Informe Sectorial Honduras: Sector Bancario

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1 Informe Sectorial Honduras: Sector Bancario Información a Diciembre de 2012 Ricardo Efraín Sanabria (504) Francisco Santa Cruz Pacheco (503) Entorno Económico Al 31 de diciembre de 2012, la actividad económica presentó una crecimiento del 3.3% en términos reales, lo cual significo una disminución de 0.4 p.p. con respecto al 2011 (3.7%), explicado en parte por un menor crecimiento de la demanda interna. Asimismo, se puede observar una desaceleración de la economía en los últimos 5 años, alcanzando su punto más bajo en el 2009 con una tasa de crecimiento negativa de -2.4%. Se estima que para el 2013 la actividad económica crezca en términos reales entre 3% y 4% 1, sustentado en el crecimiento de los sectores de Comunicaciones, Intermediación Financiera, Transporte y Comercio. El índice de mensual de actividad económica (IMAE) muestra una evolución positiva en los últimos 3 años, según los datos del Banco Central de Honduras (BCH) al cierre del 2012 alcanzó una variación acumulada de 4.1% de acuerdo a la serie original del IMAE. Por su parte, el componente de tendencia ciclo refleja un incremento interanual de 3.2%. Dicho comportamiento fue determinado principalmente por el desempeño de las actividades de Intermediación Financiera, Seguros y Fondos de Pensiones; Agricultura, Ganadería, Silvicultura y Pesca; Comercio; Correo y Telecomunicaciones y la Industria Manufacturera. Cuadro N 1: Índice Mensual de Actividad Económica (IMAE) Índices Actividades Económicas Agricultura, Ganadería, Silvicultura y Pesca Minas y Canteras Industria Manufacturera Electricidad y Agua Construcción Comercio Hoteles y Restaurantes Transporte y Almacenamiento Correo y Telecomunicaciones Inter. Financiera, Seguros y Fondos de Pensiones Otros Servicios IMAE Fuente: Banco Central de Honduras / Elaboración: PCR 1 Fuente: Programa Monetario , Banco Central de Honduras.

2 Al cierre del cuarto trimestre de 2012, el índice de precios al consumidor (IPC) reflejó una variación interanual de 5.4% y el promedio de 12 meses se situó en 5.2%. A finales del 2012, el rubro Alimentos y Bebidas no Alcohólicas registró la mayor participación en la variación interanual registrada en el IPC, al ubicarse en 23.0%, debido al incremento en los precios de los alimentos. Adicionalmente, los rubros con mayor participación en la contribución a la variación interanual del IPC son: Alojamiento, Agua, Electricidad, Gas y Otros Combustibles (18.6%) Transporte (15.6%); Hoteles, Cafeterías y Restaurantes (9.6%); y Prendas de vestir y Calzado (9.5%), entre otros. 2 Grafico N 1 Índices de Precios al Consumidor IPC VARIACIÓN RELATIVA INTERANUAL Fuente: Banco Central de Honduras / Elaboración: PCR El crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) en el 2012, se sustentó en el crecimiento de los sectores de Comunicaciones (8.4%), Agricultura (8.1%) e Intermediación Financiera (5.4%). Asimismo, se mantiene una tasa positiva de crecimiento en la Construcción (2.4%), luego de la caída en el 2009 de -2.4%; sin embargo, su crecimiento depende de la estabilidad en las condiciones de pago del gobierno. En el sector externo, el ingreso de remesas familiares mantiene un peso significativo en la economía de Honduras, lo cual compensa la brecha comercial con el resto del mundo. La relación entre las remesas y el Producto Interno Bruto (PIB), es un indicador que refleja la importancia de este rubro en la economía receptora; dicho factor de contribución de las remesas en el PIB es menor en 0.1 p.p. en comparación al 2011, debido a la desaceleración en el crecimiento de este rubro en el año En los últimos años este coeficiente para Honduras ha sido el tercero más alto del hemisferio occidental después de Haití y Guyana, y se ubicó en un 15.7% en el 2012; porcentaje mayor que el de otras fuentes de divisas importantes, como las exportaciones de café y el turismo. El saldo de la deuda externa total al cierre de 2012 representa más del 26% del PIB, alcanzando un monto de US$ 4,782.3 millones, mayor en US$589.7 millones en comparación al 2011 (US$4,192.6 millones). El incremento se explica por los desembolsos recibidos de US$1,435.2 millones que contribuyeron a la ejecución de proyectos e inversiones del Gobierno, combinándose con las amortizaciones de capital por un monto de US$851.9 millones. Las Reservas Internacionales Netas (RIN) a diciembre del 2012, reflejan una disminución de 8.9%, en relación al saldo del año 2011, pasando de US$2,571 millones a US$ 2,821 millones. Entre los factores que influyeron en dicha reducción de las RIN, se puede mencionar principalmente: la baja cobertura en las importaciones de bienes y servicios, el incremento de la demanda de divisas producto de la reactivación de la banda cambiaria, entre otros. Sistema Bancario El sistema bancario Hondureño está conformado por 17 entidades comerciales autorizadas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) para captar fondos públicos, además de 2 entidades estatales. Entidades que se detallan a continuación: 2 Banco Central de Honduras.

3 Hecho relevantes a) Banco Davivienda formalizó su presencia en Honduras, por lo que la marca de HSBC y de la Compañía de Seguros del mismo nombre, pasa ser a partir del mes de Diciembre,. b) Banco extiende su mercado al adquirir las operaciones de Banco Americano S.A y está autorizado mediante resolución JM para operar bajo el nombre de en la ciudad de Guatemala. Análisis financiero Banco Atlántida S.A. Banco de América Central, S.A Banco Promerica, S.A Banco de Occidente, S.A Banco Azteca, S.A Banco, S.A. Banco Hondureño del Café, S.A. Banco, S.A. Banco Nacional de Desarrollo Agrícola Cuadro Nº 2: Sistema Bancario Nacional Bancos Comerciales Banco Citi, S.A. Bancos Estatales Banco de Honduras, S.A Banco de los Trabajadores, S.A Banco Continental, S.A Banco ProCredit, S.A Banco del País, S.A Banco, S.A. Banco Popular, S.A. Banco, S.A. Banco Central de Honduras Activos Al cierre del 2012, los activos del sistema bancario sumaron 302,662 millones de Lempiras, lo que refleja un crecimiento del 11.7% en relación al año anterior. La tendencia presentada en los últimos cinco años es positiva a pesar del impacto de la crisis política que se vivió en Honduras en el año 2009 y el impacto de la crisis financiera internacional. Cuadro N 3: Comparación de Activos (Millones de Lps.) Cuentas Total Total Total Total Total Disponibilidades 22,402 21,625 22,028 24,142 30,838 Inversiones 26,660 32,941 44,267 52,326 45,214 Préstamos, Descuentos y Negociaciones 123, , , , ,598 Intereses por Cobrar 1,270 1,351 1,333 1,354 1,614 Activos Eventuales 1,020 2,014 2,165 2,301 2,416 Activos Fijos 6,550 7,037 7,605 8,255 9,148 Cargos Diferidos 945 1,001 1,152 1,158 1,468 Bienes en Arrendamiento Financiero Otros Activos 1,692 1,639 1,838 2,647 2,789 Activos Contingentes 29,155 27,424 25,855 33,231 39,539 TOTAL 213, , , , ,662 A diciembre del 2012, el 70% de los activos del sistema financiero se encuentran concentrado en 5 instituciones, Banco Atlántida (17%), (14.9%), BAC Honduras (14.8%), Banco de Occidente (13.5%) y (9.5%). La cartera de préstamos que representa el 56.6% del total de los activos, durante el período evaluado, ha reflejado su mayor crecimiento (16.6%) en relación al año anterior. En los últimos cinco años este activo

4 Millones de Lps. siempre ha mostrado una tendencia positiva, reflejando un crecimiento de 123,732 millones de Lempiras en el 2009, a 169,568 millones de Lempiras al cierre del Grafico N 2 Activos Totales 300, % 200, % 10.0% 100, % - Monto % Crecimiento 0.0% 3.0% 0.5% 0.8% 0.9% Grafico No. 3 DISTRIBUCION DE ACTIVOS 13.1% 10.2% 14.9% 56.6% Disponibilidades Préstamos, Descuentos y Negociaciones Activos Fijos Otros Activos Inversiones Activos Eventuales Cargos Diferidos Activos Contingentes Pasivos A diciembre del 2012, los pasivos del sistema bancario ascendieron a 273,360 millones de Lempiras, un 11.6% más que lo reportado en el Concentrándose en la cuenta de exigibilidades o depósitos captados del público, que representan el 65% del total de los pasivos. Los depósitos del público, a pesar de las crisis que afectó a Honduras, han mostrado un crecimiento constante en los últimos cinco años; así en el año 2011 se obtuvo el mayor porcentaje de crecimiento (14%), superando el promedio de crecimiento de los últimos cinco años (8%). Grafico N 4 Pasivos Totales Grafico N 5 Distribución de los Pasivos 300, ,000 5% 1% 0% 1% 14% 200,000 14% 150,000 65% 100,000 50, Exigibilidades Reservas Técnicas Reservas de Valuación Obligaciones Bancarias Créditos Diferidos Reservas Eventuales

5 Al cierre del 2012 el monto de depósitos sumo 179,181 millones de Lempiras, de este total el 63.1% corresponde a depósitos a la vista, un 36.5% depósitos a plazos y un 0.4% otros depósitos, esto refleja un preferencia del público por ahorros a corto plazo. El crecimiento de los depósitos se explica principalmente por el aumento de los depósitos a plazo, los que se incrementaron en 18.4% en relación al año anterior. Grafico N 6 Tasa de Crecimiento de los Depósitos 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% Al observar lo anterior, podemos asumir que el incremento en los depósitos a plazo fijos es influenciado por la variación positiva de las tasas de moneda nacional y extranjera, dichos variaciones fueron de 2.54 p.p. y 0.48 p.p. respectivamente, en relación a las tasas del año El incremento de los depósitos se ve influenciado por los cambios en la Tasa de Política Monetaria (TPM) y las modificaciones al encaje legal, lo que contribuyó para que los bancos captaran fondos del público concediendo tasas de interés más atractivas sobre los depósitos. Por otra parte, es importante señalar que se empieza a dar una recuperación de la confianza por parte de los depositantes en el sistema financiero, después de la crisis interna y externa de los años anteriores. Grafico N 7 Comportamiento de las Tasa de Interes % Moneda Nacional Grafico N 8 Comportamiento de las Tasas de Interes % Moneda Extranjera Tasas Activas Ahorro D. Plazo Tasas Activas Ahorro D. a Plazo CDP Fuente: Banco Central de Honduras / Elaboración: PCR Grafico N 9 Depositos / Cartera Grafico N 10 Depositos / Activos 114.0% 112.0% 110.0% 108.0% 106.0% 104.0% 102.0% 100.0% 62.0% 61.5% 61.0% 60.5% 60.0% 59.5% 59.0% 58.5% 58.0% 57.5%

6 Rentabilidad La rentabilidad del sistema bancario hondureño ha mostrado una tendencia positiva en los últimos dos años, reflejando al cierre del cuarto trimestre de 2012 un incremento de 2.69 p.p en la rentabilidad patrimonial en relación al año anterior, logrando un 15.94%. En cuanto a la rentabilidad sobre activos productivos, paso de 1.55% al cierre del año 2011 a 1.80% a diciembre del 2012, reflejando un incremento de 0.25 p.p. en relación al % Grafico N 11 Rentabilidad 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% ROE ROA Análisis de cartera Al cierre del 2012, la cartera de créditos del sector bancario representa el 56% de los activos y la misma ha reflejado un crecimiento del 16.5% en relación al año anterior, lo que representa un incremento de 24,062 millones de Lempiras. Grafico N 12 Comportamiento de la Cartera 180, , , , ,000 80,000 60,000 40,000 20, % 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% MM Lps. Crecimiento El 88.1% de la cartera se encuentra concentrado en cuatro rubros como son: Propiedad raíz (30.8%), consumo (20.5%), comercio (14.4%), industria (11.7%) y servicios (10.7%). El incremento de la cartera al cierre del año 2012, se ve influencia en un 75% por tres rubros: comercio con un 34%, servicio un 23% y propiedad raíz con un 18% del total del monto incrementado (24,063 millones de Lempiras). Por otra parte, al igual que los activos el 71.1% de la cartera se encuentra concentrada en 5 instituciones financieras, como son: Atlántida con el 18.3%, Ficohsa con el 16.4%, BAC con el 12.9%, seguido de Occidente con el 12.3% y Banpais con el 11.1%, las demás instituciones mantienen niveles menores al 7% del total de la cartera.

7 % 11.7% 10.7% Grafico N 13 Distribucion de la cartera por rubro 14.4% 11.9% 30.8% 20.5% Propiedad Raiz Consumo Comercio Inustria Servicios Otros BAC- BANCOTRAB ATLANTIDAD Grafico N 14: Distribucion de la Cartera - por Instituciones 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% La cartera de créditos vigente en los últimos años, ha presentado niveles superiores al 91% del total de la cartera, siendo el 2008 el año que alcanzó el más alto porcentaje (95.4%), cerrando el 2012 con un 93% en esta categoría de cartera, lo que representa un monto de 158,272 millones de Lempiras. Es importante destacar la disminución que tienen las categorías de cartera atrasada y vencida, las mismas no superan el 3% al final del % 90.0% 80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% Grafico N 15 Cartera de Credito por categoria Vigentes Atrasados Vencidos Ejecución Judicial Créditos Refinanciados El índice de morosidad ha mostrado una tendencia negativa en los últimos años, en el 2008 reportaba una morosidad de 4.33% y al final del 2012 esta cerró en 2.28%, durante este período la calidad de la cartera ha mejorado en 2.05 p.p. 5 Grafico N 16 Indice de Morosidad

8 % La reserva de protección sobre créditos dudosos se ha incrementando, superando el 100% exigido; logrando al final del 2012, proteger su cartera en riesgo en %. Cuadro N 4 Cartera de créditos Rvas. para Credi. e Inst. Dudosos/Total Cart. Cred. e Inst Reserva para Cred.e Int. Dudosos/Mora Cartera Crediticia Mora Cartera Crediticia /Total Cartera Crediticia Grafico N 17 Comportamiento de la reserva Liquidez y Solvencia Los índices de liquidez del sistema bancario al cierre del 2012, continúan con la tendencia positiva reflejada en los últimos años, tal y como se observa en el cuadro 5. Es importante destacar el crecimiento mostrado por los activos líquidos en moneda extranjera, los cuales han presentado un repunte en el año Una de las variables que ha contribuido con este efecto es la decisión tomada por el directorio del BCH el 21 de Julio del , en el que se reactiva la banda cambiaria, provocando un incremento en el precio de la divisa y lo que ha motivado, la demanda de divisa por motivos precautorios, especulación y/o necesidades estacionales. Cuadro N 5: Indicadores de Liquidez Liquidez y Mercado Activos Líquidos/Depósitos Ordinarios del Publico Activos Líquidos M.N/Depósitos Ord. del Publ. M.N Activos Líquidos M.E./Dep. Ordinarios del Publ. M.E Acti. Líquidos + Prestamos Interbanc./Dep.Ord. del Pub.+Prest.Inte Resolución No.284-7/2011 del 21 de julio de 2011

9 % % Grafico N 18 Activos Liquidos M.N/Depositos Ord. del Publ. M.N Grafico N 19 Activos Liquidos M.E./Dep. Ordinarios del Publ. M.E. Por otra parte la Solvencia del sistema financiero se ha mantenido en los últimos años, mostrando indicadores que se mantienen dentro de las disposiciones de la Ley de Instituciones del Sistema. Cuadro N 6: Indicadores de Solvencia Solvencia y adecuación de capital Recursos Propios/Activos Ponderados Total Deuda /Capital y Reservas (No. de veces) Depósitos Ordinarios del Publico/Cap. y Rvas. (No. de veces) Act. no Product./Cap. y Rvas. ( No. de veces)

10 INDICADORES FINANCIEROS Concepto Solvencia y adecuación de capital Recursos Propios/Activos Ponderados Total Deuda /Capital y Reservas (No. De veces) Depósitos Ordinarios del Publico/Cap. Y Rvas. (No. De veces) Act. No Product./Cap. Y Rvas. ( No. De veces) Estructura de activos y de pasivo Disponibilidades/Activos Totales (-) Contingentes Otros Activos/Total Activos (-) Contingentes Activos Contingentes/Activos Totales Exigibilidades Inmediatas/Pasivos Totales (-) Contingentes Exigibilidades a Termino/Pasivos Totales (-) Contingentes Pasivos Externos/Pasivos Totales (-) Contingentes Obligaciones Bancarias/Pasivos Totales (-) Contingentes Cartera de créditos Rvas. Para Credi. E Inst. Dudosos/Total Cart. Cred. E Inst Reserva para Cred.e Int. Dudosos/Mora Cartera Crediticia Mora Cartera Crediticia /Total Cartera Crediticia Mora Cartera Crediticia/Cartera Creditica Directa Liquidez y mercado Activos Líquidos/Depósitos Ordinarios del Publico Activos Líquidos M.N/Depósitos Ord. Del Publ. M.N Activos Líquidos M.E./Dep. Ordinarios del Publ. M.E Acti. Líquidos + Prestamos Interbanc./Dep.Ord. Del Pub.+Prest.Inte Rentabilidad Utilidad Neta/Cap. Y Reservas Utilidad Neta/Activos Productivos Promedio RF=Ing. Fin./Act.Prod.Prom CP=Costo Pasivo /Ob. Depositarias y Banc. Promedio Margen Intermediación=Rendim Fin.(RF) - Costo Pasivo.(CP) Gestión y eficiencia Gastos de Administración/Activos Productivos Promedio Activos Productivos Promedio / Gastos de Administración Gastos en Personal/Utilidad Bruta

11 POSICIÓN DEL SISTEMA A DICIEMBRE DEL 2012 (Valores en Millones de Lempiras) Activos Totales BAC , , , ,000.0 Cartera Crediticia BAC , , , ,000.0 BAC Depositos , , , ,000.0 Capital y Reservas BAC 0.0 1, , , , ,000.0 BAC Utilidades Utilidades / Patrimonio BAC %

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