Pasos de la planeación financiera para la obtención de créditos

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1 Pasos de la planeación financiera para la obtención de créditos D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

2 Índice Inicio Introducción - Objetivo - Contenido - Antecedentes Tema 1. Las etapas del proceso del financiamiento 4 - Contenido - Conclusión Tema 2. Evaluación de alternativas de financiamiento y formulación de expediente Contenido - Conclusión Tema 3. Entrega de solicitud y seguimiento para la aprobación del crédito 9 - Contenido - Conclusión Tema 4. Autorización, contratación, y firma de crédito.14 - Contenido - Conclusión Tema 5. Seguimiento del crédito Contenido - Conclusión Conclusión del curso D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

3 Inicio Introducción Cuando una persona busca obtener préstamos de un banco, tiene que enfrentar una serie de pasos que incluyen: La percepción de información financiera La realización de una serie de negociaciones con funcionarios bancarios de distinto nivel, y sobre todo, Debe de realizar una serie de elementos relacionados con: la tasa de interés, el plazo, las garantías y las condiciones que determinan la calidad del crédito a obtener. La obtención de créditos en un banco, es un proceso que se inicia en la empresa mediante una planeación financiera que justifica la necesidad de recursos para un proyecto específico o para la operación normal de la compañía. Qué se necesita para pedir un crédito a un banco? Qué tipos e lineamientos existen para determinar el monto máximo que puede obtener una empresa. Cómo se determina una tasa de interés? Qué significa negociar garantías hipotecarias en un crédito a largo plazo? Qué tipo de supervisión ejercen los bancos después de otorgar un crédito? Estos cuestionamientos son muy importantes cuando se necesita dinero para realizar un proyecto o completar una inversión. Este curso pretende realizar a fondo los pasos necesarios en la realización de un proceso de financiamiento ante un banco, de parte de un solicitante, ya sea personal, física ó moral. Objetivos Analizar los pasos necesarios en la realización de un proceso de financiamiento ante un banco, de parte de un solicitante, ya sea personal, física ó moral. Contenido 1. Las etapas del proceso del financiamiento 2. Evaluación de alternativas de financiamiento y formulación de expediente 3. Entrega de solicitud y seguimiento para la aprobación del crédito 4. Autorización, contratación, y firma de crédito 5. Seguimiento del crédito D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

4 Tema 1. Las etapas del proceso de financiamiento, 1er paso: la planeación financiera Introducción El Lic. Luis Juárez de Mercería Juárez ha decidido ampliar su empresa y sus contadores le insisten que debe acudir al banco a solicitar un crédito, pero dado que nunca ha pedido préstamos, se encuentra muy confundido porque le han dicho que es un camino difícil de seguir. Los pasos que debe seguir el Lic. Juárez para solicitar un crédito a un banco son los siguientes: Planeación: Definir la planeación financiera Evaluar alternativas de financiamiento: Establecer y evaluar alternativas de financiamiento Formular expediente: Formular expediente para petición del crédito Presentar solicitud de crédito: Seguir el proceso de negociación: Seguir el proceso de negociación para obtener la aprobación del préstamo Condiciones de la autorización de crédito: Establecer los términos y condiciones de la autorización de crédito Contratación de crédito Firma de contratos y documentos Seguimiento de créditos Mantener buenas relaciones con al institución acreedora El señor Juárez debe solicitar a sus contadores que le preparen estados de flujo de efectivo proyectados para los siguientes 5 años que le permitan conocer las entradas y salidas de efectivo, tomando en cuenta el préstamo a solicitar y el pago de intereses y de capital correspondientes a este préstamo. Esta información le va a servir para mostrar su capacidad de pago y demostrarle al banco que la solicitud que pretende hacer está soportada con una herramienta que muestra su liquidez en el futuro. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

5 Paso 1 La planeación financiera Cuando se piensa en solicitar crédito a un banco lo primero que se debe hacer es trabajar dentro de la empresa en un proceso de planeación financiera, consistente en la realización de un presupuesto de efectivo donde se incluyen los resultados de los siguientes presupuestos de operación: a. Presupuesto de costo de ventas. b. Presupuesto de gastos de administración y ventas. c. Presupuesto de gastos financieros. d. Presupuesto de inversión en inventario. e. Presupuesto de inversión en cuentas por cobrar. f. Presupuesto de inversión en activos fijos. Para conocer más sobre presupuestos, haz clic en el siguiente botón Para saber más Presupuesto financiero Consiste en fijar los estimados de inversión de venta, ingresos varios para elaborar al final un flujo de caja que mida el estado económico y real de la empresa, comprende: Presupuesto de ingresos (el total bruto sin descontar gastos). Presupuesto de egresos (para determinar el liquido o neto). Flujo neto (diferencia entre ingreso y egreso). Caja final. Caja inicial. Caja mínima. Presupuesto de ventas Son estimados que tienen como prioridad determinar el nivel de ventas real y proyectado de una empresa, para determinar limite de tiempo. Componentes: Productos que comercializa la empresa. Servicios que prestará. Los ingresos que percibirá. Los precios unitarios de cada producto o servicio. El nivel de venta de cada producto. El nivel de venta de cada servicio. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

6 Los resultados del presupuesto de efectivo generan un estado de flujo de efectivo proyectado, del cual se obtiene: Estado de resultados pro-forma. Balance general pro-forma. Estado de origen y aplicación de recursos pro-forma. La información anterior representa el soporte de capacidad de pago que la empresa debe de mostrar al banco por un período semejante al plazo total de pago que se está solicitando en el crédito. Conclusión En este primer tema revisamos cuales son los pasos que debe seguir cualquier empresa para obtener un crédito que le permita apoyar su planeación financiera. La primera etapa de la solicitud de un crédito consiste en la definición o planeación del monto a solicitar para lo cual debe de analizar la situación financiera, presente y futura de la empresa para poder definir el monto a solicitar y la capacidad de pago para demostrarle al banco que tan solida es la organización. Vimos que el Sr. Juárez identificó que son diez los pasos a seguir en el proceso de financiamiento y realizó el primero de ellos: la planeación financiera, ahora tendrá que evaluar las diferentes alternativas de financiamiento para la formulación del expediente de crédito.. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

7 Tema 2. Evaluación de alternativas de financiamiento y formulación de expediente Paso 2 establecer y evaluar alternativas de financiamiento El señor Juárez encontró en el análisis de flujo de efectivo que la inversión necesaria para la expansión de su negocio es de $2 000, de los cuales desea solicitar al banco $1 000, en algún tipo de financiamiento y el 50% restante, pretende aportarlo como un aumento de capital social. Para definir las alternativas de financiamiento acude a Banco Empresarial y le explican que para adquirir activos fijos en la expansión de su negocio le recomiendan considerar un crédito refaccionario a 5 años de plazo al 15% anual en tasa fija o bien un arrendamiento financiero a una tasa del 17% anual pero que sus rentas las puede deducir en su totalidad del impuesto sobre la renta. El establecimiento de alternativas de financiamiento es un proceso muy importante antes de solicitar el crédito ya que le permite al empresario estudiar las repercusiones en sus utilidades futuras de la obtención de diversos tipos de crédito. Cada tipo de financiamiento puede generar una simulación de estados financieros pro-forma y por lo tanto poder definir la rentabilidad de cada alternativa. La evaluación comparativa de las diferentes alternativas de financiamiento ayuda a decidir el tipo de financiamiento que más le conviene a la empresa buscando el menor costo financiero posible. Después de analizar su alternativas de financiamiento, el señor Juárez decidió prepararse para solicitar un crédito refaccionario a Banco Empresarial por $1 000, de pesos a cinco años, para lo cual se dispuso a integrar información contable, documentación legal y el llenado de la solicitud de crédito correspondiente. Las instituciones de crédito establecen una serie de requerimientos para los solicitantes de crédito, con objeto de conocer los datos generales de los deudores, el destino del crédito, la información financiera histórica y proyectada y el soporte jurídico de la formación de las empresas deudoras. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

8 En el siguiente gráfico se presenta una lista de documentos requeridos por un banco a un solicitante de crédito. 1. Solicitud de crédito firmada por el cliente 2. Documento de alta en SHCP, cedula de RFC y declaración anual del pago ISR de los últimos 2 años 3. Carta de autorización para pedir información al Buro de crédito 4. Datos del registro público de la propiedad de los inmuebles propiedad del deudor 5. Identificación y comprobante de domicilio de los deudores o representantes legales de la empresa 6. Estados financieros históricos de los tres últimos ejercicios, firmados por el apoderado con relaciones analíticas de la cuentas de balance, con antigüedad no mayor a 6 meses. 7. Escritura constitutiva de la empresa y sus modificaciones 8. Escritura de otorgamiento de poderes 9. Actas de asamblea donde se registren aumentos de capital 10. Copia de la escritura del inmueble que se pretenda otorgar como garantía 11. Estados financieros pro-forma y estado de flujo de efectivo que muestran el resultado del programa de inversión al realizar 12. Pólizas de seguro de los bienes que se pretende dar en garantía Conclusión El establecimiento de alternativas de financiamiento es un proceso muy importante antes de solicitar el crédito porque permite a la empresa estudiar las repercusiones en sus utilidades futuras en la obtención de diversos tipos de crédito. La evaluación comparativa de las diferentes alternativas de financiamiento ayuda a decidir el tipo de financiamiento que más le conviene a la empresa buscando el menor costo financiero posible. Las instituciones de crédito establecen una serie de requerimientos para los solicitantes de crédito, con objeto de conocer los datos generales de los deudores, el destino del crédito, la información financiera histórica y proyectada y el soporte jurídico de la formación de las empresas deudoras. Hasta este momento el Sr. Juárez ha realizado tres pasos dentro del proceso de financiamiento: la planeación, la evaluación de alternativas de financiamiento y la revisión de requerimientos para que el banco le otorgue el crédito, ahora lo que necesita es presentar su solicitud y seguir con el proceso de negociación para la obtención del crédito. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

9 Tema 3. Entrega de solicitud y seguimiento para la aprobación del crédito 4to. paso, presentar la solicitud a la institución de crédito El señor Juárez revisa la información que ha logrado integrar y prepara una carta detallando sus necesidades al banco y pide una cita con el ejecutivo de cuenta de Banco Empresarial para hacer una presentación formal de sus necesidades de financiamiento. La formalidad requerida para iniciar un trámite de financiamiento no debe relacionarse con un simple deseo de pedir un crédito o con la entrega de una solicitud de crédito, también hay otras actividades que se deben efectuar para completar este proceso, veamos a través de este gráfico cuáles son. 1. Definición de la institución bancaria La decisión de pedir el financiamiento incluye la definición del banco o bancos donde se presentará el paquete de información sobre el crédito a solicitar y establecer prioridades sobre que institución debe ser visitada primero para este fin. 2. Entrevista con la persona de la institución bancaria: Después de que se decide acudir a un banco en particular, es necesario decidir que persona y su nivel jerárquico con quien debe entrevistarse, para solicitar el crédito. 3. Papelería a entregar: En esta reunión se debe entregar una carta con las características del crédito a solicitar incluyendo destino, importe, plazo y garantías que se pretende ofrecer 4. Presentación del crédito. Durante la presentación del crédito pudiera incluirse una descripción del proyecto a realizar y las cifras financieras más importantes del flujo de efectivo que demuestran la capacidad de pago del crédito a solicitar. Es recomendable que en esta reunión estén presentes aquellos funcionarios del banco relacionados con el análisis de crédito correspondiente para que revisen la información que se les está entregando y expresen en principio su opinión sobre la solicitud de financiamiento. 5to. paso, seguir el proceso de negociación para obtener la aprobación del préstamo. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

10 El señor Juárez pregunta al ejecutivo de cuenta de Banco empresarial sobre el tiempo que debe esperar para que la institución de crédito apruebe el financiamiento solicitado. El funcionario bancario le comenta que cada institución tiene diferentes procedimientos para el análisis de crédito, pero que aproximadamente pudiera tardar un mes en que tomen la decisión. Además, durante ese tiempo el banco pudiera requerir mayor información financiera y solicitar diferentes reuniones con la empresa para establecer ciertas bases para determinar los elementos clave en el financiamiento: importe, plazo, tasa de interés, garantías y condiciones. El análisis de crédito bancario se divide en 2 partes: Análisis cualitativo Este estudio determina los elementos constitutivos de la empresa para conocer su arraigo en la plaza, capacidad legal para contratar, solvencia moral, experiencia en el negocio, antecedentes crediticios y su estructura organizacional. Se incluye una consulta al buró de crédito sobre su experiencia de pago. El análisis cualitativo se compone de las siguientes fases: Antecedentes del solicitante: a) Antigüedad como cliente b) Experiencia crediticia en otros bancos c) Informe de investigación por una agencia externa Giro de la empresa y tipo de organización a) Tipo de sociedad mercantil o asociación civil b) Fecha de constitución e inicio de operaciones c) Duración de la sociedad d) Capital social inicial, incrementos y actual D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

11 e) Estructura accionaria f) Consejo de administración y organización g) Número de empleados y obreros y clasificación de nivel jerárquico de éstos. Principales funcionarios y su cargo. h) Objeto social y actividad especifica. i) Currículo Vitae de socios y directores j) Domicilio fiscal, sucursales y ubicaciones k) Empresas relacionadas como filiales y tipo de participación accionaria l) Grado de integración vertical Información de productos y procesos a) Principales productos y servicios que ofrece % sobre sus ventas. b) Principales materias primas y lugar de origen. c) Principales proveedores y condiciones de pago. d) Descripción de los procesos de producción y servicios de comercialización. e) Condiciones de la maquinaria equipo. f) Capacidad instalada y utilizada, actual y con el crédito. Información de mercado a) Segmentos de mercado a los que van dirigidos sus productos. b) Marcas propias y de la competencia. c) Participación de la empresa en el mercado regional, nacional e internacional. d) Principales competidores. e) Calidad que ofrece la empresa con relación a otras marcas. f) Principales clientes g) Condiciones de venta, propias y de mercado h) Porcentaje de ventas de exportación y hacia que países Análisis cuantitativo El análisis de estados financieros se realiza haciendo comparaciones de las principales partidas de los estados financieros históricos ya sea en números absolutos o en porcentaje, pero el método más utilizado es el de razones financieras, que compara partidas del balance general o de estado de pérdidas y ganancias de un mismo ejercicio, lo que es utilizado para obtener información sobre la liquidez, solvencia, productividad, capacidad de pago y administración de activos de la empresa. Los estados financieros deben ser preferentemente dictaminados por contador público. El análisis cuantitativo presenta fases: 1. Análisis de productividad El banco busca evaluar la evolución de ventas y utilidades del solicitante considerando lo siguiente: a. El comportamiento de ventas históricas b. Porcentaje de ventas de contado o a crédito D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

12 c. Composición de sus costos y gastos con relación a ventas d. Comportamiento de utilidad neta/ ventas y utilidad neta/ capital contable (indicadores de rentabilidad) 2. Análisis del Capital de Trabajo Se busca determinar la eficiencia operacional del solicitante del crédito y sus necesidades de recursos tanto en sus actividades normales como de expansión, por lo que se toma en cuenta: a. Capital de trabajo = Activo circulante Pasivo circulante. b. Razón Circulante = Activo circulante / Pasivo circulante. c. Razón de Liquidez = (Activo circulante Inventario) / Pasivo circulante. d. Rotación de cuentas por cobrar = Cuentas por cobrar / Ventas netas anuales. e. Rotación de Inventarios = Inventarios / Costos de Ventas anuales f. Ciclo Financiero = Rotación de cuentas por cobrar + Rotación de Inventarios. g. Rotación de Cuentas por Pagar a Proveedores = Proveedores / Costo de Ventas Anual. 3. Análisis de Activo Fijo Se hace un análisis de la composición del activo fijo y su política de depreciación: a. Se determina si los terrenos y edificios son propios y se revisa su situación en el Registro Público de la Propiedad. b. Tipo de maquinaria y equipo y su grado de especialización. c. Políticas de reposición del activo fijo. d. Último evalúo del activo fijo. 4. Análisis de la Estructura Financiera En este análisis se determina la forma en que el solicitante financia sus necesidades verificando si su nivel de pasivos es adecuado a sus ingresos y su capital contable y si ha cumplido con deudas anteriores, considerando los siguientes puntos: a. Pasivo Total / Capital Contable. b. Pasivo Circulante / Capital Contable. c. Pasivo a Largo Plazo / Capital Contable. d. Condiciones de los diferentes créditos bancarios y bursátiles. e. Políticas de dividendos. f. Capacidad de pago. g. En este punto se determina la forma en que la empresa ha generado recursos para pagar sus pasivos mediante la siguiente razón financiera: Cobertura de deuda = (Utilidad neta + Depreciación) / (Gastos Financieros + Abonos de Principal) 6. Conclusiones El analista de crédito manifiesta su opinión sobre los puntos del análisis cuantitativo con relación a : liquidez, seguridad y conveniencia para el banco. Debe señalar sus sugerencias en cuanto al tipo de crédito, garantías y condiciones. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

13 7. Resolución por parte de los órganos autorizados de crédito en el banco Las facultades de otorgamiento de crédito en cada banco dependen de su tamaño y estructura de organización existiendo los siguientes niveles de decisión: Consejo de Administración, Comités de crédito o Funcionarios facultados para decidir crédito en forma individual o mancomunada. Conclusión La formalidad requerida para iniciar un trámite de financiamiento no debe relacionarse con un simple deseo de pedir un crédito o con la entrega de una solicitud de crédito, también hay otras actividades que debe efectuar tanto la empresa como el banco para completar este proceso de solicitud y otorgamiento del crédito. Es importante desde un principio que la empresa defina a que institución hará la petición de crédito, entregar la solicitud y una descripción del proyecto que pretende realizar con el importe del crédito. La institución bancaria analizará mediante un proceso establecido la solicitud de otorgamiento de crédito, proceso del que debe estar consciente la institución solicitante ya que puede tardar hasta un mes en definir las condiciones finales a las que será sujeto el crédito. En este tema hemos conocido las etapas cuatro y cinco del proceso de financiamiento: la entrega de solicitud y el procedimiento para la aprobación de crédito; continuemos con la autorización. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

14 Tema 4. Autorización, contratación y firma del crédito 6 Paso, establecer los términos y condiciones de la autorización de crédito. El ejecutivo de cuenta que atiende al Señor Juárez le comunica que su crédito fue autorizado por un millón de pesos a un plazo de cinco años a una tasa de interés de 15% anual con la garantía prendaria del activo fijo a adquirir y el aval personal del Señor Juárez. Las resoluciones de crédito expresan la autorización o rechazo por parte del banco de las solicitudes de crédito a través de una carta de términos y condiciones dónde se establecen los siguientes conceptos: a) Nombre de la empresa acreditada b) Nombre del avalista que puede ser persona física o moral c) Otorgantes de garantía d) Tipo de crédito e) Importe de crédito y en qué moneda f) Origen de los recursos del crédito: propios o de banca de fomento g) Plazo del crédito y periodo de gracia h) Fecha de pago de capital e intereses i) Tasa de interés normal j) Tasa de interés moratoria k) Periodo de pago de intereses: mensual o semestral l) Comisiones de apertura o de incumplimiento o por pago anticipado m) Cuenta de cheques en que se depositará el crédito 7ª Paso Contratación de crédito Un mes después El Señor Juárez analiza la carta de términos y condiciones y consulta con su abogado si las cláusulas del contrato están de acuerdo a sus expectativas de negociación. La elaboración de contratos de crédito por parte del Departamento Legal del banco es un trámite muy importante que determina una relación a largo plazo entre la empresa y el banco y que debe ser cuidadosamente revisado por el deudor y su abogado antes de ser firmado. Algunos puntos a revisar en el contrato del crédito son los siguientes: a. Que los términos y condiciones de autorización relacionados con el monto, plazo, tasa de interés, garantías y condiciones estén incluidos adecuadamente en el contrato. b. El contrato puede ser ratificado ante Corredor Público si no lleva hipoteca o ante Notario Público. En este último caso, el costo de escrituración es mayor. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

15 c. Los contratos deben inscribirse en el Registro Público de Comercio del lugar de domicilio del acreditado. 8 Paso firma del contrato y documentos El Señor Juárez discutió algunas cláusulas con los ejecutivos de crédito del banco y modificó algunas comisiones por vencimiento anticipado. Después de esto acude a la oficina del Notario Público para firmar el Contrato de Crédito y los pagarés correspondientes que lo obligan jurídicamente a reembolsarle al banco el principal y los intereses del crédito. El contrato de crédito establece la obligación del acreditado frente al banco de comisiones y costos judiciales en los términos establecidos, haciéndose acreedor a una serie de obligaciones de hacer y no hacer dentro de las cláusulas respectivas. Adicionalmente a los contratos, el deudor debe firmar un título de crédito denominado pagaré por el cual se compromete a pagar una cantidad de dinero al banco en un plazo determinado, señalándose la tasa de interés normal y moratoria. En los créditos refaccionarios se utilizan formatos de pagarés con vencimientos sucesivos de acuerdo a las fechas de vencimiento del contrato. Después de haberse firmado los contratos y los pagarés correspondientes, el banco abona a la cuenta de cheques el importe del crédito. Conclusión Las resoluciones de crédito expresan la autorización o rechazo por parte del banco de las solicitudes de crédito a través de una carta de términos y condiciones crediticias; la firma del contrato es un trámite muy importante que determina una relación a largo plazo entre la empresa y el banco. El contrato debe ser cuidadosamente revisado por el deudor y su abogado antes pasar a su firma por que la empresa se vería obligada a pagar en los términos y las condiciones ahí establecidas. El contrato de crédito establece la obligación del acreditado frente al banco de comisiones y costos judiciales en los términos establecidos, haciéndose acreedor a una serie de obligaciones de hacer y no hacer dentro de las cláusulas respectivas. Hasta este momento se le ha autorizado el crédito al Sr. Juárez y después de haber leído los detalles del financiamiento, ha firmado los documentos correspondientes del crédito que se le fue otorgado. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

16 Tema 5. Seguimiento del crédito Paso 9, seguimiento del crédito Después de haber adquirido al maquinaria con el importe del crédito, recibido por el banco, el señor Juárez atiende al ejecutivo de cuenta del banco, quien acude a verificar la existencia de los bienes adquiridos en al financiamiento y le solicita copia de las facturas y comprobantes de los bienes recientemente comprados. El seguimiento de un crédito permite a los bancos conocer el estado de cumplimiento de las obligaciones de crédito de su cliente y el volumen de operación y de utilidades que la empresa ha estado realizando después de obtener su crédito, por lo que deben revisarse las siguientes situaciones: a) Comprobar la inversión en base al plan autorizado. b) Verificar el cumplimiento de las condiciones establecidas. c) Revisar el estado que guardan los bienes otorgados en garantía. d) Revisar las pólizas de seguro de los bienes otorgados en garantía. e) Solicitar periódicamente en forma trimestral estados financieros de la empresa y estados de situación patrimonial de los avales.. El señor Juárez deberá tener enterados a los ejecutivos de Banco Empresarial sobre los cambios más importantes que sucedan en su empresa o en su mercado, como pueden ser: cambios de los principales funcionarios, modificaciones en los precios de venta o el surgimiento de nuevos competidores Las relaciones de las empresas con las instituciones de crédito deben establecerse en forma continua de tal manera que durante el plazo en el que el crédito se esté pagando exista una comunicación adecuada relacionada con la operación de la empresa, el crecimiento en sus ventas y el cumplimiento de sus operaciones crediticias. Conclusión El seguimiento de un crédito permite a los bancos conocer el estado de cumplimiento de las obligaciones de crédito de su cliente y el volumen de operación y de utilidades que la empresa ha estado realizando después de obtener su crédito. Es importante recordar que se debe mantener una comunicación adecuada entre banco y empresa relacionada con la operación de la empresa, el crecimiento en sus ventas y el cumplimiento de sus operaciones crediticias, durante el plazo que dure el crédito. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

17 Conclusión del curso La obtención de financiamientos es parte de un proceso que se inicia dentro de la empresa en la realización de su plantación financiera y que es seguido por una preparación de la información y documentación requerida por los bancos antes de presentarse a pedir el financiamiento. En el momento que la empresa hace del conocimiento del banco el crédito a solicitar se inicia la serie de negociaciones que permiten al banco conocer su riesgo de crédito y tomar su decisión de aprobar o no el financiamiento y definir las condiciones sobre las que se deberá contratar. La contratación de crédito es un proceso muy delicado donde el deudor debe analizar cada una de las cláusulas y solicitar al banco una revisión de los puntos y considera importantes antes de llagar a firmar. La entrega de los recursos por parte del banco inicia un periodo de obligación por parte del deudor hacia el banco sujeto a una serie de garantías y condiciones a cubrir. En este lapso, el banco podrá dar seguimiento a la operación de la empresa y solicitar la información financiera que juzgue pertinente. La relación entre bancos y empresas debe ser constante, de tal manera que la institución financiera mantenga plena confianza en la capacidad de la empresa para cumplir sus compromisos. D.R. Universidad TecVirtual del Sistema Tecnológico de Monterrey México,

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