FONDO PARA LA INTERNACIONALIZACION DE LA EMPRESA (FIEM): LINEAS ORIENTATIVAS PARA 2013

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1 MINISTERIO DE ECONOMIA Y COMPETITIVIDAD SECRETARÍA ESTADO DE COMERCIO FONDO PARA LA INTERNACIONALIZACION DE LA EMPRESA (FIEM): LINEAS ORIENTATIVAS PARA 2013 Cntext de referencia A pesar de la recesión en que se desenvlvió gran parte de la zna eur en 2012, la exprtación españla creció, en ese mism ejercici, a un ritm del 3,8 %, cntribuyend a la mejra del sald exterir de la balanza de pags españla y a cmpensar parcialmente la caída de la demanda interir. Dicha mejría se debió, principalmente, a ls siguientes factres: la mayr cmpetitividad de las empresas españlas, el increment de la base exprtadra y la apertura de nuevs mercads. N bstante, la empresa españla se enfrenta, en la actualidad y desde el inici de la crisis ecnómica, a imprtantes bstáculs, de carácter financier para el desarrll de sus prgramas de internacinalización. El más imprtante de ells prcede del impact de la crisis en ls sectres bancaris de EEUU y Eurpa, causa de la desaparición de numersas entidades y rigen de la disminución de la slvencia y calidad de las supervivientes. En el cas de España, est ha supuest una reducción ntria en el vlumen de recurss financiers necesaris para el desarrll de la acción internacinal y una elevación significativa en ls precis aplicads a ls recurss dispnibles. Cm resultad de ell, la cmpetitividad de la ferta financiera, que acmpaña y apya a ls pryects de las empresas españlas en el exterir, se vi ntablemente reducida. En este cntext, el papel del FIEM, un instrument cncebid para la financiación directa de cntrats internacinales de suministr de bienes, prvisión de servicis ejecución de pryects, suscrits pr empresas españlas, de apy a la inversión directa de éstas en el exterir, cbra un carácter aún más relevante. La Ley de PGE para 2013 establece un límite de aprbación de peracines cifrad en 500 millnes de eurs para dich ejercici, idéntic al aplicad en 2012; en éste, la ejecución presupuestaria efectiva fue prácticamente plena. Cm cnsecuencia de ell, la financiación prcedente del FIEM aprbada en dich últim añ, cntribuirá a la ejecución de cntrats, pr empresas españlas en el exterir, pr valr de más de millnes de eurs. Cn ell se habrá ayudad a mantener la presencia de la ferta españla, facilitar su entrada en nuevs mercads y a ampliar la base exprtadra de la ecnmía españla. Las Líneas Orientativas para 2013 se desarrllan de acuerd a ls siguientes cntenids: Objetivs estratégics del FIEM en 2013 Líneas Orientativas: Cntratistas/Prestadres de servicis/prmtres Líneas Orientativas: Países bjetiv Líneas Orientativas: Sectres ecnómics Líneas Orientativas: Cndicines de la financiación FIEM Línea FIEM EVATIC Financiación en términs cmerciales Financiación cncesinal de pryects Prcedimient de slicitud de la financiación FIEM

2 Objetivs estratégics del FIEM en 2013 Si bien ls bjetivs que más abaj se establecen, pr su carácter estratégic, trascienden de la anualidad de referencia, su revisión anual permite ajustarls a la luz de la experiencia adquirida y actualizar de frma más precisa las perspectivas para el futur inmediat. La relación de dichs bjetivs es la siguiente: Dtar de viabilidad a la ferta internacinal españla mediante la aprtación de recurss financiers. Cntribuir, asimism, al restablecimient de la cmpetitividad en este cncept, cuand se cmpruebe la existencia de cndicines financieras diferenciales cn que las empresas españlas se presentan en licitacines internacinales a sus negciacines directas cn ptenciales clientes. Maximización del efect multiplicadr de rentas, riginad en la exprtación e internacinalización españlas, auspiciad pr la intervención financiera del FIEM y materializad a través de la incrpración de medianas y pequeñas empresas, prcedentes de sectres creadres de alt valr añadid del impuls a la participación de éstas, cm subcntratistas de las grandes y medianas empresas españlas adjudicatarias de pryects cfinanciads cn fnds FIEM. De esta frma se apya la ampliación de la base exprtadra y se cntribuye a mantener el tn de la actividad del sectr exterir. Prmver el apalancamient de ls recurss del FIEM cn aquells prcedentes de tras fuentes, bien privadas, públicas multilaterales, permitiend así dar cabida a un mayr númer de pryects, incrprar nuevs mercads y aumentar el númer de empresas beneficiarias. Impulsar la financiación en términs cmerciales OCDE, tant en la mdalidad de crédit a la exprtación, para cntrats de suministr EPC, cm cn destin a la inversión prductiva la financiación, sin recurs frente a ls prmtres, de pryects de inversión. Ell cn el fin de cnseguir la autsstenibilidad del FIEM a medi plaz. Apy, a través de la nueva Línea FIEM EVATIC reemblsable, destinada a la financiación de estudis de viabilidad, asistencia técnica, ingeniería cnsultría, a las empresas españlas prestadras de ests servicis, en sus prcess de internacinalización, cm punta de lanza a la que siga la incrpración psterir de tras empresas pertenecientes al segment de ejecución de pryects de inversión pública privada al de prducción y suministr de bienes. Establecimient y cntrl de un adecuad equilibri de riesgs en la cartera FIEM, evitand la cncentración pr país, sectr en destin empresa españla adjudicataria cntratista, valrand, pr tant, n sól la calidad de ls riesgs y la slvencia de ls acreditads, sin asimism la diversificación de la cartera. Crdinación y cperación, cn el rest de agencias ficiales españlas de carácter financier que prprcinan apy a la exprtación e internacinalización de la empresa españla (CESCE, COFIDES e ICO), en la búsqueda de slucines para la financiación de su desarrll internacinal. 2

3 Líneas Orientativas: Cntratistas/Prestadres de servicis/prmtres El bjetiv, en este punt, será cntribuir a la cnslidación de la base exprtadra. A ests efects, el cncept de empresa españla, cm ptencial cntratista, adjudicataria prmtra de pryects susceptibles de ser financiads cn recurss FIEM, deberá interpretarse cn el alcance extensiv siguiente: empresas residentes en España, filiales de éstas en tercers países, sciedades n residentes, participadas pr una empresa residente, así cm agrupacines cnsrcis frmads pr empresas españlas y extranjeras. En cualquiera de las alternativas anterires, el cntrl efectiv de la gestión deberá crrespnder a la sciedad residente en España, en su defect, a alguna de sus filiales residentes en el exterir. La empresa españla, así entendida, deberá cntemplar, entre ls bjetivs de su planificación estratégica de internacinalización, algun de ls siguientes: La exprtación cm cmpnente permanente y creciente dentr del plan de negci de la empresa, la creación de bases estables en tercers países cn fines prductivs, de prmción cmercial cm cnsecuencia de su participación en pryects singulares que impliquen la realización de una inversión específica cn vcación de permanencia. Ls adjudicataris cntratistas de pryects financiads pr el FIEM deberán demstrar su slvencia técnica y ecnómica, debiend ser éstas, en cada cas, adecuadas a las características y cmplejidad del pryect y cnmensuradas cn el imprte del cntrat. En el cas de cnsiderarl necesari, se pdrán exigir refuerzs adicinales en relación a las garantías sbre la slvencia técnica y ecnómica de ls adjudicataris cntratistas. Líneas Orientativas: Países bjetiv El mandat legislativ referid a la gestión del FIEM n establece el país de residencia del deudr cm criteri prevalente para valrar la elegibilidad del cntrat pryect susceptible de ser financiad. El element determinante será la slvencia del deudr garante analizada a la luz de la tiplgía de la financiación a aplicar. Baj las premisas anterires, el element clave para evaluar el riesg que intrduce el país de residencia sbre el cntratante y deudr, alternativamente, garante, es la identificación de su naturaleza pública privada, cn el fin de juzgar si el riesg prcede de su carácter públic, se trata más bien de un riesg inherente al nivel de calidad asignable a la seguridad jurídica cn la que se desarrllan las relacines cmerciales y mercantiles. N debe lvidarse, pr últim, que al FIEM le es de aplicación la estrategia establecida pr la Secretaría de Estad de Cmerci dirigida a apyar la internacinalización de la empresa españla en mercads de alt ptencial. Tds ls aspects anterires cncretan la priridad de cntar cn deudres privads públics slventes, residentes en países de especial interés, enmarcads en ls tradicinales Planes Integrales de Desarrll de Mercads (PIDM). En la actualidad, frman parte integrante de ls misms: Méxic, Brasil, Estads Unids, China, India, Japón, Crea del Sur, Marruecs, Rusia, Argelia, el Cnsej de Cperación del Glf (Arabia Saudí, Omán, Catar, Bahréin, EAU y Kuwait), Turquía, Indnesia, Australia, Sudáfrica y Singapur. Asimism, serán de interés especial para el FIEM tras ecnmías emergentes y dinámicas: Chile, Perú, Csta Rica y Clmbia, y trs países de interés, cm ls países miembrs de la OCDE, Panamá, Uruguay, Jrdania, Túnez, Egipt, Cab Verde, Kenia, Vietnam, Sri Lanka y Filipinas, existiend cn muchs de ells Prtcls 3

4 Prgramas Financiers Bilaterales en ls que se enmarcan parte de las relacines cmerciales cn España y que han de mantener su cntinuidad. Atendiend a un estudi cas pr cas, y dependiend del interés pr la internacinalización de ls pryects y de la slvencia de ls deudres, se pdrán financiar peracines en cualquier país. En cuant a ls ptenciales prestataris de naturaleza pública pertenecientes a Países Pbres Muy Endeudads (países HIPC 1 ), sól ls que hayan alcanzad el punt de culminación (Cmpletin Pint, en su referencia en inglés) pdrán recibir excepcinalmente financiación reemblsable cn carg al FIEM, para imprtes mderads cn carácter general y previa valración psitiva del impact del crédit sbre la deuda del país receptr, sus efects en el desarrll del mism, las recmendacines de endeudamient del país frmuladas pr las Institucines Financieras Multilaterales, la naturaleza del pryect y la relevancia del mism desde el punt de vista de la internacinalización y de las relacines bilaterales. Desde dicha perspectiva, slamente ls prestataris de carácter públic de Ghana, Mzambique y Etipía pdrían, excepcinalmente y tras un análisis cas pr cas basad en l anterirmente expuest, cumplir las cndicines necesarias para acceder a financiación FIEM. Cncretamente les sería de aplicación, en su cas, la tiplgía de financiación FIEM reemblsable en términs cmerciales, siempre que fuera cmplementaria a tras fuentes de financiación. Finalmente, existen países excluids de la psibilidad de btener financiación FIEM durante 2013, cn l que n se analizarán prpuestas de financiación en dichs países, de ls que se infrmaría, en td cas, en las Subdireccines Generales cuya referencia aparece al final de este dcument. Líneas Orientativas: Sectres ecnómics El FIEM puede participar en la financiación de pryects pertenecientes a cualquier sectr de interés en el marc de la plítica cmercial españla, exceptuand el material de defensa, de dble us destinad a fines bélics, y determinadas peracines relativas a ls sectres de la salud y educación, cuand n cnlleven la exprtación de bienes cuya fabricación en España sea indubitable e incrpren un imprtante cntenid tecnlógic. En td cas, se cnsiderarán sectres estratégics, de cara a la internacinalización de la empresa españla, entre trs, ls siguientes: Sectres cnslidads en España y recncids internacinalmente, en fase de intrducción en nuevs mercads. Sectres cn experiencia internacinal que generan un alt ceficiente de subcntratación, entre empresas residentes en España, pr unidad de cntratación en el exterir. Sectres cn tecnlgía diferencial generadres de gran valr añadid l cual les permita alcanzar una psición sólida en mercads internacinales n dependiente del factr preci. Pr tant, cualquier cntrat pryect que se adapte a alguna de las alternativas anterirmente expuestas, será susceptible de btener financiación FIEM. A md de ejempl, el sectr de la energía y el medi ambiente, especialmente de rigen renvable, ls relacinads cn la gestión del agua, nuevas técnicas aplicables a ls sectres 1 La lista de países HIPC figura actualizada en ener 2013 en la siguiente web: Las restriccines a ls países HIPC serán de aplicación para deudres de naturaleza pública, mientras que para ls de naturaleza privada les será de aplicación el riesg derivad de la calidad, seguridad y bjetividad de aplicación de la legalidad vigente a cualquier persna jurídica dmiciliada en la jurisdicción HIPC de que se trate. 4

5 alimentaris, bienes de equip, TICs, ingeniería y cnsultría, y transprte e infraestructuras sn ptenciales beneficiaris de financiación prcedente del FIEM. Líneas Orientativas: Cndicines de la financiación FIEM Atendiend a ls bjetivs estratégics del Fiem, anterirmente indicads, la financiación en términs cmerciales tenderá a adquirir, pr las raznes expuestas, un papel prevaleciente, en tant que la trgable en cndicines cncesinales seguirá previsiblemente una senda decreciente, ante la desaparición prgresiva de prestataris admisibles y la pérdida de su carácter cmputable, a efects de ayuda ficial al desarrll. Pdrá, n bstante, tener una aplicación en cass cnstatads de cmpetencia financiera prveniente tant de financiación cn apy ficial cm cn apy n ajustad a las reglas internacinalmente aceptadas derivadas del Cnsens de la OCDE, siempre que impidan cncurrir a empresas españlas en cndicines de igualdad. En td cas, el cntenid españl incrprad en las peracines planteadas será determinante para establecer tant ls imprtes de financiación, cm las cndicines financieras asciadas. La participación del FIEM será en frma de cfinanciación cn tras entidades de crédit, preferentemente privadas y cn alcance internacinal. La financiación se cncederá preferentemente en eurs. De requerirse en dólares, ls cstes derivads serán incluids en ls términs de la ferta. La slicitud de financiación pdrá prvenir, bien del prestatari extranjer bien del ptencial cntratista adjudicatari españl. Ls prestataris privads públics, de carácter mercantil, deberán presentar slvencia adecuada al imprte del préstam slicitad. Pr su parte, ls deudres públics de naturaleza administrativa deberán aprtar garantía satisfactria, bien pública bien privada. N se cnsiderarán en ningún cas garantías de rigen inmbiliari. Línea FIEM EVATIC Se trata de una Línea de financiación, de carácter reemblsable, destinada a financiar la cntratación de estudis de viabilidad, cnsultría, ingeniería y asistencia técnica pr entidades extranjeras cn empresas españlas. Se valrará el interés del cntrat en sus prpis términs, per se tendrá, adicinalmente, en cuenta la influencia que las cnclusines del estudi puedan ejercer en la decisión, de la entidad extranjera cntratante, de acmeter la inversión en el pryect asciad en cuya ejecución pudieran participar tras empresas españlas. Ls slicitantes de la financiación pdrán ser entidades de carácter privad públic que dispngan de slvencia adecuada al imprte del préstam slicitad. Ls deudres públics de naturaleza administrativa deberán aprtar garantía satisfactria, bien pública bien privada. La slicitud deberá haber sid acrdada pr el órgan clegiad de gestión supervisión de la entidad extranjera slicitante, la cual n deberá tener, a títul accinarial pr vía de las persnas físicas que frmen parte del mencinad órgan clegiad, ningún víncul filiativ cn la empresa españla prestadra de ls servicis bjet del ptencial cntrat. Serán peracines n elegibles aquéllas cn garantía pública de HIPC. 5

6 A priri n existe límite para las slicitudes cn carg al tram B. Cndicines Financieras TRAMO A TRAMO B Imprte <1 millón derechs >1 millón de derechs especiales de gir 2 especiales de gir Cncepts financiables Hasta 100% del cntrat Hasta 85% de l exprtad Plaz de amrtización 7 añs 5 añs Perid de gracia 1 añ 6 meses Tips de interés Ligeramente cncesinales CIRR 3 + prima 4 Se puede encntrar más infrmación en particular sbre esta tiplgía de financiación FIEM en la página web de la Secretaría de estad de Cmerci: Financiación en términs cmerciales La financiación FIEM en términs cmerciales de mercad tiene cm destin: 1- La financiación de cntrats de suministr, de bienes servicis, mediante crédit trgable a un cmpradr cn slvencia adecuada para el imprte de aquella, en ls términs prevists en el Cnsens de la OCDE. 2- La financiación de pryects destinads a la prducción de bienes servicis cmercializables, en régimen de cncesión mediante cntrat de cmpraventa, pr una sciedad de prpósit específic n residente en España. 1- Financiación en términs cmerciales OCDE El bjetiv es cmplementar la financiación bancaria, cn sin cbertura de CESCE, u tras fuentes de financiación cn el fin de allegar ls recurss necesaris para cerrar el trgamient de un crédit en términs del Cnsens de la OCDE, mdalidad cmpradr, cm sprte a un cntrat de exprtación de bienes, prvisión de servicis ejecución en términs EPC, suscrit pr una entidad españla. La participación del FIEM n debe superar el 50% del límite financiable del cntrat, calculad este límite según las reglas establecidas en el Cnsens de la OCDE. N bstante, en cass de escasez cnstatada de recurss financiers dispnibles para fines ligads a la internacinalización, dicha participación pdría elevarse, sin sbrepasar el valr crrespndiente a ls bienes y servicis españles exprtads y siempre que el cntratista prveedr hubiera maximizad el cntenid españl del cntrat. En td cas, el cmpradr deberá aprtar cm mínim, cn fnds n prcedentes de la financiación trgada, el 15% del imprte de ls bienes y servicis exprtads. En cas de que la cfinanciación privada vaya cn cbertura de CESCE, la valración de la peración se hará de manera cnjunta cn CESCE. 2 Para cnsulta del tip de cambi del Derech Especial de Gir (SDR) cn respect al Eur y al Dólar: en la fecha de preparación de estas líneas rientativas 1 SDR = 1,14 y 1 SDR = 1,53 $. 3 Para cnsulta del tip CIRR en la fecha de preparación de estas líneas CIRR (5 añs)= 1,15 %, y CIRR $ (5 añs)= 1,35 %. 4 Exigencia del Cnsens de la OCDE cn el bjetiv de aplicar el riesg de impag, cm mitigante del mism. 6

7 2-Financiación en términs cmerciales de apy a inversión El FIEM pdrá financiar, mediante deuda senir peracines de apy a la inversión de pr parte de empresas españlas, siempre que la empresa españla, prmtra del pryect de inversión, asuma la gestión efectiva de la cmpañía n residente, prpietaria del pryect. El mantenimient del cmprmis españl en ls pryects será determinante a la hra de valrar el interés pr la internacinalización de la peración presentada. Cmplementariamente al análisis del atractiv para la empresa prpnente en l que respecta a la peración de inversión en sí misma, será también de ntable imprtancia la cmprbación del cntenid españl incrprad mediante suministrs de rigen españl la subcntratación cn empresas residentes en España, ya sea cn destin a la ampliación prductiva al EPC de un pryect adjudicad en cncesión. En este sentid, ls pryects destinads a la adquisición de cmpañías mercantiles preexistentes serán nrmalmente desestimads, salv que raznes excepcinales de penetración en un mercad l acnsejen y en tant en cuant sus activs prductivs n sean exclusivamente inmbiliaris. Otr element decisiv en la valración FIEM será el análisis de la seguridad jurídica del país destin de la inversión, en el sentid relativ al riesg derivad de la calidad, seguridad y estabilidad en la aplicación de la legalidad vigente Financiación de pryect Beneficiaris: Cm cualquier pryect financiad pr FIEM, el beneficiari de la financiación será una entidad n residente en España cuys accinistas serán ls prmtres del pryect. La/s empresa/s españla/s prmtras del pryect deberán mantener una participación en la n residente que les permita ejercer el cntrl de la gestión efectiva de ésta durante al mens el plaz de amrtización del crédit FIEM. De prducirse su salida perder el cntrl efectiv de la gestión, el crédit trgad sería amrtizad anticipadamente. Deberá validarse la capacidad técnica y patrimnial del prmtr españl. A ests efects deberá tenerse en cuenta que la rati de apalancamient máxim del pryect será: FP/FA = 25/75. Las garantías exigidas serán las usuales en este tip de financiación mdalidad pryect. Para el análisis y evaluación de la viabilidad del pryect, cuya financiación se slicita, la SG de FFI pdrá requerir del slicitante la cntratación de asesres cnsultres, experts en ls aspects relevantes relacinads cn el pryect, así cm en el marc legal y regulatri al que éste deba quedar sujet. La financiación prcedente del FIEM será en td cas cmplementaria de tras fuentes de financiación pública y/ privada, y pdrá fijarse un límite cuantitativ máxim pr peración Financiación crprativa para la ampliación de capacidad prductiva Para esta finalidad, será relevante la viabilidad del pryect que justifica la inversión prductiva a financiar. En td cas la slvencia del deudr crprativ, prmtr del pryect, será determinante, al igual que su experiencia internacinal y sus antecedentes en la aplicación de esta estrategia. Cfinanciación: Será necesaria la participación de tras institucines públicas privadas en la financiación del pryect de inversión. 7

8 Cn respect a las cndicines financieras crrespnde señalar que ls plazs de amrtización de ests crédits serán inferires a ls del rest de tiplgías de financiación pr el FIEM. Financiación cncesinal de pryects Finalmente, esta mdalidad de financiación FIEM está destinada a la financiación de pryects n viables cmercialmente, según criteri establecid pr la OCDE 5, cuya ejecución vaya a realizarse en países cuya renta per cápita sea inferir a $. En este tip de financiación el deudr, en su cas, el garante deberá siempre ser el sberan. En ls países en que existan Prgramas de Cperación Financiera Bilateral que incluyan pryects cn financiación cncesinal FIEM, ésts serán priritaris. Únicamente, ls pryects desarrllads mediante licitación internacinal serán también cnsiderads cm priritaris. Para la determinación de las cndicines financieras aplicables a pryects que n se incrpren a ningún Prgrama de Cperación Financiera Bilateral, y que se planteen en un régimen de adjudicación directa, será necesari cncer el grad de prirización pr parte del país deudr, así cm prceder a un estudi prmenrizad de la cartera FIEM de peracines en ejecución y en estudi en el país en cuestión. Se valrará psitivamente, en términs de prcentaje del cntrat financiad cn FIEM, la incrpración en un elevad prcentaje de bienes y servicis cn rigen españl en la peración para la que se slicita financiación. A n ser que se establezca trs términs en ls Prgramas Financiers, se aplicará el nivel de cncesinalidad del 35%. Prcedimient de slicitud de la financiación FIEM Se debe presentar el pryect de internacinalización y la slicitud de financiación FIEM asciada al mism en las Subdireccines Generales de Plítica Cmercial de la Dirección General de Cmerci e Inversines (Secretaría de Estad de Cmerci del Ministeri de Ecnmía y Cmpetitividad). En particular, se incrpran las siguientes direccines de crre electrónica referidas a dichas Subdireccines Generales, rganizadas pr cmpetencia gegráficas: Subdirección General de Plítica Cmercial cn Eurpa, Asia y Oceanía: sgea.sscc@cmerci.minec.es Subdirección General de Plítica Cmercial cn Países Mediterránes, África y Oriente Medi: sgmedafm.sscc@cmerci.minec.es Subdirección General de Plítica Cmercial cn Iberamérica y América del Nrte: sgiberan.sscc@cmerci.minec.es 5 8