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Transcripción

1 Banco Solidario S.A. Comité No: Fecha de Comité: 23 de marzo de 2011 Información con estados financieros al 31 de diciembre de 2010 Quito Ecuador Ing. Esteban Zambrano (593) Aspecto o Instrumento Calificado Clasificación Observación Fortalezas Financieras A+ No Significado de la Clasificación Categoría A: La institución es fuerte, tiene un sólido récord financiero y es bien recibida en sus mercados naturales de dinero. Es posible que existan algunos aspectos débiles, pero es de esperarse que cualquier desviación con respecto a los niveles históricos de desempeño de la entidad sea limitada y que se superará rápidamente. La probabilidad de que se presenten problemas significativos es muy baja, aunque de todos modos ligeramente más alta que en el caso de las instituciones con mayor calificación. A las categorías descritas se pueden asignar los signos (+) o (-) para indicar su posición relativa dentro de la respectiva categoría La información empleada en la presente clasificación proviene de fuentes oficiales; sin embargo, no garantizamos la confiabilidad e integridad de la misma, por lo que no nos hacemos responsables por algún error u omisión por el uso de dicha información. Las clasificaciones de PCR constituyen una opinión sobre la calidad crediticia y no son recomendaciones de compra y venta de estos instrumentos. Racionalidad La calificación otorgada al Banco Solidario S.A. considera la capacidad de la Institución para gestionar sus riesgos de modo individual e integral, así como sus adecuados niveles de solvencia. También se fundamenta en los avances respecto al Modelo de Riesgo Integral y Riesgo Operativo que el Banco ha implementado, identificando sus procesos críticos y estableciendo acciones de control y seguimiento. La calificación otorgada se sustenta en: Banco Solidario S.A. se encuentra enfocado en la satisfacción de la demanda de crédito generada por el sector microempresario del país, para lo cual cuenta una fábrica de créditos y su producto Olla de Oro a diciembre de 2010, cuenta con 905 empleados altamente capacitados en función a las necesidades demandadas por este sector. Por su parte, los clientes de este Banco pueden cancelar sus operaciones en las agencias propias del Banco, en agencias de UniBanco y de Servipagos ubicadas a nivel nacional. Es importante mencionar que para el pago de remesas, Banco Solidario S.A. cuenta con aliados estratégicos en España, Italia y EEUU. Es importante indicar, que Banco Solidario S.A. con el propósito de dar mayores facilidades a sus clientes microempresarios, quienes presentan un buen comportamiento de cancelación de créditos, brinda el Crédito Inmediato o Crédito Listo, mismo que se encuentra pre aprobado para la libre disponibilidad de este tipo de clientes, logrando así el control de riesgo de manera eficiente y mejores índices de productividad para el progreso del modelo de negocios del Banco. Dado lo expuesto anteriormente, Banco Solidario S.A. recibió el premio de la revista New Economy de Inglaterra, como la Mejor Institución Financiera Sostenible de Ecuador para el año Página 1 de 19

2 Gracias a las estrategias implementadas por el Banco durante el ejercicio económico de 2010, en función del aumento tanto de sus captaciones como de sus colocaciones, Banco Solidario S.A. registró crecimiento en la cartera de créditos y en las obligaciones con el público, lo que muestra una adecuada gestión del modelo de negocios de esta institución financiera. Resultado del incremento de la cartera de créditos del Banco, principal componente de la cuenta de activos, estos ascendieron a US$ millones en diciembre de 2010, registrando crecimiento nominal frente a lo obtenido en diciembre de Por su parte, las obligaciones con el público, principal fuente de fondeo del Banco, alcanzó una cifra de US$ millones en diciembre de 2010, mismos que fueron superiores frente a diciembre de 2009, resultado de la estrategia mencionada anteriormente, la cual permitió que los depósitos a la vista mostraron crecimiento moderado. De esta manera, el pasivo total del Banco sumó US$ millones. A diciembre de 2010, los ingresos financieros mostraron un resultado de US$ millones, mismos que crecieron en comparación con diciembre de 2009, producto del aumento en el volumen general de su negocio, mientras que los egresos financieros fueron de US$ millones, inferiores a los obtenido en diciembre de De esta forma, el margen financiero bruto alcanzó un valor de US$ millones, el cual presentó incremento en relación a diciembre de Al cierre del cuarto trimestre de 2010, el Banco obtuvo un resultado operacional positivo de US$ 5.63 millones. En consecuencia, la utilidad neta fue de US$ 2.77 millones y su margen de intermediación financiera ascendió a US$ 6.75 millones, generado por una mejor gestión para la generación de utilidades dentro del giro del negocio de intermediación financiera. A diciembre de 2010, el Banco Solidario S.A. presenta un índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) de 7.28%, el cual supera al obtenido en diciembre de 2009 y muestra el más alto nivel de los últimos 4 años. De igual manera, en el periodo de análisis, el índice de rentabilidad sobre los activos (ROA) presentó un indicador de 0.91%, siendo éste superior al registrado en diciembre de Debido a la implementación de un Modelo de Pérdida Esperada de Microcrédito 1 por parte de Banco Solidario S.A., éste logró aumentar su cartera de buena calidad 2, la cual, al cuarto trimestre de 2010 conformó en 94.27% a la cartera total de créditos, participación superior a la mostrada en el mismo periodo del año anterior inmediato. Mientras que la cartera crítica (cartera deficiente + cartera de dudoso recaudo + cartera de pérdida) de Banco Solidario S.A. registró reducción tanto en su monto calificado como en la participación en la cartera total de crédito. A diciembre de 2010, la morosidad de la cartera total de Banco Solidario S.A. muestra reducción frente al mismo periodo del año inmediato anterior, al pasar de 3.63% en diciembre de 2009 a 3.41% en diciembre de Sin embargo, dicha morosidad aún es ligeramente superior a la mostrada por el sistema de bancos privados. En relación a la determinación de la exposición al riesgo de liquidez, esta entidad bancaria analiza periódicamente la maduración de los activos y pasivos, al 31 de diciembre de 2010 según el análisis realizado, la entidad bancaria presenta una posición de liquidez de riesgo nula, debido a que sus activos líquidos netos cubren las brechas de liquidez acumuladas en cada una de las bandas calculadas. Banco Solidario S.A. se encuentra en un proceso constante de fortalecimiento institucional, priorizando de esta manera la actualización, formalización e implementación dentro de la organización, Mejores Prácticas de Buen Gobierno Corporativo, para lo cual, en diciembre de 2010, dicha institución financiera celebró un contrato de prestación de servicios con la consultora PricewaterhouseCoopers Asesores Gerenciales Ltda. y decidió participar en el proyecto piloto Fortalecimiento de la Gestión de las Entidades que Operan en el Sector de Microfinanzas a través de Lineamientos para la Implementación de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo desarrollado por el Organismo de Control. 1 Metodología modificada en Septiembre 2010 en el Manual de Administración Integral de Riesgos de Banco Solidario S.A. 2 Cartera de Buena Calidad agrupa a la Cartera Normal y a la Cartera con Riesgo Potencial. Página 2 de 19

3 Finalmente, Banco Solidario S.A. posee la herramienta Conozca a su Empleado, por medio de la cual evalúa las transacciones de sus trabajadores, y le permite la verificación de las transacciones de éstos, mismas que deben estar relacionadas con su nivel de ingresos y con su patrimonio reportado. Reseña En 1991 nace la Fundación Alternativa para el Desarrollo en búsqueda de un mecanismo para otorgar créditos a los sectores desatendidos del país e incentivar sus microfinanzas y, de esta manera, brindar apoyo al desarrollo socio económico de Ecuador. Gracias al soporte de la Fundación Alternativa para el Desarrollo se crea ENLACE Sociedad Financiera el 15 de mayo de 1995, la cual es promotora social de Banco Solidario S.A. y de Enlace Inmobiliario, promotor financiero. Es importante mencionar que Enlace Inmobiliario fue la primea institución financiera de su tipo en ser regulada dentro del país. En agosto de 1996, Banco Solidario S.A. nace a partir de la absorción de Sociedad Financiera Ambato por parte de ENLACE Sociedad Financiera. Uno de los principales accionistas de esta entidad bancaria es Banco Universal Unibanco S.A., permitiendo el desarrollo del Banco. A continuación se presenta el detalle de la composición del cuadro de accionistas de Banco Solidario S.A.: Cuadro 1: Plana de Accionistas Nombre Participación % Banco Universal S.A. UNIBANCO 49,00% ACCION INVESTMENTS IN MICROFINANCE,SPC 18,69% Northstrar Investments Holdings Corporation 5,41% INDEMNITY ADVISORS INC 5,32% OIKOCREDIT 3,23% STITCHING HIVOS - TRIODOS FONDS 2,55% STITCHING TRIODOS DOEN 2,55% Fideicomiso Acciones BS 2,17% Salt Lake Intervest Ltda. 2,06% Antares - Equity Participation Fund 1,82% Corporación Maresa Holding 1,75% Otros 5,45% Total 100,00% Fuente: Banco Solidario S.A. / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING Cuadro 2: Plana Gerencial Funcionario Salvador Pedrero Michel Burbano Eliana Aróstegui Tamayo Federico Sauerbrey Lara Fidel Durán Pitarque Luis Alberto Moscoso Edison Viteri Paredes Roberto Andrade Ramos Cargo Presidente del Directorio Gerente General Auditora General Vicepresidente de Sucursales y Agencias Vicepresidente de Microcrédito Vicepresidente de Riesgos Vicepresidente de Finanzas Gerente de Control Financiero Fuente: Banco Solidario S.A. / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING Página 3 de 19

4 Estructura Organizacional Banco Solidario S.A. posee un personal profesional y altamente capacitado enfocado en las necesidades de esta institución bancaria, lo que ha permitido su reconocimiento dentro del sistema financiero. A diciembre de 2010, cuenta con 905 empleados, distribuidos de la siguiente manera: 231 en front office, 123 en back office, 156 empleados para el apoyo del Banco y 395 en el área de ventas. En cuanto a la estructura organizacional, Banco Solidario S.A. se encuentra conformado por un Directorio, una Gerencia General y las siguientes Divisiones: Microcrédito, Sucursales y Agencias, Captaciones y Tesorería, Productos No Core, Riesgo, Tecnología, Legal, Procesos, Operaciones, Recursos Humanos, Marketing, Cumplimiento, Contabilidad y Control Financiero, llevando de manera eficiente la administración de la institución financiera. Gráfico 1: Organigrama a Banco Solidario S.A. Fuente y Elaboración: Banco Solidario S.A. Cobertura Geográfica Al finalizar el 2010, Banco Solidario S.A. posee un total de 23 agencias a nivel nacional, 2 ventanillas y oficinas especiales y 5 sucursales. Además, cuenta con 113 puntos de atención ya que mantiene alianzas estratégicas con Servipagos y Unibanco. Es importante mencionar que Banco Solidario S.A. cuenta con aliados estratégicos en España, Italia y EEUU para las remesas enviada por los migrantes. Con la finalidad de llegar a mas población ecuatoriana mejorando, solucionando las condiciones de las familias ofertando servicios y productos de acuerdo a sus necesidades. Gráfico 2: Distribución de la Cobertura Geográfica Fuente y Elaboración: Banco Solidario S.A. Página 4 de 19

5 Estrategia y Operaciones La estrategia principal de Banco Solidario S.A. se encuentra desarrollada en base a la satisfacción de la demanda de crédito provocada por el sector microempresario, para lo cual esta entidad bancaria posee una fábrica de créditos y su producto Olla de Oro. En consecuencia, el Banco ha decidido retirar gradualmente su cartera de crédito comercial, consumo y vivienda. Por otro lado, Banco Solidario S.A. ha implementado una estrategia de fondeo para el incremento en las captaciones a la vista, permitiéndole la protección de la rentabilidad de sus accionistas e inversionistas gracias a la ampliación de sus productos y servicios competitivos y de calidad para la generación de relaciones a largo plazo con sus clientes, quienes reciben una tarjeta de débito compras. Adicionalmente, el Banco accede a un mayor nivel de control generado por la implementación de un proceso operativo centralizado mediante una fábrica de pasivas para la apertura de cuentas de ahorro y cuentas corrientes. Crédito para la microempresa: Crédito Individual: destinado hacia microempresas. Crédito Rural: está dirigido hacia el apoyo del sector campesino del país mediante préstamos para individuos. A partir de 2007, Banco Solidario S.A. implementó su fábrica de créditos direccionada al manejo eficiente del microcrédito a través de la innovación de la metodología en sus procesos centralizados. Es así que el proceso de aprobación del microcrédito tiene un tiempo de duración promedio de 24 horas, a partir de la entrega total de la información por parte del cliente, en el cual el analista de crédito es quien toma la decisión final de aprobación considerando factores cuantitativos y cualitativos. Actualmente, esta fábrica de crédito del Banco Solidario S.A. es un referente para otras instituciones internacionales dedicadas a las microfinanzas. Es importante mencionar que los clientes microempresarios de Banco Solidario S.A., quienes presentan un buen comportamiento de pago obtienen el Crédito Inmediato o Crédito Listo que se encuentra pre aprobado para la libre disponibilidad de esta clase de clientes, lo que le ha permitido al Banco el control de riesgo de manera eficiente, obteniendo mejores índices de productividad para el progreso de su modelo de negocios. Crédito pignoraticio Olla de Oro: este crédito se encuentra enfocado a las personas naturales y es de carácter inmediato, en función de las necesidades de dinero en efectivo o para necesidades emergentes. Para dicho crédito, el Banco realiza la tasación del oro correspondiente a la joya entregada por el cliente. Cabe recalcar, que este producto carece de riesgo de no pago debido a que la joya o pieza de oro permanece como garantía en el Banco. Análisis FODA Fortalezas: Reconocimiento por parte de instituciones microfinancieras a nivel internacional. Poseen personal altamente capacitado reconocido por el sistema financiero nacional. Fidelización de sus clientes recurrentes. Oferta de valor con productos innovadores y a tiempo. Modelo de negocios eficiente. Gobierno Corporativo cuenta con un ambiente de control documentado en políticas, normas y procesos. Oportunidades: Crecimiento en el país de su nicho de mercado, microcrédito. Apertura de nuevas agencias y/o equipos de microcrédito. Oferta de servicios a través de canales electrónicos. Debilidades: A pesar de que el nivel de cobertura de la cartera problemática se incrementó a diciembre de 2010, las provisiones del Banco aún continúan por debajo del nivel de cobertura de provisiones del sistema privado de bancos. Amenazas: Fluctuaciones del precio del oro a nivel internacional. Regulaciones de la tasa de interés activa por parte del Banco Central del Ecuador. Políticas tributarias, laborales y comerciales. Incursión de entidades públicas y cooperativas no reguladas Página 5 de 19

6 Hechos relevantes Con fecha 12 de enero de 2010, Banco Solidario S.A. solicitó a la Superintendencia de Bancos y Seguros la aprobación de un nuevo cronograma de amortización, aprobado por el Organismo de Control mediante oficio No. INIF-DNIF1-SAIFQ de 12 de mayo de 2010, que dispone se destine el monto de US$ 200, mensuales por el lapso de 36 meses contados a partir de enero de 2010 hasta enero de 2013, para cubrir la amortización de los Fideicomisos Inmobiliarios, plazo en el cual, el saldo deberá quedar extinguido. Banco Solidario S.A. transfirió US$ millones de la cartera de microcrédito al Fideicomiso Mercantil Solidario 1 en enero de 2010, con una prima del 6.00% equivalente a US$ 3.60 millones, debido al proceso de titularización realizado por esta Institución. Con fecha 24 de agosto de 2010, Banco Solidario S.A. recibió la autorización de castigar dos operaciones concedidas al Fideicomiso Sorrento por un monto de US$ 4.20 millones, las cuales se encuentran vencidas por un periodo menor a 3 años, las cuales son puestas a cargo de la cuenta 1499 Provisión para créditos incobrables. Esta respuesta fue aprobada por el Organismo de Control, a través del oficio No. INIF-DNIF1-SAIFQ Banco Solidario S.A recibió el premio de la revista New Economy de Inglaterra a la Mejor Institución Sostenible Financiera de Ecuador (Best Sustainable Financial Institution in Ecuador), razón por la cual el Vicepresidente del país, Lenin Moreno, envío una carta de felicitación al Banco. En diciembre de 2010, de conformidad a lo establecido en la Resolución de la Junta Bancaria no. JB , se constituyó el nuevo Manual de políticas y procedimientos para la gestión de inversiones, misma que posee categoría de norma en el PPGS y entrará en vigencia a partir de abril de 2011, para lo cual se ha creado los parámetros de gestión del portafolio de inversiones en Banco Solidario S.A. El 30 de diciembre de 2010, la Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador por medio de oficio No. INIF-DNIF1-SAIFQ aprobó el castigo de cartera de los meses de octubre y noviembre de 2010, correspondiente a 823 operaciones (mismas que no han sido declaradas como vinculadas) de microcrédito por US$ 939,538.38, vencidas por un periodo mayor a 180 días y 3 dividendos, que incluye 87 operaciones reestructuradas. El mencionado castigo se realizó con cargo a la cuenta 1499 Provisión para créditos incobrables, en la cual se registró la provisión del % del valor castigado. A finales de diciembre de 2010, Banco Solidario S.A. realizó dos ventas de cartera de microcrédito, tanto castigada como de aquella vencida que por sus características se requeriría del %, generando ingresos netos al Banco por cerca de US$ 400,000.00, de cartera por valor nominal de alrededor de US$ 3.00 millones. Activo Como se puede observar en el siguiente cuadro, al cuarto trimestre de 2010, el activo de la institución bancaria asciende a US$ millones, registrando un crecimiento nominal de 2.24% en relación a lo obtenido en el mismo periodo de Dicho crecimiento fue originado principalmente por el incremento en las inversiones, mismas que pasaron de US$ 2.17 millones en diciembre de 2009 a US$ millones en diciembre de Adicionalmente, las cuentas por cobrar aportaron para el crecimiento de los activos, las cuales mostraron un importante aumento frente a diciembre de 2009, es así que este rubro pasó de US$ 4.11 millones en diciembre de 2009 a US$ millones en diciembre de Finalmente, la cartera de créditos creció en 1.40% respecto a diciembre de 2009, misma que contribuyó para el crecimiento del activo de Banco Solidario S.A. Cabe señalar que el crecimiento nombrado en dichas cuentas fue provocado por el proceso de titularización de cartera del Banco. En referencia a los fondos disponibles del Banco, éstos representaron en 10.84% al activo total, alcanzando un monto de US$ millones al cuarto trimestre de 2010, inferior en 22.44% frente al cuarto trimestre del año inmediato anterior, generado por la reducción mostrada en los depósitos para encaje (- US$ 9.58 millones frente a diciembre de 2009.) Por otro lado, al finalizar el año 2010, las inversiones de Banco Solidario S.A. mostraron un valor de US$ millones, representando al activo en 3.96% y presentado un importante crecimiento frente al año 2009 (+ US$ millones). Es importante mencionar que esta institución bancaria destinó dichos recursos dinerarios a inversiones disponibles para la venta de entidades del sector privado y al Fideicomiso Mercantil Solidario 1 FMS1 por un valor de US$ millones. En cuanto a la cartera de créditos de Banco Solidario S.A. al 31 de diciembre de 2010, ésta mostró una cifra de US$ millones y representó en 60.42% al activo del Banco. Resultado del crecimiento en la Página 6 de 19

7 colocación de cartera de microcrédito, segmento en el cual esta institución bancaria decidió especializarse, la cartera total de créditos aumentó en 1.40% en relación a diciembre de Por su parte, el Banco presentó en cuentas por cobrar un monto de US$ millones a diciembre de 2010, conformando así el 5.54% del activo. Dichas cuentas registraron un crecimiento relevante en comparación a diciembre de 2009 (+ US$ millones), producto del incremento en sus cuentas por cobrar varias, que pasaron de US$ 1.84 millones a US$ millones, efecto causado por la titularización de cartera. Al cuarto trimestre de 2010, la cuenta otros activos de Banco Solidario S.A. sumó US$ millones 3, misma que mostró ser inferior en 13.80% en relación a diciembre de Esta cuenta se encuentra mayormente conformada por derechos fiduciarios que alcanzó US$ millones en diciembre de 2010, provenientes del Fondo de Liquidez y de la creación del Fideicomiso en Garantía que mantiene con el IESS y el Fideicomiso en Garantía del Fondo de Liquidez. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2010, Banco Solidario S.A. mostró 18.96% en el indicador que relaciona los Activos Improductivos Netos sobre el Activo Total, 81.04% en el índice de Activos Productivos/Activos Totales y 99.16% en el ratio Activos Productivos / Pasivo Costeable. De esta manera, esta entidad bancaria muestra una adecuada calidad de activos. Cuenta Cuadro 3: Activo (Miles ( de US$) Fondos Disponibles Inversiones Cartera de Créditos Cartera de créditos por vencer Cartera que no devenga intereses Cartera de créditos vencida Provisiones Cuentas por Cobrar Bienes realizables, adjudicados por pago de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución Propiedad y Equipo Otros Activos Total Activos Activo Rentable El activo rentable ascendió a US$ millones en diciembre de Este monto fue superior en 6.35% en comparación con diciembre de 2009, generados por el incremento en 2.12% de la cartera directa bruta del Banco, la cual mostró un rubro de US$ millones, misma que conforma en 72.56% al activo rentable, demostrando de esta forma que Banco Solidario S.A. obtiene la mayor parte de sus ingresos financieros gracias al giro del negocio. 3 Valor sin tomar en cuenta la provisión para otros activos irrecuperables. Página 7 de 19

8 Gráfico 3 Pasivo A diciembre de 2010, los pasivos de Banco Solidario S.A. mostraron un monto de US$ millones, mismos que registraron un incremento de 1.51% en relación a diciembre de 2009, evidenciado por el incremento en las obligaciones con el público, gracias al aumento de sus captaciones a la vista, estrategia implementada en meses anteriores a diciembre de De acuerdo a este contexto, las obligaciones con el público, principal fuente de fondeo del Banco, alcanzó una cifra de US$ millones en diciembre de 2010, mismos que fueron superiores en 0.75% frente a diciembre de 2009, resultado de la estrategia mencionada en el párrafo anterior, la cual permitió que los depósitos a la vista pasaran de US$ millones en diciembre de 2009 a US$ millones en diciembre de Sin embargo, los depósitos a plazo, cuenta que conforma en su mayoría a las obligaciones con el público (74.88%), mostraron una reducción de 4.99% en relación a diciembre de 2009, exponiendo así un valor de US$ millones en diciembre de Es importante mencionar, que al cuarto trimestre de 2010, los depósitos restringidos del Banco fueron de US$ 0.80 millones, justificados por un incremento de 87.87% respecto al mismo periodo de Por su parte, las obligaciones financieras de Banco Solidario S.A. representaron en 32.50% al pasivo del Banco, las cuales alcanzaron un monto de US$ millones en diciembre de 2010, disminuyendo en 3.22% en comparación a diciembre de 2009, a causa de la reducción en 8.70% de las obligaciones financieras contraídas con instituciones financieras del exterior. Cuenta Cuadro 4: Pasivo (Miles( de US$) Obligaciones con el Público Depósitos a la vista Depósitos a plazo Depósitos restringidos Obligaciones Inmediatas Aceptaciones en Circulación Cuentas por Pagar Obligaciones Financieras Obligaciones convertibles en acciones y aportes para futuras capitalizaciones Otros Pasivos Total Pasivos Pasivo con Costo La tendencia mostrada por el pasivo costeable de Banco Solidario S.A. es decreciente a partir de De esta manera, en diciembre de 2010, el pasivo con costo obtuvo una reducción leve de 0.82% frente a diciembre de 2009, mismo que fue de US$ millones, producto de la disminución tanto de las obligaciones financieras como de los depósitos a plazo del Banco. Página 8 de 19

9 En cuanto a la estructura del pasivo costeable, los depósitos a plazo son los que la componen en su mayoría, al mostrar una participación de 49.30%, seguida de la participación en 34.44% correspondiente a las obligaciones financieras, mientras que los depósitos a la vista registran una participación de 16.22%, mayor a la obtenida en diciembre de 2009, resultado del incremento en las captaciones del Banco, justificado por la implementación de su estrategia anteriormente mencionada. Cuadro 5: : Detalle Pasivo con Costo (miles de dólares) Cuenta Depósitos a la vista Depósitos Monetarios que no generan interés Cheques certificados Depósitos por confirmar Depósitos a plazo Depósitos de garantía Depósitos restringidos Obligaciones financieras Obligaciones convertibles en acciones Fondo de reserva empleados Total Pasivo con Costo Patrimonio Al cierre del cuarto trimestre de 2010, Banco Solidario S.A. mostró US$ millones en su patrimonio, superior en 7.21% en relación al similar periodo de 2009, continuando de esta manera con el comportamiento creciente que registra esta cuenta a partir del año Puesto que a partir de septiembre de 2008, el Banco no ha realizado aportes a su capital pagado, el capital social se ha mantenido desde dicha fecha en US$ millones. Respecto a las reservas del Banco, éstas sumaron US$ 0.08 millones en diciembre de 2010, demostrando un importante incremento respecto a diciembre de 2009 (+ US$ 0.05 millones). Por otro lado, el resultado obtenido en el periodo analizado fue positivo, el cual presentó un total de US$ 1.37 millones. Cuenta Cuadro 6: : Patrimonio (miles de US$) Capital social Prima o Descuento en colocación de acciones Reservas Otros aportes patrimoniales Superávit por valuación Resultado Utilidades o excedentes acumulados (Pérdidas acumuladas) Utilidad del ejercicio (Pérdida del ejercicio) Total Patrimonio Resultados Financieros A diciembre de 2010, los ingresos financieros mostraron un resultado de US$ millones, superiores en 9.88% frente a diciembre de 2009, en consecuencia del importante crecimiento de las utilidades financieras que ascendieron a US$ 8.36 millones. Por su parte, los intereses y descuentos ganados de Banco Solidario S.A. fueron de US$ millones en diciembre de 2010 y mostraron un decrecimiento nominal de 3.40% en relación a diciembre de 2009, el cual fue generado por la reducción en 11.89% de los intereses y descuentos ganados de la cartera de Página 9 de 19

10 créditos, al registrar US$ millones en diciembre de Adicionalmente, a la fecha de análisis del presente informe, los ingresos financieros de esta institución bancaria estuvieron conformados en 76.57% por los intereses y descuentos ganados, participación menor a la registrada en el mismo periodo de Al 31 de diciembre de 2010, los egresos financieros evidenciaron un monto de US$ millones, inferiores en 21.78% a los registrados en diciembre de Dicho decremento fue generado por la reducción de los intereses causados, pasando de US$ millones en diciembre de 2009 a US$ millones en diciembre de 2010; las comisiones causadas disminuyeron en % en comparación a diciembre de 2009, mientras que las pérdidas financieras decrecieron en 45.22% respecto a diciembre de 2009, mismas que fueron US$ 4.14 millones en diciembre de Por su parte, los egresos financieros representaron en 27.41% a los ingresos financieros. En referencia a los ingresos por servicios, Banco Solidario S.A. presentó un crecimiento importante en esta cuenta, al pasar de US$ 0.15 millones en diciembre de 2009 a US$ 3.39 millones en diciembre de 2010, montó que representó en 4.71% a los ingresos financieros. Gráfico 4 Al finalizar el año 2010, el margen financiero bruto de Banco Solidario S.A. fue US$ millones, el cual creció en 29.71% en relación al año anterior. Por cuanto, las provisiones mostraron un monto de US$ millones en diciembre de 2010, el margen financiero neto alcanzó US$ millones, superior en 44.33% frente a diciembre de En cuanto al margen de intermediación, Banco Solidario S.A. obtuvo US$ 6.75 millones en diciembre de 2010, mismo que fue positivo en comparación a diciembre de 2009, producto de una mejor gestión para la generación de utilidades dentro del giro del negocio de intermediación financiera. Al cierre del cuarto trimestre de 2010, los ingresos operacionales sumaron US$ 0.07 millones, mismos que disminuyeron en relación al similar periodo de 2009, de igual manera, éstos representaron en 0.09% a los ingresos financieros, participación inferior a la obtenida en diciembre de Por su parte, los egresos operacionales ascendieron a US$ millones, siendo superiores en 9.67% frente a diciembre de De acuerdo a este contexto, la entidad mostró un resultado operacional positivo, al pasar de - US$ 3.84 millones en diciembre de 2009 a US$ 5.63 millones en diciembre de 2010, monto que representó en 7.82% a los ingresos financieros. Gracias a las cifras expuestas anteriormente, la utilidad neta del Banco fue US$ 2.77 millones en diciembre de 2010, revelando un aumento de US$ 2.32 millones frente a diciembre de Cuenta Cuadro 7: : Estado de Resultados (Miles de US$) Ingresos Financieros , , , , ,35 Intereses y Descuentos Ganados Intereses de Cartera de Créditos Ingresos por Servicios Comisiones Ganadas Utilidades Financieras Egresos Financieros Intereses Causados Obligaciones con el Publico Margen n Financiero Bruto Página 10 de 19

11 Provisiones Margen Financiero Neto Ingresos Operacionales Egresos Operacionales Resultado Operacional Ingreso Extraordinarios Egresos Extraordinarios Utilidades antes de Impuestos Impuestos y Participaciones Utilidad Neta A diciembre de 2010, el Banco muestra un índice de eficiencia, el cual relaciona los gastos de operación sobre el margen financiero, de 83.56% superándolo al de diciembre de 2009 (108.93%). Rentabilidad Cuadro 8: Estado de Resultados (%) Cuenta Ingresos Financieros 100% 100% 100% 100% 100% Intereses y Descuentos Ganados 41,09% 60,01% 86,71% 87,10% 76,57% Intereses de Cartera de Créditos 39,84% 58,20% 85,65% 86,86% 69,65% Ingresos por Servicios 36,86% 21,37% 0,49% 0,23% 4,71% Comisiones Ganadas 19,68% 14,48% 6,13% 7,71% 7,12% Utilidades Financieras 4,35% 4,25% 6,67% 4,96% 11,60% Egresos Financieros 32,45% 36,92% 37,92% 38,51% 27,41% Intereses Causados 25,42% 27,78% 27,76% 25,81% 20,98% Obligaciones con el Publico 17,61% 16,82% 15,06% 13,78% 13,24% Margen Financiero Bruto 67,55% 63,08% 62,08% 61,49% 72,59% Margen Financiero Neto 57,18% 46,25% 46,99% 43,42% 57,03% Ingresos Operacionales 3,20% 0,64% 0,00% 0,12% 0,09% Egresos Operacionales 61,96% 49,69% 44,83% 49,40% 49,31% Resultado Operacional -1,58% -2,81% 2,16% -5,86% 7,82% Ingreso Extraordinarios 1,47% 4,61% 4,28% 9,52% 4,94% Egresos Extraordinarios 0,75% 1,57% 5,88% 2,53% 7,02% Utilidades antes de Impuestos -0,85% 0,24% 0,56% 1,13% 5,74% Impuestos y Participaciones 0,82% 0,17% 0,24% 0,45% 1,90% Utilidad Neta 0,32% 0,18% 0,33% 0,68% 3,84% A diciembre de 2010, el Banco Solidario S.A. presenta un índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) de 7.28%, el cual supera al obtenido en diciembre de 2009 que mostró un indicador de 1.19%. Por su parte, en el periodo de análisis, el índice de rentabilidad sobre los activos (ROA) presentó un indicador de 0.91%, siendo éste superior al registrado en diciembre de 2009 que fue de 0.15%. Página 11 de 19

12 Gráfico 5 Riesgo Crediticio Banco Solidario S.A. posee una fábrica de créditos para el manejo eficaz y eficiente dentro del proceso de microcrédito, en el cual esta institución se encuentra especializada, al momento de servir al cliente. Adicionalmente, ha implementado un Modelo de Pérdida Esperada de Microcrédito 4 que otorga una calificación a los clientes a fin de segmentar en función de su comportamiento a los diferentes tipos de clientes que tiene la institución. Como se puede observar en el siguiente gráfico, la cartera bruta muestra una tendencia decreciente a lo largo del periodo que comprende entre 2006 a 2009, principalmente originada por la titularización de cartera. A pesar de esta situación, Banco Solidario S.A. durante el 2010, registró niveles de crecimiento de acuerdo a la estrategia implementada. De esta manera, la cartera directa bruta alcanzó un monto de US$ millones en diciembre de 2010, superior en 2.12% respecto a diciembre de La cartera de créditos del Banco está compuesta básicamente por la colocación de créditos al sector de la microempresa, nicho en el que se encuentra especializado, de esta forma la cartera de microcrédito tiene una participación de 94.03% en la cartera de créditos. Le sigue la cartera de créditos comerciales con una participación de 4.01% dentro de la cartera de créditos y la cartera de crédito a la vivienda representa en 1.63%, mientras que el 0.33% restante corresponde a la cartera de consumo. Gráfico 6 Gráfico 7 Cartera de Créditos A diciembre de 2010, la cartera total de créditos de Banco Solidario registró un monto de US$ millones, superior en 2.12% a la cartera obtenida en el mismo periodo de Por su parte, ésta se encontró compuesta en 96.59% de la cartera de créditos por vencer, misma que a diciembre de 2010 sumó US$ millones y se incrementó en 2.36% frente a diciembre de 2009, seguida de la representación en 2.82% correspondiente a la cartera de créditos que no devenga intereses, la cual mostró US$ 5.54 millones en diciembre de 2010, rubro inferior en 8.02% en comparación con diciembre de Sin embargo, la cartera de créditos vencidos conformó a la cartera total de créditos en el 0.59% 4 Metodología modificada en Septiembre 2010 en el Manual de Administración Integral de Riesgos de Banco Solidario S.A. Página 12 de 19

13 restante, presentando una cifra de US$ 1.17 millones en diciembre de 2010, que aumentó en 20.17% en referencia a diciembre de Cuenta Cuadro 9: Composición de la Cartera de Créditos (%) Cartera de créditos por vencer 94,08% 94,39% 93,64% 96,37% 96,59% Cartera que no devenga intereses 2,70% 3,24% 5,18% 3,13% 2,82% Cartera de créditos vencidos 3,22% 2,37% 1,18% 0,50% 0,59% Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Cuadro 10: : Composición de la Cartera de Créditos C (Miles de US$) Cuenta Cartera de créditos por vencer Cartera que no devenga intereses Cartera de créditos vencidos Total Calificación de Cartera Al cuarto trimestre de 2010, Banco Solidario S.A. presentó un monto de US$ millones en la cartera de riesgo normal y US$ 5.22 millones en la cartera de riesgo potencial, las cuales representaron a la cartera de buena calidad 5 en 97.20% y en 2.80% respectivamente. Resultado de dichos montos calificados, esta entidad bancaria obtuvo US$ millones en la cartera de buena calidad, monto que conformó en 94.27% a la cartera total de créditos, participación que supera a la obtenida en el mismo periodo de 2009 (90.42%). Por otro lado, en el mismo periodo de 2010, la cartera crítica (cartera deficiente + cartera de dudoso recaudo + cartera de pérdida) de Banco Solidario S.A. registró reducción tanto en su monto calificado como en la participación en la cartera total de crédito. De esta manera, a diciembre del 2010, la cartera crítica del Banco fue de US$ millones y participó en 5.73% dentro de la cartera total de créditos del Banco (en diciembre de 2009: US$ millones y participó en 9.58% dentro de la cartera total de crédito). Tipo Cuadro 11: 1 : Calificación de Cartera de Acuerdo a Riesgo Normal 89,26% 86,06% 85,49% 85,10% 91,63% Riesgo Potencial 4,71% 5,25% 5,73% 5,32% 2,64% Deficiente 2,48% 5,38% 6,89% 8,92% 4,49% Dudoso Recaudo 1,47% 2,73% 1,62% 0,56% 1,02% Pérdida 2,08% 0,59% 0,27% 0,11% 0,22% Total Cartera 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Calidad de la Cartera de Créditos Fuente: Banco Solidario S.A. / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING Como se puede observar en el siguiente cuadro, la morosidad de la cartera total de Banco Solidario S.A. a diciembre de 2010 muestra reducción frente al mismo periodo del año inmediato anterior, al pasar de 3.63% en diciembre de 2009 a 3.41% en diciembre de Sin embargo, dicha morosidad aún es superior a la mostrada por el sistema de bancos privados, la cual fue de 2.25% en diciembre de 2010, a pesar de que su producto de nombre Olla de Oro no genera un riesgo real de crédito. Cuadro 12: 1 Evolución de Indicadores de Morosidad (%) Morosidad de Créditos Comerciales 12,90 7,32 6,23 0,29 11,35 Sistema comercial 2,79 2,28 1,76 2,25 1,53 5 Cartera de Buena Calidad agrupa a la Cartera Normal y a la Cartera con Riesgo Potencial. Página 13 de 19

14 Morosidad de Créditos de Consumo 2,75 15,73 26,27 13,16 6,43 Sistema Consumo 4,47 4,11 3,79 4,18 3,44 Morosidad de Créditos de Vivienda 2,46 12,82 2,10 6,43 17,36 Sistema Vivienda 1,38 1,29 1,16 1,55 1,48 Morosidad Cartera Microempresa 4,81 8,81 6,44 3, Sistema Microempresa 5,39 5,88 4,42 3, Morosidad Cartera Total 5,92 5,61 6,36 3,63 3,41 Sistema Total 3,30 2,85 2,50 2,88 2,25 De acuerdo a este contexto, a diciembre de 2010 el índice de morosidad de la cartera comercial fue 11.35%, superior al registrado en el mes de diciembre de Es importante indicar que Banco Solidario S.A. se encuentra saliendo de este tipo de portafolio, por lo que su índice de morosidad de cartera comercial se mantiene a un nivel más alto que el mostrado por el sistema de bancos privados, siendo éste 1.53% en diciembre de Por otro lado, el indicador de morosidad de la cartera de consumo pasó de 13.16% en diciembre de 2009 a 6.43% en diciembre de 2010, manteniéndose todavía superior a la presentada por el sistema privado bancario. Por su parte, la morosidad de la cartera de la vivienda registró un indicador de 17.36% en diciembre de 2010, misma que fue superior a la alcanzada por el sistema. Por último, la morosidad de la cartera de crédito a la microempresa, sector al que se encuentra enfocado el Banco, demostró decremento, cambiando de 3.90% en diciembre de 2009 a 2.73% en diciembre de 2010, permaneciendo superior a la morosidad de la cartera de microcrédito del sistema bancario (2.63%). Gráfico 8 Gráfico 9 En cuanto a los castigos de cartera, durante el año 2010, Banco Solidario S.A. obtuvo un monto de dicha cartera de US$ 7.94 millones, mismos que representaron en 1.32% de la cartera total de créditos registrada en el transcurso de este año, la cual sumó un valor de US$ millones. Cuadro 13: : Cartera de Créditos Castigada vs. Cartera de Crédito Total mar-10 jun-10 sep-10 Monto Castigado (miles de US$) Cartera Total de Créditos (miles de US$) Monto Castigado / Cartera Total de Créditos 0,20% 0,81% 3,56% 0,51% Cobertura de Provisiones Fuente: Banco Solidario S.A. / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING Cabe destacar que Banco Solidario S.A. realiza su política de cobertura de provisiones en base al porcentaje de riesgo presentado en cada una de las líneas de crédito ofrecido por el Banco. Dada esta situación, al finalizar el 2010, la cobertura de cartera problemática mostró un índice de %, superior a lo obtenido en diciembre de 2009 e inferior a lo registrado por el sistema de bancos privados. En referencia a la cobertura de la cartera comercial, ésta presentó un índice de % en diciembre de 2010, siendo inferior a la registrada en diciembre de 2009 y a la cobertura mostrada por el sistema bancario privado. De igual manera, se presenta la cobertura de la cartera de consumo, ya que dicha cobertura pasa de 92.95% en diciembre de 2009 a 90.95% en diciembre de 2010, índice menor al nivel de cobertura de consumo del sistema.. Por su parte, la cobertura de la cartera de la vivienda registró Página 14 de 19

15 crecimiento, pasando así de 23.79% en diciembre de 2009 a 53.34% en diciembre de 2010, mientras que la cobertura de la cartera de vivienda del sistema registró %, superior a la cobertura del Banco. En último lugar, la cobertura de la línea de microcrédito fue superior en comparación a diciembre de 2009, a pesar de mantenerse inferior a la cobertura de provisiones de microcrédito del sistema. Cuadro 14: 1 : Evolución de Indicadores de Cobertura (%) Cobertura Cartera Comercial 85,95 335,24 603, ,64 274,26 Sistema comercial 270,67 312,98 396,12 331,81 421,93 Cobertura Cartera de Consumo 117,57 65,07 81,76 92,95 90,95 Sistema Consumo 104,12 117,78 119,09 139,45 148,48 Cobertura Cartera de Vivienda 62,22 41,55 47,45 23,79 53,34 Sistema Vivienda 187,16 217,88 231,30 255,35 239,26 Cobertura de la Cartera de Microempresa 69,11 40,50 30,37 68,65 182,13 Sistema Microempresa 114,26 118,19 99,71 175,51 255,92 Cobertura Cartera Problemática 79,83 94,43 83,06 153,52 183,16 Sistema Total 182,66 199,77 217,77 222,78 252,14 Riesgo de Mercado Los fondos disponibles de Banco Solidario S.A. sumaron US$ millones en diciembre de 2010, compuestos en 47.00% por los fondos disponibles en bancos y otras instituciones financieras del exterior, los cuales sumaron US$ millones, seguido de la participación de los depósitos para encaje, que representaron en 41.00% de los fondos disponibles del Banco. Por su parte, los fondos disponibles en caja ascendieron a US$ 3.56 millones, monto que participó en 11.00% dentro de los fondos disponibles, mientras que el 1.00% se encontró en los fondos disponibles en bancos y otras instituciones financieras locales, mismos que sumaron US$ 0.40 millones y se encontraron depositados en el Banco de la Producción Produbanco S.A. y Citibank. En cuanto al portafolio de inversiones, a diciembre de 2010 Banco Solidario S.A. destinó sus recursos a Fideicomisos de Titularización. Es así que en este periodo, su portafolio estuvo compuesto por: Los bonos subordinados del FMS-1 por US$ , por Fideicomiso de Titularización Nestlé en US$ 1.22 millones,y por el Fideicomiso de Titularización de Maresa por un valor de US$ 861 mil. De esta manera, el portafolio de inversiones mostró US$ millones, monto que representó en 3.96% al activo total del Banco. Gráfico 10 Fuente: Banco Solidario S.A. / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING A diciembre de 2010, el riesgo que genera la captación de fondos del Banco muestra que éste mantiene un nivel de concentración de las obligaciones con el público dentro de los pasivos de 62.12%, presentado una cifra de US$ millones en diciembre de 2010, superior en 0.75% en relación a diciembre de La estructura de dichas obligaciones se encontró constituida en su mayoría por los depósitos a plazo, los cuales sumaron US$ millones, seguida de la representación de 24.63% de los depósitos a la vista, presentado un rubro de US$ millones en diciembre de Riesgo de Liquidez Al cuarto trimestre de 2010, las obligaciones con el público ascendieron a US$ millones, monto que representó en 62.12% a los pasivos del Banco y fue superior en 0.75% respecto al mismo periodo de Página 15 de 19

16 2009. El principal componente de las obligaciones con el público fueron los depósitos a plazo, al mostrar un monto de US$ millones, participando en 74.88% dentro de las captaciones del Banco, este rubro estuvo seguido de la participación en 24.63% perteneciente a los depósitos a la vista, que alcanzaron US$ millones, superiores en 22.00% en relación a diciembre de 2009, mientras que 0.49% restante correspondió a la representación de los depósitos restringido por un valor de US$ 0.80 millones. Gráfico 11 Gráfico 12 De acuerdo a este contexto, los depósitos a plazo se encuentran divididos en captaciones de 1 a 30 días (20.97%), de 31 a 90 días (26.77%), de 91 a 180 días (30.14%), de 181 a 360 días (17.29%) y de más de 360 días (4.87%). De esta manera, se puede observar que Banco Solidario S.A. mantiene una distribución adecuada en sus depósitos a plazo. En relación a la determinación de la exposición al riesgo de liquidez, esta entidad bancaria analiza periódicamente la maduración de los activos y pasivos, al 31 de diciembre de 2010 según el análisis realizado, la entidad bancaria presenta una posición de liquidez de riesgo nula, debido a que sus activos líquidos netos cubren las brechas de liquidez acumuladas en cada una de las bandas calculadas. A diciembre de 2010, Banco Solidario S.A. presentó un índice de liquidez de primera línea de 24.81%, mismo que supera la volatilidad de los depósitos (2 desviaciones estándar) que fue de 4.88%. Mientras que el índice de liquidez de segunda línea fue de 15.67%, superando en la volatilidad de los depósitos (2.5 desviaciones estándar) fue 6.10%. Por otro lado, a diciembre de 2010 el nivel de cobertura de los mayores 25 depositantes fue de 77.10% y el nivel de cobertura de los 100 mayores depositantes fue de 51.60%, es decir el Banco no presenta riesgo de liquidez al momento de cumplir con los requerimientos de sus principales depositantes. Riesgo de Solvencia Al 31 de diciembre de 2010, Banco Solidario S.A. obtuvo un monto de US$ millones en el patrimonio técnico primario, ligeramente superior a l registrado en diciembre de 2009; mientras que el patrimonio técnico secundario ascendió a US$ 1.45 millones, superior al obtenido en diciembre de 2009 (+ US$ 1.15millones). Gracias a estos resultados, el patrimonio técnico constituido sumó US$ millones en diciembre de 2010, mismo que creció en 6.93% frente a diciembre de Adicionalmente, a diciembre de 2010, el activo contingente ponderado por riesgo de Banco Solidario S.A. fue de US$ millones, mostrando un incremento de 7.28% en relación a diciembre de El indicador que relaciona el patrimonio técnico constituido con los activos contingentes ponderados por riesgo mostró un índice de 15.15%, superior al mínimo legal del 9.00% fijado por el organismo de control. Página 16 de 19

17 Gráfico 13 Gráfico 14 Dadas las cifras expuestas anteriormente, el índice de solvencia del Banco, el cual relaciona el patrimonio con el pasivo total, fue de 6.48 veces, ya que el patrimonio total de esta institución alcanza una suma de US$ millones, registrando un incremento de 7.21% respecto a diciembre de 2009 y su pasivo total fue de US$ millones, superiores en 1.51% a diciembre de Gráfico 15 Riesgo Operativo Banco Solidario S.A. realizó la preparación y ejecución de la prueba del sitio alterno en Guayaquil durante el cuarto trimestre de 2010, con el objetivo de determinar el nivel de preparación del Banco a través de su área de Infraestructura Tecnológica, debido a que este ejercicio presentó varias falencias desde su conceptualización hasta su ejecución. En consecuencia, el área de Tecnología del Banco realizará una nueva prueba del Sitio Alterno durante el primer trimestre del Asimismo, en el cuarto trimestre del 2010 se actualizaron un total de 5 normas, 17 procesos y 5 manuales comerciales a fin de que sean validados en el Comité Integral de Riesgos y que se confirme su aprobación en Directorio a través de este informe. Por su parte, la División de Procesos se encontró enfocada en la generación de la estructura documental resultante de la implementación del Nuevo Core del Banco, Bank Plus. Es así que para este proceso, Banco Solidario S.A. estructuró un equipo multifuncional entre Banco Solidario S.A. y Banco Universal S.A. Unibanco, cuyo objetivo es homologar los procesos de las dos instituciones. De esta manera, esta entidad bancaria presentó el nuevo organigrama institucional, en el cual se mantiene la actualización de todos los cargos de los colaboradores y su aceptación formal, manteniendo de esta forma sus responsabilidades. Adicionalmente, el Banco se encuentra ejecutando e implementará de manera conjunta evaluaciones de desempeño a todo el personal en función al modelo de gestión del talento humano por competencias. A diciembre de 2010, esta institución bancaria inició la implementación de la herramienta de seguimiento y actualización del evento de riesgo operativo, mismo que está siendo revisada y validado con la gente de Unibanco con el fin de homologar los criterios correspondientes. Además, la entidad se encuentra desarrollando el plan estratégico institucional, liderado por la División de Control Financiero y revisado por las demás Divisiones del Banco. En dicho plan se ratifica la definición de las líneas de negocio de Banco Solidario S.A. Página 17 de 19

18 Es importante indicar que, el área de Administración del Banco mantiene un seguimiento para que las áreas definan sus proveedores críticos. Finalmente, Banco Solidario S.A. se encuentra en un proceso constante de fortalecimiento institucional, priorizando de esta manera la actualización, formalización e implementación dentro de la organización, Mejores Prácticas de Buen Gobierno Corporativo, para lo cual, en diciembre de 2010, dicha institución financiera celebró un contrato de prestación de servicios con la consultora PricewaterhouseCoopers Asesores Gerenciales Ltda. y decidió participar en el proyecto piloto Fortalecimiento de la Gestión de las Entidades que Operan en el Sector de Microfinanzas a través de Lineamientos para la Implementación de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo desarrollado por el Organismo de Control y la CAF. Prevención de Lavado de Activos Respecto al efecto negativo que origina el lavado de activos y el financiamiento al terrorismo, Banco Solidario S.A. posee el compromiso de implementar actividades de control, mediante las cuales el riesgo es avaluado, analizado, prevenido y controlado en función de políticas, normas y procedimientos. De esta manera, el principal objetivo de esta institución es implementar medidas de control apropiadas y suficientes para no ser utilizada como instrumento para actividades de lavado de activos y financiamiento al terrorismo. A diciembre de 2010, Banco Solidario S.A. renovó con el CONSEP el Contrato de Provisión de Información Reservada para el periodo que comprende entre diciembre de 2010 a noviembre de Asimismo, esta entidad bancaria remitió a la Unidad de Análisis Financieros los reportes relacionados a transacciones inusuales e injustificadas de tres clientes, y, envío el reporte de operaciones y transacciones económicas que igualen o superen el umbral legal de US$ 10,00.00, así como operaciones y transacciones múltiples que, en conjunto sean iguales o superiores a dicho valor y éstas son realizadas en beneficio de una misma persona y dentro de un periodo de un mismo mes calendario. Banco Solidario S.A., a lo largo del año 2010, con el propósito de evitar que ingresen recursos provenientes de actividades ilícitas, aplicó los controles implementados para remesas del canal SWIFT, donde evalúa ordenante y beneficiario de remesas con cierto grado de coincidencias en listas de sancionados - homónimos y remesas cuyo monto fue igual o superior a US$10, Adicionalmente, se incluyó en los procesos de transferencias y remesas, la utilización de formularios, manteniendo un adecuado control tecnológico, operativo y de negocio. Cabe destacar que Banco Solidario S.A. elaboró el Manual de Control Interno para la Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo, el cual fue publicado en el mes de septiembre de 2010 en el intranet del Banco, con el propósito de dar a conocerlo por todos los colaboradores de esta entidad. Por otro lado, Banco Solidario S.A. posee la herramienta Conozca a su Empleado, por medio de la cual evalúa las transacciones de sus trabajadores, mismas que no superaron los US$ 2, en el transcurso del año También, esta herramienta le permite al Banco la verificación de las transacciones de ellos que deben estar relacionadas con su nivel de ingresos y con su patrimonio reportado. Por último, Banco Solidario concluyó con la certificación del Control de Acumulados en ventanillas de Servipagos, mientras que la puesta en producción de acuerdo al comunicado de la Gerencia de Tecnología será realizada en la tercera semana del mes de enero de Página 18 de 19

19 Anexo 1: Resumen Banco Solidario S.A. E STADOS FINANCIE ROS E n Miles de Dólares Balance General Fondos Disponibles Inversiones Cartera de Créditos Cartera de créditos por vencer Cartera que no devenga intereses Cartera de créditos vencida Provisiones Cuentas por Cobrar Propiedad y Equipo Otros Activos TOTAL A CTIVO Activos Productivos Activos Improductivos Obligaciones con el Público Depósitos a la vista Depósitos a plazo Depósitos restringidos Obligaciones Inmediatas Cuentas por Pagar Obligaciones Financieras Otros Pasivos TOTAL PASIVO PATRIMONIO Pasivo + Patrimonio RESULTADOS Interes y Descuentos Ganados Comisiones Ganadas Utilidades Financieras Ingresos por Servicios Ingresos Financieros Intereses Causados Comisiones Causadas Pérdidas Financieras Egresos Financieros Margen Financ iero B ruto Provisiones Margen Financiero iero Netoo Ingresos Operacionales Egresos Operacionales Resultado Operacional Ingreso Extraordinarios Egresos Extraordinarios Utilidades antes de Impues t os Impuestos y Participaciones Utilidad Net a Considera el efecto de la utilidad o pérdida del ejercicio en el Patrimonio Página 19 de 19