdo con la normativa aprobada por la Junta Dirctiva n ssión 1253 dl 27 d fbrro dl 2003 y sus rformas, dond s stablcn políticas sobr valuación, rgistro y control d los montos colocados mdiant invrsions n títulos valors. En sta normativa s rafirma la dirctriz d invrtir los saldos d fctivo n instrumntos financiros dl sctor público con garantía solidaria. Admás, s stablcn las condicions para la lcción d los pustos d bolsa y los distintos controls qu dbn mantnrs. Mnsualmnt, la Junta Dirctiva conoc l tma d las invrsions n títulos valors, mdiant l Inform d Gstión, dond s prsntan anxos, tals como: Portafolio d invrsions n títulos valors. Vnciminto d las invrsions n títulos valors. Invrsions n títulos valors por pusto d bolsa. Bitácora d invrsions n títulos valors, smanal. Prsntación mnsual sobr l stado d las invrsions n títulos valors. 2-2 Cartra d invrsions n títulos valors y su clasificación En cumpliminto d lo stipulado n l Rglamnto d la Junta, los rcursos s invirtn prioritariamnt n la colocación d créditos a las prsonas afiliadas. Admás, s mantin l fctivo ncsario para atndr las opracions normals. 24
Una vz atndida la dmanda d crédito, s procd a invrtir los saldos d fctivo n títulos valors dl Sctor Público, d acurdo con las mjors condicions d rntabilidad y sguridad. El saldo n invrsions ascind a 11.060 millons. Estas, dntro dl ciclo d opración d la Junta, jugan un papl muy important, ya qu contribuyn con sus rndimintos a la rntabilidad d la Junta, la cobrtura d los gastos d opración y a fortalcr las rsrvas d liquidz ncsarias. (Para mayor dtall, véas anxos 6 y 7). Las invrsions n títulos valors a partir dl ms d marzo 2012 s rclasifican atndindo lo dispusto Normas Intrnacionals d Contabilidad No. 32 y 39 para Invrsions Disponibls para la Vnta: A la vista ( 600 millons) Corto Plazo ( 5.423 millons) Largo Plazo ( 5.036 millons) En l cuadro 23, s obsrva una disminución n l saldo d las invrsions al cirr dl ms, dbido a un crciminto important n los sistmas d ahorro y a una dsaclración n la colocación n algunas línas d crédito. Cuadro 19. Invrsions n títulos valors clasificadas por plazos d vnciminto Comparación 2014-2015, n colons Invrsions 1 Al 31-12-2014 Al 31-01-2015 Difrncia A la vista 500.487.563 600.162.734 99.675.171 Corto Plazo 4.716.671.945 5.423.028.717 706.356.772 Largo Plazo 4.553.151.601 5.036.489.073 483.337.472 Total Invrsions 9.770.311.108 11.059.680.523 1.289.369.415 1Para mayor dtall, véas anxos 6 y 7. Sgún la rclasificación d la cartra d invrsions, ralizadas n 2014 y n 2015; n Invrsions Disponibls para la Vnta, n l gráfico 6, s mustra l comparativo dl saldo d las invrsions totals n títulos valors d los años 2011 al 2015, distribuidas porcntualmnt d acurdo con l plazo d vnciminto. S dstaca l cambio qu s ha dado n la concntración d invrsions a corto plazo n los últimos años. (Para mayor dtall, véas anxo 7). 25
Gráfico 4. Total invrsions títulos valors Años 2011-2015, (millons d colons) M i l l o n s 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2010 2011 2012 2013 2014 A la Vista Corto Plazo Largo Plazo D acurdo con la Ly y l Rglamnto, la Junta invirt por mdio d pustos d bolsa n Títulos Públicos con rspaldo statal. En l anxo 7, s mustra la distribución d las invrsions n títulos valors, d acurdo con su clasificación por tipo d invrsión y pusto d bolsa. 2-3 Rndimintos d las invrsions n títulos valors El rndiminto d las invrsions n títulos valors dpnd dl comportaminto dl mrcado y d los instrumntos financiros dl Sctor Público; n l año 2014 l rndiminto promdio fu dl 4,98 % n tanto para l 2015 l rndiminto anualizado alcanzó l 7,81%. (Para mayor dtall, véas anxo 6 y 7). Gráfico 5. Invrsions títulos valors, tasa rndiminto promdio mnsual 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% n fb mar abr may jun jul ago sp oct nov dic 2011 2012 2013 2014 2015 26
3. Situación financira En sta scción s prsnta l análisis d los Estados Financiros: Balanc Situación, Estado d Rsultados, Variación dl Patrimonio y Flujo d Efctivo, así como l margn d intrmdiación y la jcución prsupustaria d los gastos d opración. Con l propósito d laborar la información financira, la cual s funt primaria n una sana administración, s han stablcido políticas contabls4 y s considran slctivamnt, las difrnts dirctrics d la Suprintndncia Gnral d Entidads Financiras (SUGEF) n aqullas matrias contabls qu rsultan sr rlvants para la Junta. También, s ralizan monitoro sobr los cambios n las Normas Intrnacionals d Información Financira (NIIF) y sus rformas, qu prmitn actualizar los Estados Financiros. A continuación, s prsntan los principals aspctos d la información financira para l priodo 2015. 3-1 Balanc d Situación El Balanc d Situación suministra información acrca d los Activos, Pasivos (obligacions) y l Patrimonio (capital). Para un mjor studio d st inform, s prsnta n la scción d anxos un grupo d rports qu sirvn para conocr dtalladamnt, la composición d cada partida dl balanc. El anxo qu corrspond a cada cunta mayor dl balanc s indica n l siguint cuadro dnominado Balanc d Situación Comparativo. 4 Aprobadas n ssión 1402 27
Cuadro 20. Balanc d Situación Mnsual (En mils d colons) Anxos Enro Activo Activo corrint Disponibilidads Efctivo 8 143.364.218 Dpositos a la vista n ntidads financiras (cuntas corrints) 8 579.525.919 Invrsions n instrumntos financiros Invrsions disponibls para la vnta 6 8.585.771.781 Contatos INVU maduros (cuotas) 6 101.154.376 Contratos INVU n procso d Maduración 6 y 10 2.372.754.366 Titulos dados n Garantia (rcompra) 6 y 10 Productos por cobrar Inv. Disp para la vnta 6 88.544.000 Productos Contratos INVU maduros 6 35.081.742 Productos Contratos INVU n procso maduración 6 y 10 655.682.692 Cartra d crédito Cartra d crédito vignt corto plazo 2 7.765.279.060 Cartra d crédito vncida corto plazo 2 137.106.461 Estimacion para incobrabls corto plazo (18.733.838) Cuntas y Comisions por cobrar Otras cuntas por cobrar 9 2.549.018.349 Total activos corrint 22.994.549.124 Activo no corrint Cartra d crédito Cartra d crédito vignt largo plazo 2 95.665.416.787 Cartra d crédito vncida largo plazo 2 1.689.101.792 Estimacion para incobrabls largo plazo (230.794.083) Cobro Judicial 10.528.716,88 Bins d uso Trrno 12 197.496.305 Edificio instalacions 12 750.267.255 Equipo y Mobiliario 12 122.491.381 Equipo d computación 12 239.983.965 Equipo d Sguridad 12 42.725.340 Vhículos 12 22.290.500 Bibliografía y obras d art 12 1.250.749 Construccions n procso 12 1.545.000 Dprciaciòn d bins d uso 12 (504.999.078) Otros Activos Otros activos 13 147.179.840 Total activo no corrint 98.154.484.470 Total activo 121.149.033.594 Pasivo y patrimonio Pasivo Obligacions con l público Ahorro a la vista por girar 193.000,00 Captacions d ahorro a la vista 14 18.090.281.996 Captacions d ahorro anual 15 3.791.168.536 Captacions d ahorro xtraordinario 16 22.658.079.321 Captacions d ahorro capitalizabl 17 1.272.048.975 Intrss acumulados por pagar SAEP 486.548.279 Obligacions por pacto d rcompra Gastos acumulados por pagar Cuntas por pagar y provisions Provisions 23 117.120.000 Otras cuntas por pagar 23 427.272.461 Total pasivo 46.842.712.567 Patrimonio Fondo d ahorro Fondo d ahorro 68.873.429.061 Ajusts al patrimonio Suprávit por rvaluacion d bins ralizabls 2.949.884 Minusvalía n valoración d invrsions (12.562.604) Rndiminto dspués d cirr 5.005.791.026 Rndiminto dl Priodo 567.562.892 Pago anticipado d rndimintos (130.849.232) Ajust d rndimintos Total patrimonio 24 74.306.321.027 Total pasivo y patrimonio 121.149.033.594 Cuntas d ordn 105.051.296.528 28
Inform Gstión Enro 2015 3.1. Activo En sta clasificación s ncuntran las cuntas d disponibilidads n fctivo, invrsions n títulos valors, cartra d crédito, bins o productos adquiridos para la vnta, bins d uso y otros activos. Como s mustra n l Anxo No. 32 para l año 2015 los activos totals d la Junta suman 121.149 millons, cifra qu supra n un 16,19% l saldo a Enro 2014. 3.1.1. A Cartra d Crédito El saldo total d la cartra bruta d crédito a Enro 2015, mustra un monto d 105.060 millons, para un crciminto d 19,81% rspcto a nro dl año antrior. S rsalta qu a nro dl 2015 la Junta ha dado solución a 452 solicituds d crédito para un dsmbolso d 2.717 millons (Para mayor dtall vr anxo 3). Gráfico 6. Distribución porcntual d la cartra d crédito por familia a nro 2015 27% 53% 20% Corrint y No Fiduciario Espcials Hipotcario La familia d préstamos sobr aports alcanza un saldo d 27.883 millons, l crédito para vivinda ordinaria, xtraordinaria y solidaria, suma un saldo d 56.158 millons, la familia d créditos spcials por un monto d 21.019 millons y l ahorro a la vista, no mustra saldo. (Para mayor dtall, véas anxo 2). Es important mncionar qu la cartra d crédito a Enro 2015, la conforman 16.798 préstamos (incluidas las pólizas colctivas). D st total, 6.369 opracions corrspondn a créditos sobr aports, 3.264 son préstamos para vivinda y 6.393 s l total d préstamos spcials dstinados a rsolvr ncsidads d las prsonas afiliadas. Los créditos rstants, suman 772 (Para mayor dtall, véas anxo 5). 29
3.1.2. Pasivo Las partidas d pasivos stán conformadas, principalmnt, por las captacions qu s gnran mdiant los sistmas d ahorro. En st apartado s mustran dichas obligacions d la Junta, a sabr: Flor d un día (ahorro a la vista), Cafto/ Pastora (ahorro anual /navidño), Aguacat (ahorro xtraordinario a plazo) y Jícaro (ahorro capitalizabl). En l siguint cuadro s prsnta l rsultado oprativo consolidado dl sistma d ahorro al ms d Enro 2015. (Para mayor dtall, véas anxos dl 14 al 21). Cuadro 21. Rndiminto Consolidado Sistmas d Ahorro CONSOLIDADO RENDIMIENTO SISTEMA DE AHORRO AL MES DE ENERO 2015 Saldo Rndiminto Tasa Anual Ahorro Flor d un día (a la Vista) 18.090.281.996 57.611.684 8,75% Ahorro Pastora/Cafto (Navidño / Anual) 3.791.168.536 2.941.610 10,50% Ahorro Aguacat (a Plazo) 22.658.079.321 16.198.540 9,75% Ahorro Jicaro (Capitalizabl) 1.272.048.975 438.449 11,00% Total Sistma d Ahorro 45.811.578.827 77.190.282 *En l caso dl Sistma d Ahorro a Plazo s promdian las tasas d los distintos plazos qu rigun a partir d Enro 2015. En l siguint cuadro s mustra l aumnto acumulado qu han xprimntado los Sistmas d Ahorro, dl 31 d dicimbr dl 2014 al 31 d nro 2015. Dscripción Cuadro 22. Aumnto n saldos d captación Saldo al 31- Dicimbr-2014 Saldo Final al 01 Enro 2015 Aumnto Acumulado al 01 Enro 2015 Ahorro Flor d un día (a la Vista) 16.394.654.834 18.090.281.996 1.695.627.162 Ahorro Pastora/Cafto (Navidño / Anual) 3.614.180.204 3.791.168.536 176.988.331 Ahorro Aguacat (a Plazo) 23.213.239.484 22.658.079.321-555.160.163 Ahorro Jícaro (Capitalizabl) 1.198.399.223 1.272.048.975 73.649.752 Total Sistmas d Ahorros 44.420.473.745 45.811.578.827 1.391.105.082 3.1.2 i. Sistma d Ahorro Flor d un día (A la Vista) En l siguint gráfico, s prsnta l saldo dl Sistma d Ahorro Flor d un día (A la Vista) d los últimos 5 años, l cual rflja un incrmnto anual a Enro 2015 d 7.262 millons, un 67,07% n l 2015 rspcto al 2014. (Para mayor dtall, véas anxos 14, y 32). 30
Gráfico 7. Sistma d Ahorro Flor d un día (A la Vista), saldo n las cuntas abirtas. Años 2011-2015 (monto n millons d colons). M O N T O 21000 18000 15000 12000 9000 6000 3000 0 5.248 6.993 8.593 10.828 18.090 2011 2012 2013 2014 2015 Años En l siguint gráfico, s prsnta l comportaminto d los dpósitos y rtiros al Sistma d Ahorro Flor d un día, para l príodo 2014, con un total d 6.119 millons d dpósitos y 4.533 millons d rtiros. (Para un mayor dtall, véas anxo 14). Gráfico 8. Sistma d Ahorro Flor d un día (A la Vista), nto d dpósitos y rtiros. Año 2015 (monto n millons d colons). M O N T O 10.000 5.000 0 6.119 Dpósitos Colons 4.533 Rtiros 3.1.2 ii Sistma d Ahorro Pastora / Cafto (Ahorro Anual Navidño) El Ahorro Pastora / Cafto mustra un saldo d 3.791 millons a Enro 2015. En l siguint gráfico, s pud aprciar un incrmnto dl 32,74% rspcto al 2014, ya qu cada vz son más las prsonas afiliadas qu invirtn n st instrumnto d ahorro. (Para mayor dtall, véas anxos 15, y 32) 31
Gráfico 9. Sistma d Ahorro Pastora / Cafto (anual), saldo activo Años 2011-2015 (monto n millons d colons) M O N T O 4000 3000 2000 1000 0 419 776 2.120 2.856 3.1.2.iii Sistma d Ahorro Aguacat (Extraordinario a Plazo) 3.791 2011 2012 2013 2014 2015 Años El Sistma d Ahorro Aguacat mustra un saldo d 22.658 millons a Enro 2015; mostrando un incrmnto d 1.603 millons, lo qu rprsnta un aumnto d 7,63% comparado con l 2014. (Para mayor dtall, véas anxos 16 y 32). Gráfico 10. Sistma d Ahorro Aguacat (Extraordinario a Plazo), saldo suscrito Años 2011-2015 (monto n millons d colons) 25000 20000 21.055 22.658 M 15000 13.033 O 10000 8.525 N T 5000 3.754 O 0 2.011 2012 2013 2014 2015 Años 3.1.2.iv Sistma d Ahorro Jícaro (Capitalizabl) El Ahorro Jícaro mustra un saldo d 1.272 millons a Enro 2015, con un crciminto n términos absolutos d 477 millons y porcntuals d 60,01% rspcto al 2014. (Para mayor dtall vr anxos 17 y 32). 32
Gráfico 11. Sistma d Ahorro Jícaro (capitalizabl), saldo n las cuntas abirtas Años 2011-2015 (monto n millons d colons) M O N T O 3.1.3 Patrimonio 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1.272 795 396 86 167 2011 2012 2013 2014 2015 Años El patrimonio total pasó d 67.664 millons n l 2014 a 74.306 millons n l 2015, con un crciminto nto d 6.642 millons, qu quival al 9,82% rspcto al 2014. (Para mayor dtall vr anxo 32). Como s aprcia n l siguint gráfico, l patrimonio mustra una tndncia crcint, tanto n colons corrints como n constants. La dflatación s calcula utilizando l índic d prcios al consumidor (IPC). Gráfico 12. Patrimonio total - dflatado Años 2011-2015 (millons d colons) M i l l o n s 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000-74.306 67.664 60.011 52.436 45.145 2011 2012 2013 2014 2015 Total Patrimonio Total Patrimonio Dflatado 33
El siguint gráfico ilustra l comportaminto d las disminucions d patrimonio d los últimos cinco priodos, las cuals s aplican a prsonas afiliadas qu finalizaron su rlación laboral con la Univrsidad d Costa Rica Gráfico 13. Liquidación d patrimonio a prsonas afiliadas Años 2011-2015 (millons d colons) 70 65 M i l l o n s 60 50 40 30 20 10 0 31 0 0 0 0 0 0 0 0 2011 2012 2013 2014 2015 Años Liq.Ahorro Liq. Préstamos n-11 n-12 n-13 n-14 n-15 Liquidacions 0 1 2 0 0 Durant l 2014 s han ralizado liquidacions d aports por 4.371 millons d los cuals s aplicaron canclacions d créditos por un monto d 2.323 millons, para una salida d fctivo d 2.048 millons. 34
3-2 Estado d Rsultados El Estado d Rsultados mustra los rndimintos ntos obtnidos al ms d Enro 2015. Para fcto d análisis, s toman n cunta las partidas d ingrsos y gastos jcutados y s comparan con l priodo 2014. 3.2.1. Ingrsos Los ingrsos d la Junta stán conformados por los intrss gnrados n la colocación d créditos, los rndimintos d las invrsions n títulos valors y otros ingrsos oprativos. El Estado d Rsultados y la jcución dl prsupusto mustran l total d ingrsos, qu ascndió a 1.101 millons, al compararlo con l año 2014 sgún l siguint gráfico, mustra n términos nominals un aumnto d 19 millons y n términos porcntual 1,78%. En l siguint gráfico s prsnta la sri histórica d ingrsos a partir dl 2011. La dflatación s calcula utilizando l índic d prcios al consumidor (IPC). Gráfico 14. Ingrsos totals dflatado. Años 2011-2015 (millons d colons) M i l l o n s 1.200 1.000 800 600 400 639 756 889 1.082 1.101 200 0 2011 2012 2013 2014 2015 Ingrso Dflatado 35
3.2.2. Gastos El total d gastos ascind a 534 millons ( 362 millons d gastos financiros, 3 millons d gastos oprativos, 169 millons d gastos administrativos). Al sr la Junta una unidad d srvicios financiros, uno d los rubros importants dntro d las partidas d gastos lo constituyn los grsos rlativos a las obligacions financiras con las prsonas afiliadas ahorrants. (Para mayor dtall, véas anxo 33). 3.2.3. Rntabilidad El rndiminto obtnido durant l priodo contabl dl 1 nro al 31 d nro d 2015, rflja un monto d 568 millons (Para mayor dtall, anxo 32 y 33). Durant l príodo 2015 st rndiminto mostró una dsaclración dl -10,35% rspcto al obtnido n l 2014, dbido principalmnt a la dvolución d los intrss durant l priodo. (Para mayor dtall vr anxo 32 y 33). 2014 633.083.639 2015 567.562.892 Variación Absoluta -65.520.746 Variación % -10,35% Finalmnt l rndiminto nto obtnido durant l priodo contabl dl 1 nro al 31 d nro dl 2015 sobr l Fondo d Ahorro s l siguint: Rndiminto 567.562.892 Fondo d Ahorro 68.873.429.061 Rntabilidad 0,82% El nivl d rntabilidad obtnida s suprior a la inflación n 0,78 puntos porcntuals. Cuadro 23. Porcntaj d rntabilidad acumulada Enro 2011-2015 Dtall 2011 2012 2013 2014 2015 Rntabilidad acum. (1) 1,09% 1,01% 0,91% 1,01% 0,82% Inflación acumulada (2) 0,68% 0,17% 1,31% 0,75% 0,04% Difrncia n puntos (1-2) 0,41% 0,84% -0,40% 0,26% 0,78% 36
Es important mncionar qu la distribución d rndimintos d la Junta s raliza d acurdo con lo stablcido n l artículo 31 dl Rglamnto, l cual indica: Al finalizar cada jrcicio conómico, qu corrrá dl 1 d nro al 31 d dicimbr, s dtrminará la utilidad nta qu srá acrditada a las cuntas individuals d los afiliados, n forma proporcional a su fondo individual. Cuadro 24. Porcntaj d rntabilidad intranual Enro 2011-2015 Dtall 2011 2012 2013 2014 2015 Rntabilidad intr. (1) 12,71% 9,72% 9,43% 7,84% 7,37% Inflación intranual (2) 4,84% 4,21% 5,74% 3,10% 4,39% Difrncia n puntos (1-2) 7,87% 5,51% 3,69% 4,74% 2,98% Cuadro 25. Porcntaj d rntabilidad anual Enro 2011-2015 Dtall 2011 2012 2013 2014 2015 Rntabilidad (1) 13,08% 12,12% 10,92% 12,12% 9,89% Inflación anualizada (2) 8,16% 2,04% 15,72% 9,00% 0,48% Difrncia n puntos (1-2) 4,92% 10,08% -4,80% 3,12% 9,41% Gráfico 15. Rntabilidad inflación anualizada Enro 2011-2015 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 2011 2012 2013 2014 2015 Rntabilidad (1) Inflación anualizada (2) Gráfico 16. Ingrsos Financiros Gastos Financiros Enro 2011-2015 1.200.000.000 1.000.000.000 800.000.000 600.000.000 400.000.000 200.000.000-2011 2012 2013 2014 2015 Ingrsos financiros Gastos financiros 37
Cuadro 26. Estado d Rsultados Mnsual (n colons) Anxos Enro Acumulado Ingrsos financiros Por disponibilidads 1.966.823 1.966.823 Por invrsions n valors 64.307.348 64.307.348 Por créditos vignts cuadro 19 1.032.876.310 1.032.876.310 Otros ingrsos financiros 1.070.151 1.070.151 Total ingrsos financiros 1.100.220.633 1.100.220.633 Gastos financiros Por obligacions con l público 357.697.716 357.697.716 Por obligacions con ntidads 2.912.361 2.912.361 Total gastos financiros 360.610.077 360.610.077 Rndimintos financiros brutos 739.610.556 739.610.556 Disminucion d Incobrabilidad d créditos (978.924) (978.924) Rndimintos financiros 738.631.632 738.631.632 Otros Ingrsos d opración Comisions por srvicios 1.049.463 1.049.463 Otros ingrsos oprativos 174.305 174.305 Total d ingrsos d opración 1.223.768 1.223.768 Otros gastos d opración Gastos oprativos (comisions por srvicios) 26 2.826.386 2.826.386 Total d gastos d opración 2.826.386 2.826.386 Rndimintos oprativos brutos (1.602.618) (1.602.618) Gastos Administrativos Gastos d prsonal 27 137.134.139 137.134.139 Gastos por srvicios xtrnos 28 7.104.998 7.104.998 Gastos d movilidad y comunicación 29 920.470 920.470 Gastos d Infrastructura 30 16.767.837 16.767.837 Gastos Gnrals 31 7.538.677 7.538.677 Total d Gastos Administrativos 169.466.122 169.466.122 Rndimintos oprativos ants d pago anticipado d rndimintos 567.562.892 567.562.892 Rndiminto Opracional nto 567.562.892 567.562.892 Rndiminto Final nto 567.562.892 567.562.892 Las Anxos adjuntos son part intgrant d los stados financiros 38
3-3 Estado d Variación n l Patrimonio En sta scción s mustran los cambios n l patrimonio nto d la Junta. En cuntas tals como aports y rndimintos, la variación xprimntada por l valor dl patrimonio nto s d 74.306 millons, l cual s gnra d los ingrsos por aports, las salidas por liquidacions, los cambios n la rvaluación d activos y las minusvalías y plusvalías d invrsions. La Junta cunta con dos funts d financiaminto: los aports qu ascindn a 447 millons y l rndiminto nto dl priodo por 568 millons n nro 2015. Cuadro 27. Estado d Variación n l Patrimonio Fondo d ahorro En mils d colons Excdnt acumulado Rvaluación d activos Minusvalia n valoración d invrsions Excdnt dl año Total Aports rcibidos 6.135.852 - - - - 6.135.852 Liquidacions y rtiros (2.209.537) (2.056.144) - - - (4.265.681) Liquidacions anticipadas d xcdnts - (109.093) - - (130.849) (239.942) Distribución y capitalización xcdnt 2013-4.737.895 - - (4.628.510) 109.385 Valoración d invrsions a prcio d mrcado - - - (20.545) - (20.545) Rndiminto dl priodo - - - - 5.005.791 5.005.791 Ajust d rndimintos - (291) - - - (291) Saldos al 31 d dicimbr 2014 36.432.456 31.994.169 2.950 (14.383) 4.874.942 73.290.134 Aports rcibidos 446.803 - - - - 446.803 Liquidacions anticipadas d xcdnts 2014 - (130.849) - - (130.849) Distribución y capitalización xcdnt 2014-5.005.791 - - (4.874.942) 130.849 Valoración d invrsions a prcio d mrcado - - - 1.820-1.820 Rndiminto dl priodo - - - - 567.563 567.563 Saldos al 31 d nro 2015 36.879.259 36.869.111 2.950 (12.563) 567.563 74.306.321 39
3-4 Estado d Flujo d Efctivo Esta scción suministra las bass qu prmitn valuar la capacidad d la Junta para gnrar fctivo y cuantificar las ncsidads d liquidz n l priodo. Admás, prsnta la clasificación d los flujos d fctivo procdnts d las actividads d opración, invrsión n títulos valors y financiaminto otorgado, d acurdo con la naturalza d la actividad qu prmit l análisis d la posición financira d la Junta, así como l import final d fctivo y dmás partidas similars. Actividads d Opración Constituyn la principal funt d ingrsos ordinarios d la Junta, la variación d la cartra d crédito, así como otras actividads distintas a las d invrsión o financiaminto. Actividads d Invrsión S rfir a la adquisición y dsapropiación d activos a largo plazo, así como d otras invrsions no incluidas n l fctivo. Actividads d Financiaminto Son las actividads qu producn cambios n l tamaño y composición d los capitals propios y dl ndudaminto tomado por part d la Junta, tals como l ingrso d nuvos aports. 40
Cuadro 28. Estado d Flujo d Efctivo por l priodo comprndido dl 1 nro al 31 d nro dl 2015 (n mils d colons) Flujo d fctivo d las actividads d opración Rsultados dl priodo 567.563 Partidas aplicadas a rsultados qu no rquirn uso d fondos Dprciación y amortización 9.994 Estimación para incobrabls 979 Rvaluación d bins divrsos 1.821 Sub-total partidas aplicadas a rsultados qu no rquirn uso d fondos 580.356 Variación d los activos (aumnto), o disminución Cartra d Crédito (782.460) Otras cuntas por cobrar 73.443 Otros activos 21.966 Sub-total d variación d los activos (aumnto), o disminución (687.051) Variación nta n los pasivos aumnto, o (disminución) Obligacions con l público 931.310 Otra cuntas por pagar y provisions (96.127) Sub-total d variación nta n los pasivos aumnto, o (disminución) 835.183 2015 Flujos ntos d fctivo d actividads d opración 728.489 Flujos ntos d fctivo usados n actividads d invrsión Adquisición d propidad, planta y quipo (727) Flujos ntos d fctivo usados n actividads d invrsión (727) Flujos ntos d fctivo usados n actividads d financiaminto Aports d capital rcibidos 446.803 Flujos ntos d fctivo usados n actividads d financiaminto 446.803 Aumnto (Disminución) nto n fctivo y quivalnts 1.174.566 Efctivo y quivalnt al inicio dl año 11.387.313 Efctivo y quivalnt al final dl año 12.561.879 41
3-5 Margn d intrmdiación El cuadro 29 mustra, n la primra scción, los rndimintos promdios pondrados gnrados por la cartra d crédito y l rndiminto d las invrsions n títulos valors (no s incluyn las línas d préstamos pólizas colctivas dbido a qu no s cobra tasa d intrés). En la sgunda scción s mustra l costo capital d los aports, l rndiminto acumulado y l sistma d ahorro. D sta manra s obtin una rntabilidad promdio pondrada con dscunto n las tasas pactadas dl 11,79% y un costo promdio pondrado dl 2,95%, lo qu gnra un margn d 8,84 puntos porcntuals, gnrando una difrncia d 1,48% con rspcto al margn d las tasas pactadas. Cuadro 29. Margn d intrmdiación, activa y pasiva Año 2015. Activas Cartra / Invrsions Tasas d Intrés Pactadas Activas Cartra / Invrsions Tasas d Intrés con l Dscunto Línas d créditos al Saldo Porctanj Costo (Tasa Línas d créditos al Saldo Porctanj Costo (Tasa Activa ) 6,00% 41.246.061 0,04% 0,00% 5,00% 11.422.708.656 9,84% 0,49% 7,00% 159.265.242 0,14% 0,01% 5,75% 54.415.045 0,05% 0,00% 8,00% 12.542.302.366 10,80% 0,86% 6,00% 41.246.061 0,04% 0,00% 8,55% 14.519.982 0,01% 0,00% 7,00% 159.265.242 0,14% 0,01% 8,65% 3.880.986 0,00% 0,00% 8,00% 1.119.593.710 0,96% 0,08% 9,00% 1.596.975.515 1,38% 0,12% 8,55% 14.519.982 0,01% 0,00% 9,25% 1.543.486.945 1,33% 0,12% 8,65% 3.880.986 0,00% 0,00% 9,75% 6.721.410 0,01% 0,00% 8,75% 31.297.847.098 26,96% 2,36% 10,75% 10.777.798 0,01% 0,00% 9,00% 7.754.528.275 6,68% 0,60% 11,25% 18.728.982 0,02% 0,00% 9,25% 1.543.486.945 1,33% 0,12% 12,00% 45.312.091.288 39,02% 4,68% 9,75% 6.721.410 0,01% 0,00% 13,00% 2.108.472.034 1,82% 0,24% 10,00% 3.143.581.137 2,71% 0,27% 15,00% 8.099.807.283 6,98% 1,05% 10,75% 10.777.798 0,01% 0,00% 17,00% 114.856.674 0,10% 0,02% 11,25% 18.728.982 0,02% 0,00% 18,00% 24.804.118.873 21,36% 3,85% 12,00% 9.612.954.155 8,28% 0,99% 19,00% 1.673.078.318 1,44% 0,27% 13,00% 95.568.397 0,08% 0,01% 20,00% 183.308.870 0,16% 0,03% 15,00% 5.158.452.013 4,44% 0,67% 21,00% 3.643.025.496 3,14% 0,66% 17,00% 114.856.674 0,10% 0,02% 22,00% 2.977.146.842 2,56% 0,56% 18,00% 24.804.118.873 21,36% 3,85% 23,00% 197.485.564 0,17% 0,04% 19,00% 1.673.078.318 1,44% 0,27% 20,00% 183.308.870 0,16% 0,03% 21,00% 3.643.025.496 3,14% 0,66% Invrsions n Valors: 22,00% 2.977.146.842 2,56% 0,56% 7,81% 11.059.680.523 9,53% 0,74% 116.110.977.052 100,00% 23,00% 197.485.564 0,17% 0,04% Total Invrsions n Valors: Tasa Activa 13,27% 7,81% 11.059.680.523 9,53% 0,74% 116.110.977.052 100,00% Total Tasa Activa 11,79% Pasiva / Funt d Fondos Pasiva / Funt d Fondos Tasa Pasiva 1 Monto Porcntaj Contribución Tasa Pasiva 1 Monto Porcntaj Contribución 18.439.629.415 16,00% 0,70% 18.439.629.415 16,00% 0,70% Aports UCR 4,39% Aports UCR 4,39% Aport Obrro 4,39% 18.439.630.042 16,00% 0,70% Aport Obrro 4,39% 18.439.630.042 16,00% 0,70% Rndimintos 4,39% 31.994.169.604 27,76% 1,22% Rndimintos 4,39% 31.994.169.604 27,76% 1,22% Rndimintos dl Priodo 4,39% 567.562.892 0,49% 0,02% Rndimintos dl Priodo 4,39% 567.562.892 0,49% 0,02% Sistma Ahorro Flor d un día 0,61% 18.090.281.996 15,70% 0,10% Sistma Ahorro Flor d un día 0,61% 18.090.281.996 15,70% 0,10% Sistma Ahorro Pastora/Cafto 0,85% 3.791.168.536 3,29% 0,03% Sistma Ahorro Pastora/Cafto 0,85% 3.791.168.536 3,29% 0,03% Sistma Ahorro Aguacat 0,86% 22.658.079.321 19,66% 0,17% Sistma Ahorro Aguacat 0,86% 22.658.079.321 19,66% 0,17% Sistma Ahorro Jicaro 0,89% 1.272.048.975 1,10% 0,01% Sistma Ahorro Jicaro 0,89% 1.272.048.975 1,10% 0,01% Total 115.252.570.780 100% Total 115.252.570.780 100% 1 Inflación Intranual Tasa Pasiva Tasa Pasiva 2,95% MARGEN 10,32% 2,95% MARGEN 8,84% Difrncia con Tasas Pactadas Para st análisis s ls asigna un valor d rfrncia quivalnt a la inflación a los aports y rndimintos acumulados. 1,48% 42
Inform Gstión Enro 2015 3-6 Ejcución dl Prsupusto d Opración En los siguints cuadros s dtalla l stado d jcución prsupustaria al 31 d nro 2015, l cual mustra una comparación d lo prsupustado y lo jcutado n l año. Los ingrsos totals prsupustados para l priodo 2015 ascindn a 16.276 millons, l monto jcutado fu d 1.101 millons, para un porcntaj d jcución dl 6,77%. Por otra part, l total d gastos s prsupustó n 9.438 millons, d lo cual s jcutó un monto d 534 millons, para un porcntaj d jcución dl 5,66%. Ingrsos: El rubro d ingrsos financiros s ajustó a las actuals políticas d tasas qu pon n vigncia la Junta Dirctiva, razón por la cual l ingrso financiro s mustra acord con rspcto a lo prsupustado. Egrsos: El rubro d obligacions con las prsonas afiliadas s comporta acord a lo stimado para l 2015. (véas cuadro 30). En l cuadro 32 s prsnta la proycción d jcución con rspcto al prsupusto 2015, pudindo infrirs qu d mantnrs las condicions vignts, l monto d ingrsos alcanzaría un 81,21% y gastos prsupustados alcanzaría un nivl dl 67,88% d lo prsupustado a nro 2015. 43
Inform Gstión Enro 2015 Cuadro 30. Ejcución dl prsupusto d opración a Enro 2015 Cifras nominals (2) (3) (2/1) PRESUPUESTO EJECUCIÓN DIFERENCIA % DESCRIPCIÓN TOTAL % REAL (1-2) EJECUCIÓN INGRESOS INGRESOS FINANCIEROS Disponibilidads 38.393.240 0,24% 1.966.823 36.426.417 5,12% Invrsions Disponibls para la vnta 1.382.502.935 8,49% 64.307.348 1.318.195.587 4,65% Créditos Vignts 14.705.208.432 90,35% 1.032.876.310 13.672.332.122 7,02% Otros Ingrsos Financiros 43.666.490 0,27% 1.070.151 42.596.339 2,45% Estimación para incobrabls 87.201.176 0,54% 0 87.201.176 0,00% Total Ingrsos Financiros 16.256.972.272 99,88% 1.100.220.633 15.156.751.640 6,77% INGRESOS OPERATIVOS Comisions por srvicios 14.562.103 0,09% 1.049.463 13.512.640 7,21% Otros Ingrsos Oprativos 4.425.516 0,03% 174.305 4.251.211 3,94% Total ingrsos oprativos 18.987.619 0,12% 1.223.768 17.763.851 6,45% TOTAL INGRESOS 16.275.959.891 100% 1.101.444.401 15.174.515.491 6,77% GASTOS GASTOS FINANCIEROS Obligacions con las prsonas afiliadas 6.331.110.826 67,08% 357.697.716 5.973.413.110 5,65% Obligacions con Entidads (amortización y primas) 62.018.162 0,66% 2.912.361 59.105.801 4,70% Gastos por incobrabilidad d créditos 78.933.039 0,84% 978.924 77.954.115 1,24% Gastos por difrncial cambiario 284.523.231 3,01% - 284.523.231 0,00% Total gastos financiros 6.756.585.258 71,59% 361.589.000 6.394.996.258 5,35% GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS Comisions por giros y transfrncias 22.423.717 0,24% 2.826.386 19.597.331 12,60% Otros Gastos Oprativos 4.000 0,00% - 4.000,00 0,00% Total gastos oprativos divrsos 22.427.717 0,24% 2.826.386 19.601.331 12,60% GASTOS ADMINISTRACIÓN Prsonal 1.679.808.854 17,80% 137.134.139 1.542.674.715 8,16% Srvicios xtrnos 261.036.831 2,77% 7.104.998 253.931.833 2,72% Movilidad y Comunicacions 21.545.749 0,23% 920.470 20.625.279 4,27% Infrastructura 302.151.487 3,20% 16.767.837 285.383.650 5,55% Gnrals 394.407.072 4,18% 7.538.677 386.868.395 1,91% Total gastos administración 2.658.949.992 28,17% 169.466.122 2.489.483.871 6,37% TOTAL GASTOS 9.437.962.967 100% 533.881.509 8.904.081.459 5,66% RENDIMIENTO FINAL 6.837.996.924 567.562.892 6.270.434.032 8,30% 44
Inform Gstión Enro 2015 Cuadro 31. Proporción dl prsupusto d opración a Enro 2015 Cifras nominals (2) (3) (4) (3/2) PRESUPUESTO PRESUPUESTO EJECUCIÓN DIFERENCIA % EJECUCIÓN DESCRIPCIÓN TOTAL PROPORCIONAL REAL (2-3) INGRESOS INGRESOS FINANCIEROS Disponibilidads 38.393.240 3.199.437 1.966.823 1.232.613 61,47% Invrsions Disponibla para la vnta 1.382.502.935 115.208.578 64.307.348 50.901.230 55,82% Créditos Vignts 14.705.208.432 1.225.434.036 1.032.876.310 192.557.726 84,29% Otros Ingrsos Financiros 43.666.490 3.638.874,17 1.070.151 2.568.723 29,41% Estimación para incobrabls 87.201.176 7.266.765-7.266.765 0,00% Total Ingrsos Financiros 16.256.972.272 1.354.747.689 1.100.220.633 254.527.057 81,21% INGRESOS OPERATIVOS Comisions por srvicios 14.562.103 1.213.509 1.049.463 164.046 86,48% Otros Ingrsos Oprativos 4.425.516 368.793 174.305 194.488 47,26% Total ingrsos oprativos 18.987.619 1.582.302 1.223.768 358.534 77,34% TOTAL INGRESOS 16.275.959.891 1.356.329.991 1.101.444.401 254.885.590 81,21% GASTOS GASTOS FINANCIEROS Obligacions con las prsonas afiliadas 6.331.110.826 527.592.569 357.697.716 169.894.853 67,80% Obligacions con Entidads (amortización y primas) 62.018.162 5.168.180 2.912.361 2.255.819 56,35% Gastos por incobrabilidad d créditos 78.933.039 6.577.753 978.924 5.598.830 14,88% Gastos por difrncial cambiario 284.523.231 23.710.269-23.710.269 0,00% Total gastos financiros 6.756.585.258 563.048.772 361.589.000 201.459.771 64,22% GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS Comisions por giros y transfrncias 22.423.717 1.868.643 2.826.386 (957.743) 151,25% Total gastos oprativos divrsos 22.427.717 1.868.976 2.826.386 (957.410) 151,23% GASTOS ADMINISTRACIÓN Prsonal 1.679.808.854 139.984.071 137.134.139 2.849.932 97,96% Srvicios xtrnos 261.036.831 21.753.069 7.104.998 14.648.071 32,66% Movilidad y Comunicacions 21.545.749 1.795.479 920.470 875.009 51,27% Infrastructura 302.151.487 25.179.291 16.767.837 8.411.453 66,59% Gnrals 394.407.072 32.867.256 7.538.677 25.328.579 22,94% Total gastos administración 2.658.949.992 221.579.166 169.466.123 52.113.044 76,48% TOTAL GASTOS 9.437.962.967 786.496.914 533.881.510 252.615.405 67,88% RENDIMIENTO FINAL 6.837.996.924 569.833.077 567.562.891 2.270.185 99,60% 45
Inform Gstión Enro 2015 Cuadro 32. Proycción dl prsupusto d opración a Enro 2015 Cifras nominals (1) (2) (3) (2/1) PRESUPUESTO EJECUCIÓN DIFERENCIA % DESCRIPCIÓN TOTAL PROYECTADO A DIC 14 (1-2) porcntual INGRESOS INGRESOS FINANCIEROS Disponibilidads 38.393.240 23.601.880 14.791.360 61,47% Invrsions Disponibla para la vnta 1.382.502.935 771.688.179 610.814.756 55,82% Créditos Vignts 14.705.208.432 12.394.515.717 2.310.692.715 84,29% Otros Ingrsos Financiros 43.666.490,00 12.841.817 30.824.673 29,41% Estimación para incobrabls (*) 87.201.176-87.201.176 0,00% Total Ingrsos Financiros 16.256.972.273 13.202.647.593 3.054.324.680 81,21% INGRESOS OPERATIVOS Comisions por srvicios 14.562.103 12.593.556 1.968.547 86,48% Otros Ingrsos Oprativos 4.425.516 2.091.660 2.333.856 47,26% Total ingrsos oprativos 18.987.619 14.685.216 4.302.403 77,34% TOTAL INGRESOS 16.275.959.892 13.217.332.809 3.058.627.083 81,21% GASTOS GASTOS FINANCIEROS Obligacions con las prsonas afiliadas 6.331.110.826 4.292.372.590 2.038.738.236 67,80% Obligacions con Entidads (amortización y primas) 62.018.162 34.948.332 27.069.830 56,35% Gastos por incobrabilidad d créditos 78.933.039 11.747.083 67.185.956 14,88% Gastos por difrncial cambiario 284.523.231-284.523.231 0,00% Total gastos financiros 6.756.585.258 4.339.068.006 2.417.517.252 64,22% GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS Comisions por giros y transfrncias 22.423.717 33.916.635 (11.492.918) 151,25% Total gastos oprativos divrsos 22.427.717 33.916.635 (11.488.918) 151,23% GASTOS ADMINISTRACIÓN Prsonal 1.679.808.854 1.645.609.665 34.199.189 97,96% Srvicios xtrnos 261.036.831 85.259.981 175.776.850 32,66% Movilidad y Comunicacions 21.545.749 11.045.640 10.500.109 51,27% Infrastructura 302.151.487 201.214.048 100.937.439 66,59% Gnrals 394.407.072 90.464.127 303.942.945 22,94% Total gastos administración 2.658.949.994 2.033.593.462 625.356.531 76,48% TOTAL GASTOS 9.437.962.969 6.406.578.102 3.031.384.866 67,88% RENDIMIENTO FINAL 6.837.996.923 6.810.754.707 27.242.217 99,60% 46
4. Sistmas d ahorro, prsonas afiliadas Los tmas sobr sistmas d ahorro furon cubirtos n la scción d pasivo como gnradors dl costo financiro para la Junta. En st apartado s studian las cifras d opración n cuanto a prsonas afiliadas qu utilizan l srvicio. La Junta pon a disposición d los afiliados sistmas d ahorro con tasas d intrés muy comptitivas con rspcto a las dmás institucions financiras. A continuación s mustra la comparación d las mismas con los bancos públicos dl Sistma Financiro Nacional al ms d nro dl 2015. Cuadro 33. Comparación Tasas dl Sistma d Ahorro TASAS DE INTERES PARA AHORRO EN EL MERCADO Al 31 denro 2015 SISTEMAS DE AHORRO JAFAP UCR B. NACIONAL BCR B. POPULAR BANCREDITO PROMED. BANCO (1) DIFERENCIA Ahorro a la vista 9,75% 1,00% 1,39% 1,60%* 1,37%* 1,20% 8,56% Ahorro Anual 11,50% 5,65% 6,59% 4,29% 7,25% 5,95% 5,56% Ahorro Capitalizabl 12,00% 6,20% 7,25% 5,30% 7,30% 6,51% 5,49% * Promdio d tasa sgún monto d invrsión d cada ntidad finacira. SISTEMAS DE AHORRO Plazo JAFAP UCR B. NACIONAL BCR B. POPULAR BANCREDITO PROMED. BANCO DIFERENCIA 30 días 10,00% 3,05% 3,57% 3,34% 3,45% 3,35% 6,65% 60 días 10,25% 3,29% 3,79% 3,56% 3,65% 3,57% 6,68% 90 días 10,50% 3,89% 4,39% 4,13% 4,25% 4,17% 6,34% 120 días 10,50% 4,05% 4,55% 4,34% 4,45% 4,35% 6,15% 150 días 10,75% 6,38% 6,46% 6,37% 6,85% 6,52% 4,24% 180 días 10,75% 6,85% 7,00% 6,63% 7,05% 6,88% 3,87% 210 días 11,00% 6,95% 7,00% 6,74% 7,15% 6,96% 4,04% 240 días 11,00% 6,95% 7,05% 6,79% 7,20% 7,00% 4,00% 270 días 11,25% 7,05% 7,10% 6,94% 7,20% 7,07% 4,18% 300 días 11,25% 7,05% 7,10% 6,94% 7,20% 7,07% 4,18% 330 días 11,50% 7,05% 7,20% 6,94% 7,25% 7,11% 4,39% 360 días 11,50% 7,05% 7,20% 7,14% 7,25% 7,16% 4,34% Durant l príodo 2015, s obsrva un crciminto n l númro d prsonas afiliadas a Flor d un día (Ahorro a la Vista), pasando d 7.196 n l 2014 a 7.415 n l 2015. Lo antrior obdc principalmnt a las mjors condicions d tasa qu ofrc la Junta, qu a la fcha s dl 8,75% anual. 47
Gráfico 17. Total d prsonas afiliadas Flor d un día (Ahorro a la Vista) acumulado 2011-2015 P r s o n a s A f i l i a d a s 8000 6000 4000 2000 0 5.308 5.676 5.988 7.196 7.415 2011 2012 2013 2014 2015 Años El siguint gráfico mustra l comportaminto dl númro d prsonas afiliadas qu s incorporaron al Sistma d Ahorro Cafto /Pastora (Ahorro Anual), aumntando 89 afiliados rspcto a Enro 2015. Contribuy con dicho crciminto la atractiva tasa qu al 31 d Enro 2015 s dl 10,50% anual, admás la tndncia por part d un grupo d afiliados, para planificar sus gastos invrsions. Gráfico 18. Total d prsonas afiliadas Cafto / Pastora (Ahorro Anual/ Navidño) Años 2011-2015. P r s o n a s A f i l i a d a s 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2.573 2.662 2.312 2.070 1.786 2011 2012 2013 2014 2015 Años El siguint gráfico prsnta l númro d prsonas afiliadas qu mantinn saldo n l Sistma d Ahorro Aguacat (Ahorro Extraordinario a Plazo), l cual mustra un aumnto d 28 prsonas rspcto a Enro 2014. Lo antrior obdc a las mjors tasas d intrés qu s ofrcn n comparación con bancos públicos. 48
Gráfico 19. Total d prsonas afiliadas Sistma Aguacat (Ahorro Extraordinario a Plazo) Años 2011-2015 P r s o n a s A f i l i a d a s 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1.156 1.184 725 858 469 2011 2012 2013 Años 2014 2015 El siguint gráfico prsnta l númro d prsonas afiliadas qu mantinn ahorros n l Sistma d Ahorro Jícaro (Ahorro Capitalizabl), l cual rflja un crciminto dl 52,13% rspcto al 2014. Gráfico 20. Total d prsonas afiliadas Sistma d Ahorro Jícaro (Ahorro Capitalizabl) Años 2011-2015 P r s s o n a s a f i l i a d a s 600 500 400 300 200 100 0 572 376 280 155 209 2011 2012 2013 2014 2015 Años El siguint gráfico mustra l númro d prsonas afiliadas al dpósito automático d salarios, comparativo durant los últimos 5 años, mostrando un incrmnto d 20,25% con rspcto al año antrior. 49
Gráfico 21. Total d prsonas afiliadas con dpósito automático d salario Años 2011-2015 P r s o n a s A f i l i a d a s 800 600 400 200 0 671 558 415 317 235 2011 2012 2013 2014 2015 Años 50
B-ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DE PROYECTOS 1- Sguiminto d Acurdos DEL AÑO 2015 La Junta Dirctiva toma sus acurdos dntro d la ralización d ssions ordinarias smanals, ssión smstral d planificación y otras convocadas d caráctr xtraordinario, a los cuals s ls da un sguiminto con l fin d controlar y asgurar su jcución. Para lo antrior, la Junta clasifica los acurdos n cinco catgorías: Pndints En procso Ejcutados D jcución continua No jcutado Como procdiminto gnral la Auditoría Intrna prsnta trimstralmnt un control d la atnción d acurdos ant Junta Dirctiva. Admás, n la runión smanal dl Comité d Grncia s raliza la vrificación d taras pndints. En l ms d nro d 2015 s ralizaron 4 ssions, para un total d 103 acurdos, d los cuals 91 jcutados, 3 jcución continua, 6 pndints, y 3 n procso. Pndints d Rgistrar los acurdos d las Actas No. 1769 y No.1771, por star pndints d aprobación. S rgistran los acurdos d las Actas No.1766 y No. 1767 corrspondints al ms d dicimbr d 2014. 51
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C-ACTUALIZACIÓN DE NORMATIVA 2015. Durant l ms d Enro 2015 no s actualizó ninguna normativa vignt d la JAFAP. 56